Libro Sigue comprando de Nick Maggiulli | Audiolibro completo-YouTube

Transcripción:
(00:00) solo sigue comprando formas probadas de ahorrar dinero y construir tu riqueza por Nick magilli presentando a mi difunto abuelo que era adicto a las apuestas en las carreras de caballos cuando yo era un ni√Īo, sol√≠amos ir a la feria del condado de Los √Āngeles y ver pura sangre con nombres como marcas magn√≠ficas y jailbreak Galope alrededor de la pista lo que entonces vi como una forma de entretenimiento suave M√°s tarde supe que fue una lucha de por vida para mi abuelo su adicci√≥n comenz√≥ con las carreras de caballos pero finalmente progres√≥ a los juegos de cartas
(00:32) blackjack Baccarat pie GAO lo que quieras √©l lo hab√≠a jugado Nunca hab√≠a o√≠do hablar de algunos de estos juegos pero mi abuelo los conoc√≠a bien y tambi√©n apostaba 25 por mano 50 por mano a veces 75 por mano sumas considerables de dinero para tirar en juegos de cartas tienes que entender que mi abuelo estaba jubilado y viv√≠a con su madre mi bisabuela en ese momento ella pagaba su comida y vivienda cuando inicialmente se jubil√≥ a los 55 a√Īos empez√≥ a cobrar 1 000 al mes de su pensi√≥n siete a√Īos m√°s tarde comenz√≥ a recibir seguridad social por un adicional
(01:21) 1200 al mes, sin embargo, a pesar de tener 2200 al mes en ingresos y casi ning√ļn costo, muri√≥ en mayo de 2019 sin activos a su nombre durante su jubilaci√≥n de 26 a√Īos, lo apost√≥ todo, pero ¬Ņy si mi abuelo hubiera tomado solo La mitad del dinero de su ingreso mensual de jubilaci√≥n lo iba a apostar de todos modos y lo invirti√≥ en los EE. UU.
(01:50) S mercado de valores ¬Ņqu√© hubiera pasado? entonces habr√≠a muerto como millonario habr√≠a podido apostar durante su jubilaci√≥n con la mitad de su dinero y aun as√≠ acumular riqueza debido al crecimiento de la otra mitad invertida en acciones esto es cierto a pesar de que una parte considerable de sus inversiones se habr√≠a realizado durante una de las peores d√©cadas en los EE. UU.

(02:13) S historial burs√°til 2000-2009 eso no habr√≠a importado invirtiendo continuamente su dinero mes tras mes mi abuelo podr√≠a haber contrarrestado sus peores h√°bitos financieros y acumulado riqueza y aunque probablemente no tenga una adicci√≥n severa al juego al seguir esta filosof√≠a tambi√©n puedes generar riqueza unos a√Īos antes de la muerte de mi abuelo me top√© con esta idea casi por casualidad una idea que consta de solo tres palabras una idea que podr√≠a hacerte rico solo sigue comprando este es el mantra que cambi√≥ mi vida creciendo no ten√≠a concepto de riqueza o c√≥mo construirla
(02:55) No sabía que la palabra verano podía usarse como verbo Veraneo en los Hamptons. No sabía qué eran los dividendos. La mayor parte de mi vida pensé que Sizzler y Red Lobster eran restaurantes de lujo y aunque mis padres eran muy trabajadores, ambos abandonaron la universidad y nunca aprendieron sobre inversiones, como resultado, yo tampoco lo hice, de hecho, no fue hasta que fui a la universidad que realmente entendí lo que era una acción, sin embargo, aprender sobre inversiones no lo era. lo suficiente para resolver mis finanzas
(03:28) problemas porque a pesar de obtener una excelente educación, mi vida financiera después de la universidad estuvo plagada de incertidumbre y estrés. Cuestioné casi todas las decisiones financieras que tomé.

¬ŅEn qu√© debo invertir? ¬ŅEstoy ahorrando lo suficiente?

¬ŅDeber√≠a comprar ahora o esperar? Mi neuroticismo el dinero me sigui√≥ hasta los 20 a√Īos, ahora se supon√≠a que era un adulto completo que se embarcaba en mi carrera y ten√≠a el control de mi vida, pero no pod√≠a silenciar esa vocecita en el fondo de mi cabeza, la incertidumbre en torno al dinero me persegu√≠a
(04:07), as√≠ que comenc√© a leer todo lo que pude sobre el dinero y la inversi√≥n. Busqu√© foros en l√≠nea. Le√≠ todas las cartas de Berkshire Hathaway a los accionistas y revis√© las notas al pie de libros oscuros sobre historia financiera. Esto me ayud√≥, pero a√ļn no me sent√≠a seguro. qu√© hacer a continuaci√≥n, a principios de 2017 decid√≠ comenzar a escribir un blog sobre finanzas personales e inversiones. Me obligar√≠a a resolver estas cosas poco despu√©s. Vi un video de YouTube de Casey neistat que cambi√≥ todo. a 3 millones
(04:47) Los suscriptores discutieron c√≥mo neistat hizo crecer su canal a 3 millones de suscriptores usando tres palabras de consejo que le dio su compa√Īero YouTuber Roman Atwood, solo sigue subiendo aunque nestat estaba hablando sobre c√≥mo crear seguidores en YouTube. Inmediatamente vi la conexi√≥n con la inversi√≥n. y Building Wealth en las semanas previas a ver ese video, hab√≠a estado haciendo un an√°lisis sobre los EE.

(05:13) S bolsa de valores cuando descubrí algo profundo para generar riqueza no importaba cuando compraste acciones de EE. UU. solo que las compraste y las seguías comprando no importaba si las valoraciones eran altas o bajas no importaba No importa si estabas en un mercado alcista o bajista, todo lo que importaba era que seguías comprando. Combinando este Insight con el consejo de Nestat en YouTube, simplemente sigue comprando, nació. Es una filosofía que puede transformar tus finanzas si lo dejas. Estoy hablando de lo continuo. compra de un conjunto diverso de activos que producen ingresos cuando digo
(05:48) activos que producen ingresos Me refiero a aquellos activos que espera generar ingresos para usted en el futuro, incluso si esos ingresos no se le pagan directamente a usted, esto incluye acciones, bonos, bienes ra√≠ces y mucho m√°s, sin embargo, los detalles de la estrategia. no son de importancia cr√≠tica no se trata de cu√°ndo comprar cu√°nto comprar o qu√© comprar simplemente seguir comprando la idea parece simple porque es simple acost√ļmbrate a invertir tu dinero como lo haces a pagar el alquiler o la hipoteca comprar inversiones como comprar alimentos hacerlo a menudo formalmente este enfoque se conoce como d√≥lar

 

COSTO PROMEDIO DCA

(06:29) costo promedio DCA o la compra regular de un activo a lo largo del tiempo la √ļnica diferencia entre DCA y seguir comprando es que seguir comprando tiene la motivaci√≥n psicol√≥gica incorporada es un enfoque de inversi√≥n agresivo que le permitir√° generar riqueza Con facilidad, pi√©nselo como una bola de nieve rodando cuesta abajo. Simplemente siga comprando y observe c√≥mo crece la bola. De hecho, seguir comprando es m√°s f√°cil de seguir hoy que en cualquier otro momento de la historia. lo har√≠as
(07:05) han acumulado algunas tarifas considerables y costos de transacci√≥n a lo largo del camino a ocho d√≥lares por operaci√≥n en la d√©cada de 1990. Seguir comprando se habr√≠a vuelto muy costoso muy r√°pido, pero las cosas han cambiado desde entonces con el libre comercio en muchas de las principales plataformas de inversi√≥n. de propiedad fraccionaria de acciones y la disponibilidad de diversificaci√≥n barata simplemente seguir comprando tiene una ventaja como nunca antes hoy puede comprar una sola acci√≥n de un S and P 500 Index Fund y hacer que cada persona en cada gran corporaci√≥n p√ļblica en Estados Unidos trabaje para enriquecerlo y si compras internacional
(07:43) fondos indexados el resto del mundo o la mayor parte tambi√©n trabajar√° para ti por una suma trivial puedes poseer una peque√Īa parte del futuro crecimiento econ√≥mico de gran parte de la civilizaci√≥n humana crecimiento econ√≥mico que te permitir√° generar riqueza durante d√©cadas, esta no es solo mi opini√≥n, est√° respaldada por m√°s de un siglo de datos que trascienden la geograf√≠a y la clase de activo, por supuesto, seguir comprando es solo el comienzo de su viaje financiero a pesar de su simplicidad, s√© que no es suficiente para responder a todas las preguntas que tendr√° en el camino
(08:21) es por eso que he escrito este libro. En las páginas que siguen, responderé algunas de las preguntas más frecuentes sobre finanzas personales e inversión. Cada capítulo abordará un tema en profundidad y brindará conclusiones prácticas que puede comenzar a usar en su vida financiera de inmediato lo más importante es que las respuestas a estas preguntas se basarán en datos y pruebas en lugar de creencias y conjeturas. Esto significa que algunas de mis conclusiones irán en contra de los principales consejos financieros. Lo explicaré
(08:58) por qué necesita ahorrar menos de lo que cree por qué la deuda de la tarjeta de crédito no siempre es mala por qué ahorrar dinero para comprar la caída no es una buena idea por qué no debe comprar acciones individuales y por qué no tiene nada tiene que ver con el bajo rendimiento, por qué una gran corrección del mercado suele ser una buena oportunidad de compra y mucho más. para ahorrar dinero y construir su riqueza
(09:32) siguiendo las estrategias aqu√≠, le mostrar√© c√≥mo puede actuar de manera m√°s inteligente y vivir m√°s rico. Comenzamos preguntando d√≥nde debe comenzar en el primer cap√≠tulo. Demostrar√© si debe concentrarse en ahorrar o invertir en funci√≥n de su estado financiero actual. situaci√≥n uno por d√≥nde deber√≠a empezar por qu√© ahorrar es para los pobres e invertir es para los ricos cuando ten√≠a 23 a√Īos pens√© que sab√≠a la respuesta a construir riqueza mantenga sus tarifas bajas diversifique mantenga a largo plazo hab√≠a escuchado este tipo de consejo

(10:08) muchas veces de invertir Leyendas como Warren Buffett William Bernstein y el difunto Jack Bogle, aunque este consejo no era incorrecto, me hizo concentrarme en todas las cosas financieras equivocadas como reci√©n graduado de la universidad a pesar de tener solo mil d√≥lares en mi cuenta de jubilaci√≥n en ese momento pas√© cientos de horas analizando mis decisiones de inversi√≥n durante el pr√≥ximo a√Īo ten√≠a hojas de c√°lculo de Excel llenas con proyecciones de patrimonio neto y rendimientos esperados revisaba los saldos de mi cuenta diariamente cuestion√© mi asignaci√≥n de activos hasta el punto de la neurosis
(10:45) ¬ŅDeber√≠a tener 15 de mi dinero en bonos o el 20 por ciento? ¬ŅPor qu√© no el 10 por ciento? inversiones No pas√© tiempo analizando mis ingresos o gastos Sal√≠a regularmente a cenar con compa√Īeros de trabajo por rondas y rondas de tragos y luego Uber a casa gastar 100 en una noche era f√°cil en San Francisco donde viv√≠a en ese momento piensa en c√≥mo tonto este comportamiento fue con solo mil dolares de
(11:27) activos invertibles a mi nombre, incluso un rendimiento anual de 10 solo me habr√≠a hecho ganar 100 en un a√Īo, sin embargo, gastaba regularmente esos mismos 100 cada vez que sal√≠a con amigos, cenaba, beb√≠a, transportaba y la inversi√≥n de mi a√Īo rend√≠a en un buen a√Īo se hubiera ido por ir solo una noche de fiesta en San Francisco me hubiera hecho ganar la misma cantidad de dinero que un a√Īo de crecimiento de la inversi√≥n en ese momento ¬Ņpuedes ver por qu√© mis prioridades financieras estaban tan desordenadas con Buffett Bogle y Bernstein? en el mundo no habr√≠a hecho una diferencia
(12:05) compare esto con alguien con 10 millones de d√≥lares en activos invertibles si viera solo una disminuci√≥n de 10 en su cartera perder√≠a 1 mill√≥n de d√≥lares ¬Ņcree que podr√≠a ahorrar 1 mill√≥n de d√≥lares en un a√Īo muy poco probable a menos que tienen un ingreso muy alto, sus ahorros anuales simplemente no pueden competir con las fluctuaciones regulares en su cartera de inversiones, es por eso que alguien con 10 millones de d√≥lares tiene que pasar mucho m√°s tiempo pensando en sus opciones de inversi√≥n en comparaci√≥n con alguien con solo mil d√≥lares
(12:39) estos ejemplos ilustran que en lo que debe concentrarse depende de su situación financiera, si no tiene mucho dinero invertido, entonces debe concentrarse en aumentar sus ahorros e invertirlo, sin embargo, si ya tiene una cartera considerable, entonces debería dedique más tiempo a pensar en los detalles de su plan de inversión más simplemente ahorrar es para los pobres e invertir es para los ricos no tome esta declaración demasiado literalmente Utilizo el término pobre y rico tanto en términos absolutos como
(13:12) sentido relativo, por ejemplo, como un reci√©n graduado universitario que estaba de fiesta en San Francisco, definitivamente no era pobre en t√©rminos absolutos, pero era pobre en relaci√≥n con mi futuro yo. Usando este estado de √°nimo, es mucho m√°s f√°cil ver por qu√© ahorrar es para los pobres y la inversi√≥n es para los ricos si hubiera sabido esto a los 23 a√Īos, habr√≠a pasado m√°s tiempo desarrollando mi carrera y aumentando mis ingresos en lugar de cuestionar mis decisiones de inversi√≥n una vez que tuve una mayor cantidad de ahorros entonces podr√≠a haber afinado mi cartera, ¬Ņc√≥mo sabes d√≥nde est√°s en lo que llamo el continuo de ahorro, inversi√≥n, usa este simple

(13:51) c√°lculo como gu√≠a primero averig√ľe cu√°nto espera ahorrar c√≥modamente en c√≥mo el pr√≥ximo a√Īo digo c√≥modo porque esto deber√≠a ser algo que pueda lograr con facilidad llamaremos a esto sus ahorros esperados por ejemplo si espera ahorre mil d√≥lares al mes sus ahorros esperados deber√≠an ser 12 000 al a√Īo a continuaci√≥n determine cu√°nto espera que crezcan sus inversiones en el pr√≥ximo a√Īo en t√©rminos de d√≥lares, por ejemplo, si tiene diez mil d√≥lares en activos invertibles y espera que crezcan en 10 eso significa que esperas mil d√≥lares en
(14:32) crecimiento de la inversi√≥n llamaremos a esto su crecimiento esperado de la inversi√≥n finalmente compare los dos n√ļmeros ¬ŅCu√°l es mayor que sus ahorros esperados o el crecimiento esperado de su inversi√≥n si sus ahorros esperados son mayores entonces necesita concentrarse m√°s en ahorrar dinero y aumentar su Inversiones, sin embargo, si el crecimiento esperado de su inversi√≥n es mayor, dedique m√°s tiempo a pensar en c√≥mo invertir lo que ya tiene. Si los n√ļmeros son similares, entonces debe dedicar tiempo a ambos, independientemente de d√≥nde se encuentre actualmente en su viaje financiero.
(15:10) cambie de sus ahorros a sus inversiones a medida que envejece para demostrar esto, considere a alguien que trabaja durante 40 a√Īos mientras ahorra 10 000 al a√Īo y gana un rendimiento anual del cinco por ciento despu√©s de un a√Īo, habr√° invertido diez mil d√≥lares y tendr√° obtuvo un retorno de 500 sobre esta inversi√≥n en este punto su cambio anual en riqueza por ahorrar diez mil d√≥lares es 20 veces mayor que su cambio anual en riqueza por invertir quinientos d√≥lares ahora avance r√°pido 30 a√Īos en este punto tendr√°n 623 227 en total riqueza y ganar√° 31 161
(15:54) de la suma en el pr√≥ximo a√Īo con el mismo rendimiento anual de 5 ahora su cambio anual en riqueza por ahorrar diez mil d√≥lares es tres veces menor que su cambio anual en riqueza por invertir 31 161 d√≥lares puede visualizar esta transici√≥n en la siguiente gr√°fica que muestra su cambio anual en la riqueza. Desglosado por tipo, como puede ver en las primeras d√©cadas de trabajo. La mayor parte de su cambio anual en la riqueza est√° siendo generado por sus ahorros anuales. La barra gris m√°s oscura, sin embargo, en sus √ļltimas d√©cadas. es su inversi√≥n la barra gris m√°s clara que contribuye
(16:36) mucho más a su crecimiento anual, este cambio es tan pronunciado que al final de su vida laboral, casi el 70 de su riqueza total proviene de ganancias de inversión, no de contribuciones anuales, es por eso que el Continuo de ahorro, inversión es tan importante para determinar donde su atención financiera obtendrá su mejor rendimiento hoy en los extremos es obvio que si no tiene activos invertibles, entonces debe concentrarse en ahorrar y si está jubilado y ya no puede trabajar, debe dedicar más tiempo a sus inversiones para todos los demás. pregunta
(17:14) de dónde gastar su tiempo es un poco más difícil, es por eso que hay dos partes en este libro, la primera trata sobre cómo salvar la primera etapa del Continuo de ahorro, inversión y la segunda parte trata sobre cómo invertir la segunda etapa en el continuo para comenzar, veamos la forma correcta de pensar en salvar el ojo salvar a dos cuánto debe ahorrar probablemente sea menos de lo que piensa si alguna vez va a pescar en los arroyos del sur de Alaska, verá cientos de dollyvard y char nadando en las aguas claras lo que no verás es mucho para
(17:51) les permite comer bien al menos la mayor parte del a√Īo, pero a partir del comienzo del verano, los salmones llegan desde el momento en que los Char se encuentran con sus presas llenas de huevos, estallan en un glot√≥n Frenes√≠ de alimentaci√≥n que deja sus vientres listos para explotar. est√°n totalmente locos por los huevos, dice Johnny Armstrong, un investigador de conservaci√≥n de David H Smith en la Universidad de Wyoming. sus est√≥magos est√°n llenos de huevos. no hay fuentes de alimentos consistentes
(18:29) si haces los c√°lculos de energ√≠a y la cantidad de comida en la cuenca la mayor parte del a√Īo, r√°pidamente ver√°s que no deber√≠an poder sobrevivir todo el a√Īo, dice Armstrong, pero lo hacen. ¬ŅC√≥mo soportan los Char esas condiciones? Armstrong y su colega Morgan Bond descubrieron que cuando la comida escasea, los char encogen sus tractos digestivos para usar menos energ√≠a. Cuando llega el salm√≥n, sus √≥rganos digestivos crecen hasta el doble de su tama√Īo normal. En biolog√≠a, este concepto se llama plasticidad fenot√≠pica o la capacidad. para un organismo
(19:06) para cambiar su fisiolog√≠a en respuesta a su entorno, la plasticidad fenot√≠pica no solo es √ļtil para comprender c√≥mo cambian las plantas, las aves y los peces en funci√≥n de su entorno, sino que tambi√©n puede ser √ļtil para determinar cu√°nto dinero debe ahorrar el problema con la mayor√≠a de los ahorros. consejos cuando busque en Google cu√°nto debo ahorrar obtendr√° m√°s de 150 000 resultados mire a trav√©s de los 10 principales y ver√° el tipo de consejo ahorre 20 de sus ingresos 10 de sus ingresos deben destinarse a ahorros pero trabaje hasta 20 y luego 30 puntos tener una X de tus ingresos ahorrados
(19:47) a los 30 a√Īos 2 veces sus ingresos ahorrados a los 35 a√Īos y 3 veces sus ingresos ahorrados a los 40 a√Īos. Estos art√≠culos comparten las mismas suposiciones err√≥neas. En primer lugar, suponen que los ingresos son relativamente estables en el tiempo. tienen la capacidad de ahorrar al mismo ritmo ambas suposiciones han sido refutadas por investigaciones acad√©micas Los primeros datos del estudio de panel de din√°mica de ingresos PSID sugieren que los ingresos se est√°n volviendo menos estables, no m√°s estables con el tiempo, los investigadores que utilizan estos datos encontraron que las tendencias estimadas en la volatilidad del ingreso familiar
(20:30) muestra un aumento de 25 a 50 de 1968 a 2005, punto superíndice 2. Esto tiene sentido lógico ya que el cambio gradual de hogares de un ingreso a hogares de dos ingresos significa que la familia típica no tiene que preocuparse por una persona perder su trabajo pero dos personas lo perderán en segundo lugar el mayor determinante de una tasa de ahorro individual es el nivel de sus ingresos este hecho ha sido ampliamente establecido dentro de la literatura financiera, por ejemplo, los investigadores de la junta de la Reserva Federal y la Oficina Nacional de investigación económica estimaron que los asalariados en
(21:08) los 20 de abajo ahorraron el uno por ciento de sus ingresos anualmente, mientras que los que est√°n en los 20 de arriba ahorran 24 de sus ingresos anualmente, adem√°s, sus estimaciones muestran que los que est√°n en el cinco por ciento de los que ganan m√°s ahorran 37 anualmente, mientras que los que est√°n en el 1 de arriba ahorran 51 de sus ingresos cada a√Īo punto super√≠ndice 3. De manera similar, dos economistas de UC Berkeley descubrieron que las tasas de ahorro estaban correlacionadas positivamente con la riqueza en cada d√©cada de la historia de los EE.
(21:44) ¬ŅPor qu√© las reglas de ahorro como ahorrar 20 de sus ingresos son tan equivocadas? No solo ignoran las fluctuaciones en los ingresos, sino que tambi√©n asumen que todos pueden ahorrar a la misma tasa, lo cual es emp√≠ricamente falso. La plasticidad entra en lugar de consumir la misma cantidad de calor√≠as durante todo el a√Īo. Los Char cambiaron su ingesta cal√≥rica y su metabolismo en funci√≥n de la cantidad de alimentos disponibles. Deber√≠amos hacer lo mismo cuando se trata de ahorrar dinero.
(22:17) cuando tenemos la capacidad de ahorrar m√°s debemos ahorrar m√°s y cuando no la tenemos debemos ahorrar menos no debemos usar reglas est√°ticas inmutables porque nuestras finanzas rara vez son est√°ticas e inmutables. la tasa de ahorro cay√≥ de 40 mientras viv√≠a en Boston a solo 4 durante mi primer a√Īo en Nueva York mi tasa de ahorro se desplom√≥ porque cambi√© de carrera y dej√© de vivir con compa√Īeros de cuarto cuando me mud√© a Nueva York si hubiera prometido ahorrar siempre 20 de mis ingresos sin importar lo que entonces habr√≠a sido absolutamente miserable durante mi primer a√Īo en Nueva York

(22:55) y esa no es forma de vivir, por eso el mejor consejo para ahorrar es ahorrar lo que puedas. Si sigues este consejo, experimentarás mucho menos estrés y mucha más felicidad en general. Lo sé porque la gente se preocupa lo suficiente por el dinero. es de acuerdo con la Asociación Estadounidense de Psicología, independientemente del clima económico, el dinero ha encabezado constantemente la lista de factores estresantes de los estadounidenses desde la primera encuesta de marcas registradas de estrés en Estados Unidos en 2007-5 y uno de los factores estresantes financieros más comunes es si alguien está ahorrando lo suficiente.
(23:32) como se√Īal√≥ Northwestern Mutual en su estudio de planificaci√≥n y progreso de 2018, 48 de los adultos estadounidenses experimentaron niveles altos o moderados de ansiedad en torno a su nivel de ahorro punto seis los datos son claros que las personas est√°n preocupadas por cu√°nto ahorran, lamentablemente el estr√©s No ahorrar lo suficiente parece ser m√°s da√Īino que el acto en s√≠ mismo, ya que investigadores del Instituto Brookings confirmaron despu√©s de analizar datos de Gallup que los efectos negativos del estr√©s superan los efectos positivos de los ingresos o la salud en general 7.
(24:06) esto implica que ahorrar m√°s solo es beneficioso si puedes hacerlo sin estr√©s; de lo contrario, es probable que te hagas m√°s da√Īo que bien. Lo s√© personalmente porque una vez que dejo de ahorrar dinero en base a una regla arbitraria, yo Ya no estoy obsesionado con mis finanzas porque ahorro lo que puedo. Puedo disfrutar de mi dinero en lugar de cuestionar cada decisi√≥n financiera que tomo. Si desea experimentar una transformaci√≥n similar cuando se trata de ahorrar dinero, primero debe determinar cu√°nto puede ahorrar determinando cu√°nto puede ahorrar calculando cu√°nto puede
(24:45) poder ahorrar se reduce a resolver esta simple ecuaci√≥n ahorros es igual a ingreso gasto si tomas lo que ganas y restas lo que gastas lo que te sobra son tus ahorros esto significa que solo necesitas saber dos n√ļmeros para resolver esta ecuaci√≥n sus ingresos que est√° gastando Recomiendo calcular estos n√ļmeros mensualmente dada la cantidad de eventos financieros que ocurren mensualmente, por ejemplo, cheques de pago, alquiler, reducci√≥n de hipotecas, suscripciones, etc., por ejemplo, si le pagan dos mil d√≥lares dos veces al mes despu√©s de impuestos, entonces su ingreso mensual es cuatro mil dolares
(25:27) y si gastas tres mil d√≥lares al mes entonces tu ahorro mensual es de mil d√≥lares para la mayor√≠a de las personas calcular los ingresos va a ser f√°cil mientras que calcular los gastos va a ser mucho m√°s dif√≠cil ya que los gastos tienden a fluctuar m√°s en un Ideal Mundo, te pedir√≠a que supieras a d√≥nde va cada d√≥lar que gastas, pero tambi√©n s√© cu√°nto tiempo consume esto cada vez que leo un libro que me dice que calcule mis gastos exactos, lo ignoro porque asumo que t√ļ har√°s lo mismo. tener un enfoque mucho m√°s f√°cil
(26:02) en lugar de calcular cada dólar que gasta, encuentre su gasto fijo y estime el resto de su gasto fijo es su gasto mensual que no cambia, esto incluirá el alquiler, la hipoteca, la Internet, el cable, la suscripción, los servicios, el pago del automóvil, etc., una vez que agregue todo. Con estas cifras, tendrá un gasto mensual fijo. Después de esto, puede estimar su gasto variable. Por ejemplo, si va al supermercado una vez a la semana y gasta alrededor de 100. Use 400 como su estimación mensual de alimentos. Haga lo mismo para salir.
(26:43) comer, viajar, etc. otra táctica que me ha ayudado a estimar mejor mis gastos es poner todos mis gastos variables en la misma tarjeta de crédito que pago en su totalidad al final del mes, esto no maximizará sus puntos de recompensa pero hará que el seguimiento de sus gastos sea mucho más fácil. Independientemente de lo que decida hacer, al final de este proceso sabrá aproximadamente cuánto puede ahorrar. Recomiendo este enfoque porque es muy fácil perderse preocupándose por no tener suficiente dinero, por ejemplo si Pregunte a 1000 adultos estadounidenses cuánto dinero necesita para ser considerado rico.
(27:22) dir√° dos d√≥lares y 30 centavos millones punto ocho pero si haces la misma pregunta a 1000 millonarios aquellos hogares con al menos un mill√≥n de d√≥lares en activos invertibles el n√ļmero aumenta a 7.
(27:41) 50 millones nos hacemos m√°s ricos pero a√ļn sentimos que no tenemos suficiente siempre sentimos que podr√≠amos o deber√≠amos ahorrar m√°s pero si profundizas en los datos encontrar√°s una historia completamente diferente que podr√≠as estar ahorrando tambi√©n mucho ya por qu√© necesita ahorrar menos de lo que cree una de las mayores preocupaciones de los nuevos jubilados es que se quedar√°n sin dinero de hecho hay evidencia abrumadora de que parece estar sucediendo lo contrario los jubilados no est√°n gastando lo suficiente como investigadores en Texas Tech University declar√≥ que en lugar de gastar los ahorros durante la jubilaci√≥n, muchos estudios han encontrado que el valor de los jubilados Los activos financieros mantenidos
(28:15) estable o incluso aumentado con el tiempo superíndice 1 grado los autores demuestran que esto ocurre porque muchos jubilados no gastan más que sus ingresos anuales de las pensiones del Seguro Social y sus inversiones como resultado nunca venden el principio de su Las carteras de inversiones y, por lo tanto, generalmente ven aumentar su riqueza con el tiempo. Esto también es cierto a pesar de las reglas de distribución mínima requeridas que obligan a los jubilados a vender una parte de sus activos.

(28:54) ellos en otros activos financieros qu√© porcentaje de jubilados vende sus activos en un a√Īo determinado es solo uno de cada siete como inform√≥ el Instituto de inversiones y riqueza en todos los niveles de riqueza 58 de los jubilados retiran menos de lo que ganan sus inversiones 26 retiran hasta el monto que gana la cartera y 14 est√°n retirando capital super√≠ndice 1 super√≠ndice 1.
(29:22) el resultado final de este comportamiento es mucho dinero que les queda a los herederos seg√ļn un estudio realizado por United. ingresos el adulto jubilado promedio que muere a los 60 a√Īos deja atr√°s 296 000 en riqueza neta trescientos trece mil d√≥lares a los 70 a√Īos 315 000 en sus 80 y 238 000 en sus 90 estos datos sugieren que el miedo a quedarse sin dinero en la jubilaci√≥n es una amenaza mayor para los jubilados que realmente quedarse sin dinero por supuesto que es posible que los futuros jubilados tengan mucha menos riqueza y ingresos que los jubilados actuales, pero los datos tampoco parecen respaldar esto
(30:05), por ejemplo, seg√ļn las estad√≠sticas de riqueza de la Reserva Federal. Los Millennials ten√≠an aproximadamente la misma riqueza per c√°pita que la Generaci√≥n X, que ten√≠a aproximadamente la misma riqueza per c√°pita que los Baby Boomers a la misma edad y despu√©s de ajustar la inflaci√≥n, como se muestra en el siguiente gr√°fico. ilustra la riqueza per c√°pita de estas generaciones parece estar siguiendo una trayectoria similar a lo largo del tiempo esto es evidencia de que, en conjunto, los Millennials no parecen estar acumulando riqueza a un ritmo m√°s lento que las generaciones anteriores
(30:37) sí, hay problemas con la distribución de esa riqueza y la cantidad de deuda que tienen algunos Millennials, pero la historia general no es tan grave como los medios suelen hacer que sea y en el frente de la Seguridad Social las cosas no son aunque parezcan sombríos, aunque el 77 de los trabajadores creen que el Seguro Social no estará ahí para ellos cuando lleguen a la jubilación, la eliminación completa de un beneficio parece poco probable. El informe de abril de 2020 sobre el estado actuarial del fideicomiso del Seguro Social.
(31:09) concluy√≥ que habr√≠a ingresos suficientes para pagar el 79 de los beneficios programados incluso despu√©s de que el fondo fiduciario se quedara sin dinero alrededor de 2035 Punto super√≠ndice 1-5 esto significa que los futuros jubilados a√ļn deber√≠an recibir aproximadamente el 80 de sus beneficios estimados si EE. UU. se mantiene en su curso actual, este no es un resultado ideal, pero es mucho mejor que el que muchos han imaginado dada la investigaci√≥n emp√≠rica, el riesgo de quedarse sin dinero para muchos jubilados actuales y futuros sigue siendo bajo, esta es la raz√≥n por la que probablemente necesitas ahorrar menos de lo que piensas
(31:46) junto con ahorrar lo que pueda, estas comprenden las dos respuestas importantes a la pregunta cu√°nto debe ahorrar; sin embargo, para aquellos que necesitan ahorrar m√°s, pasamos a nuestro pr√≥ximo cap√≠tulo tres: c√≥mo ahorrar m√°s, la mentira m√°s grande en finanzas personales la sabidur√≠a convencional en salud p√ļblica atribuye el aumento de la obesidad en el mundo occidental a dos factores: una dieta inadecuada y la falta de ejercicio; la teor√≠a dice que, adem√°s de comer m√°s alimentos ricos en calor√≠as con mayor frecuencia, tambi√©n quemamos menos calor√≠as sentados en nuestros escritorios que nuestros antepasados mientras caza y forrajeo
(32:24), pero cuando los antropólogos estudiaron el gasto diario de energía de los hadza, una tribu de cazadores-recolectores que vive en el norte de Tanzania, se sorprendieron de lo que descubrieron. animales y cortando árboles y las mujeres buscando comida y cavando en el suelo rocoso. Su estilo de vida era bastante activo, sin embargo, este esfuerzo físico no se tradujo en un mayor gasto diario de energía.
(32:57) de hecho, despu√©s de controlar el tama√Īo corporal, los hadza estaban quemando aproximadamente la misma cantidad de calor√≠as que sus contrapartes sedentarias en los EE. UU. y Europa. El super√≠ndice del punto gan√≥ seis. con el tiempo en funci√≥n de la actividad f√≠sica, por lo que si decide comenzar a correr una milla todos los d√≠as, inicialmente quemar√° m√°s calor√≠as, pero luego se estabilizar√°. Eventualmente, su cuerpo se adaptar√° a este cambio en la actividad f√≠sica y ajustar√° su gasto de energ√≠a en consecuencia.
(33:33) esta adaptación es algo que se ha documentado en la literatura científica durante décadas, por ejemplo, una revisión de todos los estudios relacionados con el ejercicio y la pérdida de grasa desde 1966 hasta 2000 encontró que el aumento de la actividad física condujo a una mayor pérdida de grasa a corto plazo sin embargo, no se observó tal relación cuando se examinaron los resultados de los estudios a largo plazo superíndice 1 7.
(34:05) esto sugiere que, a pesar de los muchos beneficios para la salud documentados del ejercicio, su efecto sobre la pérdida de peso parece estar limitado por la evolución humana, aunque la actividad física puede tener un impacto moderado en el peso. Los cambios en la dieta parecen ser más importantes, similares a la dieta. versus debate de ejercicio en la comunidad de pérdida de peso hay un debate de dos lados en la comunidad de finanzas personales sobre cómo ahorrar más dinero una facción cree que debe concentrarse religiosamente en controlar sus gastos mientras que la otra afirma que debe aumentar sus ingresos para ejemplo, el control de su facción de gasto podría afirmar que hacer su café en casa
(34:40) en lugar de comprarlo en Starbucks, puede ahorrarle hasta un millón en el transcurso de su vida; por otro lado, aumentar su grupo de ingresos. cada una de sus decisiones de gasto, técnicamente, ambos lados tienen puntos válidos que se remontan a nuestra ecuación del capítulo anterior, el ahorro se define como el ahorro es igual al gasto en ingresos, por lo tanto, para aumentar sus ahorros, debe aumentar sus ingresos, disminuir sus gastos o ambos, pero es uno de estos lados mas correctos
(35:20) los datos sugieren que el efecto del ejercicio sobre la reducción del gasto en la pérdida de peso parece tener limitaciones inherentes cuando se trata de ahorrar más dinero para ilustrar esto, echemos un vistazo a la encuesta de gasto del consumidor que resume cuánto U.
(35:39) S hogares gastaron en una variedad de categor√≠as diferentes despu√©s de dividir estos datos en cinco quintiles de grupos seg√ļn los ingresos, podemos ver que recortar el gasto no es una opci√≥n factible para ayudar a muchos hogares de EE. UU. a ahorrar dinero, por ejemplo si observa cu√°nto despu√©s de impuestos gastan los 20 asalariados m√°s bajos en alimentos, vivienda, atenci√≥n m√©dica y transporte es evidente que sus ingresos no son suficientes ni siquiera para las necesidades desde 1984 los 20 asalariados m√°s bajos han gastado sistem√°ticamente m√°s del 100% de sus ingresos -pago de vivienda en estas cuatro categor√≠as tenga en cuenta que esto no incluye gastos
(36:18) en ropa educativa o cualquier forma de entretenimiento, solo las necesidades se comen todo su cheque de pago y algo más, considerando que el ingreso promedio después de impuestos de los 20 hogares estadounidenses más pobres fue de 12 236 en 2019.

(36:45) estos hogares solo ten√≠an alrededor de 1020 para gastar cada mes, sin embargo, en 2019, su gasto promedio mensual en alimentos, atenci√≥n m√©dica, vivienda y transporte fue de 1947 d√≥lares. Si desglosamos esto por categor√≠a, vemos que gastan la siguiente cantidad cada mes en alimentos. 367 d√≥lares Atenci√≥n m√©dica 238 d√≥lares vivienda 960 d√≥lares Transporte 382 d√≥lares si cree que alguna de estas cantidades es excesiva, ¬Ņd√≥nde cree que podr√≠an recortar razonablemente? Francamente, no veo mucho margen de maniobra, recuerde que estos hogares solo ganan 1020 al mes mientras gastan 1947 un mes en promedio, esto significa que para que puedan ahorrar dinero
(37:39) necesitan reducir sus gastos a la mitad, esto no me parece realista, especialmente considerando su bajo nivel de gasto, pero esta lógica también se aplica a los hogares por encima de los 20 inferiores, por ejemplo, si observamos los próximos 20 de los asalariados del percentil 20 40 de los hogares de EE. UU., vemos una historia similar, mientras que este grupo de hogares ganó 32 945 después de impuestos en 2019, casi tres veces más que los 20 inferiores, gastaron casi todo en las necesidades, una vez más, gastaron en las comidas básicas la mayor parte de su cheque de pago sin embargo cuando
(38:22) observamos el nivel absoluto de gasto de estos hogares, comienza a surgir un patrón, mientras que el ingreso promedio de los hogares en el percentil 20 al 40 es casi un 200 por ciento más alto que el ingreso promedio de los hogares en el 20 inferior su total el gasto es sólo 40 veces más alto, esto ilustra un punto clave en el debate sobre el gasto de corte versus el aumento de los ingresos, los aumentos en los ingresos no son seguidos por aumentos similares en los gastos, por supuesto, puede conocer a alguien que tiene un ingreso alto y lo gasta todo, no estoy diciendo esta gente no existe
(38:59) el punto importante es que los datos sugieren que estos individuos son la excepción a la regla en los hogares de ingresos más altos agregados gastan un porcentaje menor de sus ingresos que los hogares de ingresos más bajos podemos ver esto más claramente al examinar los 20 más altos de asalariados entre EE.UU.
(39:29) S hogares estos hogares ganaron 174 777 despu√©s de impuestos en 2019, pero solo gastaron aproximadamente la mitad de eso en las necesidades de alimentos Atenci√≥n m√©dica vivienda y transporte en el mismo a√Īo en comparaci√≥n con los hogares en los 20 hogares inferiores en los 20 superiores gast√≥ 3,3 veces m√°s en necesidades b√°sicas pero ten√≠a un ingreso despu√©s de impuestos que era m√°s de 14 veces mayor ¬Ņpor qu√© el gasto no aumenta proporcionalmente con el ingreso debido a algo que los economistas llaman utilidad marginal decreciente? esta es una frase jerga pero su significado es simple significa que cada unidad adicional de consumo genera menos beneficios que la unidad anterior
(40:06) personalmente lo llamo la ley del est√≥mago imagina que tienes hambre y realmente anhelas un poco de pizza la primera rebanada que comas ser√° incre√≠ble desde el primer bocado experimentar√°s una erupci√≥n de sabor que enviar√° se√Īales de placer directamente a tu cerebro en comparaci√≥n con no tener rebanadas de pizza, tener una sola rebanada de pizza es maravilloso, pero luego tendr√°s tu segunda rebanada, s√≠, seguir√° siendo muy bueno, pero no ser√° mejor que la sensaci√≥n de pasar de cero rebanadas a una rebanada lo mismo se puede decir de la tercera
(40:45) rebanada de pizza en comparaci√≥n con la segunda rebanada y as√≠ sucesivamente cada rebanada adicional le traer√° menos alegr√≠a que la rebanada anterior y en alg√ļn momento se sentir√° tan lleno que comer otra rebanada de pizza en realidad lo har√° sentir peor lo mismo sucede cuando se trata de gastar dinero, puede ver que sus ingresos aumentan por un factor de 10, pero es poco probable que gaste 10 veces m√°s en alimentos, vivienda o cualquier otra necesidad como resultado, mientras que puede aumentar la calidad de los alimentos y la vivienda en la que consume estos art√≠culos de mayor calidad es poco probable que cuesten 10 veces m√°s
(41:24) esta es la raz√≥n por la que es mucho m√°s f√°cil para los hogares de mayores ingresos ahorrar dinero que no gastan en necesidades a la misma tasa en relaci√≥n con sus ingresos que los hogares de bajos ingresos, sin embargo, gran parte de los principales medios financieros no lo reconocen. esto, en cambio, contin√ļan perpetuando la misma mentira sobre c√≥mo ahorrar m√°s y hacerse rico, la mentira m√°s grande en finanzas personales, lea suficientes art√≠culos de finanzas personales y encontrar√° muchos consejos sobre c√≥mo enriquecerse o jubilarse temprano, estos art√≠culos hablar√°n sobre tener la mentalidad adecuada establecer objetivos
(41:59) y siguiendo un sistema, pero lo que no te dirán es cómo se enriquecieron realmente los autores, porque si profundizas lo suficiente en cada uno de estos artículos, descubrirás que la forma real en que se enriquecieron fue con ingresos altos y absurdamente bajos. gastando o ambos sí, puede jubilarse a los 35 si vive en un remolque sí, puede hacerse rico si trabaja como banquero de inversión durante más de una década pero no, no puede lograr ninguno de estos solo con la mentalidad el hecho es que todo el el seguimiento de gastos y el establecimiento de objetivos en el mundo no pueden compensar la insuficiencia de fondos
(42:36) después de examinar la encuesta de gasto del consumidor anterior, es difícil para mí argumentar lo contrario. esto de su vida personal, pero una vez más, estas personas son la excepción, no la regla, mientras que hay muchas personas que tienen problemas financieros debido a sus propias acciones, también hay muchas otras con buenos hábitos financieros que simplemente no tienen ingresos suficientes para mejorar sus finanzas
(43:14) La investigaci√≥n emp√≠rica de todo el mundo ha demostrado esto M√°s all√° de una duda razonable, por ejemplo, los investigadores de la London School of Economics publicaron un art√≠culo titulado ¬ŅPor qu√© las personas siguen siendo pobres? que ilustra c√≥mo la falta de riqueza inicial y no la motivaci√≥n o el talento es lo que mantiene a las personas en la pobreza Los investigadores probaron esta hip√≥tesis asignando aleatoriamente riqueza en forma de ganado a mujeres aldeanas en Bangladesh y luego esperaron para ver c√≥mo esa transferencia de riqueza afectar√≠a sus finanzas futuras como sus estados de papel
(43:52) encontramos que si el programa empuja a las personas por encima de un nivel umbral de activos iniciales, entonces escapan de la pobreza, pero si no lo hace, vuelven a caer en la pobreza. Nuestros hallazgos implican que las grandes transferencias √ļnicas que permiten a las personas asumir m√°s Las ocupaciones productivas pueden ayudar a aliviar la pobreza persistente. Su art√≠culo ilustra claramente que muchas personas pobres siguen siendo pobres no porque su talento reduzca su motivaci√≥n, sino porque tienen trabajos mal pagados en los que deben trabajar para sobrevivir. En esencia, est√°n en una trampa de pobreza. Este es un trampa de pobreza donde su falta de dinero
(44:29) les impide obtener capacitación o capital para trabajar en empleos mejor remunerados. Es posible que sea escéptico ante estos hallazgos, pero investigadores experimentales que realizan transferencias aleatorias de efectivo en Kenia también han encontrado cosas similares. Superíndice 1. Esta es la razón. La mentira más grande en finanzas personales es que puedes ser rico si simplemente recortas tus gastos y los medios financieros alimentan esta mentira diciéndote que dejes de gastar cinco dólares al día en café para que puedas convertirte en millonario. Sin embargo, estos mismos expertos olvidan convenientemente mencionar
(45:02) que esto solo es posible si obtiene 12 rendimientos anualizados de sus inversiones, algo que est√° muy por encima del promedio del mercado de 8 10 al a√Īo e incluso si pudiera obtener 12 rendimientos anualizados, necesitar√≠a ganarlos mientras mantiene una cartera de 100 acciones y no entrar en p√°nico durante d√©cadas es m√°s f√°cil decirlo que hacerlo este es el mismo medio financiero que escribe historias sobre c√≥mo las personas ahorran dinero haciendo su propio jab√≥n para lavar platos o reutilizando su hilo dental lo que realmente me molesta es c√≥mo estos ejemplos se promocionan como prueba que reducir el gasto puede hacerte rico
(45:40) solo piense en lo condescendiente que es este mensaje para el hogar típico, el autor de estas publicaciones también podría decir que la razón por la que no es financieramente libre es porque sigue comprando Tide Pods, ya puede ver el truco que están jugando. nosotros están tomando estos casos atípicos y haciéndolos pasar como normales, pero nada podría estar más lejos de la verdad, la forma más consistente de hacerse rico es aumentar sus ingresos e invertir en activos que generen ingresos, esto no implica que pueda ignorar su gastar por completo

(46:13) todos deben hacer una revisi√≥n peri√≥dica de sus gastos para asegurarse de que no sea un despilfarro, por ejemplo, suscripciones olvidadas, lujos innecesarios, etc. d√≥nde puede concentrarse en aumentar sus ingresos c√≥mo aumentar sus ingresos Ser√© el primero en admitir que aumentar sus ingresos va a ser mucho m√°s dif√≠cil que reducir sus gastos al menos inicialmente, sin embargo, si desea un camino sostenible para ahorrar m√°s y construir La riqueza es la √ļnica opci√≥n y la mejor forma de

 

AUMENTAR MIS INGRESOS Y GENERAR RIQUEZAS

(46:53) aumentar tus ingresos es encontrar formas de desbloquear el valor financiero que ya est√° dentro de ti. Estoy hablando de un concepto llamado capital humano o el valor de tus habilidades, conocimiento y tiempo. Tu capital humano puede considerarse como un activo. que puedes convertir en Capital Financiero I.
(47:18) Dinero electr√≥nico ¬Ņcu√°les son algunas buenas maneras de convertir el capital humano en capital financiero? Estos son cinco m√©todos que debe considerar vender su experiencia en reducci√≥n de tiempo vender un servicio de reducci√≥n de habilidades ense√Īar a las personas a vender un producto ascender en la escala corporativa cada uno de estos tiene pros y contras que discutiremos en las siguientes secciones, pero todos ellos se pueden utilizar para comenzar a aumentar sus ingresos, vender su experiencia en reducci√≥n de tiempo, como dice el viejo dicho, el tiempo es dinero, por lo tanto, si necesita ganar m√°s dinero, considere vender m√°s de su tiempo o su experiencia, hay una variedad de formas en que puede hacer esto, pero
(47:58) Le recomiendo que investigue para encontrar d√≥nde se utiliza mejor su conjunto de habilidades. Es posible que no obtenga mucho de esto inicialmente, pero a medida que desarrolla experiencia, puede comenzar a cobrar m√°s. El √ļnico inconveniente de vender su tiempo es que no escala una hora de trabajo siempre equivaldr√° a una hora de ingresos nada m√°s como resultado nunca te volver√°s extremadamente rico solo vendiendo tu tiempo no hay nada de malo en vender tu tiempo para empezar pero eventualmente querr√°s recibir ingresos para los que no tiene que trabajar
(48:33) abordaremos esto en breve vender su tiempo resumen Pros fácil de hacer bajo costo inicial contras el tiempo es limitado no escala para vender un servicio de reducción de habilidades ahora que hemos discutido vender su tiempo esto naturalmente pasa a vender una habilidad o servicio vender una habilidad o servicio es desarrollar una habilidad comercializable y luego venderla a través de una plataforma probable y en línea 1.
(49:10), por ejemplo, puede anunciar sus servicios de fotograf√≠a en Craigslist o hacer trabajos de dise√Īo gr√°fico en sitios web como upwork. Estos son solo algunos ejemplos de los cientos de habilidades comercializables que se compran y venden en l√≠nea todos los d√≠as para vender una habilidad o un servicio. puede obtener m√°s ingresos que vendiendo su tiempo porque puede vender cosas que no est√°n perfectamente vinculadas a su tiempo. el servicio no escala tienes que hacer el trabajo por cada servicio entregado s√≠ puedes contratar a otros
(49:47) que tienen habilidades similares para ayudar con la carga de trabajo, pero esto trae complejidades adicionales vender un resumen del servicio de barra de habilidades Los profesionales pagan m√°s alto pueden construir una marca contras necesitan invertir tiempo para desarrollar un servicio de barra de habilidades comercializable no escala f√°cilmente tres ense√Īan a la gente como dijo una vez Arist√≥teles los que saben hacen los que entienden ense√Īar ense√Īar especialmente en l√≠nea es una de las mejores maneras de tener ingresos escalables ya sea que elija hacerlo a trav√©s de YouTube o una plataforma de aprendizaje como ense√Īanza ense√Īable algo √ļtil puede ser una gran
(50:30) La forma de hacer crecer su salario ense√Īando en l√≠nea se puede realizar a trav√©s de cursos pregrabados a su propio ritmo o clases en vivo basadas en cohortes, mientras que los cursos a su propio ritmo son m√°s escalables, no puede cobrar tanto como puede con un vivo Por supuesto, ¬Ņqu√© puedes ense√Īar? Cualquier cosa que la gente est√© dispuesta a pagar para aprender a escribir. Programaci√≥n. Edici√≥n de fotos. tambi√©n una de las dificultades de ense√Īar en l√≠nea a menos que est√©s en un espacio de nicho
(51:11) habr√° muchas otras personas con sus propios cursos ense√Īando a la gente tambi√©n para competir con ellos vas a necesitar encontrar una manera de sobresalir ense√Īando a la gente prosa resumida f√°cilmente escalable contras mucha competencia atrayendo estudiantes puede ser una batalla continua para vender un producto si la ense√Īanza no es para usted podr√≠a considerar hacer un producto que sea beneficioso para otros la mejor manera de hacerlo es identificar un problema y luego construir un producto para resolverlo el problema podr√≠a ser emocional mental f√≠sico o de naturaleza financiera
(51:51) cualquier cosa que decidas para resolver un problema a trav√©s de un producto te ayuda a crear valor escalable porque solo necesitas crear tu producto una vez, pero puedes venderlo tantas veces como quieras, esto es especialmente cierto para los productos digitales que pueden se vender√° en l√≠nea un n√ļmero ilimitado de veces con pocos costos adicionales, lamentablemente, crear un producto requerir√° una gran inversi√≥n inicial para construirlo y a√ļn m√°s esfuerzo para comercializarlo a otros productos no es f√°cil de hacer, pero si puede encontrar uno que le guste a la gente puede obtener ingresos de ello durante un per√≠odo prolongado de tiempo
(52:29) vender un producto resumen Pros escalable contras mucha inversi√≥n inicial y marketing constante cinco subir la escalera corporativa de todas las formas de aumentar sus ingresos subir la escalera corporativa es la m√°s com√ļn y tambi√©n la m√°s despreciada existe esta actitud predominante que trabajar en un trabajo de nueve a cinco es de alguna manera menos valioso que trabajar para uno mismo o comenzar su propio negocio o hacer un trabajo secundario, pero si observa los datos, un 925 sigue siendo la forma en que la mayor√≠a de las personas acumulan riqueza, de hecho, la mejor oportunidad que muchos Los estadounidenses tienen de convertirse en millonarios es a trav√©s de un
(53:09) t√≠tulo profesional ejemplo m√©dico abogado Etc. como dijo The Millionaire Next Door acerca de un grupo de millonarios estudiados a fines de la d√©cada de 1990 como grupo los millonarios est√°n bastante bien educados solo uno de cada cinco no son graduados universitarios muchos de ellos tienen t√≠tulos avanzados 18 tienen maestr√≠as, el ocho por ciento tiene t√≠tulos en derecho, 6 t√≠tulos en medicina y 6 doctorados, no solo es m√°s probable que los millonarios hayan seguido una educaci√≥n tradicional y una trayectoria profesional, sino que tampoco se convierten en millonarios de la noche a la ma√Īana, de hecho, se necesitan 32 a√Īos para el t√≠pico

(53:51) millonario hecho a s√≠ mismo para ganar su punto de riqueza super√≠ndice 2 super√≠ndice 1. es por eso que soy un campe√≥n de una carrera profesional tradicional para aumentar sus ingresos, especialmente para aquellos que son m√°s j√≥venes o que carecen de experiencia mientras que un 9-5 rara vez te har√° muy rico aprender a trabajar bien con la gente y desarrollar tus habilidades puede ser una de las mejores cosas para el desarrollo de tu carrera e incluso si quieres hacer lo tuyo eventualmente ser un empleado primero es la norma esto explica por qu√© el la edad t√≠pica de un empresario es de 40 a√Īos Punto en super√≠ndice
(54:25) 2 super√≠ndice 2 a los 40 a√Īos tienes dos cosas que la mayor√≠a de los j√≥venes de 22 a√Īos no tienen experiencia y dinero y de d√≥nde vienen esa experiencia y dinero de una carrera tradicional probablemente trabajando para otra persona escalando la escalera corporativa prosa de resumen Adquiera habilidades y experimente menos riesgos en torno al crecimiento de los ingresos Contras No controla su tiempo o lo que hace, independientemente de c√≥mo intente aumentar sus ingresos en el futuro. Todos los m√©todos anteriores deben verse como medidas temporales. Digo temporales porque, en √ļltima instancia, su los ingresos adicionales deben utilizarse para
(55:07) adquiera m√°s activos que generen ingresos as√≠ es como realmente le da un impulso a sus ahorros para ahorrar a√ļn m√°s piense como un propietario adivine qui√©n es el jugador de la NFL m√°s rico de la historia Tom Brady Peyton Manning John Madden no no y no es un tipo por el nombre de Jerry Richardson probablemente nunca hayas o√≠do hablar de Richardson ni yo tampoco, pero √©l es el √ļnico multimillonario que alguna vez jug√≥ en la NFL. ¬ŅC√≥mo gan√≥ Richardson su dinero? No jugando al f√ļtbol. Richardson era un jugador lo suficientemente bueno. Campeonato de la NFL
(55:51) pero construyó la mayor parte de su riqueza al abrir las franquicias de comida rápida de Hardy en los EE. UU. Eventualmente adquirió suficiente capital para comenzar la franquicia Carolina Panthers NFL en 1993. Fue la propiedad de Richardson de empresas comerciales lo que lo hizo fabulosamente rico no sus ingresos laborales Quiero que piense en aumentar sus ingresos de la misma manera, sí, vender su tiempo, habilidades o productos es excelente y todo, pero no debería ser el objetivo final de su creación de riqueza. El viaje al final.
(56:23) El objetivo debe ser la propiedad utilizando sus ingresos adicionales para adquirir más activos que produzcan ingresos, ya sea que eso signifique invertir en su propio negocio o en el de otra persona, necesita convertir su capital humano en capital financiero para generar riqueza a largo plazo y si Si desea hacer esto, debe comenzar a pensar como propietario. Ahora que hemos discutido cómo puede ahorrar más dinero, dirijamos nuestra atención a cómo gastar dinero sin culpa. Cómo gastar dinero sin culpa. La regla 2x y maximizar el cumplimiento. uno de mis mejores amigos era
(56:58) estudiando en el extranjero en Am√©rica del Sur cuando me habl√≥ de uno de sus compa√Īeros de clase, James, no es su nombre real, que no ten√≠a idea de los precios. Inicialmente, me confundieron las declaraciones de mis amigos. ¬ŅQu√© quieres decir con que no tiene idea de los precios? pregunt√≥ mi amigo pas√≥ a explicar cuando te sientas en un restaurante y abres el men√ļ, probablemente notaste dos cosas primero, ves qu√© alimentos tiene para ofrecer el restaurante, pero segundo, tambi√©n notas el precio de estos art√≠culos. Tal vez la diferencia de precio entre una entrada y otra no
(57:39) afectan tu decisi√≥n final sobre qu√© comer, pero al menos reconoces que hay un precio. La forma m√°s sencilla de saber si reconoces los precios es imaginar c√≥mo te sentir√≠as si te sentaras en un restaurante donde el men√ļ tuviera Sin precios, mi amigo luego pas√≥ a explicar que su compa√Īero de clase James no ten√≠a tales nociones, pero lo que James s√≠ ten√≠a era la cena con tarjeta de cr√©dito de su padre. James la cubri√≥. Admisi√≥n al club en el servicio de botella de James. tel√©fono satelital para rescatar
(58:17) todos despu√©s de perderse durante una caminata nocturna a Machu Picchu afortunadamente otros en el grupo convencieron a James de lo contrario antes de reorientarse y terminar la caminata ileso James es un ejemplo de alguien que no ten√≠a culpa cuando se trataba de gastar dinero Sin embargo, tambi√©n he visto el otro extremo del espectro de gastos. Una vez tuve un compa√Īero de trabajo en San Francisco llamado Dennis, que no es su nombre real, que llev√≥ la frugalidad un poco demasiado lejos. Una cosa que Dennis sol√≠a hacer para ahorrar dinero era el juego The Uber. aplicaci√≥n para tratar de evitar su temido
(58:51) aumento de precios para aquellos que no recuerdan en los primeros días de uber no se cotizaba un precio para su viaje, sino un indicador de aumento de cuánto se esperaba que costara su viaje, por lo que un aumento de 2X significaba el la tarifa era el doble de lo que normalmente sería y así sucesivamente, una de las otras cosas que solía hacer Uber era pedirle que colocara un pin de su ubicación en la aplicación, este pin le decía al conductor dónde estaba, pero también determinaba The Surge precio Dennis de alguna manera descubrió una falla en la aplicación en la que podía dejar caer su PIN en un aumento bajo

(59:24) bloquee el precio en el área y luego muévalo a su ubicación real para que su conductor lo recoja. Dennis nos mostró cómo dejaría caer su alfiler en el medio de la Bahía de San Francisco, donde nunca había una oleada antes de moverse. devolvió su pin a su ubicación y ahorró de cinco a diez dólares por viaje. Todavía no tengo idea de cómo descubrió este problema técnico temprano en su sistema, pero le advertí que Uber lo solucionaría. Truco de pin de Uber mientras intentaba que lo llevaran a casa borracho a las 2 a.m.
(1:00:00) El precio de Surge indicaba 8.9 X la tarifa normal y no quería pagarlo bien el truco falló al día siguiente recibió la factura de 264 dólares solo lo sé porque finalmente le dijo a toda la oficina cómo Uber lo estafó después de pasar semanas luchando contra el cargo. No creo que haya sentido más felicidad por la miseria de otra persona en mi vida. James y Dennis ilustran los extremos a los que puede llegar la gente cuando se trata de gastar dinero, lamentablemente ninguno de los dos. estos enfoques son ideales mientras James gastó su dinero sin culpa, lo hizo frívolamente
(1:00:39) y aunque Dennis administraba bien su dinero cada vez que lo gastaba, se llenaba de ansiedad, lamentablemente, la mayoría de la comunidad de finanzas personales tiende a ponerse del lado de Dennis sobre James, ya sea que enfatice la reducción de sus gastos o el aumento de sus ingresos. El enfoque generalmente se basa en una cosa de culpa entre Susie Orman que le dice que comprar café equivale a orinar un millón de dólares y Gary Vaynerhoek que le pregunta si está trabajando lo suficiente. El asesoramiento financiero convencional se basa en sembrar dudas en torno a su toma de decisiones.
(1:01:14) ¬ŅDeber√≠as comprar ese auto? ¬ŅQu√© tal esa ropa elegante? ¬ŅQu√© tal un caf√© con leche diario? Culpa culpa culpa Este tipo de consejo te obliga a cuestionarte constantemente y crea ansiedad sobre gastar dinero y tener m√°s dinero no resuelva f√°cilmente este problema, ya sea una encuesta de 2017 realizada por Spectra Group encontr√≥ que 20 de los inversores con un valor de entre 5 millones de d√≥lares y 25 millones de d√≥lares estaban preocupados por tener suficiente dinero para pasar la jubilaci√≥n. Esta no es forma de vivir su vida. S√≠, el dinero es importante, pero no deber√≠a alarmarte cada vez que veas una etiqueta de precio
(1:01:57) si alguna vez ha debatido si podría permitirse algo incluso cuando tenía fondos suficientes, entonces el problema no es usted, sino el marco que está utilizando para pensar en sus gastos, lo que necesita es una nueva forma de pensando en cómo gastar el dinero para que puedas tomar decisiones financieras sin preocuparte por hacer esto te recomiendo dos consejos diferentes que combinados te permitirán gastar tu dinero 100% libre de culpa estos son la regla del 2x enfócate en maximizar el cumplimiento 1 la regla del 2x
(1:02:32) el primer consejo es lo que yo llamo la regla 2x la regla 2x funciona as√≠ cada vez que quiero derrochar en algo tengo que tomar la misma cantidad de dinero e invertirlo as√≠ que si quisiera comprar un par de zapatos de vestir de 400 tambi√©n tendr√≠a que comprar acciones u otros activos que generen ingresos por un valor de 400, esto me hace reevaluar cu√°nto quiero realmente algo porque no estoy dispuesto a ahorrar el doble, entonces no compro Me gusta esta regla porque elimina la culpa psicol√≥gica asociada con las compras compulsivas, ya que s√© que mi derroche ir√° acompa√Īado de una
(1:03:12) inversi√≥n de igual tama√Īo en activos que producen ingresos Nunca me preocupo si estoy gastando demasiado qu√© tan grande debe ser una compra para que se considere un derroche esto variar√° de persona a persona y con el tiempo, pero lo que sea que te parezca un derroche a todos los efectos pr√°cticos es, por ejemplo, cuando ten√≠a 22 a√Īos y ten√≠a mucha menos riqueza gastar 100 en un art√≠culo no esencial era un derroche para m√≠ hoy, probablemente est√© m√°s cerca de 400 d√≥lares, sin embargo, la cantidad exacta es irrelevante
(1:03:50) todo lo que importa es el sentimiento que tienes cuando consideras comprar algo, ya sea que estés gastando 10 o 10 000, puedes usar la regla 2x para superar ese sentimiento de culpa y disfrutar de tu riqueza, lo que es más importante, no No tiene que invertir su exceso de ahorro para que la regla 2x funcione de manera efectiva, por ejemplo, si compra algo que vale doscientos dólares, podría donar 200 a una organización benéfica y tener el mismo efecto libre de culpa. Cada dólar extravagante que gaste en usted mismo podría ser igualado con un dólar de caridad que va a una buena causa
(1:04:27) esto no solo te permite ayudar a los demás, sino que no te sentirás mal cuando te mimes a ti mismo sin importar cómo decidas usar la regla 2x. Este es un consejo simple que puede ayudarte a liberarte de la prisión. de culpa de compra para centrarme en maximizar la satisfacción El segundo consejo que utilizo para gastar mi dinero sin preocupaciones es centrarme en maximizar mi satisfacción a largo plazo nota que dije satisfacción y no felicidad la diferencia es importante, por ejemplo, correr un maratón es probablemente una experiencia satisfactoria, aunque no necesariamente feliz, el esfuerzo y el esfuerzo
(1:05:05) necesarios para completar un maratón no suele crear una sensación de felicidad momento a momento, pero puede crear una profunda sensación de logro y satisfacción una vez que finaliza el evento, esto no quiere decir que la felicidad no Por supuesto que sí, los autores de Happy Money, la ciencia del gasto más feliz, descubrieron que gastar dinero de las siguientes maneras era más probable que aumentara su felicidad general. vacaciones inclusivas gastando en otros

(1:05:45) estas son todas las √°reas que tenemos y gastar m√°s dinero generalmente significa m√°s felicidad, sin embargo, incluso estos excelentes consejos no son una panacea, puedes comprar las mejores experiencias y permitirte todo el tiempo libre del mundo, pero esto no garantiza que te sentir√°s satisfecho, entonces, ¬Ņqu√© puede aumentar el cumplimiento? Esta no es una pregunta f√°cil de responder en Drive Daniel H. pink propone un marco para comprender la motivaci√≥n humana que proporciona un gran comienzo pink analiza c√≥mo la autonom√≠a es autodirigido Dominio mejora tu habilidades y prop√≥sito
(1:06:25) conectarse con algo m√°s grande que uno mismo son los componentes clave para la motivaci√≥n y la satisfacci√≥n humana. Estas mismas categor√≠as tambi√©n son filtros √ļtiles para decidir c√≥mo gastar su dinero. Por ejemplo, comprar un caf√© con leche diario puede parecer innecesario a menos que ese caf√© con leche se lo permita. para rendir al m√°ximo en el trabajo, en este caso, el caf√© con leche diario mejora su dominio ocupacional y representa dinero bien gastado, puede usar la misma l√≥gica para justificar compras que aumentar√≠an su autonom√≠a o sentido de prop√≥sito y, en √ļltima instancia, se debe usar su dinero como herramienta para
(1:07:03) crear la vida que deseas ese es el punto, por lo tanto, la dificultad no radica en gastar tu dinero, sino en descubrir qué es lo que realmente quieres de la vida, qué tipo de cosas te importan, qué escenarios preferirías evitar. qué valores quiere promover en el mundo una vez que descubra que gastar su dinero se vuelve más fácil y mucho más agradable la clave es concentrarse en el marco de la compra en lugar de la compra en sí misma después de todo no es la compra lo que hace te sientes culpable pero como justificas esa compra en tu cabeza y si
(1:07:41) no tienes una buena raz√≥n para comprar algo entonces probablemente te sentir√°s mal por eso m√°s tarde puedes mentirte a ti mismo todo lo que quieras pero en el fondo sabes la verdad la forma m√°s f√°cil de combatir esto es preg√ļntese si una compra determinada contribuir√° a su cumplimiento a largo plazo si la respuesta es s√≠, entonces haga la compra y deje de castigarse mentalmente, pero si la respuesta es no, entonces debe seguir adelante porque hay otras √°reas en las que su dinero estar mejor gastado la √ļnica forma correcta de gastar el dinero la √ļnica forma correcta de gastar el dinero es la forma que funcione para usted
(1:08:17) Sé que esto suena a cliché, pero está respaldado por datos, además, los investigadores de la Universidad de Cambridge descubrieron que las personas que hicieron compras que se ajustaban mejor a su perfil psicológico reportaron niveles más altos de satisfacción con la vida que aquellos que no lo hicieron adicionalmente. este efecto fue más fuerte que el efecto del ingreso total de un individuo en su felicidad reportada. Esta investigación sugiere que su personalidad puede determinar en qué le gusta gastar dinero. Si esto es cierto, es posible que sea necesario reconsiderar algunos de los consejos comunes sobre el gasto óptimo.
(1:08:52), por ejemplo, se ha documentado bien que las personas se sienten m√°s felices comprando experiencias que bienes materiales. Sin embargo, ¬Ņy si esto solo es cierto para un subconjunto de la poblaci√≥n, por ejemplo, extrovertidos? el 60 75 de las personas que son extrovertidas para consternaci√≥n de los introvertidos de todo el mundo, es por eso que debe ir m√°s all√° de la investigaci√≥n para encontrar lo que funciona mejor para usted cuando se trata de gastar dinero, la ciencia del gasto solo puede ser tan precisa cuando se trata de predecir lo que har√° feliz a alguien
(1:09:29) en √ļltima instancia, usted es el que debe descubrir qu√© quiere de la vida una vez que lo haga, luego gaste su dinero en consecuencia; de lo contrario, podr√≠a terminar viviendo el sue√Īo de otra persona en lugar del suyo propio ahora que hemos discutido algunos consejos. sobre c√≥mo gastar su dinero sin culpa, pasemos a discutir la forma correcta de gastar las matrices 5.
(1:09:53) cuánto está bien el estilo de vida y por qué es más de lo que piensas era el 4 de enero de 1877 y el hombre más rico del mundo acababa de morir Cornelius el comodoro Vanderbilt había acumulado una fortuna de más de 100 millones en el transcurso de su Durante toda su vida como pionero del ferrocarril y el transporte, el comodoro creía que dividir la fortuna familiar conduciría a la ruina, por lo que dejó la mayor parte de su riqueza 95 millones de dólares a su hijo William H Vanderbilt en el momento de este legado 95 millones de dólares era más dinero de lo que era
(1:10:29) retenido en todo el tesoro de los EE. UU. La decisi√≥n del comodoro de no dividir su Imperio result√≥ ser correcta durante los siguientes nueve a√Īos William H duplic√≥ la fortuna de su padre a casi 200 millones de d√≥lares a trav√©s de una gesti√≥n adecuada de su negocio ferroviario despu√©s de ajustar la inflaci√≥n los 200 millones de Vanderbilt Fortune valdr√≠an aproximadamente 5 mil millones en 2017.
(1:10:57) sin embargo, la muerte de William HS a fines de 1885 cultivar√≠a las semillas de la locura que conducir√≠a a la Ca√≠da de la Casa de Vanderbilt dentro de 20 a√Īos, ning√ļn Vanderbilt estar√≠a entre las personas m√°s ricas de Am√©rica, de hecho, cuando 120 de The Los descendientes de commodore se reunieron en la Universidad de Vanderbilt en 1973 para la primera reuni√≥n familiar. No hab√≠a ni un millonario entre ellos. Lo que caus√≥ el estilo de vida de ruina financiera de Vanderbilt y muchos de ellos son cuando alguien aumenta sus gastos. Despu√©s de experimentar un aumento en los ingresos o como una forma. de mantenerse al d√≠a con sus compa√Īeros
(1:11:36) para los Vanderbilt esto significaba cenar en Horseback, fumar cigarrillos envueltos en billetes de 100 y vivir en las mansiones más opulentas de la ciudad de Nueva York, todo solo para mantenerse al día con otras personas de la alta sociedad de Manhattan, mientras que sus gustos pueden no ser tan extravagantes como la historia de los Vanderbilt ilustra lo fácil que es aumentar sus gastos con el tiempo, especialmente después de haber experimentado un aumento en los ingresos, por ejemplo, imagine que acaba de recibir un aumento en el trabajo y ahora quiere salir y celebrar
(1:12:07) Despu√©s de todo, has trabajado duro y te mereces algo bueno, ¬Ņverdad? Tal vez quieras un auto nuevo, un mejor lugar para vivir o simplemente quieras salir a cenar m√°s a menudo, sin importar lo que decidas hacer con tu reci√©n descubierto. Efectivo Acabas de ser v√≠ctima de la fluencia del estilo de vida, mientras que muchos expertos en finanzas personales te dir√°n que evites la fluencia del estilo de vida a toda costa. No soy uno de ellos, de hecho, creo que una fluencia del estilo de vida puede ser muy satisfactoria despu√©s de todo. tan dif√≠cil si no puedes disfrutar los frutos de tu trabajo
(1:12:44) pero, ¬Ņd√≥nde est√° ese l√≠mite de cu√°nto estilo de vida puede pagar t√©cnicamente? Var√≠a seg√ļn su tasa de ahorro, pero para la mayor√≠a de las personas, la respuesta es alrededor del 50 por ciento una vez que gasta m√°s del 50 de sus aumentos futuros y luego comienza. retrasar su jubilaci√≥n puede parecer extra√Īo que ganar dinero extra sin ahorrar lo suficiente pueda obligarlo a retrasar su jubilaci√≥n, pero demostrar√© por qu√© esto es cierto, de hecho, las personas con tasas de ahorro m√°s altas tienen que ahorrar un porcentaje mayor de sus aumentos futuros si quieren jubilarse en el mismo horario que las personas que tienen tasas de ahorro m√°s bajas
(1:13:23) una vez que comprenda por qu√© este es el caso, entonces el l√≠mite de 50 anterior tendr√° mucho m√°s sentido por qu√© High Savers necesita ahorrar m√°s de sus aumentos para comenzar a imaginar dos inversores diferentes, Annie y Bobby, ambos est√°n en el mismo ingreso despu√©s de impuestos de cien mil d√≥lares al a√Īo, sin embargo, ahorran diferentes cantidades anualmente. Annie ahorra 50 de sus ingresos despu√©s de impuestos, 50 000 cada a√Īo, mientras que Bobby solo ahorra 10 10 000.

(1:14:01) por definici√≥n, esto significa que Annie gasta 50 000 y Bobby gasta noventa mil d√≥lares al a√Īo si asumimos que tanto Annie como Bobby quieren gastar la misma cantidad de dinero en la jubilaci√≥n que cuando trabajaban en el mantenimiento de su estilo de vida. Annie necesitar√° menos dinero para jubilarse que Bobby porque vive con menos dinero. Si tambi√©n asumimos que cada inversor necesita 25x de sus gastos anuales para jubilarse c√≥modamente, entonces Annie necesita 1,25 millones de d√≥lares, mientras que Bobby necesitar√° 2.
(1:14:33) 25 millones de d√≥lares para jubilarse En el cap√≠tulo 9 discutiremos por qu√© una meta de ahorro de 25 veces el gasto anual puede conducir a una jubilaci√≥n c√≥moda con una tasa de rendimiento real de 4 y sin cambios en sus tasas de ahorro de ingresos con el tiempo Annie podr√° jubilarse en 18 a√Īos, mientras que Bobby tardar√° 59 a√Īos. Tenga en cuenta que el plazo de jubilaci√≥n de Bobby de 59 a√Īos no es realista para la mayor√≠a de las personas, por lo que probablemente tendr√° que aumentar su tasa de ahorro si quiere jubilarse en un horario m√°s razonable. Ahora vamos. 10 a√Īos en el futuro despu√©s de 10 a√Īos de ahorro con un rendimiento ajustado por inflaci√≥n de 4 Annie tendr√°
(1:15:12) acumul√≥ 600 305 mientras que Bobby tendr√° 120 061. Ambos todav√≠a est√°n en camino de jubilarse en sus horarios originales, es decir, Annie en ocho a√Īos y Bobby en 49 a√Īos, pero ahora digamos que ambos obtienen un aumento de 100 000 al a√Īo para aumentar sus ganancias a 200 000 anuales despu√©s de impuestos, ¬Ņcu√°nto de este aumento deber√≠an ahorrar Annie y Bobby si quieren jubilarse en su horario original? Usted podr√≠a pensar en ahorrar a su tasa de ahorro original, pero si Annie ahorra 50 de ella. aumento y Bobby ahorra 10 de su aumento esto en realidad retrasar√≠a sus retiros por qu√© porque
(1:16:01) su objetivo de jubilaci√≥n no ha tenido en cuenta su aumento en el gasto como resultado de su aumento si Annie ahora gana 200 000 al a√Īo y ahorra 50 de ellos 100 000 por definici√≥n, ella est√° gastando los otros 50 de es 100 000 cada a√Īo desde que sus gastos se duplicaron de 50 000 a 100 000 despu√©s de aumentar sus gastos de jubilaci√≥n tambi√©n deben duplicarse si Annie quiere mantener su nuevo estilo de vida, esto significa que Annie ahora necesita 2,5 millones de d√≥lares para jubilarse en lugar de los 1 originales.
(1:16:39) 25 millones de d√≥lares, sin embargo, debido a que Annie ahorr√≥ durante los 10 a√Īos anteriores como si solo necesitara 1,25 millones de d√≥lares para la jubilaci√≥n, tiene que trabajar m√°s tiempo para compensar este menor nivel de ahorro en su pasado con 600 305 invertidos un Ahorro anual posrecaudado de 100 000 a una tasa de rendimiento del cuatro por ciento, Annie alcanzar√≠a su 2.
(1:17:07) objetivo de jubilaci√≥n de 5 millones en 12 a√Īos a partir de ahora en lugar de su plan original de jubilarse en ocho a√Īos a partir de ahora su estilo de vida retrasado su fecha de jubilaci√≥n es por eso que demasiado estilo de vida puede ser peligroso es el impacto en su gasto de por vida que importa si Annie quisiera jubilarse en su horario original, tendr√≠a que gastar menos de 100 000 al a√Īo, esto implica que tiene que ahorrar m√°s del 50 de su aumento, de hecho, Annie necesitar√≠a ahorrar 74 de su aumento de 74 000 para jubilarse a tiempo en ocho a√Īos, por lo tanto, Annie necesita ahorrar 124 000 al a√Īo en total 50
(1:17:53) 000 ahorros originales m√°s 74 000 del aumento hasta la jubilaci√≥n y dado que Annie est√° ahorrando 124 000 al a√Īo, se deduce que puede gastar 76 000 al a√Īo por el resto de su vida en este nivel de gasto de Annie El objetivo de jubilaci√≥n ser√≠a de 1,9 millones de d√≥lares en lugar de 2.
(1:18:17) 5 millones de d√≥lares y si Bobby quisiera jubilarse a tiempo dentro de 49 a√Īos despu√©s de recibir un aumento de 100 000, tendr√≠a que ahorrar 14 800 adicionales al a√Īo o 14,8 de su aumento para hacerlo esto le da un gasto anual de 175 200 y un objetivo de jubilaci√≥n de 4,38 millones de d√≥lares, pero a√ļn requiere otros 49 a√Īos para que alcance la jubilaci√≥n, como mencion√© anteriormente, ahorrar durante un total de 59 a√Īos no es realista, como resultado, Bobby deber√≠a ahorrar 50 de su aumento o m√°s si quiere retirarse dentro de un marco de tiempo m√°s razonable. Explicar√© por qu√© esto es cierto en la siguiente secci√≥n.
(1:19:05) Lo que es m√°s importante, este experimento mental demuestra por qu√© los ahorradores m√°s altos tienen que ahorrar un porcentaje a√ļn mayor de sus aumentos en comparaci√≥n con los ahorradores m√°s bajos si quieren mantener su fecha de jubilaci√≥n constante. Esta es la raz√≥n por la que Annie, la ahorradora alta, tiene que ahorrar 74 de su subida mientras que Bobby, el ahorrador bajo, solo tiene que salvar 14.
(1:19:31) 8 por ciento de su aumento para cumplir con el cronograma de jubilaci√≥n, aunque este experimento mental es √ļtil en este sentido, no es √ļtil para determinar exactamente cu√°nto debe ahorrar de su aumento, ya que la mayor√≠a de las personas tienden a obtener muchos peque√Īos aumentos a lo largo de su carrera en lugar de un gran aumento debemos simular el impacto de muchos peque√Īos aumentos si queremos ser m√°s precisos la siguiente secci√≥n hace esto y proporciona una medida exacta de cu√°nto de su aumento debe ahorrar cu√°nto de su aumento si debe ahorrar despu√©s de ejecutar los n√ļmeros, el factor m√°s importante para determinar cu√°nto de su aumento necesita ahorrar para mantener la misma jubilaci√≥n
(1:20:06) la fecha es su tasa de ahorro actual las diferencias en la tasa de rendimiento anual el nivel de ingresos y la tasa de crecimiento de los ingresos importan mucho menos para esta discusi√≥n despu√©s de probar todas estas cosas, descubr√≠ que la tasa de ahorro era la m√°s importante, por lo que he creado la siguiente tabla muestra cu√°nto de su aumento necesita ahorrar para tener la misma fecha de jubilaci√≥n seg√ļn su tasa de ahorro actual este an√°lisis supone que necesita 25 veces su gasto anual para jubilarse obtiene un aumento anual del 3 por ciento y su cartera crece al cuatro por ciento anual Todo en inflaci√≥n ajustada
(1:20:44) términos tasa de ahorro inicial 5 cuánto de su aumento necesita ahorrar 27 por ciento tasa de ahorro inicial 10 por ciento cuánto de su aumento necesita ahorrar 36 por ciento tasa de ahorro inicial 15 cuánto de su aumento necesita para ahorrar 43 por ciento tasa de ahorro inicial 20 cuánto de su aumento necesita ahorrar 48 por ciento tasa de ahorro inicial 25 cuánto de su aumento necesita ahorrar 53 por ciento tasa de ahorro inicial 30 cuánto de su aumento necesita ahorrar 59 por ciento inicial tasa de ahorro 35 cuánto de su aumento usted
(1:21:28) necesita ahorrar 63 por ciento tasa de ahorro inicial 40 cu√°nto de su aumento necesita ahorrar 66 por ciento tasa de ahorro inicial 45 cu√°nto de su aumento necesita ahorrar 70 por ciento tasa de ahorro inicial 50 cu√°nto de su aumento que necesita ahorrar 76 por ciento tasa de ahorro inicial 55 cu√°nto de su aumento necesita ahorrar 77 por ciento tasa de ahorro inicial 60 cu√°nto de su aumento necesita ahorrar 79 por ciento, por ejemplo, si ahorra 10 al a√Īo ahora y obtiene un aumento entonces necesitas ahorrar 36 de ese aumento
(1:22:11) y cada aumento subsiguiente para retirarse en el mismo calendario si ahorra 20 ahora entonces necesita ahorrar 48 de sus futuros aumentos si ahorra 30 ahora entonces necesita ahorrar 59 de sus futuros aumentos y así que lo que esto realmente muestra es que un poco de estilo de vida está bien para la persona que ahorra 20 de sus ingresos ahora que se les permite gastar la mitad de sus futuros aumentos sin alterar su línea de tiempo de jubilación, por supuesto, si gastan menos de la mitad de sus futuros aumentos. puede jubilarse antes, pero eso depende de ellos, contrariamente a la intuición, cuanto menor sea su
(1:22:53) tasa de ahorro actual, más se puede deslizar su estilo de vida sin afectar su plan de jubilación actual, por qué porque aquellas personas que ahorran menos, por definición, gastan más por el mismo nivel de ingresos, por lo tanto, cuando estos ahorradores bajos obtienen un aumento y deciden gastar una parte cambia su gasto total en porcentaje menos que un ahorrador más alto que obtuvo el mismo aumento y gasta el mismo porcentaje es el impacto de un aumento en el gasto lo que afecta desproporcionadamente a los ahorradores más altos más que a los ahorradores bajos por qué deberías ahorrar 50 de tus aumentos
(1:23:32) a pesar de todas las complicadas suposiciones te√≥ricas y el an√°lisis que se muestran arriba, sugiero que ahorre 50 de sus aumentos simplemente porque esto es lo que funcionar√° para la mayor√≠a de las personas la mayor parte del tiempo si asumimos que la gran mayor√≠a de los ahorradores tienen tasas de ahorro en el rango de 10 25, entonces el l√≠mite de 50 es la soluci√≥n correcta seg√ļn mi tabla c de datos simulados anterior y si su tasa de ahorro est√° actualmente por debajo de 10, solo puedo suponer que ahorrar 50 o m√°s de sus futuros aumentos ser√≠a √ļtil para construir su riqueza, lo que es m√°s importante, ahorrar 50 de sus aumentos es f√°cil de implementar y recordar
(1:24:14) la mitad es para ti y la mitad es para ti en el futuro en la jubilación, casualmente esta idea es similar a la regla 2x sobre la que escribí en el capítulo anterior cuando discutí cómo gastar dinero sin sentirte culpable como un repaso rápido de los dos La regla x establece que antes de comprar algo caro, debe reservar una cantidad similar de dinero para comprar activos que generen ingresos, por lo que gastar 400 en un par de buenos zapatos de vestir significa que también necesitará invertir 400 en un fondo indexado u otra fuente de ingresos. activos esto es el equivalente a 50 ahorros marginales
(1:24:53) y resulta que encaja perfectamente con el límite de 50 en la fluencia de estilo de vida resaltado anteriormente, así que salga y disfrute de sus aumentos, pero recuerde que solo la mitad hasta ahora hemos estado hablando de gastar el dinero que tiene sin embargo algunos las compras pueden requerir gastar dinero que no tiene ahora analicemos si alguna vez debe endeudarse seis si alguna vez debe endeudarse por qué la deuda de la tarjeta de crédito no siempre es mala comportarse como un rompecabezas para usted en el desierto la gran mayoría de las flores
(1:25:28) las plantas se clasifican en una de dos categor√≠as anuales y perennes las anuales son plantas que crecen, se reproducen y mueren en una sola temporada, mientras que las perennes son aquellas que pueden vivir varias temporadas, pero hay algo extra√Īo en las anuales que viven en el desierto cada a√Īo una parte de sus semillas no germina esto es cierto incluso cuando las condiciones para brotar son √≥ptimas por qu√© desde el exterior mirar este comportamiento no tiene ning√ļn sentido despu√©s de todo ¬Ņpor qu√© una planta que vive en un ambiente hostil como el desierto no aprovechar al m√°ximo las buenas condiciones
(1:26:03) cuando se presentan la respuesta tiene que ver con la lluvia o mejor dicho la falta de lluvia ya que las plantas anuales del desierto requieren condiciones suficientemente h√ļmedas para brotar y crecer la lluvia es lo que determina su supervivencia sin embargo en un ambiente tan impredecible como los per√≠odos secos del desierto a veces ocurren si una planta anual del desierto brotara todas sus semillas y luego experimentara uno de estos per√≠odos secos prolongados, toda su descendencia morir√≠a, se acab√≥ el juego para su linaje, como resultado, algunas semillas permanecen inactivas como una forma de sobrellevar la situaci√≥n. con un futuro incierto
(1:26:42) este Comportamiento conocido como cobertura de apuestas es una estrategia de reducci√≥n de riesgos que busca maximizar el √©xito reproductivo a largo plazo de un organismo. No se trata de maximizar la Descendencia en un a√Īo sino a lo largo del tiempo. maximizar su aptitud reproductiva tambi√©n se puede usar para determinar si alguna vez debe endeudarse por qu√© la deuda, incluso la deuda de la tarjeta de cr√©dito, no siempre es una deuda incobrable es un tema que se ha debatido desde los tiempos b√≠blicos
(1:27:16) como Proverbios 22 colon 7 establece que el prestatario es esclavo del prestamista, sin embargo, la deuda siempre es mala o solo algunos tipos de deuda son malas, lamentablemente, la respuesta no es tan sencilla, por ejemplo, si me hubiera preguntado hace a√Īos. si alguna vez deber√≠a sacar una deuda de tarjeta de cr√©dito, le habr√≠a dado la misma respuesta que cualquier otro experto financiero bajo ninguna circunstancia, pero despu√©s de pasar m√°s tiempo estudiando c√≥mo la gente usa la deuda, me di cuenta de que este consejo no siempre era correcto, obviamente, las altas tasas de inter√©s. que cobran las compa√Ī√≠as de tarjetas de cr√©dito son
(1:27:56) algo que debe evitarse, pero sé que ya sabe que todos saben que, sin embargo, lo que quizás no sepa es cómo las tarjetas de crédito pueden ayudar a reducir el riesgo para algunos prestatarios de bajos ingresos. han llamado el rompecabezas de la deuda de la tarjeta de crédito el rompecabezas de la deuda de la tarjeta de crédito es la observación de que algunas personas tienen deudas de tarjetas de crédito a pesar de tener la capacidad de pagarlas con sus ahorros, por ejemplo, imagine a alguien con 1500 en su cuenta corriente que también tiene mil dólares en crédito tarjeta de crédito que podrían fácilmente

¬ŅPagar deudas para volverse ricos?

(1:28:33) pagar esa deuda de mil dólares y todavía tienen 500 en su cuenta corriente, pero no lo hacen. Su decisión de aferrarse a su deuda puede parecer irracional, pero después de mirar más de cerca, es solo una forma de apuesta. Los investigadores de cobertura Olga Gorbachov y María José Luango Prado descubrieron esto al analizar a personas que tenían deudas de tarjetas de crédito y ahorros líquidos. Lo que encontraron es que estos prestatarios ahorradores tendían a tener percepciones diferentes sobre su acceso futuro al crédito que todos los demás, en otras palabras. personas con deuda de tarjeta de crédito
(1:29:10) y los ahorradores tienden a preocuparse por si tendr√°n acceso al dinero en el futuro, por lo que renuncian voluntariamente a alguna recompensa a corto plazo pagando intereses en sus tarjetas de cr√©dito para reducir la recompensa a largo plazo. riesgo a largo plazo de no tener fondos suficientes, lo que parece una tonter√≠a en la superficie es en realidad una t√©cnica leg√≠tima de administraci√≥n de dinero, pero esta no es la √ļnica raz√≥n por la que alguien podr√≠a asumir una deuda de alto inter√©s en las carteras de libros de los pobres, los autores descubrieron para su sorpresa que algunas de las personas m√°s pobres del mundo en realidad usan la deuda como una forma de ahorrar dinero
(1:29:47) por ejemplo, una mujer llamada SEMA de la ciudad de Vijayawada en el sur de la India obtuvo un préstamo por 20 a una tasa de interés mensual de 15 a pesar de tener 55 en su cuenta de ahorros líquida cuando le preguntaron por qué hizo esto. dicho porque a esta tasa de interés sé que pagaré el dinero del préstamo muy rápidamente si retiro mis ahorros me llevaría mucho tiempo reconstruir el equilibrio SEMA, como muchos otros prestatarios pobres en todo el mundo, usa la deuda como una muleta conductual para obligarse a sí misma a ahorrar dinero desde una perspectiva puramente matemática, esto podría parecer irracional
(1:30:28) sin embargo, si entiende el comportamiento humano, tiene sentido, es por eso que etiquetar la deuda como buena o mala pierde el punto muerto, independientemente del tipo, es una herramienta financiera como cualquier otra, si se usa correctamente, puede hacer maravillas para sus finanzas. Si no es as√≠, puede ser perjudicial. La diferencia depende del contexto, aunque no espero que alguna vez contrate una deuda de tarjeta de cr√©dito. Puede ser √ļtil para comprender cu√°ndo debe considerar endeudarse en general. muchas razones por las que alguien podr√≠a considerar tomar
(1:31:08) para reducir la deuda, las m√°s √ļtiles tienden a caer dentro de dos cubos para reducir el riesgo para generar un rendimiento mayor que el costo del pr√©stamo cuando se trata de reducir el riesgo la deuda se puede utilizar para proporcionar liquidez adicional flujo de caja suave o Disminuir la incertidumbre, por ejemplo, alguien puede optar por no pagar su hipoteca antes de tiempo para poder tener m√°s efectivo disponible en caso de una emergencia. En este caso, la opci√≥n que brinda tener deuda puede valer m√°s que el costo de mantenerla. tambi√©n se puede usar para disminuir la incertidumbre al bloquear un flujo de pago en el futuro
(1:31:47) por ejemplo, si desea vivir en un √°rea en particular, sacar una hipoteca puede arreglar su costo de vida durante las pr√≥ximas d√©cadas debido a esa deuda, ya no tiene que preocuparse por cambiar los alquileres o la seguridad de la vivienda, ya que sus pagos futuros son conocidos y no cambian, adem√°s de reducir el riesgo, la deuda tambi√©n se puede utilizar para generar un rendimiento mayor que el costo del pr√©stamo, por ejemplo, cuando se trata de pagar un pr√©stamo para estudiantes de educaci√≥n, iniciar un pr√©stamo comercial para una peque√Īa empresa o comprar una hipoteca para una casa. el costo de los pr√©stamos puede ser m√°s bajo que
(1:32:24) el rendimiento que finalmente genera, por supuesto, el diablo est√° en los detalles si la diferencia entre su tasa de rendimiento esperada y su costo de pr√©stamo es demasiado peque√Īa, entonces endeudarse podr√≠a ser un movimiento arriesgado, sin embargo, cuando el esperado el retorno es una gran deuda puede cambiar su vida un √°rea donde esto suele ser cierto es en la educaci√≥n superior por qu√© la universidad vale la pena la mayor parte del tiempo a pesar de los crecientes costos de la universidad las ganancias de por vida de los graduados universitarios superan a las de los graduados de la escuela secundaria por una prima considerable seg√ļn un informe de 2015 de la Universidad de Georgetown
(1:33:04) Centro de educaci√≥n y fuerza laboral la mediana de los ingresos anuales de los graduados de la escuela secundaria de 25 a 29 a√Īos fue de 36 000 en comparaci√≥n con los 61 000 de los graduados universitarios la diferencia anual en los ingresos es de solo 25 000 pero en un per√≠odo de 40 a√Īos carrera que suma 1 mill√≥n de d√≥lares, esta cifra de un mill√≥n de d√≥lares es lo que se ha difundido en los medios sobre el valor real de una licenciatura, desafortunadamente, esta cifra no considera que ganas este dinero con el tiempo el valor del dinero en el tiempo ni las diferencias demogr√°ficas de las personas que tienden a obtener t√≠tulos de licenciatura
(1:33:45), por ejemplo, si tomamos a un estudiante que estaba a punto de asistir a Harvard y lo obligamos a no asistir a ninguna universidad, probablemente ganaría mucho más que la persona típica con solo un título de escuela secundaria cuando los investigadores controlaron estos tipos de factores demográficos encontraron que la prima de ingresos de por vida para un graduado universitario sobre un graduado de escuela secundaria era 655 000 para hombres y 445 000.
(1:34:19) para las mujeres además, después de ajustar por el valor del dinero en el tiempo trayendo ganancias futuras al presente, la prima de ganancias de por vida de una educación universitaria fue de 260 000 para hombres y 180 000 para mujeres, esto significa que, en promedio, los hombres deberían ser dispuesto a pagar hasta 260 000 por una educación universitaria, mientras que las mujeres deberían estar dispuestas a pagar hasta 180 000. Por supuesto, estos montos representan el monto de equilibrio que uno debería estar dispuesto a pagar por una educación universitaria; idealmente, tendría que pagar menos que esto para que valga la pena desde el punto de vista financiero; además, estas estimaciones son solo un promedio, ya que las ganancias varían tanto entre las Majors que
(1:35:02) La decisi√≥n sobre si la universidad vale la pena depende en √ļltima instancia de la especializaci√≥n que elija, por ejemplo, la diferencia estimada en los ingresos de por vida entre la educaci√≥n infantil m√°s importante que paga menos y la ingenier√≠a petrolera que paga m√°s alto fue de 3,4 millones de d√≥lares, por lo tanto, cuando Para determinar si vale la pena el costo de obtener un t√≠tulo en particular, debe estimar cu√°nto aumentar√° sus ganancias de por vida y luego eliminar cualquier p√©rdida de ganancias por asistir al programa. Por ejemplo, supongamos que desea obtener un MBA porque cree que lo har√°.
(1:35:38) aumente sus ganancias anuales en veinte mil d√≥lares por a√Īo durante los pr√≥ximos 40 a√Īos en comparaci√≥n con no tener un MBA en ese caso el aumento esperado en sus ganancias de por vida ser√≠a de ochocientos mil d√≥lares la forma correcta de encontrar la el valor actual de estas ganancias futuras es descontar este flujo de pago en 4 por a√Īo; sin embargo, hay una forma m√°s sencilla de aproximar esto: dividir el aumento en las ganancias de por vida entre dos, esto equivaldr√° aproximadamente a un flujo de pago de 40 a√Īos
(1:36:08) descuento por 4 por a√Īo Prefiero este atajo porque ahora puede hacer los c√°lculos mentalmente, por lo tanto, un aumento de 800 000 en las ganancias de por vida durante 40 a√Īos vale alrededor de 400 000 hoy, por √ļltimo, debe eliminar cualquier ganancia que perder√≠a si asistiera a la escuela, por lo que si est√° ganando 75 000 al a√Īo y quiere obtener un mb, debe quitar 150 000 de dos a√Īos de ganancias del valor presente del aumento esperado en las ganancias de por vida, junt√°ndolo todo hoy, obtener su MBA es valor d√≥lar 800 coma cero cero cero dos uno

(1:36:52) ciento cincuenta mil d√≥lares equivalen a doscientos cincuenta mil d√≥lares un cuarto de mill√≥n de d√≥lares esto es lo m√°ximo que deber√≠a estar dispuesto a pagar por un MBA que le permite ganar 800 000 m√°s a lo largo de su vida suponiendo que actualmente gane 75 000 al a√Īo, puede hacer este c√°lculo para un t√≠tulo diferente usando su propio conjunto de n√ļmeros y conect√°ndolos a la misma ecuaci√≥n el valor del t√≠tulo hoy es igual a mayores ganancias de por vida 2 ganancias perdidas mientras que cosas como impuestos y otras variables pueden afectar este c√°lculo sigue siendo una forma sencilla
(1:37:30) para verificar si vale la pena el costo de un t√≠tulo. Si analiza los n√ļmeros, ver√° que ir a la universidad y endeudarse para hacerlo a√ļn vale la pena para la mayor√≠a de los programas de pregrado y posgrado, por ejemplo, sabemos que el estudiante universitario p√ļblico promedio en los EE. UU. pide prestado alrededor de 30 000 para obtener una licenciatura tambi√©n sabemos que el costo promedio anual de desembolso personal para asistir a una escuela p√ļblica de cuatro a√Īos es d√≥lar 11 coma 800 punto super√≠ndice 3-6 esto significa que Durante un per√≠odo de cuatro a√Īos, el costo total de la deuda Cost Plus de su bolsillo para asistir a una universidad p√ļblica es 77
(1:38:09) 200 11 800 veces 4 m√°s 30 000. para simplificar, redondeemos esto a 80 000 o 20 000 por a√Īo suponiendo que la p√©rdida de ingresos durante cuatro a√Īos ser√≠a de ciento veinte mil d√≥lares o treinta mil d√≥lares por a√Īo podemos introducir estos n√ļmeros en nuestra f√≥rmula por encima de ochenta mil d√≥lares es igual al aumento de las ganancias de por vida reducir doscientos veinte mil d√≥lares para resolver el aumento de las ganancias de por vida reorganizar√≠amos la f√≥rmula de modo que el aumento de las ganancias de por vida sea igual a ochenta mil d√≥lares m√°s ciento veinte mil
(1:38:54) d√≥lares por dos, por lo tanto, el aumento de los ingresos de por vida es igual a cuatrocientos mil d√≥lares. Esto implica que los ingresos de por vida deber√≠an aumentar aproximadamente cuatrocientos mil d√≥lares o diez mil d√≥lares por a√Īo para obtener la licenciatura t√≠pica en una universidad p√ļblica. valdr√° la pena, mientras que algunos t√≠tulos universitarios pueden no ser capaces de proporcionar un aumento de ganancias de por vida de esta magnitud, muchos de ellos lo har√°n, es por eso que endeudarse para financiar un t√≠tulo suele ser una decisi√≥n f√°cil, lamentablemente, cuando se trata de endeudarse para comprar un t√≠tulo.
(1:39:32) casa o iniciar una peque√Īa empresa el c√°lculo es menos claro, por supuesto, todo lo anterior solo considera el costo financiero de endeudarse, pero tambi√©n puede haber costos no financieros los costos no financieros de Sacar deudas La deuda puede ser mucho m√°s que una decisi√≥n financiera La investigaci√≥n emp√≠rica ha demostrado que puede afectar su salud mental y f√≠sica tambi√©n dependiendo del tipo de deuda, por ejemplo, una investigaci√≥n publicada en el Journal of economic Psychology encontr√≥ que los hogares brit√°nicos con niveles m√°s altos de cr√©dito pendiente
(1:40:08) las deudas de las tarjetas eran significativamente menos propensas a reportar un bienestar psicológico completo; sin embargo, no se encontró tal asociación al examinar los hogares con Deuda Hipotecaria Los investigadores del estado de Ohio se hicieron eco de estos hallazgos cuando informaron que los préstamos de día de pago con tarjetas de crédito y préstamos la familia y los amigos causaron la mayor cantidad de estrés, mientras que la deuda hipotecaria causó la menor cantidad en el frente de la salud física.
(1:40:42) depresión peor salud general autoinformada y presión arterial diastólica más alta esto fue cierto incluso después de controlar el estado socioeconómico indicadores de salud comunes y otros factores demográficos en todos estos estudios la deuda financiera no hipotecaria fue el culpable idealmente usted debería evite este tipo de deuda cuando sea posible; sin embargo, esto no implica que otros tipos de deuda no puedan causarle estrés; de hecho, dependiendo de su personalidad, es posible que desee evitar la deuda por completo, por ejemplo, un
(1:41:19) encuesta de estudiantes universitarios encontró que aquellos con mucho ahorro o actitudes en torno al dinero expresaron más preocupación por su deuda de tarjeta de crédito, independientemente del nivel de deuda que tenían. Esto sugiere que algunas personas siempre tendrán una fuerte aversión hacia deuda, incluso si no tienen problemas financieros. Conozco a algunas personas que son así. Pagaron su hipoteca cuando no tenían que hacerlo. Simplemente por tranquilidad, aunque su decisión no fue óptima desde el punto de vista financiero.
(1:41:47) han sido √≥ptimos desde un punto de vista psicol√≥gico. Si resulta que tiene una total aversi√≥n, entonces puede resultarle √ļtil evitar todas las deudas a pesar de algunos de los beneficios descritos anteriormente. La deuda como opci√≥n despu√©s de revisar la literatura sobre el Costos financieros y no financieros de la deuda He descubierto que quienes m√°s se benefician del uso de la deuda son aquellos que pueden elegir cu√°ndo tomarla. Si puede usar la deuda estrat√©gicamente para reducir el riesgo o aumentar el rendimiento, entonces puede beneficiarse de ella. Desafortunadamente, muchos de los hogares que actualmente utilizan la deuda no tienen este lujo.
(1:42:24) seg√ļn la tasa bancaria entre las 28 personas que tuvieron un gasto imprevisto en 2019, el costo promedio fue d√≥lar tres coma 5 18,4 super√≠ndice 1 este costo es significativo y puede explicar por qu√© los hogares de bajos ingresos necesitar√≠an sacar deuda para cubrirlo, lo que es m√°s importante, casi se garantiza que gastos como este ocurrir√°n en todos los hogares en alg√ļn momento en el futuro. Si asumimos que la probabilidad de tener un gasto de emergencia cada a√Īo es 28, entonces la probabilidad de tener al menos un gasto de emergencia en cinco a√Īos es 81 y m√°s de 10 a√Īos
(1:43:02) es del 96 por ciento, lamentablemente aquellos que dependen de la deuda para cubrir un gasto de emergencia pueden terminar en un c√≠rculo vicioso del que es dif√≠cil escapar, como se√Īal√≥ LendingTree a fines de 2018, un tercio de los estadounidenses todav√≠a estaban endeudados. de un gasto de emergencia anterior que no pudieron cubrir, aunque muchos de estos hogares encontrar√°n una forma de salir de la deuda, una parte significativa de ellos no lo har√°, como descubrieron los investigadores de la Reserva Federal a trav√©s de 35 de EE.
(1:43:34) Los hogares S experimentan dificultades financieras IE morosidad severa de la deuda en alg√ļn momento de sus vidas 10 de ellos representan aproximadamente la mitad de todos los eventos de dificultades .4 super√≠ndice 3 para una minor√≠a de hogares la deuda no es una opci√≥n sino una Obligaci√≥n Destaco este punto porque si usted es alguien que est√° considerando endeudarse, entonces es m√°s afortunado de lo que puede darse cuenta. Ahora que hemos discutido la deuda en general, abordemos la decisi√≥n de deuda m√°s com√ļn que la mayor√≠a de la gente deber√≠a tomar. Rento o debo comprar una casa. siete deber√≠a alquilar o deber√≠a comprar c√≥mo pensar en su mayor compra financiera
(1:44:11) en 1972 mis abuelos compraron su casa en California por 28 000. hoy vale alrededor de seiscientos mil dólares o más de 20 veces lo que pagaron incluso después de ajustar la inflación su casa ha aumentado en valor por un factor de tres, pero además de su rendimiento financiero, mis abuelos también criaron a tres hijos en ese hogar, incluida mi madre, y criaron parcialmente a siete nietos allí, incluyéndome a mí. Me encanta ese hogar. Pasé casi toda mi Nochebuena allí, lo recuerdo.
(1:44:49) comiendo montones de deliciosos panqueques cubiertos de mantequilla de man√≠ de mi abuela en la cocina Recuerdo la hendidura permanente en el sof√° donde mi abuelo se sentaba a mirar televisi√≥n Recuerdo los ladrillos afuera donde me ca√≠ y me cort√© la ceja izquierda De ni√Īo, cada vez que me miro en el espejo, veo la cicatriz y me acuerdo de ella. Al escuchar historias como esta, es f√°cil ver por qu√© la propiedad de la vivienda ha sido promocionada por tantos en lugar del alquiler. No solo una casa puede ayudarlo a generar riqueza financiera, sino que tambi√©n tambi√©n puede ayudarlo a generar riqueza social al brindarle una
(1:45:25) una base estable para criar una familia algunos consideran que este retorno emocional de la inversi√≥n no tiene precio, pero antes de coronar la propiedad de la vivienda como el ganador en el debate de alquilar versus comprar, debemos considerar los muchos otros costos de la propiedad de la vivienda, as√≠ como el costo de la propiedad de la vivienda adem√°s de pagar la hipoteca la propiedad de la vivienda tiene una variedad de costos √ļnicos y continuos; los costos √ļnicos consisten en el pago inicial y las tarifas relacionadas con la compra, mientras que los costos continuos consisten en el mantenimiento de impuestos y el seguro la primera vez usted compra una casa debe
(1:46:03) espere hacer un pago inicial entre 3.5 y 20 del precio de compra de la casa. Ahorrar tanto dinero puede llevar tiempo, pero en el próximo capítulo se analizará la mejor manera de hacerlo después de ahorrar para el pago inicial. También habrá costos de cierre que serán aproximadamente 2 5 del valor de las casas estos costos de cierre incluyen tarifas de solicitud, tarifas de tasación, tarifas de suscripción y mucho más, mientras que algunos vendedores pueden cubrir estos costos de cierre para los compradores, esto depende de su capacidad de negociación o la de sus agentes inmobiliarios.
(1:46:43) hablando de agentes de bienes ra√≠ces, este es uno de los otros grandes costos de comprar una casa, los agentes de bienes ra√≠ces generalmente cobran una comisi√≥n de 3 por cada casa que ayudan a vender en caso de que haya dos agentes de bienes ra√≠ces involucrados en la transacci√≥n, uno para el comprador y otro para el vendedor, lo que significa que el seis por ciento del valor total de la casa deber√° pagarse en comisiones en su totalidad. Los costos √ļnicos de comprar una casa pueden oscilar entre 5.
(1:47:14) 5 por ciento 31 del valor de la casa dependiendo de los costos de cierre del pago inicial y los agentes inmobiliarios empleados si ignoramos el pago inicial, el costo de transacci√≥n asociado con la compra de una casa oscila entre 2 11 del valor de la casa Esta es la raz√≥n por la que comprar una casa por lo general solo tiene sentido para las personas que se quedar√°n en ella a largo plazo. Los costos de transacci√≥n por s√≠ solos pueden acabar con cualquier aumento de precio esperado si compra y vende con demasiada frecuencia, adem√°s de los costos √ļnicos de comprar una casa. casa, los costos continuos pueden ser significativos
(1:47:47) Adem√°s, despu√©s de pagar la casa en s√≠, tambi√©n deber√° pagar los impuestos sobre la propiedad, el mantenimiento y el seguro. Afortunadamente, los impuestos sobre la propiedad y el seguro generalmente se incluyen en el pago mensual de la hipoteca. un pu√Īado de factores, por ejemplo, los impuestos que paga sobre su hogar estar√°n determinados por el lugar donde vive y la ley fiscal actual cuando la Ley de recortes de impuestos y empleos de 2017 elev√≥ la deducci√≥n est√°ndar uno de los principales beneficios de ser propietario de una casa deduciendo intereses hipotecarios fue eliminado efectivamente para muchos propietarios este
(1:48:28) es uno de los muchos cambios en el código fiscal y los cambios futuros que afectarán el costo de la propiedad de la vivienda en lo que respecta al seguro donde vive y cuánto dinero deposita cuando compra su casa. determine cuánto tiene que pagar Cualquiera que ponga menos del 20% del valor de su vivienda normalmente tiene que pagar un seguro hipotecario privado PMI además del seguro de propietario de vivienda, esto le costará entre 0.
(1:49:00) 5 por ciento uno por ciento del valor de su pr√©stamo anualmente, por lo que si tiene una hipoteca de 300 000, est√° considerando un costo adicional de 1500 a 3 000 por a√Īo o 125 a 250 por mes para PMI, por √ļltimo, el mantenimiento continuo en una casa puede ser considerable tanto desde una perspectiva financiera como de tiempo, mientras que los costos financieros variar√°n dependiendo de d√≥nde viva y cu√°ndo se construy√≥ su casa, la mayor√≠a de los expertos recomiendan presupuestar uno por ciento dos por ciento del valor de su casa en costos anuales de mantenimiento, esto significa que en una propiedad de 300 000 debe
(1:49:38) espere gastar entre tres mil y seis mil d√≥lares por a√Īo para mantenerla intacta adem√°s de los costos financieros expl√≠citos asociados con el mantenimiento de su hogar, tambi√©n hay costos de tiempo significativos. He escuchado demasiados an√©cdotas de amigos y familiares acerca de c√≥mo ser propietario de una casa es como tener un trabajo de medio tiempo, ya sea que est√© programando reparaciones o haci√©ndolo usted mismo, el mantenimiento de la casa puede tomar m√°s tiempo de lo que podr√≠a imaginar inicialmente, este es uno de los costos m√°s pasados por alto de ser un propietario a diferencia de ser un inquilino cuando las cosas
(1:50:13) romperlo, ya que el propietario tiene que arreglarlo, aunque algunas personas se alegrar√°n de ser la persona designada para reparar su casa, muchas no lo har√°n, ya sea que examinemos los costos √ļnicos o los costos continuos de la propiedad de la vivienda. una casa puede ser m√°s una responsabilidad que un activo a veces, por supuesto, los inquilinos no son inmunes a estos costos financieros, ya que es probable que ya est√©n incluidos en el alquiler mensual; sin embargo, un inquilino y un propietario experimentan que estos costos var√≠an de manera diferente desde una perspectiva de riesgo
(1:50:46) porque un arrendatario sabe exactamente lo que tendr√° que pagar en el futuro previsible, mientras que un propietario no, por ejemplo, los costos de mantenimiento de una propiedad determinada podr√≠an ser el cuatro por ciento del valor de la vivienda en un a√Īo determinado o cero por ciento esto es algo que afectar√≠a a un propietario pero no tendr√≠a ning√ļn efecto en un arrendatario como resultado ser propietario de una vivienda es generalmente m√°s riesgoso que alquilar a corto plazo durante el pr√≥ximo a√Īo los costos asociados con ser propietario de una vivienda son mucho m√°s variables que el costos
(1:51:18) asociado con ser un arrendatario, sin embargo, si observamos períodos de tiempo más largos, esto cambia el costo de alquilar el costo principal de alquilar fuera del pago mensual de la renta es un riesgo a largo plazo, este riesgo aparece en un futuro desconocido costos de vivienda inestabilidad en la situación de vida y costos continuos de mudanza, por ejemplo, aunque los inquilinos pueden fijar el precio que pagan por la vivienda durante los próximos 12 a 24 meses, como resultado, no tienen idea de lo que pagarán por la vivienda dentro de una década. siempre están comprando al precio de mercado que puede fluctuar ampliamente en comparación con
(1:52:00) un propietario que sabe exactamente cu√°nto pagar√° por su vivienda en el futuro, lo que es m√°s importante, cuando usted es un inquilino, su situaci√≥n de vivienda es mucho menos estable de un a√Īo a otro, es posible que encuentre un lugar que ame solo para hacer que el propietario aumente considerablemente el alquiler, oblig√°ndolo a mudarse una vez m√°s, esta inestabilidad de la vivienda puede causar confusi√≥n financiera y mental, especialmente para aquellos que intentan formar una familia, por √ļltimo, dada la inestabilidad de la vivienda, los inquilinos tienen que mudarse con mucha m√°s frecuencia que los propietarios, lo s√© bien. desde que vivo en ocho
(1:52:35) diferentes apartamentos en los EE. UU. desde 2012. aproximadamente uno al a√Īo y, aunque algunas de estas mudanzas fueron f√°ciles gracias a amigos y familiares, algunas requirieron mudanzas y fueron mucho m√°s costosas, sin importar c√≥mo se mire, los inquilinos enfrentan riesgos a largo plazo que muchos propietarios no enfrentan, sin embargo, un riesgo que es poco probable que enfrenten los inquilinos es si obtendr√°n un buen retorno de su inversi√≥n en vivienda como inversi√≥n cuando se trata de vivienda como inversi√≥n, lamentablemente los datos no son que el prometedor Robert Schiller, el economista ganador del premio Nobel, calcul√≥
(1:53:14) el rendimiento ajustado a la inflaci√≥n de la vivienda en EE. UU. fue de solo 0,6 por a√Īo entre 1915 y 2015.44 y lo que es m√°s importante, la mayor parte de ese rendimiento se produjo despu√©s del a√Īo 2000. la vivienda era b√°sicamente plana despu√©s de ajustar la inflaci√≥n que es de 100 a√Īos donde U.
(1:53:44) La vivienda S no experiment√≥ cambios importantes en su valor ajustado por inflaci√≥n. Las √ļltimas d√©cadas han visto un aumento en los precios de las viviendas en los EE. una inversi√≥n hay que compararla con lo que habr√≠a hecho una inversi√≥n en otro activo durante el mismo per√≠odo de tiempo, esto se conoce como el costo de oportunidad de la inversi√≥n, por ejemplo, mis abuelos compraron su casa de 28 000 y pagaron una hipoteca mensual de 280 desde 1972 hasta 2001. alrededor de 2001 su casa fue valorada en alrededor de 230
(1:54:21) 000. pero y si en lugar de comprar esa casa hubieran invertido ese dinero en el sp 500. si hubieran puesto 280 al mes en el sp 500 desde 1972 hasta 2001. habrían tenido más de 950 000 en 2001 después de reinvertir los dividendos y esto ni siquiera incluye su pago inicial si hubieran invertido su pago inicial también habrían tenido más de 1 millón de dólares en 2001.
(1:54:54) a pesar de que mis abuelos viven en California, que ha tenido uno de los mejores rendimientos de varias décadas en la historia de bienes raíces de EE. UU., su casa les valió aproximadamente una cuarta parte de lo que una inversión similar en una amplia canasta de acciones de EE. UU. generaría los he ganado, por supuesto, mantener acciones estadounidenses durante tres décadas es mucho más difícil emocionalmente que pagar una hipoteca cuando tiene una casa, no obtiene el precio cotizado diariamente y probablemente nunca verá su valor reducido a la mitad, esto no es cierto con las acciones estadounidenses, de hecho, desde 1972 hasta 2001 hubo tres mercados principales
(1:55:31) se desploma 1974 1987 y la burbuja.com y dos de esos desplomes tuvieron caídas de más del 50 por ciento. Esto es lo que hace que la vivienda sea un activo fundamentalmente diferente a las acciones u otros activos de riesgo, mientras que es poco probable que su casa pierda valor. también es poco probable que sea su boleto a largo plazo hacia la riqueza, lo que es más importante, incluso si ve que el precio de su casa aumenta significativamente, solo puede extraer ese valor si vende y compra una casa más barata en otro lugar o si vende y vuelve a alquilar hace esto implica que debe alquilar para siempre e invertir
(1:56:09) cualquier dinero que hubiera gastado en una casa en otros activos no necesariamente, como dije anteriormente, hay razones no financieras para ser propietario de una casa que debe considerar, pero lo que es m√°s importante, hay razones sociales por las que tambi√©n deber√≠a considerar ser propietario de una casa comprar una casa no se trata de si, sino de cu√°ndo, aunque es poco probable que su casa sea una inversi√≥n estelar a largo plazo, existen razones sociales por las que probablemente deber√≠a ser propietario de una seg√ļn la encuesta de finanzas del consumidor, la tasa de propiedad de la vivienda en los EE. UU. fue de 65 en 2019.45 y si miras esos
(1:56:48) hogares con niveles m√°s altos de ingresos y riqueza, la tasa de propiedad de vivienda solo parece aumentar, por ejemplo, los investigadores de la Oficina del Censo de los EE. Ingreso El punto 46 y mis propios c√°lculos sugieren que la tasa de propiedad de vivienda es superior a 90 para aquellos hogares con un patrimonio neto superior a 1 mill√≥n en la encuesta de finanzas del consumidor ¬ŅPor qu√© la propiedad de vivienda es tan universal adem√°s de los subsidios gubernamentales y las normas culturales que
(1:57:23) promover la propiedad de la vivienda también es la forma principal en que muchos hogares estadounidenses acumulan riqueza utilizando datos de 2019 de la encuesta de finanzas del consumidor, los investigadores encontraron que la vivienda representaba casi el 75 de los activos totales de los hogares de ingresos más bajos, pero para el hogares con ingresos más altos, ese porcentaje fue solo 34-47 sin importar dónde se encuentre en el espectro de ingresos, es probable que su hogar sea una fuente para construir riqueza, incluso si no es la óptima, lo que es más importante, comprar una casa probablemente será la mayor fuente financiera. decisión que tomas y esto
(1:58:01) la decisión es socialmente aceptable y de importancia crítica para muchas otras cosas en la vida. la vivienda determina en qué vecindarios vive la gente, dónde van a la escuela sus hijos y mucho más si decide ser un inquilino de por vida, eso está bien, pero usted podría ser excluido de ciertas comunidades como resultado, esta es la razón por la cual la mayoría de las personas que pueden pagar una casa generalmente obtienen una, por lo tanto, la pregunta más importante que debe hacerse no es si debe comprar o alquilar, sino cuándo debe considerar comprar en lugar de alquilar cuando es el momento adecuado para
(1:58:35) comprar una casa el momento adecuado para comprar una casa es cuando puedes cumplir con las siguientes condiciones planeas estar en ese lugar por lo menos 10 a√Īos tienes una vida personal y profesional estable puedes permit√≠rtelo si Si no puede cumplir con todas estas condiciones, entonces probablemente deber√≠a alquilar. D√©jeme explicarle dado que los costos de transacci√≥n de comprar una casa son 2 11 del valor de la casa. Deber√° asegurarse de permanecer en la casa el tiempo suficiente para compensar. para estos costos para fines pr√°cticos, elijamos el medio de este rango y supongamos que el costo de transacci√≥n
(1:59:13) de comprar una casa es del seis por ciento utilizando la estimaci√≥n de Schiller para rendimientos reales de la vivienda en EE. UU. de 0,6 por a√Īo, lo que significa que la vivienda t√≠pica de EE. UU. tardar√≠a 10 a√Īos en apreciarse lo suficiente como para compensar este costo de transacci√≥n de 6 en un costo similar tenga en cuenta que si planea quedarse en un √°rea durante 10 a√Īos pero su vida personal o profesional no es estable, entonces comprar una casa puede no ser la opci√≥n correcta, por ejemplo, si compra una casa mientras es soltero, es posible que necesite venderla y actualizar a una casa m√°s grande si decide construir una familia adem√°s si siempre est√° cambiando de trabajo o
(1:59:52) sus ingresos son muy variables, entonces sacar una hipoteca puede poner sus finanzas en riesgo de cualquier manera la inestabilidad hace que sea m√°s probable que pague m√°s en costos de transacci√≥n a largo plazo, es por eso que las hipotecas funcionan mejor cuando usted son m√°s capaces de predecir su futuro, por supuesto, el futuro nunca es seguro, pero cuanto m√°s conocimiento tenga sobre c√≥mo se ver√° su futuro, m√°s probable es que pueda comprar una casa con facilidad, lo que hace que comprar una casa sea a√ļn m√°s f√°cil es si puede permit√≠rselo. significa poder proporcionar 20 como pago inicial y mantener su relaci√≥n de deuda a ingresos por debajo del 43 por ciento
(2:00:31) Elegí 43 porque esa es la relación deuda-ingreso máxima que puede tener para que su hipoteca se considere calificada. Es decir, menor riesgo. Punto 48 como recordatorio: la relación deuda-ingreso se define como la relación deuda-ingreso igual la deuda mensual reduce los ingresos mensuales, por lo que si planea tener una hipoteca de dos mil dólares y actualmente tiene un ingreso bruto mensual de cinco mil dólares, entonces su relación de deuda a ingresos sería cuarenta por ciento dólar dos coma cero cero cero dólar cinco coma cero cero cero asumiendo no tiene otros pagos de deuda, por supuesto, si su deuda con
(2:01:10) la proporci√≥n de ingresos es m√°s baja que eso es a√ļn mejor, adem√°s, no tiene que poner 20 cuando compra su casa, pero deber√≠a poder hacer esta distinci√≥n, es importante tener la capacidad de poner 20 muestra que usted tiene la responsabilidad financiera de ahorrar suficiente efectivo con el tiempo, por lo tanto, si puede poner 20 pero elige no hacerlo, probablemente estar√° bien. Entiendo que poner todo ese efectivo en una inversi√≥n il√≠quida como una casa puede ser riesgoso en el corto plazo, sin embargo, poner m√°s abajo significa que generalmente puede pagar una casa m√°s cara y probablemente m√°s grande
(2:01:51) si est√° decidiendo si debe ahorrar y comprar una casa m√°s grande o comprar una casa inicial y luego hacer la transici√≥n m√°s tarde, le recomiendo esperar por la casa m√°s grande dados los costos de transacci√≥n, probablemente sea mejor esperar para comprar algo un poco fuera de su presupuesto que comprar una casa inicial y luego venderla dentro de unos a√Īos. S√© que esto suena arriesgado, pero cuando compra una casa, la parte m√°s riesgosa es en los primeros a√Īos. A medida que pasa el tiempo, es probable que sus ingresos crezcan con la inflaci√≥n. pero el pago de su hipoteca no
(2:02:23) Mis abuelos experimentaron esto de primera mano después de que el pago de su hipoteca se redujo a la mitad en términos reales debido a la alta inflación de la década de 1970. En 1982, pagaban la mitad de lo que pagaban por una vivienda de lo que pagaban una década antes. no hubiera tenido ese beneficio, sea cual sea la decisión que tome cuando se trata de comprar una casa, lo importante es hacer lo que sea mejor para su situación personal y financiera, ya que comprar una casa probablemente sea la decisión financiera más importante y emotiva que tome. alguna vez debe dedicar tiempo para hacerlo bien, sin importar en qué lugar se encuentre
(2:03:01) su viaje de alquiler versus compra debe saber cu√°l es la mejor manera de ahorrar para el pago inicial aqu√≠ es donde dirigiremos nuestra atenci√≥n en el pr√≥ximo cap√≠tulo ocho c√≥mo ahorrar para el pago inicial y otras compras importantes mientras su el horizonte de tiempo es tan importante que ha decidido dar un gran salto quiere comprar su primera casa o tal vez quiere casarse o tal vez solo desea un auto nuevo lo que sea que tenga puesto en su coraz√≥n es hora de ahorrar pero ¬Ņqu√© la mejor manera de hacerlo si deja su dinero en efectivo o si lo invierte mientras espera
(2:03:40) Le pregunt√© a algunos asesores financieros con los que he trabajado a lo largo de los a√Īos y todos respondieron de la misma manera efectivo efectivo efectivo cuando se trata de ahorrar para el pago inicial u otro art√≠culo importante el efectivo es lo m√°s seguro manera de llegar punto punto ya s√© lo que est√° pensando sobre la inflaci√≥n s√≠, la inflaci√≥n le costar√° un par de puntos porcentuales al a√Īo mientras ahorra, sin embargo, dado que solo est√° ahorrando por un per√≠odo corto de tiempo unos pocos a√Īos el impacto ser√° peque√Īo, por ejemplo, si necesita ahorrar hasta 24 000 para el pago inicial de una casa y
(2:04:23) podr√≠a permitirse ahorrar mil d√≥lares al mes, le tomar√≠a 24 meses, dos a√Īos llegar sin inflaci√≥n, sin embargo, con una inflaci√≥n anual del dos por ciento, le tomar√° un mes adicional de ahorro de mil d√≥lares para llegar su objetivo, eso significa que tendr√≠a que ahorrar 25 000 d√≥lares nominales para obtener 24 000 de poder adquisitivo real en dos a√Īos gracias a la inflaci√≥n, s√≠, esto no es lo ideal, pero es un peque√Īo precio a pagar por la garant√≠a de que tendr√° su
(2:04:57) dinero cuando lo necesita en el gran esquema de las cosas, el mes adicional no es un costo significativo, es por eso que el efectivo es la forma m√°s segura de ahorrar con el menor riesgo para una gran compra pr√≥xima, pero ¬Ņqu√© pasa si usted Quer√≠a luchar contra la inflaci√≥n mientras estaba ahorrando o si necesitaba ahorrar durante un per√≠odo de m√°s de dos a√Īos. El efectivo sigue siendo la mejor opci√≥n para responder a esto. Veamos c√≥mo se compara el ahorro en efectivo con el ahorro en bonos a lo largo de la historia. efectivo para probar si invertir en bonos es mejor que tener efectivo, podemos
(2:05:35) ejecute el mismo ejercicio de ahorrar mil d√≥lares al mes, pero esta vez invertiremos ese dinero en bonos del tesoro de EE. UU. Lo hacemos a trav√©s de un fondo cotizado en bolsa ETF o Index Fund comprando bonos del tesoro de EE. UU. que podemos ganar algo de rendimiento de nuestro dinero al mismo tiempo que mantenemos un activo de bajo riesgo lo que no debe gustar bien el riesgo bajo no es lo mismo que ning√ļn riesgo, ya que el gr√°fico a continuaci√≥n ilustra el t√©rmino intermedio U.
(2:06:10) Los bonos del tesoro bajaron regularmente en 3 o más en valor. Estas fluctuaciones normales en los precios de los bonos ilustran por qué invertir sus ahorros en bonos podría impulsar su objetivo en el futuro en comparación con el ahorro en efectivo. Volviendo a nuestro ejemplo de ahorrando mil dólares al mes hasta llegar a 24 000 una caída del tres por ciento en los precios de los bonos cerca de la línea de meta reduciría el valor de su cartera en casi 750 3 de 24 000.
(2:06:41) esta disminución en el valor sería peor que una caída similar anterior en el tiempo porque tiene más dinero invertido y, por lo tanto, tiene más que perder para contrarrestar esta disminución, tendría que ahorrar mil dólares adicionales, es decir, ahorrar para uno mes adicional para alcanzar su objetivo de 24 000, incluso con bonos, puede tomar más de los 24 meses esperados para alcanzar sus objetivos de ahorro; de hecho, si volvemos a ejecutar el escenario de ahorro en cada período que se remonta a 1926, esto es exactamente lo que encontramos en promedio se tarda 25 meses en ahorrar 24 000 cuando se invierten mil dolares al mes
(2:07:20) en bonos del Tesoro de EE. UU. despu√©s de ajustar la inflaci√≥n, como puede ver, cuando invertimos en bonos, a veces nos lleva m√°s de 25 meses alcanzar nuestra meta y, a veces, toma menos, sin embargo, invertir en bonos a√ļn toma menos tiempo para alcanzar nuestra meta que ahorrar en efectivo si volvemos a ejecutar el ejercicio anterior Ahorrando en efectivo retrocediendo a 1926 encontramos que en realidad toma 26 meses en promedio alcanzar nuestra meta de 24 000 ahorros despu√©s de ajustar por inflaci√≥n ¬Ņpor qu√© es m√°s largo que los 25 meses? Lo mencion√© anteriormente porque la inflaci√≥n ha variado con el tiempo.
(2:08:01) si la inflaci√≥n fuera un 2 por ciento constante, el efectivo siempre tardar√≠a 25 meses en alcanzar la meta de 24 000; sin embargo, una inflaci√≥n m√°s alta significa que le llevar√° m√°s tiempo alcanzar su meta de ahorro; de hecho, en algunos per√≠odos le ha llevado casi 30 meses ahorrar mil d√≥lares en efectivo para alcanzar su meta de 24 000, aunque los bonos generalmente superan al efectivo cuando se ahorra durante aproximadamente dos a√Īos, no los superan por mucho, como dije anteriormente, se necesitan 25 meses para ahorrar 24 000 cuando en bonos y 26 meses cuando ahorra en efectivo tener que ahorrar un mes adicional es un peque√Īo

(2:08:43) inconveniente en comparaci√≥n con preocuparse por si los precios de los bonos podr√≠an caer cuando necesita su dinero, de hecho, alrededor de 30 veces desde 1926, hubiera sido igual o mejor si tuviera efectivo que si invirtiera en bonos para alcanzar sus 24 000 esto sugiere que cuando ahorrar menos de dos a√Īos en efectivo es probablemente la forma √≥ptima de hacerlo, ya que hay menos riesgo en torno a lo que podr√≠a pasar con su dinero, la intuici√≥n de los asesores financieros con los que habl√© fue precisa en este sentido, pero ¬Ņy si necesita ahorrar para una gran compra que tardar√° m√°s de dos a√Īos en llegar
(2:09:21) en caso de que cambie su estrategia, ¬Ņqu√© pasa si necesita ahorrar? sesenta mil d√≥lares ahorrando mil d√≥lares al mes en efectivo, esperar√≠amos que tomara 60 meses cinco a√Īos en un mundo sin inflaci√≥n, sin embargo, cuando realmente realiza este ejercicio desde 1926, la mitad del tiempo le tomar√≠a 61 a 66 meses de un mes a seis meses m√°s de lo que esperaba para alcanzar su meta
(2:10:01) y 15 de las veces le llevar√≠a 72 meses o m√°s 12 meses m√°s de lo que esperaba tener efectivo en promedio toma 67 meses para alcanzar la meta de 60 000 ¬ŅPor qu√©? Porque cuanto m√°s tiempo Horizon aumenta el impacto de la inflaci√≥n en su poder adquisitivo comp√°relo con invertir en bonos donde solo se necesitan 60 meses en promedio para alcanzar su meta de 60 000 ya que los bonos proporcionan alg√ļn retorno de su dinero, compensan el impacto de la inflaci√≥n y ayudan a preservar su poder adquisitivo, lo que es m√°s importante en comparaci√≥n con cuando trat√°bamos de ahorrar 24
(2:10:42) 000 en 24 meses tratar de ahorrar 60 000 en 60 meses es mucho m√°s riesgoso para el efectivo ya no es el caso de que uno o dos meses de ahorro adicional puedan compensar el impacto de la inflaci√≥n ahora en promedio requiere de Siete meses de ahorro adicional en efectivo para lograrlo. S√≠, hay algunos escenarios en los que a√ļn puede alcanzar su objetivo de 60 000 en 60 meses manteniendo solo efectivo, pero no es probable debido al horizonte de tiempo m√°s largo. El riesgo de tener efectivo ahora es mayor que el riesgo. de tenencia de bonos, puede ver esto m√°s claramente si observa cu√°ntos meses adicionales
(2:11:24) se requiere efectivo para alcanzar la misma meta de ahorro de sesenta mil d√≥lares que los bonos, como se muestra en el siguiente gr√°fico, como puede ver en todos los per√≠odos probados, el efectivo tuvo un rendimiento inferior al de los bonos cuando se ahorr√≥ durante un horizonte tan prolongado, ¬Ņsignifica esto que hay un punto √≥ptimo en el que debe dejar de ahorrar efectivo y comenzar a ahorrar en bonos no exactamente, pero podemos hacer una buena suposici√≥n, por ejemplo, dado que un horizonte temporal de ahorro de dos a√Īos favorece ligeramente el efectivo y un horizonte temporal de ahorro de cinco a√Īos claramente favorece a los bonos, el punto de cambio estar√° en alg√ļn punto intermedio
(2:12:01) despu√©s de revisar los datos, descubr√≠ que este punto parece estar alrededor de la marca de los tres a√Īos si necesita ahorrar para algo que tomar√° menos de tres a√Īos use efectivo si est√° ahorrando para algo que tome m√°s de tres a√Īos coloque sus ahorros en bonos si hubiera hecho esto a lo largo de la historia habr√≠a alcanzado su meta de ahorro de 36 meses en aproximadamente 37 meses con bonos y 39 meses con efectivo esta es una buena regla general que est√° respaldada por datos hist√≥ricos evidencia y ha trabajado a trav√©s de per√≠odos de alta inflaci√≥n baja inflaci√≥n y todo lo dem√°s
(2:12:38) esto ahora plantea la pregunta: ¬Ņpodemos hacerlo incluso mejor que los bonos al invertir en acciones? ¬ŅAhorrar en acciones es mejor que ahorrar en bonos? Ahora veamos c√≥mo ahorrar mil d√≥lares al mes e invertirlo en S and P 500 en lugar de los bonos del tesoro de EE. UU., ¬Ņc√≥mo le va a esta estrategia frente a los bonos? la mayor√≠a de las veces lo hace mejor, pero a veces lo hace mucho peor, por ejemplo, si ahorrara mil d√≥lares al mes hasta llegar a los sesenta mil d√≥lares en promedio, le tomar√≠a 60 meses. si invertiste ese dinero en bonos pero solo 54 meses si hubieras invertido ese dinero
(2:13:18) en acciones, el siguiente gráfico muestra la cantidad de meses que le llevaría alcanzar su meta de sesenta mil dólares a lo largo de la historia mientras invierte en acciones, por ejemplo, si comenzó a invertir mil dólares al mes en acciones estadounidenses en 1926, habría alcanzado la meta de 60 000 en aproximadamente 37 meses; sin embargo, como puede ver en el gráfico, a veces le habría llevado mucho más tiempo alcanzar su meta. Estos son los picos que podemos ver en el gráfico que se extienden más allá de los 72 meses. en existencias durante caídas importantes ejemplo 1929 1937 1974 2000 y
(2:14:05) 2008 hubiera significado que usted necesitaba ahorrar e invertir por un a√Īo adicional o m√°s para alcanzar su objetivo de ahorro en comparaci√≥n con invertir en bonos, lo que es m√°s importante, este an√°lisis asume que usted habr√≠a podido invertir mil d√≥lares todos los meses, independientemente de las condiciones econ√≥micas subyacentes, pero esto no siempre ser√° as√≠ despu√©s de una gran ca√≠da del mercado, podr√≠a perder su trabajo o tener otras necesidades financieras que le impidan ahorrar dinero, este es el riesgo de usar acciones para ahorrar para un compra m√°s grande sin embargo c√≥mo usted
(2:14:41) decidir invertir sus ahorros en una gran compra no tiene que ser una decisi√≥n de todo o nada no tiene que elegir entre una cartera de 100 acciones y una cartera de 100 bonos de hecho cuando ahorra para una gran compra que est√° a cinco a√Īos o m√°s, puede usar una cartera equilibrada que se adapte mejor a su cronograma y perfil de riesgo por qu√© el horizonte temporal es el factor m√°s importante seg√ļn la evidencia anterior, est√° claro que el per√≠odo de tiempo tiene que ahorrar para una gran compra deber√≠a ayudar a determinar c√≥mo ahorrar√° en per√≠odos m√°s cortos el efectivo es el rey
(2:15:20) a medida que una compra avanza en el futuro, debe considerar otras opciones, a menos que est√© dispuesto a pagar el peaje anual de la inflaci√≥n, deber√° poseer bonos y posiblemente acciones para permitir que su dinero mantenga su poder adquisitivo a lo largo del tiempo. por √ļltimo, este an√°lisis asumi√≥ que ahorrar√≠a una cantidad constante a lo largo del tiempo hasta alcanzar una meta; sin embargo, como mencion√© en cap√≠tulos anteriores, nuestras finanzas rara vez son tan estables si alcanza su meta antes de lo previsto, entonces felicidades
(2:15:55) puede comprar su artículo de gran valor de inmediato; sin embargo, si necesita esperar para realizar la compra, por ejemplo, una boda con una fecha futura fija, lamentablemente deberá invertir ese dinero de alguna manera para preservar su poder adquisitivo. eso significa el efectivo antes mencionado a favor de opciones de mayor crecimiento o ahorrar más efectivo del que necesita en previsión de la inflación, de cualquier manera, algunas áreas de finanzas personales pueden ser más arte que ciencia, es por eso que le recomiendo que adapte su estrategia en función de qué opciones de inversión tienes disponible para ti en ese momento
(2:16:32) ahora que hemos analizado c√≥mo ahorrar para el pago inicial, podemos pasar a responder la pregunta m√°s importante sobre el ahorro: ¬Ņcu√°ndo puede jubilarse? 9 ¬Ņcu√°ndo puede jubilarse y por qu√© el dinero no es lo m√°s importante? factor importante imagina que tienes una bola de cristal que podr√≠a decirte tu futuro financiero un orbe m√°gico que conoce todos tus gastos y retornos de inversi√≥n durante las pr√≥ximas d√©cadas con un dispositivo de este tipo podr√≠amos planificar perfectamente cu√°ndo podr√≠as jubilarte para que coincida con tus necesidades de gasto sus ingresos de jubilaci√≥n a lo largo del tiempo lamentablemente no existe tal objeto
(2:17:09) si bien es posible que podamos estimar sus gastos futuros en función de su estilo de vida esperado durante la jubilación, no tenemos idea de qué retornos de inversión obtendrá ni cuánto tiempo vivirá, es por eso que el premio Nobel William Sharp llamó a la jubilación el problema más desagradable y difícil de las finanzas si fuera fácil no habría toda una industria dedicada a ayudar a las personas a navegar este período de sus vidas a pesar de la dificultad del problema hay algunas reglas simples que puede usar para determinar cuándo puede retirarse uno de la más simple se llama la regla del cuatro por ciento
(2:17:45) la regla del cuatro por ciento William bengan estaba tratando de averiguar cu√°nto dinero pod√≠an retirar los jubilados de sus carteras cada a√Īo sin quedarse sin dinero en 1994 public√≥ una investigaci√≥n que revolucionar√≠a el mundo de la planificaci√≥n financiera Bangin descubri√≥ que los jubilados A lo largo de la historia, podr√≠a haber retirado 4 de una cartera de bonos de 50 50 acciones recortadas anualmente durante al menos 30 a√Īos sin quedarse sin dinero. una inversi√≥n de un mill√≥n
(2:18:23) Cartera que habr√≠an podido retirar cuarenta mil d√≥lares en su primer a√Īo 41 200 en su segundo a√Īo y as√≠ sucesivamente durante al menos 30 a√Īos antes de quedarse sin dinero de hecho quedarse sin dinero mientras usaba el La regla del 4 ha sido hist√≥ricamente improbable cuando el experto planificador financiero Michael Kitties hizo un an√°lisis de la regla del cuatro por ciento que se remonta a 1870 y descubri√≥ que quintuplicaba la riqueza con m√°s frecuencia que el principio de agotamiento despu√©s de 30 a√Īos. 5 grados, pero a pesar de su √©xito abrumador, la regla del cuatro por ciento parece Ser el l√≠mite cuando se trata
(2:19:02) a las tasas de retiro anuales cuando bengan prob√≥ una tasa de retiro de 5, descubri√≥ que era demasiado alta para trabajar consistentemente a lo largo de la historia en algunos per√≠odos, la tasa de retiro de 5 solo les dio a los jubilados 20 a√Īos de ingresos antes de quedarse sin dinero desde Este resultado no fue aceptable. Sugiri√≥ 4 como la tasa de retiro segura m√°s alta en el futuro y se mantuvo. La belleza de la regla del cuatro por ciento de Bangin fue que brind√≥ una soluci√≥n simple a un problema complejo: calcular cu√°nto podr√≠a gastar durante su primer a√Īo. de la jubilaci√≥n ya no era un
(2:19:39) decisi√≥n estresante pero un c√°lculo elemental, lo que es m√°s importante, la regla podr√≠a usarse para calcular cu√°nto necesitar√≠a ahorrar para la jubilaci√≥n en primer lugar, dado que sabemos que puede gastar el cuatro por ciento de sus ahorros totales para la jubilaci√≥n. en su primer a√Īo, sabemos que el cuatro por ciento del ahorro total equivale al gasto anual usando una fracci√≥n en lugar de un porcentaje obtenemos 1 25 veces el ahorro total equivale al gasto anual, multiplique ambos lados por 25 para calcular el ahorro total, obtenemos el ahorro total igual a 25 veces gasto anual Tata para seguir los cuatro
(2:20:22) regla de porcentaje que necesitar√≠a ahorrar 25 veces su gasto esperado en su primer a√Īo de jubilaci√≥n cuando haya alcanzado esta cantidad total de ahorros que puede jubilarse es por eso que uso esta gu√≠a en el cap√≠tulo 5 cuando discuto c√≥mo obtener un aumento de sueldo puede afectar sus ahorros para la jubilaci√≥n siempre fue la regla del cuatro por ciento en Disguise afortunadamente, probablemente necesitar√° ahorrar mucho menos de 25 veces sus gastos anuales para satisfacer sus necesidades de jubilaci√≥n, suponiendo que obtendr√° alg√ļn tipo de ingreso garantizado durante la jubilaci√≥n por ejemplo de la Seguridad Social entonces solo necesitas
(2:21:00) para ahorrar 25 veces su gasto esperado Por encima de este ingreso futuro, por ejemplo, si planea gastar cuatro mil d√≥lares al mes durante su jubilaci√≥n y espera recibir dos mil d√≥lares al mes en beneficios del Seguro Social, entonces solo necesita ahorre lo suficiente para cubrir el exceso de dos mil d√≥lares al mes o veinticuatro mil d√≥lares al a√Īo, lo llamaremos su exceso de gasto anual, por lo tanto, la ecuaci√≥n para determinar cu√°nto necesita ahorrar es el ahorro total es igual a 25 veces el exceso de gasto anual usando esta regla significa que necesitar√≠as ahorrar 600
(2:21:38) 000 para retirar 24 000 veces 25. en su primer a√Īo de retiro retirar√≠a los 24 000. en su segundo a√Īo aumentar√≠a su monto de retiro en 3 a 24 720 y as√≠ sucesivamente a pesar de la La simplicidad de la regla del cuatro por ciento de Bangin tiene sus detractores, por ejemplo, un argumento com√ļn en contra es que se cre√≥ en un momento en que los rendimientos de los bonos y los dividendos de las acciones eran mucho m√°s altos de lo que son hoy, como resultado, algunos profesionales financieros han sugerido que la regla del cuatro por ciento ya no se cumple
(2:22:19) dado que el rendimiento es solo el ingreso que recibe de un bono o acci√≥n durante un per√≠odo de tiempo determinado si los rendimientos caen, tambi√©n lo hacen sus ingresos, por lo que si pag√≥ mil d√≥lares por un bono con un rendimiento de 10 que recibir√≠a 100 en ingresos cada a√Īo, sin embargo, si los bonos solo pagan un rendimiento del uno por ciento, entonces la mayor cantidad de ingresos que podr√≠a generar de una inversi√≥n de mil d√≥lares es solo diez d√≥lares al a√Īo. La misma l√≥gica se aplica a los rendimientos de dividendos en acciones. con el tiempo, Bangan argumenta que la regla del cuatro por ciento a√ļn se mantiene en octubre de 2020
(2:22:57) episodio del podcast de éxito del asesor financiero, argumentó que la tasa de retiro seguro probablemente haya aumentado de 4 a 5 porque la inflación es más baja hoy que en el pasado, como dijo cuando tiene un entorno de inflación baja su los retiros también aumentan mucho más lentamente, por lo que hay una compensación por los rendimientos más bajos que no puede ignorar. Al igual que la regla del cuatro por ciento, se supone que el gasto de los jubilados se mantiene constante.
(2:23:36) con el tiempo, cuando observamos los datos, sugiere que, de lo contrario, el gasto disminuye a medida que las personas envejecen, ¬Ņpor qu√© el gasto disminuye en la jubilaci√≥n? cuando JP Morgan Asset Management analiz√≥ el comportamiento financiero de m√°s de 600 000 hogares de EE. entre los hogares de 45 a 49 a√Īos y disminuy√≥ en cada grupo de edad sucesivo, esto fue especialmente cierto entre los hogares en edad de jubilaci√≥n, por ejemplo, entre los hogares acaudalados masivos aquellos con un mill√≥n de d√≥lares a 2 millones en riqueza invertible encontraron que el gasto anual promedio fue de 83 919 para aquellos edad de 65 a 69
(2:24:21) y 71 144 para los de 75 a√Īos 79 una disminuci√≥n de 15 en el gasto del grupo de edad m√°s joven al de mayor edad llegaron a una conclusi√≥n similar al analizar los datos de la encuesta de gasto del consumidor entre los hogares de EE. UU. con una edad promedio de 65 a 74 a√Īos el gasto anual fue de 44 897, sin embargo, para los hogares mayores de 75 a√Īos fue de solo d√≥lar 33 coma 740 el grupo de mayor edad gastaba 25 menos adem√°s la mayor parte de esta disminuci√≥n en el gasto se produjo en las categor√≠as de ropa y servicios pagos de hipoteca y transporte esto tiene sentido l√≥gico ya que los mayores Es m√°s probable que los hogares hayan pagado
(2:25:08) de las hipotecas existentes y es menos probable que compre ropa o veh√≠culos nuevos, lo que es m√°s importante, aunque esta disminuci√≥n en el gasto tambi√©n se muestra dentro del mismo grupo de hogares a lo largo del tiempo, no es solo que los hogares de 75 a√Īos de hoy gastan menos que los 65 hogares de 74 a√Īos de la actualidad, esos hogares de 75 a√Īos tambi√©n gastan menos hoy que cuando ellos mismos ten√≠an entre 65 y 74 a√Īos, as√≠ lo demostraron los investigadores del Centro de Investigaci√≥n sobre la Jubilaci√≥n despu√©s de
(2:25:42) al examinar el comportamiento de gasto de los hogares jubilados a lo largo del tiempo, encontraron que el gasto en la jubilaci√≥n generalmente disminuy√≥ en aproximadamente 1 por a√Īo, suponiendo que esta estimaci√≥n sea precisa, sugiere que un hogar gasta cuarenta mil d√≥lares al a√Īo en su primer a√Īo de jubilarse gastar√≠a alrededor de 36 000 al a√Īo para el d√©cimo a√Īo de jubilaci√≥n y solo 32 000 al a√Īo durante el vig√©simo a√Īo de jubilaci√≥n, por eso la regla del 4 es conservadora cuando se trata de los gastos de jubilaci√≥n, la regla supone que sus gastos aumentar√°n en 3 cada a√Īo a pesar de que la evidencia emp√≠rica
(2:26:20) sugiere que es m√°s probable que disminuya un uno por ciento cada a√Īo, por supuesto, este conservadurismo es lo que hace que la regla sea m√°s atractiva para un jubilado t√≠pico. Sin embargo, por mucho que me guste la simplicidad de la regla del cuatro por ciento, algunas personas no se sentir√° c√≥modo gastando sus activos cada a√Īo si esto le suena a usted o si planea jubilarse por mucho m√°s de 30 a√Īos, entonces puede considerar la regla del punto de cruce la regla del punto de cruce otra forma de determinar cu√°ndo puede jubilarse es encontrar el punto en que su ingreso de inversi√≥n mensual excede su
(2:26:57) gastos en el libro tu dinero o tu vida de Vicky Robin y Joe Dominguez esto se llama el punto de cruce 54. se llama el punto de cruce porque este es el punto en el que tus ingresos mensuales se cruzan con tus gastos mensuales para Otorgarle libertad financiera, esto es importante porque la regla del punto de cruce se puede usar como indicador de la independencia financiera a cualquier edad, por ejemplo, si sus gastos mensuales son de cuatro mil dólares, una vez que sus inversiones pueden pagarle más de cuatro mil dólares al mes, entonces tiene llegar a su punto de cruce
(2:27:33) ¬ŅC√≥mo encuentra la cantidad de dinero necesaria para exceder su punto de cruce? Llamaremos a esta cantidad sus activos cruzados. Comencemos con esta f√≥rmula. El ingreso mensual de la inversi√≥n es igual a los activos cruzados por el rendimiento mensual de la inversi√≥n. Sabemos que esta f√≥rmula es verdadera. porque sus activos invertibles multiplicados por el rendimiento de su inversi√≥n mensual ser√°n iguales a su ingreso de inversi√≥n mensual, tambi√©n sabemos que en su punto de cruce, su ingreso de inversi√≥n mensual es igual a sus gastos mensuales, por lo tanto, podemos

(2:28:06) reescriba esta f√≥rmula como los gastos mensuales son iguales a los activos cruzados por el rendimiento mensual de la inversi√≥n dividiendo ambos lados por el rendimiento mensual de la inversi√≥n podemos resolver los activos cruzados los activos cruzados son iguales a los gastos mensuales reducir el rendimiento mensual de la inversi√≥n en el ejemplo anterior sus gastos mensuales eran cuatro mil d√≥lares, por lo tanto, todo lo que necesita hacer para calcular sus activos cruzados es dividir este n√ļmero por el rendimiento de su inversi√≥n mensual esperado, de modo que si espera que sus inversiones le ganen un tres por ciento anual, entonces puede aproximar

(2:28:44) su rendimiento mensual dividiendo este n√ļmero por 12. tenga en cuenta que este m√©todo es solo una aproximaci√≥n para obtener el porcentaje exacto use esta f√≥rmula el rendimiento mensual es igual a 1 m√°s el rendimiento anual zanahoria 1 12 1. en este caso 3 12 es igual a 0.25 o 0.0025 si divide sus gastos mensuales por este retorno mensual d√≥lar cuatro coma cero cero cero punto cero cero dos cinco obtendr√° 1.
(2:29:23) 6 millones de d√≥lares, esta es la cantidad de activos invertibles que necesitar√≠a para alcanzar su punto de cruce, en otras palabras, 1,6 millones de d√≥lares, gan√°ndole 0,25 al mes, 3 al a√Īo, generar√≠a 4 000 en ingresos mensuales, ¬Ņc√≥mo se compara esto? a la regla del cuatro por ciento dado que la regla del cuatro por ciento requiere 25 veces su gasto anual para jubilarse, esto significa que necesitar√≠a 1.
(2:29:57) 2 millones de d√≥lares 25 x 48 000, que es un poco menos de lo que se requiere para el Punto de cruce 1,6 millones de d√≥lares, sin embargo, esto es solo porque asumimos un retorno anual de 3 sobre sus activos al usar la regla del Punto de cruce si pudiera ganar el cuatro por ciento al a√Īo de sus inversiones, ambas reglas recomendar√≠an la misma cantidad de d√≥lares 1,2 millones; sin embargo, el punto de cruce es solo otro intento de resolver un problema complejo de jubilaci√≥n con matem√°ticas simples, pero a pesar de las reglas, las f√≥rmulas y las pautas presentadas de esta manera Hasta ahora, es poco probable que su mayor preocupaci√≥n durante la jubilaci√≥n sea el dinero. De todos modos, la mayor preocupaci√≥n sobre la jubilaci√≥n hasta ahora en
(2:30:38) respondiendo a la pregunta cuándo puede jubilarse, nos hemos centrado en los aspectos financieros de la jubilación, sin embargo, sus finanzas pueden ser la menor de sus preocupaciones cuando finalmente decida dejar su trabajo de nueve a cinco, como lo indicó Ernie Zielinski en cómo jubilarse feliz, salvaje y libre, contrario a la sabiduría popular, muchos elementos, no solo tener un millón o dos en el banco, contribuyen a la felicidad y la satisfacción de los jubilados de hoy, de hecho, el bienestar físico, el bienestar mental y el apoyo social sólido juegan un papel más importante que el estado financiero para la mayoría. jubilados el libro de zelinski sugiere que
(2:31:17) no es una crisis financiera de la que debas preocuparte durante la jubilaci√≥n, sino una crisis existencial. He escuchado mensajes similares de otros que alcanzaron la independencia financiera temprano y la odiaron, por ejemplo, considera lo que Kevin O’Leary, tambi√©n conocido como Mr Wonderful. de Shark Tank dijo sobre la jubilaci√≥n despu√©s de vender su primera empresa a los 36 a√Īos.
(2:31:46) Me jubil√© durante tres a√Īos. Estaba completamente aburrido. Trabajar no se trata solo de dinero. La gente no entiende esto muy a menudo hasta que deja de trabajar. El trabajo define qui√©n eres. Proporciona un lugar donde eres social. con la gente te permite interactuar con la gente durante todo el d√≠a de una manera interesante, incluso te ayuda a vivir m√°s tiempo y es muy, muy bueno para la salud del cerebro, as√≠ que cuando me jubile nunca nunca no s√© a d√≥nde ir√© despu√©s muerto pero estar√© trabajando cuando llegue all√≠ tambi√©n 56. Bromas aparte O’Leary trae a colaci√≥n un punto importante sobre el valor de
(2:32:24) el trabajo y cu√°nto contribuye a la identidad de alguien quita ese trabajo y algunas personas pueden tener dificultades para encontrar significado en otras partes de sus vidas, el escritor Julian Shapiro resumi√≥ esto maravillosamente cuando discuti√≥ c√≥mo sus amigos se vieron afectados por ganar grandes cantidades de dinero observando a amigos que vendieron nuevas empresas y ganaron millones despu√©s de un a√Īo volvieron a jugar con sus antiguos proyectos paralelos usaron su dinero para comprar una casa bonita y comer bien eso es todo de otra manera volvieron a ser quienes eran ¬ŅD√≥nde crees que zelinski O’Leary o Shapiro est√°n mintiendo?
(2:33:01) no están decidiendo jubilarse es mucho más que una simple decisión financiera, también es una decisión de estilo de vida, por lo que para saber cuándo puede jubilarse, debe averiguar en qué se jubilará, cómo lo hará. dedique su tiempo con qué grupos sociales interactuará cuál será su propósito final una vez que tenga buenas respuestas a estas preguntas, entonces puede retirarse; de lo contrario, puede estar preparándose para un futuro de decepción y fracaso porque por mucho que lo desee tener éxito financieramente eso no importará si no tienes éxito
(2:33:38) mentalmente, emocional y f√≠sicamente tambi√©n, esta es una de las razones por las que no soy un gran fan√°tico de la independencia financiera del fuego, jubilarse temprano, aunque algunas personas pueden dejar la carrera de ratas a los 35 y disfrutar de sus vidas, otros encuentran mucho m√°s dif√≠cil y no por razones financieras, por ejemplo, despu√©s de tener una discusi√≥n sobre el movimiento de incendios en l√≠nea, un hombre llamado Terence, que no es su nombre real, se comunic√≥ conmigo en Twitter para describir su experiencia como n√≥mada del fuego. Terence se hab√≠a jubilado dos a√Īos antes y estaba ahora viajando por el mundo y viviendo fuera de los √°rabes
(2:34:16) durante uno a tres meses a la vez, aunque su estilo de vida ser√≠a considerado glamoroso para muchos Terence describi√≥ su vida como una existencia solitaria que en √ļltima instancia no funcionar√≠a para la mayor√≠a de las personas, concluy√≥ que adoptar un estilo de vida n√≥mada de fuego significa aceptar que ya no eres relevante o importante y, de alguna manera, ahora operas en The Ether entre la existencia y la inexistencia, puede ser algo aterrador, aunque la experiencia de Terence no es la norma en la comunidad Fire, muestra algunas de las posibles desventajas de una jubilaci√≥n anticipada. Comparto la historia de terence porque ilustra
(2:34:53) una verdad importante, aunque el dinero puede resolver muchos de tus problemas, no resolverá todos tus problemas, el dinero es simplemente una herramienta para ayudarte a obtener lo que quieres de la vida, lamentablemente, descubrir lo que quieres de la vida. la vida es la parte difícil ahora que hemos discutido la jubilación el objetivo de ahorro más grande de todos dirijamos nuestra atención a la segunda parte de este libro invertir comenzamos con por qué debería invertir en primer lugar a invertir 10 por qué debería invertir tres razones por qué hacer crecer su dinero es más importante que nunca
(2:35:30) el concepto de jubilaci√≥n no existi√≥ hasta finales del siglo XIX antes de que la mayor√≠a de la gente trabajara hasta el d√≠a de su muerte sin a√Īos dorados sin nuevos pasatiempos sin largos paseos por la playa pero en 1889 el canciller de Alemania Otto von Bismarck cambi√≥ eso al dise√Īar el primer programa de jubilaci√≥n patrocinado por el gobierno del mundo en el momento en que los mayores de 70 a√Īos se volvieron elegibles para recibir ingresos del gobierno cuando se le pregunt√≥ por qu√© cre√≥ tal programa Bismarck respondi√≥ que aquellos que est√°n discapacitados para trabajar por edad e invalidez tienen un pozo -reclamaci√≥n fundamentada de atenci√≥n del estado cinco
(2:36:12) aunque la edad de jubilaci√≥n en Alemania se fij√≥ inicialmente en 70 a√Īos, se redujo a 65 en 1916. La idea revolucionaria de Bismarck eventualmente ser√≠a la inspiraci√≥n para los programas de jubilaci√≥n patrocinados por el gobierno en todo el mundo, incluso en los Estados Unidos. ¬ŅPor qu√© Tal idea tom√≥ al mundo por sorpresa porque la gente comenz√≥ a vivir m√°s tiempo en 1851, solo alrededor de 25 de las personas en Inglaterra y Gales sobrevivieron hasta los 70 a√Īos.
(2:36:50) en 1891 ese n√ļmero hab√≠a llegado a 40 y hoy m√°s de 90 de las personas llegan a los 70 a√Īos. Se observaron aumentos similares en los EE. UU. y otros pa√≠ses desarrollados durante el mismo per√≠odo. Este gran aumento en la esperanza de vida global fue el El catalizador de nuestra idea actual de jubilaci√≥n y con la creaci√≥n de la jubilaci√≥n lleg√≥ una mayor demanda de inversi√≥n y preservaci√≥n de la riqueza. Antes de esta √©poca, no hab√≠a necesidad de invertir simplemente porque no hab√≠a un futuro individual en el que invertir, sino avances en salud y medicina a lo largo del tiempo. los √ļltimos 150 a√Īos cambiaron todo esto ahora tenemos una raz√≥n para invertir tenemos un por qu√© eso no sol√≠a existir
(2:37:30) pero no es la √ļnica raz√≥n para invertir solo una de las m√°s importantes en este cap√≠tulo cubriremos las tres razones principales por las que deber√≠a invertir para ahorrar para su futuro yo para preservar su dinero contra la inflaci√≥n para reemplazar su capital humano con capital financiero, revisaremos cada una de estas ideas por separado y discutiremos por qu√© son importantes para sus finanzas personales. invertir ya que un d√≠a no querr√°s o
(2:38:08) incapaz de trabajar invertir le permite tener una reserva de recursos a los que puede recurrir en la vejez, por supuesto, puede ser dif√≠cil imaginar una versi√≥n anterior de usted mismo porque esa persona puede sentirse como un extra√Īo, ¬Ņlo ser√°? como usted o ser√°n muy diferentes qu√© experiencias podr√≠an darles forma o moldearlos incluso se llevar√≠a bien con ellos a pesar de lo diferente que podr√≠a ser su yo futuro de su yo actual la investigaci√≥n ha demostrado que pensar en su yo futuro es una de las mejores maneras de mejorar su comportamiento de inversi√≥n
(2:38:44), por ejemplo, un experimento hizo que un grupo de personas observara representaciones de edad avanzada de s√≠ mismos envejecidos digitalmente para ver si ten√≠a alg√ļn impacto en la forma en que asignaban dinero para la jubilaci√≥n. asignaron alrededor de un 2 por ciento m√°s de su salario en promedio a la jubilaci√≥n que las personas que no vieron esas fotos.
(2:39:08) 6 super√≠ndice uno Esto sugiere que ver una versi√≥n anterior realista de usted mismo puede ser √ļtil para fomentar el comportamiento de inversi√≥n a largo plazo. Otros investigadores llegaron a conclusiones similares al examinar qu√© motivos ten√≠an el mayor impacto en el comportamiento de ahorro. Encontraron que adem√°s de ahorrar para una emergencia, aquellos que mencionaron la jubilaci√≥n como motivo de ahorro regularmente ahorraron m√°s que aquellos que no lo hicieron. para la jubilaci√≥n
(2:39:46) fue realmente que los investigadores encontraron que esto era cierto incluso cuando controlaban los indicadores socioecon√≥micos est√°ndar, como el ingreso, como destaqu√© en el cap√≠tulo 3, el ingreso es uno de los mayores determinantes de la tasa de ahorro; sin embargo, este hallazgo sugiere que incluso cuando controle los ingresos aquellos que usan la jubilaci√≥n como motivo de ahorro tienen m√°s probabilidades de ahorrar regularmente que aquellos que no lo hacen, por lo tanto, si desea ahorrar e invertir m√°s, sea ego√≠sta, especialmente con su yo futuro, pero su yo futuro no es la √ļnica raz√≥n para hacerlo. invierte tu dinero
(2:40:24) tambi√©n debe invertir debido a las fuerzas financieras que trabajan en su contra todos los d√≠as dos preservar la riqueza contra la inflaci√≥n como dijo una vez Henny Youngman que los estadounidenses se est√°n volviendo m√°s fuertes Hace 20 a√Īos se necesitaban dos personas para llevar diez d√≥lares de comestibles hoy, un ni√Īo de cinco a√Īos podr√≠a hacerlo, lamentablemente, los hombres j√≥venes no estaban hablando de la creciente fuerza de la juventud estadounidense sino del valor decreciente de los EE. UU.
(2:40:57) El chiste del joven d√≥lar S destaca por qu√© la inflaci√≥n o el aumento general de los precios a lo largo del tiempo es una realidad inevitable. Puede pensar en la inflaci√≥n como un impuesto invisible que pagan todos los tenedores de una moneda determinada. Los tenedores pagan esto. a√Īo fiscal tras a√Īo sin siquiera darse cuenta de que su factura de comestibles aumenta lentamente el mantenimiento de su propiedad y los veh√≠culos se vuelve m√°s caro y el costo de la educaci√≥n de sus hijos aumenta cada a√Īo mientras tanto su salario ha aumentado para compensar estos mayores costos tal vez s√≠ tal vez no ‘de cualquier manera, el flagelo de la inflaci√≥n contin√ļa sin cesar
(2:41:38) y aunque los efectos de la inflaci√≥n suelen ser peque√Īos a corto plazo durante per√≠odos de tiempo m√°s largos, pueden ser bastante significativos, como lo ilustra el siguiente gr√°fico, con dos por ciento de inflaci√≥n anual, el poder adquisitivo se reducir√° a la mitad dentro del un lapso de 35 a√Īos y con una tasa de inflaci√≥n de 5 anual, el poder adquisitivo se tiene cada 14 a√Īos, lo que implica que los precios de los bienes cotidianos deber√≠an duplicarse cada dos o tres d√©cadas con niveles modestos de inflaci√≥n y mucho m√°s r√°pido si la tasa de inflaci√≥n es m√°s alta

Hiperinflación

(2:42:13) un ejemplo m√°s extremo de inflaci√≥n La hiperinflaci√≥n vino de la Rep√ļblica de Weimar de Alemania despu√©s del final de la Primera Guerra Mundial, la tasa de inflaci√≥n aument√≥ tanto Durante ciertos per√≠odos que los precios a menudo cambiaban a lo largo del d√≠a, como lo describi√≥ Adam Ferguson en Cuando el dinero muere all√≠. eran historias de comidas en restaurantes que costaban m√°s cuando llegaban las facturas que cuando se ped√≠an una taza de caf√© de 5000 marcos costar√≠a 8 000 marcos cuando se bebiera mientras que este tipo de situaciones son raras ilustran los efectos da√Īinos de la inflaci√≥n cuando se toman al extremo
(2:42:51) sin embargo, existe una forma eficaz de luchar contra la inversión al poseer activos que conservan o aumentan su poder adquisitivo con el tiempo. Puede contrarrestar con éxito los efectos de la inflación, por ejemplo, desde enero de 1926 hasta finales de 2020, un dólar sería haber necesitado crecer a 15 para mantenerse al día con la inflación invertiría en bonos del Tesoro de EE. UU. o U.
(2:43:19) Las acciones S se mantienen fácilmente durante este período de tiempo si hubiera invertido un dólar en Bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo en 1926, habría crecido a 200. 13 veces más que la inflación para fines de 2020. y si hubiera invertido un dólar en una amplia canasta de acciones de EE. UU. en 1926, habría crecido a 10 937 729 veces más que la inflación durante el mismo período de tiempo, esto ilustra el poder de invertir para compensar los efectos de la inflación para preservar y hacer crecer su riqueza esto es especialmente cierto para los jubilados que se verán obligados a pagar precios más altos
(2:44:01) sin el beneficio de ganar salarios m√°s altos, ya que los jubilados no trabajan, su √ļnica arma contra la inflaci√≥n es la apreciaci√≥n de los activos, tenga esto en cuenta, especialmente a medida que se acerca la jubilaci√≥n por completo, mientras que hay algunas buenas razones para ahorrar dinero. Ahorros a largo plazo Etc. A largo plazo, mantener efectivo es casi siempre una mala apuesta debido al peaje anual de la inflaci√≥n, por lo tanto, si desea minimizar el impacto de este peaje, invierta hoy su efectivo que no sea de emergencia si luchar contra la inflaci√≥n no es suficiente para conseguirlo. invertir entonces tal vez luchar contra
(2:44:41) el tiempo ser√° 3. reemplazar su capital humano con capital financiero la √ļltima raz√≥n por la que debe invertir su dinero es reemplazar su capital humano con capital financiero en el cap√≠tulo 3 definimos el capital humano como el valor de sus habilidades conocimiento y tiempo, mientras que sus habilidades y conocimientos pueden aumentar a lo largo de su vida, nunca tendr√° m√°s tiempo, como resultado, invertir es la √ļnica forma en que puede luchar contra la marcha del tiempo y convertir su capital humano en disminuci√≥n en capital financiero productivo.
(2:45:15) Capital financiero que le pagar√° en el futuro cu√°l es el valor de su capital financiero hoy, pero antes de entrar en eso, primero debemos averiguar cu√°nto vale su capital humano hoy. Podemos hacer esto aproximando el valor actual de sus ganancias futuras estimadas valor actual es la cantidad de dinero que vale hoy un flujo de pago futuro, por ejemplo, si un banco promete pagarle el uno por ciento anual de su dinero, entonces podr√≠a darle 100 hoy y recibir√≠a 101 dentro de un a√Īo aplicando esta l√≥gica en Reverse 101 one
(2:45:56) el a√Īo a partir de ahora tiene un valor presente de 100 hoy en este ejemplo, el 101 en el futuro se descuenta al presente utilizando una tasa de inter√©s del uno por ciento com√ļnmente llamada tasa de descuento cuando la valuaci√≥n pierde ingresos que utilizan la mayor√≠a de los abogados de lesiones personales una tasa de descuento del uno por ciento tres por ciento, por lo tanto, si sabemos cu√°nto ganar√° en el futuro y tenemos una tasa de descuento, podemos calcular cu√°nto valen todas esas ganancias hoy, por ejemplo, si espera ganar 50 000 al a√Īo por los pr√≥ximos 40 a√Īos sus ganancias futuras totales ser√≠an de 2 millones de d√≥lares
(2:46:38), sin embargo, asumiendo una tasa de descuento del tres por ciento, esas ganancias futuras tienen un valor actual de alrededor de 1,2 millones hoy, lo que implica que su capital humano vale alrededor de 1,2 millones de dólares, suponiendo que estas estimaciones sean precisas, entonces debería estar dispuesto a negociar. tu capacidad de trabajar por 1,2 millones de dólares porque podrías usar eso 1.
(2:47:06) 2 millones de d√≥lares para replicar sus ganancias futuras, en otras palabras, si invirti√≥ esos 1,2 millones de d√≥lares hoy mientras ganaba 3 por a√Īo, podr√≠a retirar 50 000 por a√Īo durante los pr√≥ximos 40 a√Īos antes de agotarse. de dinero, como puede ver, este flujo de pago anual de cincuenta mil d√≥lares es id√©ntico a las ganancias que habr√≠a recibido durante los pr√≥ximos 40 a√Īos, es por eso que el capital humano y el capital financiero pueden considerarse intercambiables, este es un punto importante porque su capital humano es un activo que disminuye cada a√Īo que trabaja reduce el valor presente de su capital humano porque tiene uno menos
(2:47:44) a√Īo de ganancias futuras como resultado, la √ļnica forma de garantizar que tendr√° alg√ļn ingreso en el futuro fuera de los ingresos patrocinados por el gobierno es acumular capital financiero acumular capital financiero para reemplazar el capital humano visualmente usted puede imaginar el valor actual de su capital humano disminuyendo cada a√Īo a medida que aumenta su capital financiero para compensarlo en el siguiente cuadro. Supongo que gana 50 000 al a√Īo durante 40 a√Īos, digamos 15 de sus ingresos y obtiene un rendimiento anual del seis por ciento. Esto es lo que deber√≠a suceder a medida que ahorra e invierte a lo largo de su vida
(2:48:23) cada a√Īo una parte del dinero que obtienes mientras trabajas debe convertirse en capital financiero cuando comiences a mirar el dinero de esta manera te dar√°s cuenta de que puede usarse tanto para consumir bienes como para producir m√°s dinero para usted tambi√©n, en esencia, al invertir su dinero, se est√° reconstruyendo como un activo financiero equivalente que puede proporcionarle ingresos una vez que ya no est√© empleado, de modo que despu√©s de que deje de trabajar de nueve a cinco, su dinero puede seguir trabajando para usted de todas las razones por las que alguien deber√≠a invertir esta podr√≠a ser la m√°s
(2:49:00) convincente y tambi√©n el m√°s ignorado este concepto ayuda a explicar por qu√© algunos atletas profesionales pueden ganar millones de d√≥lares al a√Īo y aun as√≠ terminar en bancarrota porque no convirtieron su capital humano en capital financiero lo suficientemente r√°pido para mantener su estilo de vida una vez que abandonaron los deportes profesionales, cuando obtiene la mayor parte de sus ganancias de por vida en cuatro a seis a√Īos, ahorrar e invertir es a√ļn m√°s importante que para el trabajador t√≠pico, independientemente de c√≥mo gane dinero, aunque se da cuenta
(2:49:29) el hecho de que sus habilidades eventualmente se desvanecerán puede ser uno de los mejores motivadores para invertir ahora que hemos discutido por qué debería invertir, ahora veremos en qué debería invertir 11. en qué debería invertir allí no hay un camino verdadero hacia la riqueza, aunque probablemente nunca hayas oído hablar de Wally J, es considerado uno de los mejores instructores de judo de todos los tiempos a pesar de que nunca compitió en judo solo en jiu jitsu Jay produjo constantemente campeones en judo y otras artes marciales uno de Las ideas clave de Jay fueron que no todos aprendieron como él.
(2:50:06) el error m√°s grande es que un instructor ense√Īe exactamente como le ense√Īaron una vez que un maestro me dijo que todos mis muchachos peleaban como yo y luego cuando subimos a la lona ninguno de sus alumnos pudo vencer a uno el m√≠o, ninguno, as√≠ que le dije que ten√≠a que individualizar sus instrucciones. Jay se dio cuenta de que lo que funciona para algunas personas no necesariamente funcionar√° para otras, es tan cierto en el judo como lo es en la inversi√≥n. obtener un supuesto gur√ļ que dice conocer el √ļnico camino verdadero hacia la riqueza, pero en

Caminos hacia la riqueza

(2:50:46) En realidad, hay muchos caminos de este tipo. Hay muchas formas de ganar. Como resultado, el enfoque correcto para generar riqueza es explorar todos estos caminos para encontrar el que mejor se adapte a sus necesidades. Por eso digo que si quiere hacerse rico, entonces necesita comprar continuamente un conjunto diverso de activos que generen ingresos recordará esto de la introducción del libro es el espíritu central de simplemente seguir comprando la parte difícil es decidir qué tipo de activos que producen ingresos poseer la mayoría de los inversores rara vez se aventuran más allá de las acciones y los bonos al crear una cartera de inversión
(2:51:25) y no los culpo, estas dos clases de activos son excelentes candidatos para crear riqueza, sin embargo, las acciones y los bonos son solo la punta del iceberg de la inversión. Si realmente quiere aumentar su riqueza, debe considerar todo lo que el mundo de las inversiones tiene para ofrecer con este fin. He compilado una lista de los mejores activos generadores de ingresos que puede usar para aumentar su riqueza para cada clase de activos discutidos. Definiré qué es. Examinaré los pros y los contras de invertir en ellos y finalmente. decirte cómo puedes invertir en él también
(2:52:03) la lista que sigue no es una recomendaci√≥n, sino un punto de partida para futuras investigaciones porque no conozco sus circunstancias actuales. No puedo decir cu√°l de los siguientes activos ser√≠a una buena opci√≥n para usted, de hecho, solo he tenido cuatro de las clases de activos que se enumeran a continuaci√≥n porque algunas de ellas no tienen sentido para m√≠. Le aconsejo que eval√ļe cada clase de activos por completo antes de agregar o eliminar algo de su cartera, dicho esto, comencemos con mi favorito personal
(2:52:38) acciones si tuviera que elegir una clase de activo para gobernarlas todas las acciones definitivamente ser√≠an acciones que representan propiedad IE equidad en un negocio son excelentes porque son una de las formas m√°s confiables de crear riqueza en el a largo plazo por qu√© deber√≠a recortar no deber√≠a invertir en acciones como dijo Jeremy zeigle en acciones a largo plazo el rendimiento real de las acciones de EE. UU. ha promediado el 6,8 por ciento anual durante los √ļltimos 204 a√Īos 64.
(2:53:12) por supuesto, EE. UU. ha sido uno de los mercados de acciones con mejor rendimiento en los √ļltimos siglos, sin embargo, los datos sugieren que muchos otros mercados de acciones globales han proporcionado rendimientos positivos ajustados a la inflaci√≥n, tambi√©n conocidos como rendimientos reales a lo largo del tiempo, por ejemplo. cuando Elroy Dimson Paul Marsh y Mike Stanton analizaron los rendimientos de las acciones de 16 pa√≠ses diferentes desde 1900 hasta 2006.
(2:53:41) encontraron que todos tenían rendimientos reales positivos a largo plazo, el más bajo del grupo fue Bélgica con 2.7 rendimientos reales anualizados mientras que el más alto fue Suecia con casi un 8 rendimientos reales anualizados durante este período de tiempo donde no los EE. UU. caen en este grupo entre los 25 primeros del percentil 75, mientras que los retornos en los EE. UU.
(2:54:09) S estaban por encima del promedio mundial, todavía estaban detrás de los de Sudáfrica, Australia y Suecia .65 Esto ilustra que, aunque los rendimientos de la renta variable de EE. dirigido por Dimson Marsh y Stanton fue en el siglo XX uno de los más destructivos en la historia humana a pesar de tener dos guerras mundiales y la Gran Depresión Las acciones globales en su conjunto proporcionaron retornos reales positivos a largo plazo. a una conclusión similar al examinar qué clases de activos se
(2:54:48) lo m√°s probable es que preserve la riqueza a lo largo de los siglos, afirm√≥, teniendo en cuenta la liquidez, debe concluir que las acciones son el mejor lugar para estar con la mayor parte de su riqueza, por supuesto, la tendencia al alza de las acciones mundiales que ocurri√≥ en el siglo XX. Es posible que el siglo no contin√ļe en el futuro, pero apuesto a que lo har√°. Uno de los otros beneficios de poseer acciones es que no requieren un mantenimiento continuo. Usted es due√Īo del negocio y cosecha las recompensas mientras otra persona, la gerencia, maneja el negocio por usted a pesar de todos los elogios. Acabo de dar a las acciones que no son para los d√©biles de coraz√≥n
(2:55:26) de hecho, debe esperar ver una disminuci√≥n de precio de m√°s de 50 un par de veces por siglo, una disminuci√≥n de 30 una vez cada 4-2 cinco a√Īos y una disminuci√≥n de precio de 10 al menos cada dos a√Īos es esta naturaleza altamente vol√°til de acciones que las hace dif√≠ciles de mantener durante tiempos turbulentos ver desaparecer el valor de una d√©cada de crecimiento en cuesti√≥n de d√≠as puede ser desgarrador incluso para los inversores m√°s experimentados la mejor manera de combatir tal volatilidad emocional es enfocarse en el largo plazo si bien esto no garantiza retornos, la evidencia de la historia sugiere que con suficiente
(2:56:06) tiempo las acciones tienden a compensar sus p√©rdidas peri√≥dicas el tiempo es amigo de los inversionistas de acciones ¬Ņc√≥mo comprar acciones? puede comprar acciones individuales o un fondo indexado o un fondo cotizado en bolsa ETF que le brindar√° una exposici√≥n m√°s amplia a las acciones Por ejemplo, un fondo indexado SNP 500 le brindar√° exposici√≥n a la renta variable de EE. UU., mientras que un fondo de √≠ndice burs√°til mundial total le brindar√° exposici√≥n a la renta variable mundial. pero principalmente porque los fondos indexados son una forma f√°cil de obtener barato
(2:56:50) diversificaci√≥n, incluso si decide poseer acciones √ļnicamente a trav√©s de fondos indexados, las opiniones difieren sobre qu√© tipo de acciones debe poseer, algunos argumentan que debe centrarse en acciones de tama√Īo m√°s peque√Īo, algunos argumentan que debe centrarse en las valoraciones de acciones de valor y algunos argumentan que debe centrarse en las tendencias de precios acciones de impulso, incluso hay otros que sugieren que poseer acciones que pagan dividendos frecuentes es el camino seguro hacia la riqueza como recordatorio Los dividendos son solo ganancias de un negocio que se pagan a sus accionistas IE U as√≠ que si posee el cinco por ciento de las acciones de una empresa
(2:57:31) y paga un total de 1 mill√≥n de d√≥lares en dividendos que recibir√≠a 50 000. muy bien, eh, independientemente de la estrategia de acciones que elija, tener cierta exposici√≥n a esta clase de activos es lo que importa personalmente. Poseo acciones de EE. UU. acciones de mercados desarrollados y acciones de mercados emergentes en tres ETF de acciones diferentes. Tambi√©n tengo cierta exposici√≥n adicional a acciones de peque√Īo valor. ¬ŅEs esta la forma √≥ptima de invertir en acciones? Qui√©n sabe, pero funciona para m√≠ y deber√≠a funcionar bien a largo plazo. rendimiento anual compuesto promedio resumido 8 10 por ciento
(2:58:18) Pros Rentabilidades históricas altas fáciles de poseer y negociar bajo mantenimiento otra persona maneja el negocio contras Las valoraciones de alta volatilidad pueden cambiar rápidamente en función del sentimiento en lugar de los fundamentales bonos ahora que hemos discutido el mundo de alto vuelo de las acciones, hablemos discuta el mundo mucho más tranquilo de los bonos los bonos son préstamos hechos por los inversionistas a los prestatarios para ser reembolsados durante un cierto período de tiempo este período de tiempo se denomina término plazo o vencimiento muchos bonos requieren pagos periódicos conocidos como cupones para ser pagados al inversionista sobre el
(2:59:01) plazo del pr√©stamo antes de que se pague el saldo total del capital al final del plazo los pagos de cup√≥n anuales divididos por el precio del bono es su rendimiento, por lo que si compr√≥ un bono por mil d√≥lares y le pag√≥ 100 al a√Īo, tendr√≠a un rendimiento de 10 d√≥lares 100.1 coma cero cero cero el prestatario puede ser un individuo una empresa o un gobierno la mayor√≠a de las veces cuando los inversionistas discuten bonos a los que se refieren a U.
(2:59:33) Bonos del Tesoro Estos son bonos en los que el prestatario es el gobierno de EE. UU. Los bonos del Tesoro de EE. UU. vienen en varios vencimientos y tienen diferentes nombres seg√ļn la duraci√≥n de esos vencimientos. Las letras del Tesoro vencen en 1 a 12 meses. Las notas del Tesoro vencen en Los bonos del Tesoro de dos a diez a√Īos vencen en 10 a 30 a√Īos Puede encontrar las tasas de inter√©s pagadas en los bonos del Tesoro de EE. UU. para cada uno de estos vencimientos en l√≠nea en el Tesoro.
(3:00:01) gobierno adem√°s de los bonos del tesoro de EE. UU. tambi√©n puede comprar bonos de gobiernos extranjeros bonos corporativos pr√©stamos a empresas y bonos municipales pr√©stamos a gobiernos estatales locales aunque este tipo de bonos generalmente pagan m√°s intereses que los bonos del tesoro de EE. UU. tambi√©n tienden para ser m√°s riesgosos, ¬Ņpor qu√© son m√°s riesgosos que los bonos del Tesoro de EE. UU. porque los EE.
(3:00:28) S teesorería es el prestatario más digno de crédito del planeta, ya que el gobierno de los EE. UU. puede imprimir cualquier dólar que deba a voluntad. se trata de gobiernos extranjeros, gobiernos locales o corporaciones, todos los cuales pueden incumplir sus obligaciones, es por eso que tiendo a invertir solo en EE. UU.
(3:00:56) Bonos del Tesoro y algunos bonos municipales libres de impuestos en mi estado de residencia si quisiera correr más riesgo no lo tomaría en la porción de bonos de mi cartera comprando bonos más riesgosos los bonos deberían actuar como un activo diversificador, no un activo de riesgo Entiendo que se puede justificar la posesión de bonos más riesgosos y de mayor rendimiento, especialmente teniendo en cuenta lo bajos que han sido los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. desde 2008.
(3:01:25) Sin embargo, el rendimiento no es lo √ļnico que importa. Los bonos tienen otras propiedades que son √ļtiles para los inversores. Por qu√© deber√≠as recortar. No deber√≠as invertir en bonos. Recomiendo bonos debido a estas caracter√≠sticas. otros activos de riesgo caen los bonos tienen un flujo de ingresos m√°s constante que otros activos los bonos pueden proporcionar liquidez para reequilibrar su cartera o cubrir pasivos durante las liquidaciones del mercado los bonos son uno de los √ļnicos activos que tienden a subir mientras todo lo dem√°s est√° cayendo esto sucede como inversionistas vender sus activos de mayor riesgo para comprar Bonos en lo que com√ļnmente se conoce como una fuga
(3:02:04) a la seguridad debido a esta tendencia, los bonos pueden actuar como una muleta de comportamiento dentro de su cartera durante los peores momentos, de manera similar, los bonos tambi√©n tienden a proporcionar ingresos m√°s consistentes a lo largo del tiempo debido a su estabilidad, ya que el gobierno de EE. UU. puede imprimir dinero y reembolsar a los tenedores de bonos a voluntad. No tiene que preocuparse de que sus ingresos cambien despu√©s de comprar un bono. Por √ļltimo, debido a que los bonos son m√°s estables durante las ca√≠das del mercado, tambi√©n tienden a ser buenos para proporcionar liquidez en caso de que necesite dinero extra para reequilibrar su cartera. o cubrir sus pasivos, por ejemplo, si pierde
(3:02:45) su trabajo debido a un pánico financiero, le complacerá saber que debería poder confiar en la porción de bonos de su cartera para superar estos tiempos difíciles, en otras palabras, puede vender algunos bonos a generar efectivo, puede visualizar cuánto ayudan los bonos a estabilizar una cartera al examinar lo que sucedió con varias carteras durante el colapso relacionado con covid-19 a principios de 2020.
(3:03:10), ya que el siguiente gr√°fico ilustra las carteras con m√°s bonos. Los bonos del Tesoro de EE. UU. disminuyeron menos que aquellos con menos bonos; en este caso, las carteras 60 40 y 80 20 disminuyeron menos que la cartera S y P 500 √ļnicamente durante marzo de 2020.
(3:03:34) lo que es m√°s importante, aquellos inversores que ten√≠an exposici√≥n a bonos y reequilibrio durante la ca√≠da vieron un beneficio a√ļn mayor durante la recuperaci√≥n que sigui√≥, por ejemplo, tuve la suerte de reequilibrar mi cartera. Vend√≠ algunos bonos y compr√© acciones el 23 de marzo. 2020, el d√≠a exacto en que el mercado toc√≥ fondo, s√≠, este momento fue una completa suerte, pero el hecho de que tuviera bonos y pudiera vender algunos de ellos para reequilibrar las acciones no fue suerte, el √ļnico inconveniente importante de poseer bonos es que sus rendimientos tienden a ser mucho m√°s bajo que las acciones y la mayor√≠a de los otros activos de riesgo, esto es especialmente cierto cuando los rendimientos son bajos, como lo fueron entre 2008 y 2020.
(3:04:15) en este tipo de entorno, los rendimientos de los bonos pueden ser cercanos a cero o negativos en el futuro despu√©s de tener en cuenta la inflaci√≥n. ¬ŅC√≥mo puede comprar bonos? Puede optar por comprar bonos individuales directamente, pero recomiendo comprarlos a trav√©s de fondos indexados de bonos o ETF porque es mucho m√°s f√°cil, aunque ha habido un debate en el pasado sobre si existe una diferencia material en el rendimiento entre los bonos individuales y los fondos de bonos. 2014. independientemente de
(3:04:54) c√≥mo compra sus bonos, pueden desempe√Īar un papel importante en su cartera Adem√°s de proporcionar crecimiento, como dice el viejo refr√°n, compramos acciones para poder comer bien, pero compramos bonos para poder dormir bien Resumen de bonos promedio compuesto rendimiento anual 2 4 puede acercarse al cero por ciento en un entorno de tasa baja Pros menor volatilidad bueno para reequilibrar la seguridad del principio contras rendimiento bajo especialmente despu√©s de la inflaci√≥n no muy bueno para los ingresos en un entorno de bajo rendimiento propiedad de inversi√≥n fuera del √°mbito de acciones y bonos uno de el siguiente activo generador de ingresos m√°s popular es una inversi√≥n
(3:05:42) en propiedad, poseer una propiedad de inversión puede ser excelente porque puede usarla usted mismo y también puede generar ingresos adicionales si la alquila a otros cuando no la está usando. compre una propiedad de inversión si administra su propiedad correctamente, tendrá otras personas que paguen el alquiler y que lo ayuden a pagar la hipoteca mientras disfruta de la apreciación del precio a largo plazo de la propiedad; además, si pudo pedir prestado dinero al adquirir la propiedad, su retorno se puede ampliar un poco debido al apalancamiento
(3:06:18) cuando pedir prestado para comprar una propiedad de inversión, el apalancamiento aumenta su exposición a los cambios de precio de su propiedad, por ejemplo, si deposita 100 000 por una propiedad de 500 000, eso significa que habría pedido prestados los cuatrocientos mil dólares restantes ahora supongamos que la propiedad aumenta de valor a 600 000.
(3:06:46) despu√©s de un a√Īo, si vende la propiedad y paga el pr√©stamo, le quedar√°n alrededor de doscientos mil d√≥lares en lugar de los cien mil d√≥lares originales debido al apalancamiento del aumento de 20 en el precio de la casa le permite ganar un retorno de 100 100 000 se convirtieron en doscientos mil d√≥lares si esto suena demasiado bueno para ser verdad es porque debe recordar que el apalancamiento tambi√©n puede jugar en su contra si los precios caen, por ejemplo si el precio de su casa cay√≥ de quinientos mil d√≥lares a cuatrocientos mil d√≥lares Nu vendi√≥ la casa su equidad ser√≠a completamente eliminada
(3:07:26) una disminución de 20 en el valor de la propiedad llevó a una disminución de 100 en su inversión ya que las principales caídas de precios en bienes raíces tienden a ser raras. Las ventajas de poseer una propiedad de inversión también requieren mucho más trabajo que muchos otros activos que puede establecer y olvidar. Una inversión inmobiliaria requiere la capacidad de tratar con personas. Los inquilinos publican la propiedad en un sitio de alquiler y hacen que parezca atractiva para los posibles huéspedes. Mantenimiento en proceso
(3:08:02) y mucho más mientras hace todo esto, también tiene que lidiar con el estrés adicional de tener otro pasivo en su hoja de balance cuando esto sale bien. Poseer una propiedad de inversión puede ser maravilloso, especialmente cuando ha pedido prestado la mayor parte el dinero para financiar la compra, sin embargo, cuando las cosas salen mal como lo hicieron en 2020 con las restricciones de viaje inducidas por la pandemia, realmente pueden salir mal, ya que muchos empresarios de Airbnb aprenden de la manera difícil que las propiedades de inversión no siempre son tan fáciles, mientras que el rendimiento de las propiedades de inversión puede ser mucho más alto que las acciones o
(3:08:41) bonos, estos rendimientos tambi√©n requieren mucho m√°s trabajo para ganarlos, por √ļltimo, comprar propiedades de inversi√≥n individuales es similar a comprar acciones individuales en el sentido de que no est√°n diversificadas cuando compra una propiedad de inversi√≥n, asume todos los riesgos espec√≠ficos para que el mercado de bienes ra√≠ces puede estar en auge, pero podr√≠a obtener un mal resultado si su propiedad tiene demasiados problemas y costos subyacentes dado que la mayor√≠a de los inversionistas no es probable que posean suficientes propiedades de inversi√≥n para estar diversificados. Sin embargo, el riesgo de una sola propiedad es un problema si
(3:09:17) usted es alguien que quiere tener m√°s control sobre sus inversiones y le gusta la tangibilidad de los bienes ra√≠ces, entonces deber√≠a considerar una inversi√≥n en propiedades como parte de su cartera, ¬Ņc√≥mo comprar propiedades de inversi√≥n? comprar propiedades de inversi√≥n es a trav√©s de un agente de bienes ra√≠ces o negociando directamente con los propios vendedores, el proceso puede ser bastante complicado, por lo que recomiendo hacer una investigaci√≥n exhaustiva antes de seguir esta ruta resumen de propiedad de inversi√≥n rendimiento anual compuesto promedio 12 15 dependiendo de las condiciones locales de alquiler
(3:09:56) Pros rendimientos más altos que otras clases de activos más tradicionales, especialmente cuando se utiliza el apalancamiento contras administrar la propiedad y los inquilinos puede ser un dolor de cabeza difícil de diversificar los derechos de los fideicomisos de inversión inmobiliaria si le gusta la idea de poseer bienes raíces pero odia la idea de administrarlo usted mismo, entonces el Real Estate Investment Trust Reit podría ser adecuado para usted un Reit es un negocio que posee y administra propiedades inmobiliarias y paga los ingresos de esas propiedades a sus propietarios, de hecho, los derechos son legalmente requeridos a pagar un mínimo del 90 de su renta imponible como dividendos
(3:10:38) para sus accionistas, este requisito convierte a los derechos en uno de los activos generadores de ingresos m√°s confiables. Sin embargo, no todos los derechos son iguales. Hay derechos residenciales que pueden poseer edificios de apartamentos. Viviendas para estudiantes. Casas prefabricadas y viviendas unifamiliares y derechos comerciales que pueden poseer edificios de oficinas, almacenes, locales comerciales y otras propiedades comerciales, adem√°s, los derechos pueden ofrecerse como privados cotizados en bolsa o no cotizados en bolsa, los derechos cotizados en bolsa cotizan en una bolsa de valores como cualquier otra empresa p√ļblica y est√°n disponibles para todos los inversionistas.
(3:11:18) cualquier persona que posea un amplio fondo de √≠ndice burs√°til ya tiene cierta exposici√≥n a derechos que cotizan en bolsa, por lo que comprar derechos adicionales solo es necesario si desea aumentar su exposici√≥n a bienes ra√≠ces en lugar de comprar derechos individuales que cotizan en bolsa. Fondos indexados de Reit negociados que invierten en una canasta de derechos que usted puede comprar en lugar de derechos privados que no se negocian en una bolsa de valores y solo est√°n disponibles para inversores acreditados personas con un patrimonio neto de 1 mill√≥n de d√≥lares o ingresos anuales de 200 d√≥lares coma cero cero cero para el √ļltimo tres a√Īos requiere un corredor que
(3:11:56) puede resultar en tarifas altas menos supervisi√≥n regulatoria menos liquidez debido a un per√≠odo de tenencia requerido m√°s largo Puede generar rendimientos m√°s altos que las ofertas del mercado p√ļblico derechos no negociados p√ļblicamente no negociados en una bolsa de valores pero disponibles para todos los inversionistas p√ļblicos a trav√©s de crowdsourcing m√°s supervisi√≥n regulatoria que los derechos privados requisitos m√≠nimos de inversi√≥n Menos l√≠quido debido a un per√≠odo de tenencia requerido m√°s largo Puede generar rendimientos m√°s altos que las ofertas del mercado p√ļblico, aunque solo he invertido en empresas de crowdsourcing de bienes ra√≠ces de ETF de Reit que cotizan en bolsa
(3:12:37) son una alternativa no negociable que podría ofrecer rendimientos más altos a largo plazo por qué debería recortar no debería invertir en derechos sin importar cómo decida invertir en derechos generalmente tienen rendimientos similares a los de las acciones o mejor con una correlación algo baja de 0,5 a 0,7 con las acciones durante los buenos tiempos, lo que significa que los derechos pueden funcionar bien cuando las acciones no funcionan bien; sin embargo, como la mayoría de los otros activos de riesgo, los derechos que cotizan en bolsa tienden a liquidarse durante las caídas del mercado de valores, por lo tanto, no espere beneficios de diversificación de los derechos a la baja
(3:13:17) ¬ŅC√≥mo invierte en derechos como se mencion√≥ anteriormente? Puede invertir en derechos que cotizan en bolsa disponibles a trav√©s de cualquier plataforma de corretaje o ir a un sitio de colaboraci√≥n colectiva para comprar derechos que no cotizan en bolsa o derechos privados. Yo personalmente me inclino por los que cotizan en bolsa. derechos simplemente porque son m√°s l√≠quidos I.
(3:13:40) Es m√°s f√°cil comprar o vender, pero puede haber beneficios al buscar opciones privadas o que no se negocian p√ļblicamente en las que puede elegir en qu√© propiedades espec√≠ficas invertir. exposici√≥n de bienes que no tiene que administrar menos correlacionada con las acciones durante los buenos tiempos contras volatilidad mayor o igual a las acciones menos liquidez para los derechos no negociables altamente correlacionada con las acciones y otros activos de riesgo durante las ca√≠das del mercado de valores tierras de cultivo fuera de bienes ra√≠ces tierras de cultivo es otro gran activo generador de ingresos que ha sido un
(3:14:22) principal fuente de riqueza a lo largo de la historia por qu√© deber√≠as talar no deber√≠as invertir en tierras de cultivo hoy en d√≠a una de las mejores razones para invertir en tierras de cultivo es su baja correlaci√≥n con los rendimientos de acciones y bonos despu√©s de que todos los ingresos agr√≠colas tienden a no estar correlacionados Adem√°s, con lo que est√° sucediendo en los mercados financieros, Farmland tiene una volatilidad m√°s baja que las acciones porque el valor de la tierra no cambia mucho con el tiempo, ya que la productividad de la tierra es m√°s estable que la productividad de las empresas de un a√Īo a otro, puede ver por qu√© Farmland tiene menor volatilidad general en comparaci√≥n con las acciones
(3:15:00) Adem√°s, Farmland tambi√©n brinda protecci√≥n contra la inflaci√≥n porque tiende a aumentar su valor junto con tendencias de precios m√°s amplias debido a su perfil de riesgo espec√≠fico, es decir, baja volatilidad con rendimientos decentes. Es poco probable que Farmland llegue a cero a diferencia de una acci√≥n o bono individual. Por supuesto, los efectos del cambio clim√°tico pueden alterar esto en el futuro. ¬ŅQu√© tipo de retornos puede esperar de Farmland? seg√ļn J girato en una entrevista con Ted Seeds. Se modela que Farmland rinda en d√≠gitos altos con aproximadamente la mitad del retorno.
(3:15:36) proveniente de los rendimientos agr√≠colas y la mitad proveniente de la apreciaci√≥n de la tierra ¬Ņc√≥mo se invierte en tierras de cultivo mientras se compran tierras agr√≠colas individuales? la soluci√≥n de crowdsourcing puede ser agradable porque tiene m√°s control sobre qu√© propiedades agr√≠colas invierte espec√≠ficamente. La desventaja de las soluciones de crowdsourcing es que, por lo general, solo est√°n disponibles para inversores acreditados, personas con un patrimonio neto de 1 mill√≥n de d√≥lares o un ingreso anual de 200 d√≥lares. coma cero cero cero
(3:16:13) durante los √ļltimos tres a√Īos, adem√°s, las tarifas de estas plataformas de colaboraci√≥n colectiva pueden ser m√°s altas que con otras inversiones p√ļblicas. No creo que estas tarifas sean depredadoras dada la cantidad de trabajo que se requiere para estructurar estos acuerdos. pero si odia la idea de las tarifas, esto es algo que debe tener en cuenta Resumen de tierras de cultivo rendimiento anual compuesto promedio 7 9 por ciento Pros menor correlaci√≥n con acciones y otros activos financieros buena cobertura contra la inflaci√≥n menor potencial de desventajas tierra menos probable que llegue a cero que otras activos contras menos liquidez m√°s dif√≠cil de comprar y vender
(3:16:57) tarifas m√°s altas requieren el estado de inversores acreditados para participar en la soluci√≥n de colaboraci√≥n abierta para peque√Īas empresas franquicia de Angel Investing si Farmland no es para usted, tal vez deber√≠a considerar ser propietario de una peque√Īa empresa o parte de una peque√Īa empresa aqu√≠ es donde Angel Investing y la inversi√≥n en peque√Īas empresas entran sin embargo, antes de embarcarse en este viaje, debe decidir si operar√° el negocio o simplemente proporcionar√° capital de inversi√≥n y experiencia propietario m√°s operador si desea ser propietario m√°s operador de una peque√Īa empresa
(3:17:34) o franquicia, solo recuerde que por mucho trabajo que crea que requerir√°, es probable que requiera m√°s Brent bishar, un experto en inversiones para peque√Īas empresas, tuite√≥ una vez que el manual del operador para administrar un restaurante Subway tiene 800 p√°ginas. tratando de ejecutar un t√≠tulo de fabricante de 50 millones No menciono los comentarios de Brandt para desanimarlo de comenzar una peque√Īa empresa solo para proporcionar una expectativa realista de cu√°nto trabajo requieren poseer y operar una peque√Īa empresa puede generar rendimientos mucho m√°s altos que muchos de
(3:18:09) los otros activos generadores de ingresos en esta lista, pero usted tiene que trabajar para ellos, el propietario solo suponiendo que no quiere seguir la ruta del operador, ser un inversionista √°ngel o propietario pasivo de una peque√Īa empresa puede ganarle rendimientos muy grandes, de hecho, seg√ļn m√ļltiples estudios, el rendimiento anual esperado de Angel Investments est√° en el rango de 20 25 punto 7 super√≠ndice 1.
(3:18:39) Sin embargo, estos rendimientos no son sin un SKU muy grande. Un estudio de Angel Capital Association encontr√≥ que solo uno de cada nueve Angel Investments 11 arroj√≥ un rendimiento positivo .7 super√≠ndice 2, esto demuestra que aunque algunas peque√Īas empresas pueden Convi√©rtete en la pr√≥xima manzana, nunca salgas demasiado lejos del garaje, como escribi√≥ una vez el famoso inversor y presidente de Y Combinator, Sam Altman. el riesgo real es perder esa inversi√≥n excepcional
(3:19:15) y sin dejar de recuperar su dinero o como algunas personas piden un 2x garantizado en todas sus otras empresas, es por eso que la inversi√≥n en peque√Īas empresas puede ser tan dif√≠cil pero tambi√©n tan gratificante, sin embargo, antes de que decida ir en general, debe saber que la inversi√≥n en peque√Īas empresas puede ser un gran compromiso de tiempo. Esta es la raz√≥n por la cual Tucker Max renunci√≥ a Angel Investing y por qu√© cree que la mayor√≠a de las personas ni siquiera deber√≠an comenzar. El argumento de Max es bastante claro si desea acceder a las mejores inversiones √°ngel.
(3:19:50) con rendimientos descomunales, entonces debe estar profundamente arraigado en esa comunidad. La investigaci√≥n sobre este tema respalda la afirmaci√≥n de Max al descubrir que el tiempo dedicado a la experiencia y participaci√≥n en la debida diligencia se correlacionaron positivamente con los rendimientos a largo plazo de Angel Investors. ¬ŅC√≥mo se invierte en peque√Īas empresas? No se puede invertir en peque√Īas empresas √°ngel como actividad secundaria y esperar grandes resultados, mientras que algunas plataformas de crowdsourcing permiten a los inversores minoristas invertir en peque√Īas empresas con
(3:20:23) otras oportunidades para inversionistas acreditados es muy poco probable que tengan acceso anticipado a la pr√≥xima gran cosa No digo esto para desanimarlos sino para reiterar que los inversionistas en peque√Īas empresas m√°s exitosos comprometen m√°s de capital para esta b√ļsqueda si desea ser un inversionista de una peque√Īa empresa, tenga en cuenta que se puede justificar un cambio de estilo de vida m√°s grande para ver resultados significativos. devoluciones
(3:21:03) cuanto m√°s te involucres, m√°s oportunidades futuras ver√°s contras compromiso de tiempo enorme muchos fracasos pueden ser regal√≠as desalentadoras si no eres fan√°tico de las peque√Īas empresas tal vez necesites invertir en algo con un poco m√°s cultura aqu√≠ es donde las regal√≠as entran en regal√≠as las regal√≠as son pagos realizados por el uso continuo de un activo en particular, generalmente un trabajo con derechos de autor, hay sitios web donde puede comprar y vender las regal√≠as de m√ļsica, pel√≠culas y marcas registradas y obtener ingresos de su uso, ¬Ņpor qu√© deber√≠a recortar? no deber√≠a invertir en regal√≠as las regal√≠as pueden ser
(3:21:43) una buena inversi√≥n porque generan ingresos constantes que no est√°n correlacionados con los mercados financieros, por ejemplo, Jay-Z y Alicia Keys Empire State of Mind ganan 32 733 en regal√≠as durante un per√≠odo de 12 meses en royalexchange.com 10 a√Īos El valor de las regal√≠as de la canci√≥n se vendi√≥ por 190 500. Si asumimos que las regal√≠as anuales 32 733 permanecen sin cambios en el futuro, el propietario de esas regal√≠as ganar√° 11.
(3:22:26) 2 por a√Īo en su compra de 190 500 durante la pr√≥xima d√©cada, por supuesto, nadie sabe si las regal√≠as de esta canci√≥n aumentar√°n, permanecer√°n igual o disminuir√°n durante los pr√≥ximos 10 a√Īos, eso es una cuesti√≥n de gustos musicales y c√≥mo cambiar√°n a√Īo tras a√Īo, este es uno de los riesgos y beneficios de los cambios en la cultura de inversi√≥n de regal√≠as y las cosas que alguna vez estuvieron de moda pueden pasar de moda y viceversa, sin embargo, el intercambio de regal√≠as tiene una m√©trica llamada edad del d√≥lar que usan para intentar y cuantificar cu√°nto tiempo podr√≠a permanecer algo de moda, por ejemplo, si dos canciones diferentes ganan 10 000 en regal√≠as el a√Īo pasado, pero una de las canciones
(3:23:05) se lanz√≥ en 1950 y la otra se lanz√≥ en 2019, entonces la canci√≥n lanzada en 1950 tiene la mayor antig√ľedad en d√≥lares y probablemente ser√° una mejor inversi√≥n a largo plazo, por qu√© la canci√≥n de 1950 tiene 70 a√Īos de demostraci√≥n. Ganancias en comparaci√≥n con solo un a√Īo de ganancias demostradas para la canci√≥n de 2019.
(3:23:34) aunque la canci√≥n de 2019 puede ser una moda pasajera, la canci√≥n de 1950 es un cl√°sico innegable, este concepto, m√°s formalmente conocido como el efecto Lindy, establece que la popularidad de algo en el futuro es proporcional a cu√°nto tiempo ha existido. en el pasado, el efecto lendi explica por qu√© las personas en el a√Īo 2220 son m√°s propensas a escuchar a Mozart que a Metallica, aunque Metallica probablemente tenga m√°s oyentes en todo el mundo hoy que Mozart. No estoy seguro de que esto sea cierto en dos siglos, por √ļltimo, la otra desventaja de invertir en regal√≠as es el cobro de tarifas potencialmente altas a los vendedores, por lo general, los vendedores tienen que pagar un porcentaje de
(3:24:11) el precio de venta final despu√©s del cierre de una subasta y esta tarifa porcentual puede ser una parte considerable, por lo que, a menos que planee invertir solo en regal√≠as y hacerlo a escala, es posible que la inversi√≥n en regal√≠as no sea adecuada para usted, ¬Ņc√≥mo lo hace? invertir en regal√≠as la forma m√°s com√ļn para que su inversionista t√≠pico compre regal√≠as es usar una plataforma en l√≠nea que conecte a compradores y vendedores aunque tambi√©n puede comprar regal√≠as a trav√©s de acuerdos privados en l√≠nea es probablemente la forma m√°s f√°cil de hacerlo resumen de regal√≠as rendimiento anual compuesto promedio 5 20 76. Ventajas no correlacionadas con los activos financieros tradicionales
(3:24:56) contras de ingresos generalmente constantes Los gustos de los altos honorarios del vendedor pueden cambiar inesperadamente e impactar los ingresos sus propios productos por √ļltimo, pero no menos importante, uno de los mejores activos generadores de ingresos en los que puede invertir son sus propios productos, a diferencia de todos los dem√°s activos en esta lista que crea productos digitales o de otro tipo permite mucho m√°s control que la mayor√≠a de las otras clases de activos, ya que usted es el propietario 100 de sus productos, puede establecer el precio y, por lo tanto, determinar sus rendimientos, al menos en teor√≠a, los productos incluyen cosas como libros, gu√≠as de informaci√≥n, cursos en l√≠nea y muchos otros porque tu
(3:25:42) debería recortar no debería invertir en sus propios productos. Conozco bastantes personas que han logrado ganar de cinco a seis cifras vendiendo sus productos en línea, lo que es más importante si ya tiene una audiencia a través de las redes sociales y un correo electrónico. La venta de productos en listas o sitios web es una forma de monetizar esa audiencia e incluso si no tiene uno de estos canales de distribución, nunca ha sido más fácil vender productos en línea gracias a plataformas como Shopify y gumroad y procesadores de pagos en línea.
(3:26:14) La parte difícil de los productos como Inversiones es que requieren mucho trabajo por adelantado sin garantía de pago. Hay un largo camino hacia la monetización. Sin embargo, una vez que obtiene un producto exitoso en su haber, es mucho más fácil. para expandir su marca y vender otras cosas también, por ejemplo, he visto mis ingresos en mi blog de datos de arena de dólar.
(3:26:39) com crecer M√°s all√° de las asociaciones de peque√Īos afiliados para incluir ventas de anuncios junto con m√°s oportunidades de trabajo independiente. Me tom√≥ a√Īos escribir en un blog antes de que comenzara a ganar una cantidad significativa de dinero, pero ahora siempre surgen nuevas oportunidades. productos si desea invertir en sus propios productos, debe crearlos, ya sea que eso signifique iniciar un sitio web para un blog o crear su propia tienda Shopify crear un producto requiere mucho tiempo y esfuerzo el resumen de su propio producto rendimiento anual compuesto promedio altamente variable la distribuci√≥n es de cola gorda, es decir, la mayor√≠a de los productos

(3:27:20) devuelven poco pero algunos se vuelven grandes Pros propiedad total la satisfacci√≥n personal puede crear una marca valiosa contras muy laborioso no hay garant√≠a de pago qu√© pasa con el arte criptogr√°fico dorado Etc. un pu√Īado de clases de activos no se incluyeron en la lista anterior para la simple raz√≥n de que no producen ingresos oro criptomoneda Las materias primas, el arte y el vino no tienen un flujo de ingresos confiable asociado con su propiedad, por lo que no los he incluido en mi lista de activos que generan ingresos, por supuesto, esto no significa que no pueda hacer dinero con estos activos
(3:28:04) lo que significa es que sus valoraciones se basan √ļnicamente en la percepci√≥n de lo que alguien m√°s est√° dispuesto a pagar por ellos sin flujos de efectivo subyacentes. c√≥mo se cotizan estos activos los flujos de efectivo deber√≠an anclar sus valoraciones, al menos en teor√≠a, por esta raz√≥n, la mayor parte de mis inversiones 90 est√°n en activos que generan ingresos y los 10 restantes se distribuyen entre activos que no generan ingresos, como el arte y varias criptomonedas. Resumen final no asunto
(3:28:44) qu√© combinaci√≥n de activos generadores de ingresos termina eligiendo la asignaci√≥n √≥ptima de activos es la que funcionar√° mejor para usted y su situaci√≥n recuerde que dos personas pueden tener estrategias de inversi√≥n muy diferentes y ambas pueden estar en este momento que hemos hablado sobre en qu√© debe invertir dedicaremos alg√ļn tiempo a analizar por qu√© no debe invertir en acciones individuales 12 por qu√© no debe comprar acciones individuales por qu√© el bajo rendimiento es la menor de sus preocupaciones eran las 8 a. m. del lunes 25 de enero 2021 cuando recib√≠ el mensaje de texto de mi amigo Darren, no es su nombre real
(3:29:23) dime por qu√© no deber√≠a poner 50 100K en gme a las 9 30. se refer√≠a a GameStop gme la acci√≥n que pronto se convertir√≠a en una sensaci√≥n internacional despu√©s de que un grupo de comerciantes en l√≠nea hiciera subir su precio 5 veces en menos de una semana, lamentablemente, ninguno de nosotros sab√≠a que en ese momento lo que Darren s√≠ sab√≠a era que nunca recomendar√≠a comprar una acci√≥n individual que no le importaba, aunque solo quer√≠a alg√ļn tipo de afirmaci√≥n. Le respond√≠ en broma que Darren podr√≠a convertirse en lo mejor que te ha pasado eso fue todo lo que se hizo cargo
(3:30:02) en el transcurso de la siguiente hora, la conversación en nuestro chat grupal descendió a los méritos de gme y si Wall Street bros Reddit Forum tenía razón sobre su inminente aumento de precios tan pronto como se abrió el mercado, estaba claro que Los bits de Wall Street lo habían llamado perfectamente. Empezó el día en 96.
(3:30:26) por encima de su cierre anterior de 65 y no se detuvo allí a las 10:22 a. compartir su inversión total ascendió a más de 30 000, lo que significa que cada movimiento de un dólar en el precio de las acciones de gme valía 300 para Darren si el precio de las acciones de gme subía un dólar Darren ganaría 300 si el precio de las acciones de gme bajaba un dólar Darren perdería 300 .
(3:31:05) en 15 minutos, GME subió a 140 por acción y Darren subió más de 9 000. Los mensajes de texto inundaron el chat grupal elogiando a Darren por sus riquezas recién adquiridas mientras especulaban sobre dónde se retiraría pronto, pero tan rápido como gme Rose cayó en una hora, el precio estaba por debajo de 111 y los mensajes de texto de Darren mostraban niveles crecientes de preocupación. Puso una orden limitada para vender a 111 con la esperanza de recuperar su inversión, pero ya era demasiado tarde. La caída libre ya había comenzado con cada caída de un dólar en el precio de las acciones de gme el dolor de darren se multiplicó por 300 ahí van otros 300 luego otros 300 luego otro
(3:31:50) las p√©rdidas no disminuyeron a las 12:27 p. m. Darren finalmente capitul√≥ Estoy fuera a las 70 envi√≥ un mensaje de texto al grupo Darren hab√≠a perdido 12 000 en dos horas no es tan malo como parece, aunque solo la p√©rdida de Darren representaba un peque√Īo porcentaje de su valor neto a pesar de su angustia emocional, acababa de recibir el equivalente financiero de un corte de papel, no de una amputaci√≥n, y aunque no elogiar√© a Darren por lo que hizo, lo elogiar√© por c√≥mo lo hizo porque Darren solo apostar lo que estaba dispuesto a
(3:32:27) perdi√≥ y se asegur√≥ de que dicha p√©rdida no afectara su futuro financiero si alguna vez decide comprar acciones individuales. Solo puedo esperar que haga lo mismo, sin embargo, la historia de Darren es un microcosmos de c√≥mo es. ser seleccionador de acciones la confusi√≥n mental el miedo a perderse la euforia el triunfo el dolor y el arrepentimiento de que todo estuviera perfectamente empaquetado en una sola ventana de dos horas las emociones es solo la punta del iceberg de la selecci√≥n de acciones lo s√© porque sol√≠a escoger acciones a√Īos atr√°s adem√°s de las dificultades emocionales tambi√©n tienes que lidiar con per√≠odos
(3:33:08) de bajo rendimiento y la posibilidad de que en realidad no tenga ninguna habilidad para elegir acciones, como resultado, desde entonces he dejado de elegir acciones individuales y le recomiendo que haga lo mismo, pero mi razonamiento de por qué no debería No elegir acciones individuales ha evolucionado con el tiempo. Originalmente, desistí de comprar acciones individuales debido a lo que llamaré el argumento financiero. yo explico el argumento financiero contra la selección de valores
(3:33:45) el argumento tradicional en contra de la selecci√≥n de acciones el argumento financiero ha existido durante d√©cadas es el siguiente ya que la mayor√≠a de las personas, incluso los profesionales, no pueden vencer a un amplio √≠ndice de empresas, no deber√≠a molestarse en probar el los datos que respaldan este argumento son innegables, puede consultar el informe spiva de todos los mercados de valores del mundo y ver√° m√°s o menos lo mismo durante un per√≠odo de cinco a√Īos 75 de fondos que no superan su punto de referencia 77 y recuerde esto 75 consiste en administradores de dinero profesionales que trabajan a tiempo completo con equipos de analistas
(3:34:25) si no pueden tener un rendimiento superior con todos estos recursos, ¬Ņqu√© posibilidades tiene? Lo m√°s importante es que la investigaci√≥n ha demostrado que solo un peque√Īo porcentaje de las acciones individuales obtienen buenos resultados a largo plazo, como descubri√≥ Hendrick Bessembinder en su art√≠culo sobre acciones. superan a las letras del Tesoro el cuatro por ciento de las empresas que cotizan en bolsa con mejor desempe√Īo explica la ganancia neta de todo EE. UU.
(3:34:49) S bolsa de valores desde 1926. Eso es solo el cuatro por ciento de las acciones de 1926 a 2016 crearon todo el exceso de rendimiento de las acciones por encima de las letras del Tesoro de EE. UU. De hecho, solo cinco empresas ExxonMobil Apple Microsoft General Electric e IBM representan 10 de la creaci√≥n de riqueza total, ¬Ņpuede estar seguro de que puede encontrar uno de estos cuatro por ciento de las acciones y no elegir uno del 96 por ciento? Pero incluso estos Titanes de la Industria alg√ļn d√≠a perder√°n su ventaja, como calcul√≥ Jeffrey West de las 28 853 empresas que comerciaron. en los mercados estadounidenses desde 1950 22 4469 78 murieron en 2009. de hecho, la mitad de todos
(3:35:42) las empresas de cualquier cohorte de empresas estadounidenses que cotizan en bolsa desaparecen en 10 a√Īos, mientras que el an√°lisis estad√≠stico de West ilustra la naturaleza transitoria de los mercados de valores. Prefiero una demostraci√≥n mucho m√°s sencilla de este hecho de las 20 empresas del Dow Jones Industrial. Promedio en marzo de 1920 ni uno solo estaba todav√≠a en el √≠ndice 100 a√Īos despu√©s nada dura para siempre puedes ver el problema superando el rendimiento de una amplia canasta de acciones un √≠ndice es tan dif√≠cil que la mayor√≠a de los inversores profesionales no lo logran la proporci√≥n de
(3:36:19) las acciones ganadoras que está tratando de encontrar son muy bajas e incluso esas acciones ganadoras no son ganadoras para siempre, es por eso que poseer todas las acciones mediante la compra de un fondo indexado o ETF suele ser una apuesta mucho mejor que tratar de elegir a los Grandes Ganadores entre acciones individuales, es probable que termine con más dinero y experimente menos estrés al hacerlo, pero dejemos ese argumento a un lado por ahora porque el argumento existencial en contra de la selección de acciones es mucho más convincente que el argumento existencial en contra de la selección de acciones. el argumento existencial
(3:36:52) en contra de la selecci√≥n de acciones es simple, ¬Ņc√≥mo saber si eres bueno seleccionando acciones individuales en la mayor√≠a de los dominios? La cantidad de tiempo que lleva juzgar si alguien tiene habilidad en ese dominio es relativamente breve, por ejemplo, cualquier basquetbolista competente. El entrenador podr√≠a decirle si alguien fue h√°bil para disparar en el transcurso de 10 minutos. S√≠, es posible tener suerte y hacer un mont√≥n de tiros desde el principio, pero eventualmente tendr√°n una tendencia hacia su porcentaje de tiro real. Lo mismo es cierto en un campo t√©cnico como la computadora. programaci√≥n en un per√≠odo corto
(3:37:27) de tiempo que un buen programador podr√≠a saber si alguien no sabe de lo que est√° hablando, pero ¬Ņqu√© pasa con la selecci√≥n de acciones? ¬ŅCu√°nto tiempo llevar√≠a determinar si alguien es un buen seleccionador de acciones una hora por semana al a√Īo intente varios a√Īos e incluso entonces es posible que a√ļn no est√© seguro de que el problema es que la causalidad es m√°s dif√≠cil de determinar con la selecci√≥n de valores que con otros dominios cuando tira una pelota de baloncesto o escribe un programa de computadora el resultado llega inmediatamente despu√©s de la acci√≥n el bola entra en el aro o no el programa funciona correctamente o no
(3:38:08) pero con la selecci√≥n de acciones, toma una decisi√≥n ahora y tiene que esperar a que pague el ciclo de retroalimentaci√≥n puede llevar a√Īos y la recompensa que finalmente obtiene debe compararse con la recompensa de comprar un fondo indexado como el S y P 500, por lo que incluso si gana dinero en t√©rminos absolutos, a√ļn puede perder dinero en t√©rminos relativos, lo que es m√°s importante, aunque el resultado que obtenga de esa decisi√≥n puede no tener nada que ver con por qu√© lo hizo en primer lugar, por ejemplo imagina que hubieras comprado gme a fines de 2020 porque cre√≠as que el precio aumentar√≠a como resultado
(3:38:45) de la empresa mejorando bien sus operaciones Llega 2021 y el precio de GameStop aumenta debido al frenes√≠ de los inversores minoristas destacado al comienzo de este cap√≠tulo, aunque obtuvo un resultado positivo, no tuvo nada que ver con su original tesis ahora imagine con qu√© frecuencia les sucede esto a los selectores de acciones donde el v√≠nculo entre la decisi√≥n y el resultado es mucho menos obvio si las acciones subieron debido a alg√ļn cambio que usted anticip√≥ o fue otro cambio por completo ¬Ņqu√© pasa cuando el sentimiento del mercado cambia en su contra? doble y compre m√°s o usted
(3:39:22) reconsidere estas son solo algunas de las preguntas que debe hacerse con cada decisi√≥n de inversi√≥n que toma como seleccionador de acciones puede ser un estado interminable de temor existencial puede convencerse de que sabe lo que es pasando, pero ¬Ņrealmente sabe que para algunas personas la respuesta es claramente s√≠, por ejemplo, si las estrellas de los fondos mutuos pueden realmente elegir acciones? punto de suerte de variabilidad en otras palabras 10 de personas que eligen acciones profesionalmente
(3:40:04) en realidad tienen una habilidad que persiste con el tiempo; sin embargo, esto tambi√©n sugiere que 90 probablemente no, por el bien de la discusi√≥n, supongamos que los 10 mejores recolectores de acciones y los 10 √ļltimos de los recolectores de acciones pueden identificar f√°cilmente su habilidad o esto significa que si elegimos un seleccionador de acciones al azar, hay una probabilidad de 20 de que podamos identificar su nivel de habilidad y una probabilidad de 80 de que no podamos. Esto implica que a cuatro de cada cinco selectores de acciones les resultar√° dif√≠cil demostrar que son buenos seleccionando acciones esta es la crisis existencial de la que estoy hablando
(3:40:43) ¬ŅPor qu√© querr√≠as jugar un juego o hacer una carrera de algo en lo que no puedes demostrar que eres bueno si lo haces por diversi√≥n est√° bien toma una peque√Īa porci√≥n de tu dinero como mi amigo Darren lo hizo y lo edit√≥, pero para aquellos que no lo hacen por diversi√≥n, ¬Ņpor qu√© dedicar tanto tiempo a algo en lo que su habilidad es tan dif√≠cil de medir e incluso si es alguien que puede demostrar su destreza en la selecci√≥n de valores?
(3:41:15) E the top 10 sus problemas no se detienen ah√≠, por ejemplo, lo que sucede cuando inevitablemente experimenta un per√≠odo de bajo rendimiento despu√©s de todo el bajo rendimiento no es una cuesti√≥n de si, sino de cu√°ndo, como lo se√Īal√≥ un estudio de Baird en algunos punto en sus carreras, pr√°cticamente todos los administradores de dinero con mejor desempe√Īo tienen un desempe√Īo inferior al de su Benchmark y al de sus pares, particularmente durante per√≠odos de tiempo de tres a√Īos o menos. Imag√≠nese lo estresante que debe ser esto cuando finalmente suceda. S√≠, ten√≠a habilidad en el pasado, pero ¬Ņqu√© pasa ahora? su bajo rendimiento una calma normal que incluso los mejores inversores experimentan o ha perdido su toque
(3:41:55) por supuesto que perder tu toque en cualquier Endeavor no es f√°cil, pero es mucho m√°s dif√≠cil cuando no sabes con certeza si realmente lo has perdido, haz un seguimiento de tu desempe√Īo o simplemente lo haces por diversi√≥n, estoy No es el √ļnico que ha argumentado en contra de la selecci√≥n de acciones. Considere lo que dijo Bill Bernstein, el famoso escritor de inversiones, sobre el tema. La mejor manera de aprender sobre los peligros de la inversi√≥n en acciones individuales es familiarizarse con los conceptos b√°sicos de las finanzas y la literatura emp√≠rica.
(3:42:26) pero si no puede hacer eso, entonces seguro que lo que tiene que hacer es poner 5 o 10 de su dinero en acciones individuales y asegurarse de calcular rigurosamente su retorno anualizado y luego preguntarse si podr√≠a Lo he hecho mejor simplemente comprando un fondo de √≠ndice total del mercado de valores, aunque es posible que no desee comparar su rendimiento con un fondo de √≠ndice, es algo que debe hacer si no lo hace por diversi√≥n. Por √ļltimo, no tengo nada en contra de los selectores de acciones, pero yo ¬ŅTiene algo en contra de la selecci√≥n de valores? La diferencia es crucial. Los seleccionadores de valores calificados brindan un servicio valioso.
(3:43:05) a los mercados manteniendo los precios razonablemente eficientes; sin embargo, la selección de acciones es una filosofía de inversión que ha quemado a demasiados inversores minoristas en el proceso. Lo he visto pasar a amigos como Darren. Lo he visto pasar a mi familia. solo espero que no te suceda a ti también Sé que no convenceré a todos los selectores de acciones para que cambien sus formas y eso es bueno, necesitamos personas que sigan analizando empresas y desplegando su Capital en consecuencia, sin embargo, si estás en
(3:43:38) la valla al respecto esta es tu llamada de atención no sigas jugando un juego con tanta suerte involucrada la vida ya tiene suficiente suerte después de considerar los posibles costos emocionales financieros y existenciales de comprar individuos acciones, puede ver por qué prefiero invertir en fondos indexados y ETF, la simplicidad de la indexación me permite centrar mi atención en las cosas de la vida que son mucho más importantes que mi cartera ahora que hemos discutido en qué debe invertir y por qué
(3:44:10) no deberían ser acciones individuales exploremos el tema de qué tan pronto debe invertir su dinero 13 qué tan pronto debe invertir y por qué antes es mejor que tarde antes de que American Pharaoh ganara la Triple Corona en 2015 nadie esperaba mucho del caballo pero Jeff Sater se sentía diferente Sader había trabajado como analista en Citigroup antes de renunciar y seguir su pasión por predecir el resultado de las carreras de caballos seder no era como otros investigadores equinos porque no le importaba el tema
(3:44:43) que otros criadores de caballos estaban obsesionados con el pedigr√≠, la opini√≥n tradicional entre los criadores de caballos era que la madre, el padre y el linaje general de un caballo eran los determinantes principales de su √©xito en las carreras; sin embargo, despu√©s de revisar los registros hist√≥ricos, Seder se dio cuenta de que el pedigr√≠ no era un gran predictor seder necesitaba encontrar otro predictor y para hacer eso necesitaba datos y fueron datos que recolect√≥ durante cuatro a√Īos Sader midi√≥ todo en caballos tama√Īo de las fosas nasales peso del excremento contracci√≥n r√°pida densidad de la fibra muscular y durante a√Īos sali√≥ con las manos vac√≠as y luego obtuvo el seder la idea
(3:45:24) para medir el tama√Īo de los √≥rganos internos de un caballo usando un bingo de ultrasonido port√°til, golpe√≥ Pay Dirt Seth Stevens devitovitz habla del descubrimiento de seder en todos los mentiras que encontr√≥ que el tama√Īo del coraz√≥n y particularmente el tama√Īo de la izquierda el ventr√≠culo era un predictor masivo del √©xito de un caballo, la variable m√°s importante era el tama√Īo del coraz√≥n, era un mejor predictor de la capacidad de las carreras de caballos que cualquier otra cosa y esto es lo que sab√≠a Seder cuando convenci√≥ a su comprador de comprar el fara√≥n estadounidense e ignorar los otros 151 caballos en subasta el resto es historia
(3:46:06) destaca lo profundo que se puede obtener de un punto de datos √ļtil hansro sling Se hace eco del sentimiento cuando analiza la importancia de la mortalidad infantil para comprender el desarrollo de un pa√≠s. ¬ŅSabes que estoy obsesionado con el n√ļmero de la tasa de mortalidad infantil porque los ni√Īos son muy fr√°giles hay tantas cosas que pueden matarlos cuando solo 14 ni√Īos mueren de cada 1000 en Malasia esto significa que los otros 986 sobreviven a sus padres y su sociedad logr√≥ protegerlos de todos los peligros que
(3:46:42) podr√≠a haberlos matado g√©rmenes inanici√≥n violencia y as√≠ sucesivamente, por lo que este n√ļmero 14 nos dice que la mayor√≠a de las familias en Malasia tienen suficiente comida sus sistemas de alcantarillado no se filtran en su agua potable tienen buen acceso a Atenci√≥n Primaria de Salud y las madres pueden leer y corregir no solo nos informa sobre la salud de los ni√Īos sino que mide la calidad de toda la sociedad el uso de rossling de la mortalidad infantil y el uso del tama√Īo del coraz√≥n de seder ejemplifican c√≥mo los sistemas complejos pueden entenderse m√°s f√°cilmente con una sola pieza de informaci√≥n precisa
(3:47:18) cuando se trata de cu√°ndo debe invertir su dinero, tambi√©n hay una pieza de informaci√≥n que puede guiar todas sus decisiones futuras la mayor√≠a de los mercados suben la mayor parte del tiempo la √ļnica pieza de informaci√≥n que puede guiar su las decisiones de inversi√≥n son la mayor√≠a de los mercados burs√°tiles suben la mayor parte del tiempo esto es cierto a pesar del curso ca√≥tico y a veces destructivo de la historia humana, como lo dijo tan elocuentemente Warren Buffett en el siglo XX, Estados Unidos soport√≥ dos guerras mundiales y otros conflictos militares traum√°ticos y costosos. depresi√≥n una docena de recesiones
(3:47:56) y p√°nicos financieros, crisis del petr√≥leo, una epidemia de gripe y la renuncia de un presidente ca√≠do en desgracia, pero el √≠ndice Dow aument√≥ de 66 a 11 497. Esta l√≥gica no se aplica √ļnicamente a los mercados de EE. UU., como ilustr√© al comienzo de cap√≠tulo 11 Los mercados de valores de todo el mundo han exhibido una tendencia positiva a largo plazo dada esta evidencia emp√≠rica sugiere que debe invertir su dinero lo antes posible ¬Ņpor qu√© esto porque la mayor√≠a de los mercados suben la mayor parte del tiempo significa que todos los d√≠as usted termina esperar para invertir generalmente significa precios m√°s altos que tendr√° que pagar en el futuro
(3:48:38) entonces, en lugar de esperar el mejor momento para invertir, debe dar el paso e invertir lo que pueda ahora. Podemos ilustrar esto con un experimento mental bastante absurdo. Imagine que le han regalado un mill√≥n de d√≥lares y usted desea que crezca tanto como sea posible durante los pr√≥ximos 100 a√Īos; sin embargo, solo puede emprender una de dos posibles estrategias de inversi√≥n; debe invertir todo su efectivo ahora o invertir el uno por ciento de su efectivo cada a√Īo durante los pr√≥ximos 100 a√Īos, ¬Ņcu√°l preferir√≠a? si asumimos que los activos en los que est√° invirtiendo
(3:49:16) aumentar√° su valor con el tiempo, de lo contrario, ¬Ņpor qu√© invertir√≠a entonces debe quedar claro que comprar ahora ser√° mejor que comprar en el transcurso de 100 a√Īos esperar un siglo para invertir significa comprar a precios cada vez m√°s altos Si bien su efectivo no invertido tambi√©n pierde valor debido a la inflaci√≥n, podemos tomar esta misma l√≥gica y generalizarla hacia abajo a per√≠odos mucho m√°s peque√Īos que 100 a√Īos porque si no esperar√≠a 100 a√Īos para invertir, tampoco deber√≠a esperar 100 meses o 100 semanas. como dice el viejo refr√°n, el mejor momento para empezar fue ayer
(3:49:53) el pr√≥ximo mejor momento es hoy, por supuesto, nunca se siente como la decisi√≥n correcta porque te quedas pensando si podr√≠as obtener un mejor precio en el futuro y adivina cu√°l es ese sentimiento porque es muy probable que aparecer√° un mejor precio en alg√ļn momento en el futuro, sin embargo, los datos sugieren que lo mejor que se puede hacer es ignorar ese sentimiento por completo. Ahora pasamos a ver por qu√© es probable que haya mejores precios en el futuro, por qu√© no debe esperar estos mejores precios y por qu√© deber√≠a invertir tan pronto como pueda en lugar de invertir antes en lugar
(3:50:28) que m√°s tarde es la mejor estrategia para las acciones de EE. UU. y tambi√©n para casi todas las dem√°s clases de activos por qu√© es probable que haya mejores precios en el futuro y por qu√© no deber√≠a esperarlos si eligi√≥ un d√≠a de negociaci√≥n al azar para el Promedio Industrial Dow Jones entre 1930 y 2020, hay m√°s de un 95 de posibilidades de que el Dow cierre a la baja en alg√ļn d√≠a de negociaci√≥n en el futuro, lo que significa que aproximadamente 1 de cada 20 d√≠as de negociaci√≥n, uno al mes, le brindar√≠a una ganga absoluta el otro 19 le dar√≠a la sensaci√≥n de remordimiento de los compradores en alg√ļn momento en el futuro
(3:51:06) es por eso que parece que esperar un precio más bajo es lo correcto técnicamente hay un 95 de posibilidades de que tengas razón de hecho desde 1930 la cantidad media de tiempo que tendrías que esperar para ver un precio más bajo después de comprar el Dow son solo dos días de negociación, sin embargo, el promedio es de 31 días de negociación 1.
(3:51:32) 5 meses, sin embargo, el verdadero problema es que a veces nunca se produce un precio m√°s bajo o hay que esperar mucho tiempo antes de ver este precio m√°s bajo, por ejemplo, el 9 de marzo de 2009, el Dow Jones Industrial Average cerr√≥ en 6547 este fue el fondo exacto durante la gran crisis financiera ¬Ņsabe usted la √ļltima vez que el Dow cerr√≥ por debajo de 6547 antes del 14 de abril de 1997-12 a√Īos antes? Esto significa que si compr√≥ el Dow el 15 de abril de 1997 habr√≠a tenido que esperar casi 12 a√Īos antes de que viera un precio m√°s bajo tener la paciencia de esperar tanto tiempo para obtener un mejor precio es casi imposible para cualquier inversor este
(3:52:19) es la raz√≥n por la cual la sincronizaci√≥n del mercado, aunque atractiva en teor√≠a, es dif√≠cil en la pr√°ctica, como resultado, el mejor enfoque de sincronizaci√≥n del mercado es invertir su dinero tan pronto como pueda. Esta no es solo una opini√≥n m√≠a, tampoco est√° respaldada. por datos hist√≥ricos a trav√©s de m√ļltiples clases de activos y m√ļltiples per√≠odos invierta ahora o con el tiempo antes de comenzar con los datos definamos algunos t√©rminos que usar√© en el resto de este cap√≠tulo ahora el acto de invertir todo su dinero disponible a la vez la cantidad de dinero que se invierte no es importante solo que todo el
(3:52:58) la cantidad se invierte inmediatamente promedio en el acto de invertir todo su dinero disponible a lo largo del tiempo c√≥mo decide invertir Estos fondos a lo largo del tiempo dependen de usted, sin embargo, el enfoque t√≠pico es pagos de igual tama√Īo durante un per√≠odo de tiempo espec√≠fico ejemplo, un pago al mes durante 12 meses visualmente, podemos ver la diferencia entre invertir 12 000 hasta ahora frente al promedio en un per√≠odo de 12 meses, ahora invierte los 12 000 todos sus fondos en el primer mes pero con promedio y solo invierte mil d√≥lares en el primer mes y los 11 000 restantes son
(3:53:42) invirtió en pagos de mil dólares durante los próximos 11 meses si invirtió en el S and P 500 utilizando estos dos enfoques a lo largo de la historia, encontrará que el promedio en estrategia generalmente tiene un rendimiento inferior ahora la mayor parte del tiempo para para ser más precisos, el promedio en rendimiento inferior ahora es de 4 en cada período móvil de 12 meses en promedio y en 76 de todos los períodos móviles de 12 meses desde 1997 hasta 2020.
(3:54:12) mientras que el cuatro por ciento puede no parecer mucho en un a√Īo, esto es solo un promedio si observamos el nivel de bajo rendimiento a lo largo del tiempo, veremos que puede empeorar mucho, por ejemplo, el siguiente gr√°fico ilustra esto por trazar la prima de rendimiento del promedio en m√°s de ahora cuando se invierte en los per√≠odos de 12 meses m√≥viles generales S y P 500 desde 1997.
(3:54:36) cada punto en esta l√≠nea representa la diferencia en el rendimiento entre las estrategias promedio en y ahora despu√©s de 12 meses, por ejemplo, el punto m√°s alto en esta l√≠nea ocurre en agosto de 2008, donde el promedio en la estrategia super√≥ el de comprar ahora estrategia por 30 en un a√Īo ¬Ņpor qu√© ahora se desempe√Ī√≥ tan mal en relaci√≥n con el promedio en agosto de 2008? porque EE.
(3:55:03) La bolsa de valores S colapsó poco después de agosto de 2008. Más específicamente, si hubiera invertido 12 000 en S and P 500 a fines de agosto de 2008, para fines de agosto de 2009 solo tendría 9810, incluidos los dividendos reinvertidos. por una pérdida total de 18.
(3:55:31) 25 por ciento, sin embargo, si hubiera seguido el promedio en estrategia e invertido 1 000 por mes durante el mismo período, tendría alrededor de 13 500 o una ganancia de 12,5 a finales de agosto de 2009. Así es como llegue a la prima de rendimiento de 30 para el promedio en la estrategia de agosto de 2008 a agosto de 2009. Sin embargo, la conclusión real de este gráfico no es este pico, sino que la línea suele estar por debajo del cero por ciento donde la línea está por debajo del cero por ciento promedio en ha tenido un rendimiento inferior por ahora y donde está por encima del cero por ciento promedio en ha superado por ahora, como puede ver, la mayor parte del tiempo promedio en rendimiento inferior por ahora, esto no es solo un sesgo reciente tampoco si
(3:56:17) si miramos los rendimientos de las acciones de EE. UU. que se remontan a 1920, encontrar√≠amos que el promedio en ahora tiene un rendimiento inferior en 4.5 en cada per√≠odo m√≥vil de 12 meses en promedio y en 68 de todos los per√≠odos m√≥viles de 12 meses el siguiente El gr√°fico ilustra este per√≠odo m√°s largo de la misma manera que el gr√°fico anterior, las √ļnicas veces en que el promedio en rendimiento supera ahora est√°n en los picos antes de que el mercado principal se desplome, ejemplo 1929 2008, etc. precio promedio m√°s bajo que comprar ahora con una sola inversi√≥n y aunque puede parecer
(3:56:59) siempre estamos en la c√ļspide de una ca√≠da del mercado, la verdad es que las ca√≠das importantes han sido bastante raras, es por eso que el promedio ha tenido un rendimiento inferior a lo largo de la mayor parte de la historia, como hemos visto anteriormente, ahora es mejor que el promedio. cuando se invierte en acciones, pero ¬Ņqu√© pasa con otros activos? ¬ŅQu√© pasa con los activos que no sean U.
(3:57:23) S acciones en lugar de llenar este libro con gr√°ficos interminables que ilustran la superioridad de ahora sobre el promedio en varias clases de activos, he creado una tabla de resumen en lugar de la tabla que muestra cu√°nto ha tenido un desempe√Īo inferior al promedio en estrategia por ahora durante todos los per√≠odos de 12 meses desde 1997 hasta 2020. activo 1997-2020 promedio de bajo rendimiento durante 12 meses porcentaje de Bitcoin de 12 meses 2014-2020 promedio de bajo rendimiento durante 12 meses 96 porcentaje de 12 meses 67 por ciento √≠ndice del tesoro de EE. UU. promedio de bajo rendimiento m√°s de 12 meses 2 porcentaje de 12 meses 82 por ciento
(3:58:09) promedio de oro en rendimiento inferior a lo largo de 12 meses 4 porcentaje de 12 meses 63 por ciento promedio de acciones de mercados desarrollados en rendimiento inferior a lo largo de 12 meses 3 porcentaje de 12 meses 62 por ciento promedio de acciones de mercados emergentes en rendimiento inferior a lo largo de 12 meses 5 porcentaje de 12 meses 60 por ciento 60 40 EE. UU.
(3:58:41) S stock slash Promedio de la cartera de bonos con bajo rendimiento durante 12 meses 3 porcentaje de 12 meses 82 por ciento S y P 500 Promedio de rendimiento total con bajo rendimiento durante 12 meses 4 porcentaje de 12 meses 76 por ciento Acciones de EE. UU. Promedio de 1920-2020 en bajo rendimiento durante 12 meses 4 porcentaje de 12 meses 68 por ciento, por ejemplo, la tabla nos muestra que para un inversor que promedi√≥ oro en cualquier per√≠odo de 12 meses desde 1997 hasta 2020, el bajo rendimiento promedio en comparaci√≥n con ahora fue 4 con un promedio de bajo rendimiento ahora 63 del tiempo, como puede ver, la mayor√≠a de los activos tienen un desempe√Īo inferior al actual en un 2-4 por ciento en promedio durante 12 meses y en
(3:59:32) 60 80 de todos los meses iniciales, esto implica que si eligi√≥ un mes aleatorio para comenzar a promediar en un activo, es muy probable que tenga un rendimiento inferior al de una inversi√≥n √ļnica similar en ese mismo activo. ¬ŅQu√© pasa con el riesgo? Solo tenemos rendimiento comparado entre el ahora y el promedio en las estrategias hasta el momento, pero sabemos que a los inversores tambi√©n les importa la diferencia en el riesgo entre dos estrategias, ¬Ņno es m√°s arriesgado comprar ahora que el promedio? La respuesta es un rotundo s√≠, como lo ilustra el siguiente gr√°fico. la desviaci√≥n est√°ndar de la estrategia ya es siempre m√°s alta que la
(4:00:11) promedio en la estrategia al invertir en el S and P 500 como recordatorio, la desviación estándar muestra cuánto se desvía una serie de datos en particular de su resultado promedio, por lo tanto, una desviación estándar más alta generalmente corresponde a una inversión o estrategia de inversión más riesgosa es cierto que ahora es más riesgoso porque ahora los inversores obtienen una exposición total al activo subyacente de inmediato, mientras que la entrada promedio es parcialmente en efectivo durante el período de compra, sabemos que las acciones son un activo más riesgoso que el efectivo, por lo que se deduce que el más exposición tienes
(4:00:47) a las acciones, cuanto mayor sea el riesgo, sin embargo, si le preocupa el riesgo, tal vez debería considerar seguir la estrategia de comprar ahora e invertir en una cartera más conservadora, por ejemplo, si originalmente iba a promediar en un 100 Cartera de acciones de EE. UU. Podría seguir la estrategia de comprar ahora en una 60 40 U.
(4:01:13) Las acciones de S recortan la cartera de bonos para tener rendimientos ligeramente mejores para el mismo nivel de riesgo, como lo ilustra el siguiente gr√°fico. tiempo desde 1997. s√≠, el bajo rendimiento del promedio en es peque√Īo en este caso, pero est√° obteniendo el peque√Īo rendimiento superior de comprar ahora por el mismo o menor nivel de riesgo la mayor√≠a de las veces, esto es lo que los inversores quieren superar anuncios con menor riesgo el siguiente gr√°fico ilustra la desviaci√≥n est√°ndar m√≥vil de los rendimientos para estas dos estrategias durante este per√≠odo de tiempo como puede
(4:01:54) veo que la mayoría de las veces la estrategia de comprar ahora en una cartera 60 40 tiene el mismo o menor nivel de riesgo que promediar en las acciones S y P 500 100 en resumen, la estrategia de comprar ahora con un 60 equilibrado La cartera 40 generalmente supera el promedio en estrategia para una cartera de 100 acciones, por lo que si le preocupa el riesgo asociado con el uso de la estrategia de comprar ahora para invertir todo en una cartera de acciones, hay una mejor manera en lugar de comprometerse promediando en una cartera. de 100 acciones, debe considerar usar la estrategia de comprar ahora para invertir en una cartera menos riesgosa como
(4:02:37) dado que 60 acciones y 40 bonos invierten su efectivo adicional en letras del Tesoro marcan la diferencia, una de las críticas comunes de este análisis es que el método promedio asume que todo su dinero se encuentra en efectivo mientras espera para ser asignado, algunos han argumentado que el efectivo adicional debe invertirse en U.
(4:03:01) Las letras del Tesoro obtienen un rendimiento mientras promedias Estoy de acuerdo con esta l√≥gica en teor√≠a, pero el problema es que la mayor√≠a de los inversionistas no siguen este consejo. En la pr√°ctica, pocos inversionistas mueven su dinero a letras del Tesoro mientras mover su dinero a acciones S√© esto anecd√≥ticamente porque he hablado con asesores financieros que me han dicho que han tenido innumerables conversaciones en las que los clientes potenciales hab√≠an estado en efectivo durante a√Īos esperando el momento adecuado para ingresar al mercado, pero tambi√©n s√© esto de la encuesta mensual de asignaci√≥n de activos realizada por la Asociaci√≥n Estadounidense de inversores individuales aaii
(4:03:37) la encuesta de aaii muestra que desde 1989 el inversionista individual promedio ha tenido más de 20 de su cartera asignada en el punto de efectivo 86 aunque la premisa no funciona porque los inversionistas no hacen esto en la práctica he examinó los datos de todos modos, la siguiente tabla muestra el bajo rendimiento promedio del promedio en comparación con comprar ahora cuando invierte su efectivo adicional en letras del tesoro mientras promedia en el activo de mercado 1997-2020 promedio en bajo rendimiento durante 12 meses porcentaje de Bitcoin de 12 meses
(4:04:16) Promedio 2014-2020 de bajo rendimiento durante 12 meses 96 porcentaje de 12 meses 65 % Promedio del √≠ndice del tesoro de EE. UU. de bajo rendimiento durante 12 meses 1 porcentaje de 12 meses 72 % promedio del oro con bajo rendimiento durante 12 meses 3 porcentaje de 12 meses 60 % promedio de acciones de mercados desarrollados con bajo rendimiento durante 12 meses 2 porcentaje de 12 meses 60 % promedio de acciones de mercados emergentes con bajo rendimiento durante 12 meses 4 porcentaje de 12 mod 57 % 60 40¬į recorte de acciones de EE. UU. Promedio de cartera de bonos con bajo rendimiento durante 12 meses 2 porcentaje de 12
(4:05:09) meses 77 por ciento S y P 500 Promedio de rendimiento total en rendimiento inferior a lo largo de 12 meses 3 porcentaje de 12 meses 74 por ciento, por ejemplo, la tabla nos muestra que para un inversor que promedia Bitcoin en cualquier período de 12 meses desde 1997 hasta 2020 mientras también tenían su efectivo en letras del Tesoro, el bajo rendimiento promedio frente a Comprar ahora fue de 96 y la estrategia de promediar en rendimiento inferior ahora 65 del tiempo la principal diferencia con nuestros resultados anteriores es que en lugar de promedio en rendimiento inferior en 2 4 en promedio ahora solo tiene un rendimiento inferior en alrededor de 1 3 en promedio y solo
(4:05:56) en 60 70 de los meses iniciales en lugar de 70 80 de los meses iniciales, si bien ha habido una reducci√≥n en el tama√Īo del promedio de rendimiento bajo de los ins, a√ļn existe, incluso si invierte su efectivo adicional en letras del Tesoro, ¬Ņimportan las valoraciones? La respuesta com√ļn que escucho al recomendar ahora sobre el promedio es en tiempos normales, esto tiene sentido, pero no en estas valoraciones extremas, por lo que cuando las valoraciones son elevadas en todo el mercado, ¬Ņimplica esto que debemos reconsiderar el promedio en la estrategia, no realmente para los no iniciados, el √≠ndice de valoraci√≥n? que estoy usando se llama c√≠clicamente
(4:06:40) capa ajustada de la relación precio/ganancias La capa es una medida de cuánto tendría que pagar para tener ganancias por valor de un dólar en las acciones de EE. UU., por lo que una capa de 10 implica que debe pagar 10 por un dólar de las ganancias cuando el índice de capitalización es más alto, las acciones son más caras y cuando es más bajo, se consideran más baratas. de ellos K por ciento Promedio de IELTS en bajo rendimiento durante 12 meses Porcentaje de 12 meses Cabo 75
(4:07:20) percentil promedio de bajo rendimiento durante 12 meses 2 porcentaje de 12 meses 70 por ciento el tama√Īo del bajo rendimiento medio disminuye a medida que aumenta Cape pero, lamentablemente, cuando tratamos de analizar los per√≠odos con las valoraciones m√°s altas, nos encontramos con el tama√Īo de la muestra problemas, por ejemplo, si solo consideramos cuando Cape fue superior a 30 sobre el nivel que ten√≠a a fines de 2019 promedio en superado ahora por 1.
(4:07:55) 2 por ciento en promedio durante los pr√≥ximos 12 meses, sin embargo, la √ļnica vez que Cape super√≥ los 30 antes de la √ļltima d√©cada fue la burbuja.com, pero si espera para invertir porque la proporci√≥n de capital es demasiado alta, podr√≠a perderse en algunas grandes ganancias, por ejemplo, Cape pas√≥ recientemente 30 en julio de 2017. si se hubiera movido al efectivo, habr√≠a perdido un aumento de 65 en el SP 500 para fines de 2020, incluidos los dividendos si cree que el mercado est√° sobrevaluado y Debido a un retroceso importante, es posible que deba esperar a√Īos, si es que alguna vez lo reivindica, considere esto antes de usar la valoraci√≥n como una excusa para permanecer en efectivo. Resumen final cuando
(4:08:41) decidir entre invertir todo su dinero ahora o con el tiempo casi siempre es mejor invertirlo ahora esto es cierto en todas las clases de activos per√≠odos de tiempo y casi todos los reg√≠menes de valoraci√≥n generalmente cuanto m√°s espere para desplegar su capital peor estar√°, digo en general, porque el √ļnico momento en el que est√° mejor promediando en horas extras es mientras el mercado se desploma, sin embargo, es precisamente cuando el mercado se desploma que ser√° menos entusiasta para invertir, es dif√≠cil luchar. estas emociones, por lo que muchos inversores no podr√°n seguir comprando
(4:09:19) ya que el mercado cae de todos modos, si todav√≠a est√° preocupado por invertir una gran suma de dinero en este momento, el problema puede ser que est√© considerando una cartera que es demasiado riesgosa para su gusto, ¬Ņcu√°l es la soluci√≥n a esta inversi√≥n? su dinero ahora en una cartera m√°s conservadora de lo que normalmente har√≠a si su asignaci√≥n objetivo es una cartera de bonos de 80 20th stock slash, es posible que desee considerar invertirlo todo en una cartera de bonos de 60 40th stock slash y hacer la transici√≥n con el tiempo, por ejemplo, podr√≠a invertir su cartera en un 60 40 hoy con un plan espec√≠fico para reequilibrar
(4:09:57) a 70 30 un a√Īo a partir de ahora y luego a 80 20 un a√Īo despu√©s, de esta manera a√ļn obtiene algo de rendimiento de su dinero sin correr tanto riesgo inicialmente ahora que hemos discutido por qu√© invertir ahora es mejor que esperar abordemos por qu√© nunca debe esperar para comprar el dip 14 por qu√© no debe esperar para comprar el dip 14 ni siquiera Dios podr√≠a vencer el costo promedio del d√≥lar si el √ļltimo cap√≠tulo no lo convenciera de abandonar Market timing para siempre uno seguramente lo har√°, es una afirmaci√≥n audaz, pero estoy preparado para respaldar con datos para comenzar, juguemos un juego, imagine
(4:10:36) cae en alg√ļn lugar de la historia entre 1920 y 1980 y tiene que invertir en el mercado de valores de EE. UU. durante los pr√≥ximos 40 a√Īos tiene dos estrategias de inversi√≥n para elegir costo promedio en d√≥lares dcau invertir 100 cada mes por 40 a√Īos por la ca√≠da ahorras 100 cada mes y solo compras cuando el mercado est√° en una ca√≠da una ca√≠da se define como cualquier momento en que el mercado no est√° en su punto m√°s alto pero voy a hacer que esta segunda estrategia sea a√ļn mejor no solo ¬ŅComprar√°s el chapuz√≥n, pero te har√© omnisciente, es decir, Dios, cuando compres?

(4:11:17) sabr√° exactamente cu√°ndo el mercado est√° en el fondo absoluto entre dos m√°ximos hist√≥ricos, esto asegurar√° que cuando compre la ca√≠da siempre sea al precio m√°s bajo posible, la √ļnica otra regla en este el juego es que no puede entrar y salir de las acciones una vez que realiza una compra, mantiene esas acciones hasta el final del per√≠odo de tiempo, por lo tanto, ¬Ņqu√© estrategia elegir√≠a DCA o comprar√≠a la ca√≠da? L√≥gicamente parece que por la ca√≠da no puede perder si sabes que cuando est√°s en un piso siempre puedes comprar al precio m√°s barato en relaci√≥n con los m√°ximos hist√≥ricos en ese per√≠odo
(4:11:55), sin embargo, si realmente ejecuta esta estrategia, ver√° que, por la ca√≠da, DCA tiene un rendimiento inferior en m√°s de 70 de los per√≠odos de 40 a√Īos que comienzan entre 1920 y 1980. Esto es cierto a pesar del hecho de que sabe exactamente cu√°ndo el mercado tocar√° fondo incluso Dios no podr√≠a superar el costo promedio del d√≥lar por qu√© es esto cierto porque comprar la ca√≠da solo funciona cuando sabes que se avecina una ca√≠da severa y puedes cronometrarla perfectamente el problema es que las ca√≠das severas del mercado no lo hacen Sucede con demasiada frecuencia en la historia del mercado de EE. UU. Las ca√≠das severas solo han tenido lugar en las d√©cadas de 1930, 1970 y 2000.
(4:12:36) eso es raro, esto significa que por la ca√≠da solo tiene una peque√Īa posibilidad de vencer a DCA y los tiempos en los que la ca√≠da es DCA requieren un tiempo impecable como el de un dios perder el Fondo por solo dos meses reduce la posibilidad de compra la ca√≠da super√≥ el rendimiento del 30 al 3 por ciento en lugar de creer en mi palabra, profundicemos en los detalles para ver por qu√© esto es cierto, entendiendo c√≥mo funciona la ca√≠da para comenzar, consideremos la U.
(4:13:08) Bolsa de valores S de enero de 1996 a diciembre de 2019 un per√≠odo de 24 a√Īos para familiarizarnos con esta estrategia en el primer gr√°fico aplaud√≠ el S y P 500 con dividendos y ajustado por inflaci√≥n durante este per√≠odo de 24 a√Īos Los m√°ximos hist√≥ricos tambi√©n se trazan como puntos grises. Ahora voy a mostrar exactamente el mismo gr√°fico que el anterior, pero con la adici√≥n de un punto negro para cada ca√≠da en el mercado definida como la mayor ca√≠da entre un par de m√°ximos hist√≥ricos. Las propinas son los puntos en los que la estrategia comprar la ca√≠da har√≠a compras, como puede ver, los puntos negros de las ca√≠das se producen en el punto m√°s bajo entre dos cualesquiera.
(4:13:52) m√°ximos hist√≥ricos puntos grises la ca√≠da m√°s destacada durante este per√≠odo ocurri√≥ en marzo de 2009 el √ļnico punto negro antes de 2010 que fue el punto m√°s bajo despu√©s del m√°ximo del mercado en agosto de 2000. sin embargo, tambi√©n notar√° que hay muchas ca√≠das menos prominentes anidadas entre los m√°ximos hist√≥ricos estas ca√≠das se agrupan durante los mercados alcistas a mediados y finales de la d√©cada de 1990 y mediados de la d√©cada de 2010 para visualizar c√≥mo funciona la estrategia de comprar la ca√≠da Aplaud√≠ la cantidad que la estrategia ha invertido en el mercado y su saldo de efectivo durante este per√≠odo de 1996 a 2019.
(4:14:33) cada vez que esta estrategia compra en el mercado, los puntos negros, el √°rea sombreada en gris del saldo de efectivo llega a cero y la cantidad invertida aumenta en consecuencia. Cash Savings by the dip invierte 10 600 en el mercado si comparamos el valor de la cartera de by the dip y DCA, ver√° que la estrategia buy the dip comienza a funcionar alrededor de la compra de marzo de 2009, esto se muestra en el siguiente gr√°fico, una vez m√°s, el los puntos negros representan cada vez que la estrategia buy the dip realiza una compra
(4:15:14) si desea comprender por qué esta compra es tan importante, consideremos cuánto crece cada compra individual para la estrategia DCA al final del período de tiempo junto con cuándo la estrategia comprar la inmersión realiza compras cada La barra en el siguiente gráfico representa cuánto creció una compra de 100 en diciembre de 2019, por ejemplo, la compra de 100 en enero de 1996 creció a más de 500.
(4:15:43) los puntos negros representan una vez m√°s cuando la estrategia de comprar la ca√≠da hace compras este gr√°fico ilustra el poder de comprar la ca√≠da ya que cada 100 invertidos en marzo de 2009 ese √ļnico punto que se eleva cerca de 2010 crecer√≠a a casi 450 en diciembre 2019. Hay dos cosas adicionales a tener en cuenta sobre esta parcela: los pagos anteriores en promedio crecen a m√°s obras compuestas. significa que por la inmersi√≥n se
(4:16:28) superan al DCA cuando las grandes caídas ocurren antes en el período de tiempo. El mejor ejemplo de esto es el período 1928-1957, que contiene la caída más grande en la historia del mercado de valores de EE. UU. Junio de 1932 por la caída Funciona increíblemente bien desde 1928 hasta 1957 porque compra la caída más grande de la historia. Junio de 1932 temprano cada 100 que invirtió en el fondo del mercado en junio de 1932 habría crecido a cuatro mil dólares en términos reales para 1957. No hay otro período de tiempo en la historia del mercado de EE. UU. que se acerque siquiera a este
(4:17:10) S√© que puede sonar como si estuviera tratando de vender la estrategia de comprar la ca√≠da, pero los per√≠odos 1996-2019 y 1928-1957 resultaron ser dos per√≠odos en los que hubo mercados bajistas severos prolongados si observamos durante per√≠odos de tiempo m√°s largos hist√≥ricamente por la ca√≠da no supera la mayor√≠a de las veces el siguiente gr√°fico muestra la cantidad de rendimiento superior por la ca√≠da en comparaci√≥n con DCA durante cada per√≠odo de 40 a√Īos a lo largo del tiempo el rendimiento superior se define como el final por la cartera de ca√≠da valor dividido por el valor final de la cartera DCA cuando la compra finaliza con m√°s dinero que el DCA por encima
(4:17:52) la l√≠nea del cero por ciento y cuando termina con menos dinero que el DCA, est√° por debajo de la l√≠nea del cero por ciento, para ser precisos, m√°s del 70% del tiempo, compre la ca√≠da por debajo del rendimiento del DCA, es decir, est√° por debajo de la l√≠nea del cero por ciento, lo que usted notar√° es que por la ca√≠da le va bien a partir de la d√©cada de 1920 debido al severo mercado bajista de la d√©cada de 1930 con un valor final hasta 20 m√°s alto que el DCA; sin embargo, deja de funcionar tan bien despu√©s del mercado bajista de la d√©cada de 1930 y empeora continuamente en su peor a√Īo de desempe√Īo en relaci√≥n con DCA ocurre inmediatamente despu√©s del mercado bajista de 1974
(4:18:33) comenzando a invertir en 1975. este per√≠odo de 1975-2014 es particularmente malo para la ca√≠da porque pierde el fondo que ocurri√≥ en 1974. comenzando en 1975 el pr√≥ximo m√°ximo hist√≥rico en el mercado no ocurrir hasta 1985, lo que significa que no hay ca√≠da para comprar hasta despu√©s de 1985. Debido a este momento desafortunado por la ca√≠da, DCA puede superar f√°cilmente el siguiente gr√°fico que muestra la ca√≠da frente a DCA durante los 40 a√Īos a partir de 1975.
(4:19:15) como de costumbre, los puntos negros se muestran en las compras de ca√≠das, como puede ver, DCA crece al principio de la ca√≠da y nunca se da por vencido a pesar del pu√Īado de grandes ca√≠das que la estrategia de compra de ca√≠das compra en este per√≠odo de tiempo porque suceden m√°s adelante en el per√≠odo de tiempo, hay menos tiempo para que se capitalicen. Puede ver esto m√°s claramente si observamos el gr√°fico de crecimiento de compras para este per√≠odo en el siguiente gr√°fico, a diferencia de las simulaciones de 1928-1957 o 1996-2019 por la ca√≠da no llega a comprar ca√≠das grandes a principios del per√≠odo durante la simulaci√≥n de 1975-2014, s√≠ llega a comprar la ca√≠da de marzo de 2009, pero esto sucede
(4:19:56) tan tarde en la simulaci√≥n que no proporciona suficiente beneficio para superar a DCA, esto ilustra que, incluso con informaci√≥n perfecta en la ca√≠da, normalmente tiene un rendimiento inferior al DCA, por lo tanto, si acumula efectivo con la esperanza de comprar en el siguiente fondo es probable que est√© peor que si hubiera comprado tan pronto como pudo, por qu√© mientras espera su ca√≠da amada, puede encontrar que nunca llega, como resultado, termina perdiendo meses o m√°s de crecimiento compuesto a medida que el mercado contin√ļa creciente
(4:20:30) y lo deja atr√°s Lo que hace que la estrategia de comprar la ca√≠da sea a√ļn m√°s problem√°tica es que hasta ahora hemos asumido que sabr√≠a exactamente cu√°ndo estaba en el fondo del mercado, pero en realidad nunca lo sabr√° con certeza de que nunca tendr√° una previsi√≥n perfecta de sincronizaci√≥n del mercado Ejecut√© una variaci√≥n de por la ca√≠da donde la estrategia pierde el Fondo por dos meses y adivinen qu√© perder el Fondo por solo dos meses conduce a un rendimiento inferior al DCA 97 del tiempo, incluso alguien que es decente en llamando a los fondos del mercado y puede predecirlos dentro de los dos meses posteriores a la absoluta
(4:21:07) el fondo todav√≠a perder√≠a a largo plazo poniendo todo junto el objetivo principal de este cap√≠tulo es reiterar que ahorrar dinero para comprar el dip es in√ļtil, ser√≠a mucho mejor si simplemente siguiera comprando y Como vimos en el cap√≠tulo anterior, generalmente es mejor invertir m√°s temprano que tarde. En conjunto, la conclusi√≥n es innegable. Debe invertir tan pronto como pueda. Este es el esp√≠ritu central de seguir comprando y trasciende tanto el tiempo como el espacio.
(4:21:40), por ejemplo, si hubiera elegido un mes al azar desde 1926 para comenzar a comprar una amplia canasta de acciones de EE. efectivo y una probabilidad de 83 de que hubieras superado las notas del Tesoro a cinco a√Īos y, lo que es m√°s importante, normalmente habr√≠as ganado alrededor de 10.
(4:22:05) 5 en su dinero mientras lo hace. Si tuviera que ejecutar un an√°lisis similar para un grupo de acciones globales desde 1970, habr√≠a vencido al efectivo en 85 de los per√≠odos de 10 a√Īos y ganado alrededor de 8 en su dinero en en ambos casos, el m√©todo para generar riqueza es el mismo, simplemente siga comprando, despu√©s de todo, si Dios no puede superar el costo promedio del d√≥lar, ¬Ņqu√© posibilidades tiene? El cap√≠tulo es cu√°n dependientes son nuestras vidas de inversi√≥n de la suerte del momento, anteriormente conocida como secuencia de riesgo de retorno, que se tratar√° en el pr√≥ximo cap√≠tulo.
(4:22:43) por ejemplo, el mejor per√≠odo de 40 a√Īos que se analiza en este cap√≠tulo fue de 1922 a 1961, donde sus 48 000 40 a√Īos por 12 meses por 100 en compras totales de DCA aumentaron a m√°s de quinientos mil d√≥lares despu√©s de ajustar por La inflaci√≥n compara esto con el peor per√≠odo 1942-1981 donde tus 48 000 en compras totales solo crecieron a 153 000.
(4:23:20) esa es una diferencia de 226 que es mucho m√°s grande que cualquier divergencia que vimos entre el DCA y las estrategias de tiempo de inmersi√≥n, desafortunadamente esto ilustra que su estrategia es menos importante que lo que hace el mercado Dios todav√≠a tiene la √ļltima r√≠ete, dicho esto, el papel de la suerte en la inversi√≥n es el tema que abordaremos en nuestro pr√≥ximo cap√≠tulo 15 por qu√© la inversi√≥n depende de la suerte y por qu√© no deber√≠a importarte a fines de la d√©cada de 1970, la opini√≥n en el mundo editorial era que un autor nunca deber√≠a producir m√°s de un libro al a√Īo, la idea era que publicar m√°s de un libro al a√Īo diluir√≠a la marca de
(4:23:57) el autor esto fue un peque√Īo problema para Stephen King, quien estaba escribiendo libros a un ritmo de dos por a√Īo, en lugar de ralentizar, King decidi√≥ publicar sus Obras adicionales bajo el seud√≥nimo de Richard Bachmann durante el En los a√Īos siguientes, todos los libros que King public√≥ Millones, mientras que Richard Bachmann permaneci√≥ relativamente desconocido. King era una leyenda. Bachmann y nadie. Sin embargo, todo cambi√≥ cuando un empleado de una librer√≠a en Washington DC llamado Steve Brown not√≥ la similitud de los estilos de escritura entre King y Bachmann despu√©s de ser confrontado con el evidencia rey
(4:24:36) confesó y accedió a una entrevista con Brown unas semanas más tarde. El libro de Franz Johnson The Click moment aprovechando la oportunidad en un mundo impredecible cuenta la historia de lo que sucedió a continuación en 1986 una vez que se reveló el secreto. de las obras publicadas de Bachmann con su nombre real y se dispararon en las listas de los más vendidos. La primera tirada de thinner había vendido 28 000 copias, la mayor cantidad de cualquier libro de Bachmann y por encima del promedio para un autor en el momento en que se supo que Richard
(4:25:08) Bachmann era Stephen King, sin embargo, los libros de Bachmann despegaron con ventas que alcanzaron r√°pidamente los tres millones de copias. Este fen√≥meno tampoco es exclusivo de Stephen King. JK Rowling public√≥ un libro llamado El canto del cuco. Bajo el seud√≥nimo de Robert Galbraith. solo para ser descubierto por alguien que realizaba un an√°lisis de texto avanzado poco despu√©s de que el p√ļblico descubriera que Galbraith estaba rodando. El canto del cuco aument√≥ en ventas en m√°s de 150 000 y se dispar√≥ al n√ļmero tres en la lista de los m√°s vendidos de Amazon despu√©s de haber sido previamente clasificado en el puesto cuatro coma 709 grado tanto Rey como
(4:25:50) La incursi√≥n de Rowling en la escritura encubierta revela una dura verdad sobre el papel de la suerte en el √©xito, mientras que los logros de King y Rowling no son √ļnicamente el resultado de la casualidad, es dif√≠cil explicar c√≥mo vendieron Millions mientras que Bachmann y Galbraith no lo hicieron. A pesar de ser de una calidad similar, la suerte juega un papel importante. Desafortunadamente, las mismas fuerzas misteriosas que pueden hacer o deshacer su carrera tambi√©n pueden tener un impacto descomunal en los resultados de su inversi√≥n, as√≠ como la forma en que su a√Īo de nacimiento afecta el rendimiento de su inversi√≥n.
(4:26:24) dado que el a√Īo en que naciste tendr√≠a poco impacto en tu capacidad para acumular riqueza, pero estar√≠as equivocado si tuvieras que mirar a lo largo de la historia, ver√≠as que los mercados de acciones tienden a sufrir altibajos. que no son f√°ciles de predecir para ilustrar esto, considere el rendimiento anualizado del SNP 500 por d√©cadas desde 1910, incluidos los dividendos y ajustado por inflaci√≥n, como puede ver, dependiendo de la d√©cada en la que estaba invirtiendo, podr√≠a haber recibido rendimientos anuales de 16.6 positivos o negativos. 3.1 por ciento durante un per√≠odo de 10 a√Īos, este es un valor anualizado
(4:27:01) diferencial de rendimiento de 20 puntos porcentuales que no tiene nada que ver con sus opciones de inversi√≥n; sin embargo, esto es solo la punta del iceberg de inversi√≥n porque si observa per√≠odos de 20 a√Īos, la variaci√≥n en los rendimientos anualizados sigue siendo grande durante 20 a√Īos, seg√ļn el per√≠odo en el que estaba invirtiendo, podr√≠a haber recibido 13 rendimientos anuales en el mejor de los casos o 1.
(4:27:30) 9 rendimientos anuales en el peor de los casos debido a esta variaci√≥n en los rendimientos a lo largo del tiempo, incluso los inversores con habilidades leg√≠timas a√ļn pueden tener un rendimiento inferior al de aquellos que simplemente tuvieron suerte, por ejemplo, si hubiera vencido al mercado por 5 cada a√Īo desde 1960 hasta 1980. habr√≠a ganado menos dinero que si hubiera tenido un desempe√Īo inferior al mercado por 5 cada a√Īo desde 1980 hasta 2000.
(4:27:57) esto es cierto ya que el rendimiento total real anualizado de 1960 a 1980 fue de 1,9 mientras que fue de 13 de 1980 a 2000 y 1,9 m√°s 5 13 5 por ciento piense en alguien que fue un inversionista incre√≠ble que venci√≥ al mercado por 5 a√Īos al a√Īo habr√≠a ganado menos dinero que un inversionista terrible que obtuvo un rendimiento inferior al 5 por a√Īo simplemente porque comenz√≥ a invertir. Entorno de mercado, la √ļnica buena noticia aqu√≠ es que durante per√≠odos de 30 a√Īos las diferencias en
(4:28:44) los rendimientos son mucho menos pronunciados, aunque solo estamos analizando cuatro períodos de datos que no se superponen. Sugiere que los inversores a largo plazo en acciones estadounidenses suelen ser recompensados por sus esfuerzos, aunque es posible que esto no se mantenga en el futuro. en el registro de la historia, creo que ahora que hemos examinado cómo la suerte puede afectar el rendimiento total de su inversión a lo largo del tiempo, también debemos considerar el orden de los rendimientos de su inversión y por qué son importantes por qué el orden de sus rendimientos es importante supongamos que pone diez mil dólares en
(4:29:17) una cuenta de inversi√≥n que experiment√≥ los siguientes rendimientos durante los siguientes cuatro a√Īos m√°s 25 en el a√Īo uno m√°s 10 en el a√Īo dos menos 10 en el a√Īo tres menos 25 en el a√Īo cuatro ¬ŅHabr√≠a estado mejor si hubiera obtenido los rendimientos en un orden diferente, por ejemplo, imagine que obtuvo los mismos rendimientos que el anterior pero en orden inverso menos 25 en el a√Īo uno menos 10 en el a√Īo dos m√°s 10 en el a√Īo tres m√°s 25 en el a√Īo cuatro afectar√° el valor final de la cartera de su inicial 10 000 inversion la respuesta es no al hacer una sola inversion
(4:30:04) sin sumar ni restar fondos adicionales no importa el orden de tus devoluciones si no me crees dedica un minuto a probar como tres por dos por uno no es igual a uno por dos por tres pero ¬ŅQu√© sucede si agrega o resta dinero a lo largo del tiempo? ¬ŅImporta el orden de devoluci√≥n? Entonces, s√≠, cuando agrega dinero a lo largo del tiempo, est√° reemplazando m√°s √©nfasis en sus rendimientos futuros, ya que tiene m√°s dinero en juego en un per√≠odo posterior. Como resultado, la importancia de sus rendimientos futuros aumenta a medida que agrega m√°s dinero
(4:30:41) esto significa que despu√©s de agregar fondos, un rendimiento negativo le costar√° m√°s en t√©rminos absolutos en d√≥lares que si ese rendimiento negativo hubiera ocurrido antes de agregar esos fondos y dado que la mayor√≠a de los inversionistas individuales agregan activos con el tiempo. El orden de los rendimientos de inversi√≥n Importa m√°s que casi cualquier otro riesgo financiero al que se enfrentar√°, esto se conoce anteriormente como secuencia de riesgo de retorno y se puede explicar con el siguiente experimento mental: imagine ahorrar 5 000 al a√Īo durante 20 a√Īos en dos escenarios diferentes rendimientos negativos anticipados
(4:31:15) recibe menos 10 devoluciones durante 10 a√Īos seguido de m√°s 10 devoluciones durante 10 a√Īos rendimientos negativos tarde recibe m√°s 10 devoluciones durante 10 a√Īos seguido de menos 10 devoluciones durante 10 a√Īos ambos escenarios tienen las mismas devoluciones y el las mismas contribuciones totales de 100 000 durante un per√≠odo de 20 a√Īos la √ļnica diferencia es el momento de los rendimientos en relaci√≥n con los fondos invertidos veamos en el siguiente gr√°fico c√≥mo terminar√≠a al observar el valor final de su cartera en cada nota de escenario que inclu√≠ una l√≠nea vertical en la marca de 10 a√Īos para resaltar
(4:31:53) cuando la secuencia de rendimiento cambia de -10 a m√°s 10 por ciento y viceversa, como puede ver, aunque invirti√≥ cinco mil d√≥lares cada a√Īo, el valor final de su cartera difiere significativamente seg√ļn el orden de sus rendimientos los rendimientos negativos el escenario inicial termina con m√°s de 100 000 m√°s que el escenario tard√≠o, aunque ambos invirtieron la misma cantidad de dinero a lo largo del tiempo, obtener los retornos negativos m√°s adelante en la vida cuando tiene la mayor cantidad de dinero en juego lo deja mucho peor que si experimenta esos rendimientos negativos cuando comenzaste a invertir
(4:32:31) en otras palabras, el final lo es todo el final lo es todo dado que le gusta que la mayor√≠a de los inversores acumulen activos durante la mayor parte de su vida, esto significa que los rendimientos de sus inversiones m√°s importantes se producir√°n a medida que se acerque y entre en la jubilaci√≥n si Si experimentara grandes rendimientos negativos durante este tiempo, sus ahorros podr√≠an reducirse significativamente y es posible que no viva lo suficiente para verlos recuperarse. Lo que hace que este escenario sea a√ļn peor es que podr√≠a estar restando dinero durante

(4:33:02) jubilaci√≥n que agotar√≠a sus ahorros a un ritmo a√ļn m√°s r√°pido. Afortunadamente, la investigaci√≥n sugiere que uno o dos a√Īos malos en los mercados probablemente no tendr√°n un impacto significativo en su jubilaci√≥n, como descubri√≥ el experto financiero Michael kitties. de hecho, una mirada m√°s profunda a los datos revela que existe una relaci√≥n notablemente peque√Īa entre los rendimientos en el primer o segundo a√Īo de la jubilaci√≥n y la tasa de retiro seguro que se puede mantener en la cartera, incluso si la jubilaci√≥n comienza
(4:33:32) con un super√≠ndice de ca√≠da del mercado 1. pero lo que los gatitos encontraron fue que la primera d√©cada de rendimientos, espec√≠ficamente los rendimientos ajustados por inflaci√≥n, pueden tener un impacto significativo, mientras que uno o dos a√Īos malos no son gran cosa, una d√©cada mala puede tener un impacto significativo. causar un da√Īo financiero grave, esto ilustra por qu√© los rendimientos de la inversi√≥n durante su primera d√©cada de jubilaci√≥n son tan importantes dada la informaci√≥n a continuaci√≥n es la d√©cada en la que los rendimientos de su inversi√≥n ser√°n m√°s importantes en funci√≥n de su a√Īo de nacimiento, suponiendo que se jubile a los 65 a√Īos. nacido en 1960 es igual a 2025- 2035
(4:34:12) nacido en 1970 es igual a 2035-2045 nacido en 1980 es igual a 2045-2055 nacido en 1990 es igual a 2055-2065 nacido en 2000 es igual a 2065-2075 dado que nací en 1989 esto implica que necesito mis mejores rendimientos de 2055 hasta 2065, cuando debería tener la mayor cantidad de dinero invertido, pero incluso si no obtengo los rendimientos estelares que deseo, sé que hay formas de disminuir el impacto de la suerte en mis finanzas. Cómo mitigar la mala suerte como inversor a pesar de la importancia. de suerte en la inversión de su futuro financiero está más bajo su control
(4:34:59) de lo que puede darse cuenta de que esto se debe a que, independientemente de los mercados en los que siempre decida cu√°nto ahorra, invierta, en qu√© activos invierte y con qu√© frecuencia invierte, la inversi√≥n no se trata solo de las tarjetas que tiene. se reparten en la vida, pero c√≥mo juegas tu mano tanto como respeto la importancia de la suerte tanto en las inversiones como en la vida. No soy impotente ante eso, t√ļ tampoco deber√≠as serlo. Casi siempre hay algo que puedes hacer para contrarrestar la mala suerte. antes y despu√©s de que ocurra por ejemplo si est√°s a punto de jubilarte y est√°s
(4:35:36) preocupado por una mala d√©cada para los mercados aqu√≠ hay algunas maneras en las que puede limitar su desventaja diversificar adecuadamente con suficientes activos de bajo riesgo ejemplo de bonos no tener una gran porci√≥n de bonos cuando se jubila puede ser capaz de proporcione ingresos suficientes para evitar que venda acciones a precios deprimidos considere retirar menos dinero durante las ca√≠das del mercado si originalmente hab√≠a planeado retirar el cuatro por ciento al a√Īo reducir temporalmente su tasa de retiro podr√≠a ayudar a mitigar el da√Īo causado por una ca√≠da del mercado
(4:36:09) considere trabajar a tiempo parcial para complementar sus ingresos uno de los beneficios de la jubilaci√≥n es que puede decidir qu√© quiere hacer con su tiempo esto significa que podr√≠a comenzar a trabajar en algo nuevo para generar ingresos en lugar de vender sus activos existentes, incluso si no est√° a punto de jubilarse, usar la diversificaci√≥n adecuada y hacer cambios temporales en sus ingresos, el gasto puede ser incre√≠blemente √ļtil durante tiempos financieros dif√≠ciles y, si es un inversionista joven, la mejor manera de mitigar la mala suerte es el tiempo mismo ya que la mayor√≠a de los mercados suben
(4:36:44) la mayoría de las veces, como vimos en el Capítulo 13, esto significa que el tiempo es amigo de un inversor joven, independientemente de su situación financiera, siempre tendrá opciones para combatir los episodios de mala suerte, lo que es más importante, la mala suerte no siempre lo es. Por malo que parezca, a veces es solo una parte del juego. Es por eso que el tema de nuestro próximo capítulo es la volatilidad del mercado y por qué no tiene motivos para temerla. 16 Por qué no debe temer a la volatilidad. Smith estaba al final de su ingenio, ya había invertido la mayor parte de su patrimonio neto en comenzar un paquete
(4:37:25) la empresa de entrega llam√≥ a Federal Express y luego a FedEx y le acababan de negar fondos adicionales de General Dynamics. Su anterior socio de financiaci√≥n era el viernes y Smith sab√≠a que ten√≠a que hacer un pago de 24 000 el lunes siguiente por el combustible para aviones de la pr√≥xima semana solo hab√≠a un problema Federal Express solo ten√≠a cinco mil d√≥lares en su cuenta bancaria Smith hizo lo √ļnico racional que se le ocurri√≥: vol√≥ a Las Vegas y apost√≥ los 5 000 restantes jugando Blackjack cuando lleg√≥ el lunes por la ma√Īana Roger Frock Federal Express general
(4:38:02) el gerente y jefe de operaciones verificó la cuenta bancaria de la empresa y quedó en estado de shock. Inmediatamente frock confrontó a Smith y le preguntó qué había sucedido. Smith confesó que la reunión con la junta de General Dynamics fue un fiasco y que sabía que necesitábamos dinero para el lunes. así que tomé un avión a Las Vegas y 1.
(4:38:28) 27 coma cero cero cero eso es correcto Smith hab√≠a apostado los √ļltimos 5 000 de la compa√Ī√≠a jugando al Blackjack y uno grande todav√≠a en estado de shock le pregunt√≥ a Smith c√≥mo pod√≠a arriesgar los √ļltimos cinco mil d√≥lares de la compa√Ī√≠a de tal manera que Smith respondi√≥: ¬ŅQu√© diferencia hubo sin los fondos para las compa√Ī√≠as de combustible? De todos modos, no podr√≠amos haber volado. La historia de Smith ilustra una lecci√≥n importante sobre el riesgo y el costo de la inacci√≥n. A veces, el mayor riesgo que puede tomar es no correr ning√ļn riesgo B. aunque los medios financieros a menudo mencionan cuando un fondo de cobertura explota o un ganador de la loter√≠a se declara en bancarrota, ¬Ņcon qu√© frecuencia lo hacen?
(4:39:05) discuta la persona sentada en efectivo durante d√©cadas que no logra acumular riqueza Casi nunca el problema es que aquellos que van a lo seguro no ven las consecuencias de sus acciones durante muchos a√Īos, pero esas consecuencias pueden ser tan perjudiciales como las consecuencias de tomar demasiado riesgo en ninguna parte es esto m√°s evidente que cuando se examina la volatilidad del mercado y aquellos que intentan evitarlo porque evitar demasiadas desventajas puede limitar severamente su ventaja, por lo tanto, si desea generar riqueza, debe aceptar la volatilidad y ca√≠das peri√≥dicas que vienen con √©l
(4:39:41) es el precio de admisión para el éxito de la inversión a largo plazo, pero cuánto debe aceptar y cuál es el precio de admisión este capítulo utiliza un experimento mental simple para abordar esto el precio de admisión imagine que existe un mercado Genio que se te acerca cada 31 de diciembre con información sobre los EE. UU.
(4:40:05) S mercado de valores para el pr√≥ximo a√Īo, lamentablemente, este Genio no puede decirle qu√© acciones individuales comprar o c√≥mo se comportar√° el mercado, sin embargo, el genio sabe cu√°nto caer√° el mercado de valores en su peor momento en el los pr√≥ximos 12 meses, la reducci√≥n m√°xima dentro del a√Īo. Mi pregunta es cu√°nto tendr√≠a que caer el mercado el pr√≥ximo a√Īo para que usted renuncie a invertir en acciones por completo e invierta en bonos, por ejemplo, si el genio dijera que el mercado bajar√≠a. 40 en alg√ļn momento del pr√≥ximo a√Īo, ¬Ņseguir√≠a invirtiendo o no participar√≠a? ¬ŅQu√© tal si bajara un 20 por ciento? ¬ŅD√≥nde est√° su l√≠mite?
(4:40:43) antes de responder a la pregunta, perm√≠tame brindarle algunos datos para que est√© mejor informado desde 1950, la reducci√≥n m√°xima promedio del a√Īo de entrada para el S y P 500 ha sido 13.7 con una reducci√≥n media de 10.6 por ciento esto significa que si hubiera comprado el SNP 500 el 2 de enero de un a√Īo cualquiera desde 1950, la mitad del tiempo el mercado habr√≠a bajado 10.
(4:41:11) 6 por ciento o m√°s desde el comienzo del a√Īo y la mitad del tiempo disminuir√≠a menos del 10,6 por ciento en promedio el mercado disminuye aproximadamente 13,7 en alg√ļn momento dentro de un a√Īo determinado el primer gr√°fico ilustra el m√°ximo reducci√≥n intraanual del SP 500 desde 1950. como puede ver, la peor ca√≠da ocurri√≥ en 2008 cuando el S and P 500 baj√≥ 48 en el a√Īo a finales de noviembre despu√©s de ver estos datos, ¬Ņen qu√© nivel de ca√≠da elegir√≠a sentarse? cosas, empecemos asumiendo que te vuelves ultraconservador con tu dinero le dices al genio que evitar√≠as las acciones en
(4:41:53) cualquier a√Īo en el que haya una reducci√≥n de 5 o m√°s e invierta en bonos, llamaremos a esto la estrategia de evitar reducci√≥n porque invierte todo su dinero en bonos en a√Īos en los que la reducci√≥n de acciones es demasiado alta en este caso 5 o m√°s y mueve ese dinero a acciones en todos los dem√°s a√Īos la estrategia de evitaci√≥n de retiros es completamente en bonos o completamente en acciones en un a√Īo dado si invirti√≥ un d√≥lar en la estrategia de evitamiento de retiros de 1950 a 2020 mientras evita todos los a√Īos con 5 retiros o m√°s te hubiera costado caro para 2018 tendr√≠as 90
(4:42:33) menos dinero que si hubiera tenido acciones todo el tiempo. Compre y mantenga el siguiente gr√°fico ilustra la situaci√≥n. Tenga en cuenta que el eje y es una escala logar√≠tmica para ilustrar mejor los cambios a lo largo del tiempo. simplemente porque est√° fuera del mercado con demasiada frecuencia, de hecho, gastar√≠a 90 de todos los a√Īos, excepto 7 desde 1950, en bonos. Puede ver esto mirando el siguiente gr√°fico que se destaca en gris cuando la estrategia de evitaci√≥n de retiros est√° en bonos. Tenga en cuenta que este gr√°fico es id√©ntico al gr√°fico anterior excepto que he incluido sombreado gris cuando se evita la reducci√≥n
(4:43:15) la estrategia se invierte en bonos, como puede ver, ya que usted est√° en bonos, por lo que a menudo rara vez participa en el crecimiento del mercado de valores al no correr ning√ļn riesgo, termina teniendo un rendimiento inferior a Comprar y Mantener por una cantidad significativa evitar reducciones de 5 o m√°s es obviamente una ruta demasiado segura para tomar, as√≠ que, ¬Ņqu√© pasar√≠a si fu√©ramos al Otro Extremo y solo evit√°ramos reducciones mayores al 40 por ciento? Si lo hiciera, el √ļnico a√Īo que habr√≠a estado fuera del mercado desde 1950 fue 2008.
(4:43:47) este es el punto exacto en el que la estrategia de evitaci√≥n de p√©rdidas difiere de Comprar y Mantener, como se muestra en el siguiente gr√°fico, mientras que la estrategia de evitar p√©rdidas L√≠nea Gris supera a la l√≠nea negra de Comprar y Mantener con el tiempo, no la supera por mucho podr√≠a hacerlo mucho mejor si fuera m√°s conservador qu√© tan conservador deber√≠a ser qu√© tama√Īo de reducci√≥n deber√≠a evitar si quiere maximizar su riqueza la respuesta es 15 o m√°s invertir en bonos en a√Īos cuando el mercado cae 15 o m√°s y invertir en acciones en todos los dem√°s a√Īos maximizar√≠a su riqueza a largo plazo
(4:44:27) de hecho, si estuviera en Bonos cada a√Īo cuando el mercado cay√≥ 15 o m√°s, superar√≠a a Buy and Hold en m√°s de 10 veces desde 1950 hasta 2020. El siguiente gr√°fico muestra by and hold versus la estrategia de evitaci√≥n de p√©rdidas cuando la estrategia de evitaci√≥n de p√©rdidas evita p√©rdidas de 15 o m√°s esta es la zona Goldilocks de evitaci√≥n de p√©rdidas no es demasiado arriesgada pero tampoco demasiado t√≠mida de hecho esta estrategia gasta aproximadamente un tercio de su tiempo en bonos cuando evita intra Retiros anuales de 15 o m√°s, la siguiente gr√°fica ilustra el tiempo en bonos con √°reas sombreadas en gris
(4:45:08) aumentar el umbral de reducci√≥n por encima de 15 ejemplo 20 30 Etc. le brinda un peor rendimiento porque pasa m√°s tiempo en acciones cuando es m√°s probable que pierdan dinero porque las mayores reducciones intraanuales para el S y P 500 son generalmente correlacionado con un peor rendimiento de rendimiento al final del a√Īo. El an√°lisis de un gr√°fico de rendimientos anuales contra las reducciones intraanuales para el SP 500 ilustra esto bien, como puede ver, existe una relaci√≥n negativa entre las reducciones intraanuales y los rendimientos anuales en aquellos a√Īos que tienen grandes las ca√≠das no suelen terminar bien para el mercado de valores
(4:45:50) sin embargo, no todas las ca√≠das son malas, de hecho, el S and P 500 ha tenido un rendimiento positivo todos los a√Īos desde 1950 con una reducci√≥n intraanual de 10 o menos. No hay genio m√°gico. Este an√°lisis implica que hay hay alg√ļn nivel de declive intra-anual que queremos aceptar cero por ciento 15 y alg√ļn nivel que debemos evitar 15 si queremos maximizar nuestra riqueza este es el precio de admisi√≥n para un inversionista de capital porque los mercados no le dar√°n un viaje gratis sin algunos baches en el camino, tienes que experimentar alguna desventaja para ganar tu ventaja y como las tramas anteriores
(4:46:34) ilustrar cómo evitar estos baches puede ser beneficioso, aunque saber cuándo ocurrirán es imposible, lamentablemente, no existe un genio mágico, qué tenemos, en cambio, tenemos la capacidad de diversificar, podemos diversificar los activos que poseemos y podemos diversificar cuando los poseemos, comprar un conjunto diverso de activos que generan ingresos a lo largo del tiempo es una de las mejores formas de combatir la volatilidad cuando asoma su fea cabeza, lo que es más importante, debe aceptar que la volatilidad es solo una parte del juego, viene con el territorio de siendo un inversionista no tienes que aceptarlo sin embargo
(4:47:13) considere la sabidur√≠a del socio comercial de Charlie Munger Warren Buffett desde hace mucho tiempo si no est√° dispuesto a reaccionar con ecuanimidad ante una ca√≠da del precio de mercado de 50 dos o tres veces por siglo, no es apto para ser un accionista com√ļn y te mereces el resultado mediocre que obtendr√°s Munger, como muchos otros grandes inversores, estaba dispuesto a soportar la volatilidad del mercado ¬Ņy t√ļ? cap√≠tulo 17 c√≥mo comprar durante una crisis por qu√© debes mantener la calma
(4:47:53) presa del p√°nico, nunca olvidar√© lo que estaba haciendo la ma√Īana del 22 de marzo de 2020. Era domingo y me dirig√≠a a comprar comestibles en mi Fairway local en 30th Street y 2nd Avenue en Manhattan, menos de 48 horas antes, el SP 500 hab√≠a terminado la semana con una ca√≠da de 3,4 y ahora estaba a 32 de sus m√°ximos del mes anterior. Solo recuerdo esto porque estaba luchando para justificarme a m√≠ mismo c√≥mo podr√≠a recuperarse el mercado con la econom√≠a global llegando a su punto m√°s bajo. se detuvo debido a la pandemia, el comedor interior se cerr√≥ en la ciudad de Nueva York, la temporada de la NBA se suspendi√≥ y la noticia de
(4:48:34) Las bodas canceladas acababan de comenzar a llegar a mi bandeja de entrada. Sab√≠a que otros tambi√©n estaban entrando en p√°nico porque estaba recibiendo una cantidad cada vez mayor de mensajes de texto preocupados de amigos y familiares. ¬ŅDebo vender mis acciones? ¬ŅCu√°nto peor? para ser honesto, ¬Ņpodr√≠a salir de aqu√≠? No ten√≠a ni idea, pero ten√≠a que encontrar una manera de pensar en esta crisis para mantenerme a m√≠ mismo y a los que se hab√≠an acercado a m√≠ diciendo mientras tomaba las escaleras mec√°nicas hacia el atrio de la tienda que vi. una gran variedad de flores a la venta, las flores siempre estuvieron all√≠ en la base de la escalera mec√°nica, pero en esta
(4:49:14) en particular el domingo por la ma√Īana me di cuenta de que un hombre se estaba tomando su tiempo para arreglarlos, este fue el momento en que me di cuenta de que todo iba a estar bien incluso cuando el mundo se estaba desmoronando a mi alrededor de alguna manera la flor el tipo todav√≠a estaba all√≠ tratando de vender sus flores. Algo sobre ese momento se me qued√≥ grabado. Tal vez fue por lo audaz que parec√≠a. ¬ŅPor qu√© necesitar√≠a flores en un momento como este? Necesito productos enlatados y papel higi√©nico, pero no fue audaz, fue un momento de normalidad si el hombre de las flores todav√≠a tiene esperanza, ¬Ņpor qu√© no deber√≠a yo?
(4:49:52) Nunca le cont√© a nadie sobre esta realizaci√≥n privada, pero me levant√≥ el √°nimo cuando m√°s lo necesitaba. Lo que sucedi√≥ a continuaci√≥n fue un hilo de pensamiento que me permiti√≥ idear un nuevo marco para invertir en medio de un p√°nico financiero. Lo que sigue es el marco que espero cambie su forma de pensar acerca de la compra de activos durante futuras ca√≠das del mercado. Escrib√≠ este cap√≠tulo como una gu√≠a para que usted pueda consultar cuando el mundo financiero parezca m√°s incierto cuando la tormenta perfecta golpee como inevitablemente lo har√°. en alg√ļn momento en el futuro quiero que vuelvas a este cap√≠tulo y lo leas de nuevo
(4:50:28) si lo hace bien, valdr√° la pena lo que pag√≥ por este libro muchas veces durante Que los dioses de la inversi√≥n se apiaden de su alma Por qu√© los desplomes del mercado son oportunidades de compra El banquero del siglo XVIII, el bar√≥n Rothschild, supuestamente dijo que tiempo para comprar es cuando hay sangre en las calles Rothschild hizo una peque√Īa fortuna usando este lema en el P√°nico que sigui√≥ a la Batalla de Waterloo pero qu√© tan cierto es que en el cap√≠tulo 14 hice todo lo que estaba a mi alcance para convencerte de que no ser√≠a prudente mantener efectivo con la esperanza de comprar durante una correcci√≥n del mercado IE
(4:51:06) cuando hay sangre en las calles, la poca frecuencia de estos eventos hace que acumular efectivo no sea rentable para la mayoría de los inversores la mayor parte del tiempo, sin embargo, los datos sugieren que si se encuentra con efectivo invertible durante una corrección del mercado, podría ser uno de las mejores oportunidades de inversión que jamás obtendrá, el razonamiento es simple, cada dólar invertido durante el colapso crecerá a mucho más que uno invertido en los meses anteriores, suponiendo que el mercado finalmente se recupere para demostrar esto, imaginemos que decidiste invertir 100 cada mes en Acciones estadounidenses a partir de septiembre
(4:51:42) 1929 a noviembre de 1936. Este período cubre el colapso de 1929 y la recuperación que siguió si siguiera esa estrategia. El primer gráfico muestra a cuánto habría crecido cada pago mensual de 100 para el momento en que U.
(4:52:05) Las acciones S se recuperaron en noviembre de 1936, incluidos los dividendos y el ajuste por inflación, como puede ver, cuanto más se acercaba al fondo en el verano de 1932, mayor era el beneficio a largo plazo de esa compra cada 100 invertidos en el los mínimos crecerían a 440 en noviembre de 1936, que es aproximadamente tres veces mayor que el crecimiento de una compra de 100 realizada en 1930 que creció a 150 en 1936.
(4:52:38) la mayor√≠a de las ca√≠das del mercado no brindar√°n oportunidades de 3x, pero muchas de ellas brindan una ventaja de 50 100. ¬ŅDe d√≥nde viene esta ventaja? Proviene de un hecho matem√°tico simple, cada p√©rdida porcentual requiere un porcentaje de ganancia a√ļn mayor para volver a incluso perder 10 requiere una ganancia de 11.11 para recuperarse perder 20 requiere una ganancia de 25 para recuperarse y perder 50 requiere una ganancia de 100 una duplicaci√≥n para recuperarse puede ver esta relaci√≥n exponencial m√°s claramente en el siguiente gr√°fico el 22 de marzo de 2020 cuando ten√≠a al darse cuenta de que el mundo iba a superar la pandemia de covid-19, el SNP 500 se redujo en un 33 por ciento
(4:53:24) del gr√°fico anterior, esto implicaba que el mercado tendr√≠a que ganar 50 para volver a igualar cada d√≥lar invertido el 23 de marzo de 2020, el siguiente d√≠a de negociaci√≥n eventualmente crecer√≠a a 1.50 asumiendo que el mercado se recuper√≥ a su nivel anterior en alg√ļn momento en el futuro, afortunadamente, el mercado se recuper√≥ y en un tiempo r√©cord dentro de los seis meses, el S & P 500 estaba alcanzando m√°ximos hist√≥ricos una vez m√°s, aquellos que hab√≠an comprado el 23 de marzo ten√≠an una ganancia de 50 dentro de medio a√Īo, sin embargo, incluso si el la recuperaci√≥n hab√≠a tomado a√Īos m√°s comprar el 23 de marzo de 2020 todav√≠a habr√≠a
(4:54:07) fue una gran decisi√≥n, todo lo que tuvo que hacer fue replantear c√≥mo pensaba sobre el lado positivo replanteando el lado positivo a pesar del lado aparentemente obvio de comprar el 23 de marzo de 2020, muchos inversores ten√≠an miedo de hacerlo, lamentablemente el problema parec√≠a para ser c√≥mo pensaron sobre el tema, por ejemplo, si le hubiera preguntado el 22 de marzo de 2020, ¬Ņcu√°nto tiempo cree que le tomar√° al mercado recuperarse de su p√©rdida de 33?, ¬Ņqu√© habr√≠a dicho? nuevo m√°ximo hist√≥rico un a√Īo una d√©cada en funci√≥n de su respuesta, podemos retroceder su rendimiento anual esperado
(4:54:51) para el mercado en el futuro, qu√© tan bien sabemos que una p√©rdida de 33 requiere una ganancia de 50 para volver, incluso as√≠ que una vez que sepa cu√°nto tiempo espera que tome la recuperaci√≥n, puedo convertir esa ventaja de 50 en una anualizada n√ļmero la f√≥rmula para esto es el rendimiento anual esperado es igual a uno m√°s el porcentaje de ganancia necesario para recuperar la zanahoria una barra el n√ļmero de a√Īos para recuperar 1.
(4:55:22), pero como sabemos que el porcentaje de ganancia necesario para recuperarse es 50, podemos introducir este n√ļmero y simplificar esta ecuaci√≥n para que el rendimiento anual esperado sea igual a 1,5 quilates. la recuperaci√≥n del mercado tomar√° un a√Īo, luego su rendimiento anual esperado es igual al 50 por ciento dos a√Īos luego su rendimiento anual esperado es igual al 22 por ciento tres a√Īos luego su rendimiento anual esperado es igual al 14 por ciento cuatro a√Īos luego su rendimiento anual esperado es igual al 11 por ciento cinco a√Īos luego su rendimiento esperado el rendimiento anual es igual al ocho por ciento
(4:56:07) en ese momento pens√© que el mercado tardar√≠a uno o dos a√Īos en recuperarse, lo que significa que cada d√≥lar que invert√≠ el 23 de marzo de 2020 probablemente crecer√≠a 22 o m√°s anualmente durante ese per√≠odo de dos a√Īos, lo que es m√°s importante, incluso aquellos que esperaban que el mercado se recuperara en cinco a√Īos recibir√≠an un rendimiento anual del ocho por ciento si compraran ese d√≠a, este rendimiento del ocho por ciento es muy similar al rendimiento promedio a largo plazo de U.
(4:56:39) S acciones, es por eso que comprar durante esta crisis fue una obviedad, incluso en el escenario en el que el mercado tard√≥ media d√©cada en recuperarse, a√ļn obtendr√≠a un rendimiento de 8 mientras esperaba que se puede usar esta l√≥gica durante cualquier crisis futura del mercado tambi√©n porque si hubiera comprado en alg√ļn momento en que el mercado hubiera bajado al menos un 30 por ciento, sus rendimientos anuales futuros generalmente habr√≠an sido bastante buenos. El siguiente gr√°fico ilustra esto muestra la distribuci√≥n de sus rendimientos anualizados si fuera a comprar durante cualquier mes cuando U.
(4:57:09) Las acciones de S bajaron 30 o m√°s entre 1920 y 2020. Los rendimientos que se muestran son desde que las acciones bajaron un 30 por ciento o m√°s hasta su siguiente m√°ximo hist√≥rico. Este gr√°fico implica que hay menos de 10 posibilidades de que hubiera experimentado un rendimiento anualizado del cero por ciento cinco por ciento, incluidos los dividendos y el ajuste por inflaci√≥n al comprar mientras el mercado estaba bajo al menos un 30 por ciento, de hecho, m√°s de la mitad del tiempo su rendimiento anualizado durante la recuperaci√≥n habr√≠a superado el 10 por a√Īo que puede ver esto si agrega la barra cero por ciento cinco por ciento y el 5 10
(4:57:51) barra en conjunto, lo que totaliza menos del 50 por ciento, pero espere, hay m√°s si subdividimos los datos para incluir solo aquellos per√≠odos en los que el mercado baj√≥ 50 o m√°s desde 1920 hasta 2020, sus rendimientos futuros se ver√≠an a√ļn m√°s atractivos como Puedes ver cuando U.
(4:58:14) S Los mercados de acciones se han reducido a la mitad, los rendimientos futuros anualizados generalmente superan el 25 por ciento, lo que implica que cuando el mercado cae un 50 por ciento, es hora de respaldar el cami√≥n e invertir todo lo que pueda, por supuesto. Es posible que no tenga mucho dinero en efectivo para invertir para aprovechar estos casos raros cuando el mercado est√° en crisis debido a una incertidumbre econ√≥mica m√°s amplia. Sin embargo, si tiene dinero de sobra, los datos sugieren que ser√≠a prudente aprovechar esto. oportunidad de compra ¬ŅQu√© pasa con los mercados que no se recuperan r√°pidamente? El an√°lisis en este cap√≠tulo ha asumido que Equity
(4:58:52) los mercados se recuperan en unos pocos a√Īos a una d√©cada de una gran ca√≠da y, si bien esto es cierto la mayor parte del tiempo, ha habido excepciones notables, por ejemplo, el mercado de valores japon√©s todav√≠a estaba por debajo de sus m√°ximos de diciembre de 1989 durante 30 a√Īos. m√°s tarde, a fines de 2020, como se muestra en el siguiente gr√°fico, cada vez que discuto la importancia de invertir a largo plazo, Jap√≥n es el principal contraejemplo, pero tambi√©n hay otros, por ejemplo, a fines de 2020, las acciones rusas cayeron 50 y las acciones griegas bajaron. 98 por debajo de sus m√°ximos de 2008 estos mercados se recuperar√°n alguna vez No tengo idea sin embargo
(4:59:36) no deber√≠amos permitir que las excepciones anulen la regla la mayor√≠a de los mercados de valores suben la mayor parte del tiempo s√≠, habr√° per√≠odos ocasionales de bajo rendimiento durante per√≠odos de tiempo m√°s largos despu√©s de que todas las acciones, incluso las de EE. UU., hayan perdido su d√©cada desde 2000 a 2010. Pero, ¬Ņcu√°l es la probabilidad de que un mercado de acciones pierda dinero durante un per√≠odo de varias d√©cadas despu√©s de analizar los rendimientos del mercado de acciones desarrollado en 39 pa√≠ses desde 1841 hasta 2019?
(5:00:09) los investigadores estimaron que la probabilidad de perder en relaci√≥n con la inflaci√≥n en una inversi√≥n de 30 a√Īos Horizon era del 12 por ciento, lo que significa que hay aproximadamente una posibilidad entre ocho de que podr√≠a esperar que un inversor en un mercado de valores en particular ver una p√©rdida de poder adquisitivo durante tres d√©cadas, el mercado de valores japon√©s es un ejemplo de esto, sin embargo, por aterrador que parezca, esta investigaci√≥n me da m√°s confianza en los mercados de acciones globales, no menos porque implica que hay una posibilidad de siete en ocho el mercado de valores aumentar√° su poder adquisitivo a largo plazo me gusta
(5:00:45) esas probabilidades son m√°s importantes, aunque las estimaciones de los investigadores se basan en una sola inversi√≥n en un mercado de valores, no en compras peri√≥dicas, por ejemplo, si invirti√≥ todo su efectivo en el pico del mercado japon√©s en 1989, habr√≠a estado bajo el agua en esa inversi√≥n 30 a√Īos despu√©s, pero ¬Ņcon qu√© frecuencia los inversores individuales toman este tipo de grandes decisiones financieras √ļnicas? Casi nunca la mayor√≠a de las personas est√°n comprando activos que producen ingresos a lo largo del tiempo, no solo una vez si controla estas compras peri√≥dicas en lugar de usar inversiones individuales, entonces el
(5:01:24) la probabilidad de perder dinero durante varias d√©cadas es menor, por ejemplo, si hubiera invertido un d√≥lar en el mercado de valores japon√©s todos los d√≠as de negociaci√≥n desde 1980 hasta finales de 2020, su cartera a√ļn le habr√≠a ganado un levemente positivo rendimiento durante ese per√≠odo de 40 a√Īos, como lo ilustra el siguiente gr√°fico, hubo algunos per√≠odos durante estas cuatro d√©cadas en los que el valor de su cartera excedi√≥ su base de costos, cu√°nto invirti√≥ y hubo algunos per√≠odos en los que no lo hizo en cualquier momento en que la l√≠nea negra del valor de mercado es por encima de la base de costos L√≠nea gris esto significa que ten√≠a
(5:02:02) obtuvo un rendimiento positivo de su dinero y cada vez que el valor de mercado est√° por debajo de la base del costo, obtuvo un rendimiento negativo de su dinero, como puede ver a fines de 2020, el rendimiento total durante estos 40 a√Īos. per√≠odo fue levemente positivo, no es un gran resultado, pero tampoco est√° mal considerando que Jap√≥n tuvo uno de los peores desempe√Īos del mercado de valores en la Tierra durante los √ļltimos 30 a√Īos, en √ļltima instancia, el ejemplo de Jap√≥n ilustra que, si bien puede perder dinero en algunos mercados de acciones durante varias d√©cadas, las posibilidades son m√°s bajos si est√° invirtiendo su dinero a lo largo del tiempo, como lo est√°n haciendo la mayor√≠a de los inversores individuales.
(5:02:42), sin embargo, algunas personas usarán Japón y otros ejemplos como una excusa para sentarse en efectivo hasta que el polvo se asiente durante la próxima crisis. Las almas que tenían demasiado miedo de saltar terminan quedándose atrás. Vi que esto sucedió con mis propios ojos en marzo de 2020 y estoy bastante seguro de que lo volveré a ver en el futuro si todavía tienes demasiado miedo para comprar durante una crisis. aunque no te culpe
(5:03:14) es fácil encontrar ejemplos a lo largo de la historia en los que hacerlo habría sido una tontería en retrospectiva, pero no podemos invertir en función de las excepciones o de lo que podría suceder, de lo contrario, nunca invertiríamos en absoluto, como dijo una vez Friedrich Nietzscho, ignoren el pasado y perderá un ojo viva en el pasado y perderá ambos saber que la historia es importante, pero obsesionarse con ella puede desviarnos, es por eso que debemos invertir en función de lo que nos dicen los datos Jeremy Siegel, el famoso autor financiero, lo resumió mejor cuando escribió
(5:03:50) el miedo tiene un mayor control sobre la acci√≥n humana que el impresionante peso de la evidencia hist√≥rica es mi cita de inversi√≥n favorita de todos los tiempos y la √ļnica lo suficientemente apropiada para terminar este cap√≠tulo solo espero que les proporcione la fortaleza mental para seguir comprando la pr√≥xima vez que haya sangre en las calles ahora que hemos dedicado tiempo a revisar c√≥mo comprar activos, incluso durante los momentos m√°s oscuros, dirigimos la atenci√≥n a una pregunta a√ļn m√°s dif√≠cil: ¬Ņcu√°ndo deber√≠a vender?
(5:04:19) 18 ¬Ņcu√°ndo deber√≠a vender en el reequilibrio de las posiciones concentradas y el prop√≥sito de invertir? a pesar de nuestra filosof√≠a de inversi√≥n de seguir comprando, inevitablemente llegar√° un punto en su proceso de inversi√≥n en el que tendr√° que vender, lamentablemente elegir cu√°ndo vender puede ser una de las decisiones m√°s dif√≠ciles que tome como inversionista, porque vender lo obliga a enfrentarse a dos de los sesgos de comportamiento m√°s fuertes en el mundo de las inversiones: el miedo a perder las ventajas y el miedo a perder dinero a las bajas
(5:04:53) este Vicio emocional puede hacerle cuestionar cada decisión de inversión que tome para evitar esta confusión mental, debe proponer un conjunto de condiciones bajo las cuales vendería de antemano en lugar de depender de su estado emocional cuando esté pensando en salir de una posición, esto le permitirá vender sus inversiones en sus propios términos a un plan predefinido después de presentar una lista de razones por mí mismo, solo puedo encontrar tres casos en los que debería considerar vender una inversión para reequilibrar para obtener de una posición concentrada o perdedora
(5:05:30) para satisfacer sus necesidades financieras si no está reequilibrando su cartera saliendo de una posición concentrada o perdedora o tratando de satisfacer una necesidad financiera, entonces no veo ninguna razón para vender una inversión Digo esto porque vender puede tener consecuencias fiscales que es algo que debemos evitar tanto como sea posible, pero antes de profundizar en esto y las tres condiciones enumeradas anteriormente, analicemos la estrategia general sobre cuándo debe vender una inversión de inmediato o con el tiempo en el Capítulo 13 Examinamos por qué suele ser mejor comprar de inmediato en lugar de con el tiempo
(5:06:09) el razonamiento era simple ya que la mayoría de los mercados suben la mayor parte del tiempo esperando comprar generalmente significa perder al alza cuando se trata de vender un activo podemos usar el mismo conjunto de razonamiento pero llegar a la conclusión opuesta dado que los mercados tienden a subir con el tiempo, lo mejor que se puede hacer es vender lo más tarde posible, por lo tanto, vender con el tiempo o lo más tarde posible suele ser mejor que vender de inmediato, por supuesto, hay circunstancias en las que estaría mejor si vendiera inmediatamente, pero si tiene la opción de esperar tanto tiempo
(5:06:46) como sea posible antes de vender o promediar fuera de su posición, por lo general obtendrá más dinero, en otras palabras, compre rápido pero venda lentamente. Planteo este punto porque puede ayudar a guiar todas sus futuras decisiones de tiempo en torno a la compra y venta de inversiones. desafortunadamente, incluso con este marco, en ninguna parte de la inversión hay más confusión sobre el tiempo que cuando se trata de reequilibrar, como vimos anteriormente, el reequilibrio es una de las tres veces en que es aceptable vender una inversión. todas las cosas deben ser
(5:07:26) no solo es una de las líneas más populares de Thanos, el villano líder en Marvel Cinematic Universe, sino que también tiene algunas aplicaciones prácticas cuando se trata de administrar su cartera en el capítulo 11 discutimos qué activos debe sin embargo, nunca discutimos cómo esa combinación de activos cambiará con el tiempo. La solución a este problema en el mundo de las inversiones es reequilibrar. Como recordatorio, cuando configure su cartera por primera vez, debe estar de acuerdo con su asignación objetivo. La combinación de activos que desea. cree que alcanzará sus metas financieras
(5:08:01) por ejemplo, podría tener una asignación objetivo de 60 acciones de EE. UU. y 40 bonos de EE. UU. si invirtiera mil dólares, esto significa que 600 estarían en acciones de EE. UU. y 400 en bonos de EE. UU., sin embargo, sin reequilibrar su cartera se desviaría de su asignación objetivo para estar dominado por sus activos de mayor rendimiento, por ejemplo, si hiciéramos una sola inversión en un 60 40th U.
(5:08:32) Las acciones de S redujeron la cartera de bonos y nunca la reequilibraron durante 30 a√Īos. Ser√≠an principalmente acciones al final del per√≠odo, como puede ver en el primer gr√°fico, durante el per√≠odo de 1930 a 1960, una sola inversi√≥n en un La cartera 60 40 que nunca se reequilibr√≥ terminar√≠a con 90 acciones despu√©s de 30 a√Īos y no es solo la d√©cada de 1930 la que exhibe esto tampoco si extendemos este an√°lisis a cada per√≠odo de 30 a√Īos desde 1926 hasta 2020 vemos resultados similares el siguiente gr√°fico muestra el porcentaje final que est√° en acciones para un bono 60 40 de acciones de EE. UU.
(5:09:12) cartera despu√©s de 30 a√Īos para dos estrategias de reequilibrio diferentes, una que reequilibra anualmente y otra que nunca reequilibra, como puede ver, la estrategia de reequilibrio anual tiende a tener carteras con alrededor de 60 acciones al final del per√≠odo de 30 a√Īos esto tiene sentido l√≥gico ya que la estrategia reequilibra sus tenencias de acciones a 60 de la cartera cada a√Īo; por otro lado, la estrategia de nunca reequilibrar tiende a tener carteras que terminan con 75 95 en acciones despu√©s de 30 a√Īos. Esto ocurre porque las acciones estadounidenses tienden a tener un rendimiento superior. Bonos estadounidenses durante per√≠odos de tiempo m√°s largos
(5:09:53) como resultado, se hacen cargo de la cartera por este simple hecho, podemos inferir que la cartera que nunca se reequilibra generalmente supera a la que se reequilibra anualmente, porque casi cada vez que reequilibra, por lo general termina vendiendo una mayor acciones de activos de crecimiento para comprar bonos de activos de menor crecimiento este proceso resta inherentemente su rendimiento total a lo largo del tiempo podemos ver esto m√°s claramente al comparar el crecimiento de una inversi√≥n de 100 en la estrategia de reequilibrio anual versus la estrategia de nunca reequilibrio durante 30 a√Īos
(5:10:31) esto se muestra en el siguiente gráfico este gráfico ilustra que la mayoría de las veces, el reequilibrio entre un activo de mayor crecimiento y un activo de menor crecimiento en su cartera tiende a reducir el rendimiento general. La principal excepción a esto ocurrió desde 1980 hasta 2010, donde los bonos de EE. UU. se comportaron bien y los EE. UU.
(5:10:57) Las acciones S se vieron afectadas en la d√©cada final, 2000-2010, dado que el reequilibrio no suele mejorar los rendimientos ¬Ņpor qu√© la gente todav√≠a lo hace para reducir el riesgo? Las acciones de EE. UU. recortan la cartera de bonos sin reequilibrar, podr√≠a terminar movi√©ndose hacia una cartera deportiva de 75-25 o incluso una cartera de 95 quintos dentro de unas pocas d√©cadas, como resultado, su cartera habr√° terminado asumiendo mucho m√°s riesgo del que inicialmente se propuso tomar. una simple ilustraci√≥n de esto es considerar la reducci√≥n m√°xima de cada una de estas estrategias durante un per√≠odo de 30 a√Īos como recordatorio del m√°ximo
(5:11:39) la reducci√≥n es el punto en el que la cartera cae m√°s dentro de un per√≠odo de tiempo determinado, por lo que si comenz√≥ con 100 y en su peor punto baj√≥ a 30, ser√≠a una reducci√≥n m√°xima del 70 por ciento como la siguiente gr√°fica ilustra que, durante la mayor√≠a de los per√≠odos, nunca reequilibrar conduce a reducciones mucho mayores que una estrategia que reequilibra cada a√Īo, por ejemplo, si hubiera invertido 100 en un 60 40th U.
(5:12:12) Las acciones de S redujeron dr√°sticamente la cartera de bonos en 1960 y nunca la reequilibraron durante 30 a√Īos en su peor momento. Punto en el que su cartera se reducir√≠a aproximadamente un 30 desde su valor m√°s alto. Esta es su reducci√≥n m√°xima en el marco de tiempo de 30 a√Īos y se representa en el gr√°fico anterior como el punto en la l√≠nea gris por encima de 1960. pero si hubiera reequilibrado su cartera cada a√Īo a su asignaci√≥n objetivo, solo habr√≠a visto una disminuci√≥n m√°xima de 25; en cambio, esto se representa en el gr√°fico anterior como el punto en la l√≠nea negra por encima de 1960.
(5:12:44) de este gr√°fico podemos ver que la mayor√≠a de las veces el reequilibrio reduce el riesgo al cambiar el dinero de sus acciones de activos de mayor volatilidad a sus bonos de activos de menor volatilidad; lo contrario, en estos casos, el reequilibrio en realidad aumenta la volatilidad al vender bonos para comprar acciones que contin√ļan cayendo, aunque estas circunstancias son raras, ilustran c√≥mo el reequilibrio peri√≥dico es una soluci√≥n imperfecta para la gesti√≥n de riesgos, sin embargo, recomiendo que la mayor√≠a de los individuos
(5:13:25) los inversionistas reequilibran seg√ļn un calendario, pero descubrir el calendario correcto es la parte dif√≠cil. ¬ŅCon qu√© frecuencia debe reequilibrar? Aunque me encantar√≠a darle la respuesta definitiva sobre la frecuencia con la que debe reequilibrar su cartera. La verdad es que nadie. Sabe que he examinado los per√≠odos de reequilibrio que van desde una vez al mes hasta una vez al a√Īo, pero nunca he podido encontrar un ganador claro. Desafortunadamente, ninguna frecuencia de reequilibrio super√≥ constantemente a todos los dem√°s investigadores de Vanguard. Lleg√≥ a una conclusi√≥n similar despu√©s de analizar el reequilibrio √≥ptimo.
(5:14:01) frecuencia para una 50-50.ª bolsa de acciones global slash Cartera de bonos su papel Afirma que los rendimientos ajustados al riesgo no son significativamente diferentes si una cartera se reequilibra mensualmente, trimestralmente o anualmente, sin embargo, la cantidad de eventos de reequilibrio y los costos resultantes aumentan significativamente y aunque su análisis examinó el reequilibrio entre activos con diferentes características de riesgo, por ejemplo, acciones y bonos, la misma lógica también se aplica al reequilibrar entre activos con características de riesgo similares, por ejemplo, el famoso escritor financiero William Bernstein concluyó que nadie
(5:14:40) el per√≠odo de reequilibrio domina despu√©s de examinar las frecuencias de reequilibrio entre pares de acciones globales. Todos estos an√°lisis ilustran lo mismo. reequilibrio anual por dos razones toma menos tiempo coincide con nuestra temporada anual de impuestos ambos son importantes por diferentes razones primero tomar menos tiempo para monitorear sus inversiones cada a√Īo le permite pasar m√°s tiempo haciendo las cosas que disfruta
(5:15:16) es por eso que no soy partidario del reequilibrio basado en bandas de tolerancia. El reequilibrio de la banda de tolerancia es cuando reequilibra su cartera después de que la asignación se aleja demasiado de su asignación objetivo, por ejemplo, si su cartera tiene 60 acciones con una banda de tolerancia de 10, la volvería a equilibrar a 60 cada vez que la asignación de existencias estuviera por encima del 70 o por debajo del 50 por ciento. Este método funciona bien, pero también requiere más supervisión que un reequilibrio periódico. El segundo reequilibrio anual también es ideal porque puede hacerlo cuando hace otras decisiones financieras relacionadas con impuestos
(5:15:57), por ejemplo, si vendi√≥ una inversi√≥n sobre la que deb√≠a impuestos sobre las ganancias de capital, podr√≠a resultarle √ļtil reequilibrar su cartera general al mismo tiempo para ahorrarse el esfuerzo adicional, independientemente de lo que decida hacer cuando se trata de la frecuencia de reequilibrio es imprescindible evitar impuestos innecesarios, por eso no recomiendo reequilibrar con frecuencia sus cuentas imponibles I.
(5:16:29) E cuenta de corretaje porque cada vez que lo hace tiene que pagar al T√≠o Sam, pero ¬Ņy si pudi√©ramos reequilibrar sin pagar al T√≠o Sam? ¬ŅHay una mejor manera que vender una mejor manera de reequilibrar mientras vende un activo para reequilibrar No es lo peor del mundo. Hay una manera de reequilibrar su cartera que no implica ninguna consecuencia fiscal. Simplemente siga comprando. As√≠ es. Puede comprar su camino de regreso a una cartera reequilibrada. Llamo a esto un reequilibrio de acumulaci√≥n porque est√° reequilibrando comprando. su activo m√°s infraponderado a lo largo del tiempo, por ejemplo, imagine que su cartera es actualmente de 70 acciones y 30 bonos, pero realmente

(5:17:07) quiere que sean 60 acciones y 40 bonos en lugar de vender 10 de las acciones y comprar 10 más en bonos, seguiría comprando bonos hasta que su asignación vuelva a 60 40, desafortunadamente, este método solo funciona para aquellos que todavía están en la fase de acumulación de su viaje de inversión una vez que no puede ahorrar más, tiene que vender para reequilibrar. Me gusta la estrategia de reequilibrio de acumulación porque puede reducir cuánto se retira su cartera durante las caídas del mercado al agregar dinero con el tiempo. constantemente compensando las pérdidas que se desarrollan en su cartera
(5:17:46), por ejemplo, volviendo a nuestras simulaciones de cartera 60 40, si agreg√≥ dinero constantemente durante 30 a√Īos, habr√≠a visto una reducci√≥n m√°xima mucho menor en la mayor√≠a de los per√≠odos en comparaci√≥n con no agregar dinero, ya que la siguiente gr√°fica ilustra el reequilibrio mientras agrega los fondos cada mes pueden reducir su retiro m√°ximo hasta a la mitad en algunos casos, una vez m√°s, este gr√°fico muestra la disminuci√≥n m√°xima en su cartera durante un per√≠odo de 30 a√Īos; sin embargo, en este caso, compara una cartera que nunca agrega fondos con una que agrega fondos cada mes para
(5:18:23) 30 a√Īos usando una estrategia de reequilibrio de acumulaci√≥n en ambas simulaciones. Reequilibro anualmente, pero al agregar fondos con el tiempo, ver√° que su cartera disminuye menos en t√©rminos porcentuales. Lo √ļnico dif√≠cil de la estrategia de reequilibrio de acumulaci√≥n es que se vuelve m√°s dif√≠cil de lograr a medida que su cartera aumenta de tama√Īo, mientras que es f√°cil agregar dinero para reequilibrar su cartera cuando es peque√Īa a medida que crece, es posible que no tenga suficiente efectivo para mantenerse en esos casos, vender en su cuenta imponible puede tener sentido desde una perspectiva de riesgo
(5:18:58) solo trate de no hacerlo con demasiada frecuencia ahora que hemos discutido por qué podría necesitar vender cuando se trata de reequilibrar veamos cómo vender para salir de una posición concentrada o perdedora salir de una posición concentrada o perdiendo posiciones, como mencioné en el capítulo 12. No soy un gran fanático de ocupar posiciones concentradas en valores individuales;
(5:19:35) puede que alg√ļn d√≠a descubra que una parte significativa de su riqueza est√° en un solo valor, en este caso, felicitaciones por sus ganancias, sin embargo, probablemente querr√° vender al menos una parte de esta posici√≥n con el tiempo, ¬Ņcu√°nto deber√≠a? lo vende depende de sus objetivos, por ejemplo, si tiene una deuda hipotecaria y una gran posici√≥n concentrada en One Security, puede tener sentido vender una cantidad suficiente del valor para pagar su hipoteca desde una perspectiva de rendimiento, esto probablemente no sea √≥ptimo ya que su los activos concentrados probablemente aumentar√°n en
(5:20:11) valor más rápido que su casa, sin embargo, desde una perspectiva de riesgo, esto puede tener mucho sentido después de todo, mientras que los rendimientos futuros en su posición concentrada son solo una posibilidad, sus futuros pagos de hipoteca están garantizados, a veces es mejor negociar tal vez con certeza, cómo debe hacer esto exactamente, encuentre una metodología de venta y apéguese a ella, ya sea que eso signifique vender 10 porciones cada mes o cada trimestre, vender la mitad y dejar que el resto fluya o vender la mayor parte de inmediato, encuentre algo que le permita dormir por la noche. también puedes vender en base a
(5:20:50) los niveles de precios al alza y a la baja, siempre y cuando se determinen de antemano utilizando un conjunto de reglas predeterminadas, le permitirán eliminar la emoción de su proceso de venta, independientemente de lo que decida hacer, no venda. todo a la vez por qué debido a las consecuencias fiscales y la posibilidad de arrepentirse si el precio se dispara si lo vende todo de inmediato y sube 10 veces se sentirá mucho peor que si vende 95 y los 5 restantes se van a cero dólares es este marco de minimización de arrepentimiento que debe emplear al decidir cuánto vender
(5:21:30), sin embargo, necesito recordarle que es probable que su posici√≥n concentrada tenga un rendimiento inferior al del mercado de valores en general. Si observa el universo de acciones individuales en los EE. UU. desde 1963, el rendimiento promedio de un a√Īo es 6.6. incluyendo los dividendos, esto significa que si tom√≥ una acci√≥n individual al azar en cualquier momento desde 1963, habr√≠a ganado aproximadamente 6.
(5:22:05) 6 durante el pr√≥ximo a√Īo, sin embargo, si hiciera lo mismo con el S y P 500, habr√≠a ganado 9.9. En cambio, esto ilustra el riesgo real de mantener una posici√≥n concentrada bajo el rendimiento mientras que algunas personas pueden estar de acuerdo con este riesgo, otros no encontrar√°n qu√© nivel de riesgo est√° dispuesto a aceptar con sus posiciones concentradas y luego vender√° en consecuencia adem√°s de vender una posici√≥n concentrada, es posible que tambi√©n necesite vender una posici√≥n perdedora en alg√ļn momento de su vida de inversi√≥n, ya sea que su las creencias en torno a un cambio de clase de activos o una de sus posiciones concentradas sigue bajando a veces solo tiene que salir Experiment√© esto despu√©s
(5:22:42) haciendo un an√°lisis sobre el oro que me hizo darme cuenta de que no deber√≠a poseerlo como una tenencia a largo plazo ya que mis creencias sobre la clase de activo cambiaron en funci√≥n del an√°lisis fundamental y no de la emoci√≥n. Vend√≠ la posici√≥n. cierto a pesar de que mis tenencias de oro hab√≠an aumentado en valor mientras que esta posici√≥n no era perdedora en t√©rminos monetarios, pero cre√≠a que eventualmente lo ser√≠a, as√≠ que vend√≠ ya que las posiciones perdedoras tienden a ser raras, especialmente durante per√≠odos de tiempo m√°s largos, esto no deber√≠a ser un ocurrencia com√ļn y no mezcle un per√≠odo de bajo rendimiento con una posici√≥n perdedora
(5:23:21) todas las clases de activos pasan por períodos de bajo rendimiento, por lo que no debe usar estos períodos como excusa para vender, por ejemplo, de 2010 a 2019, las acciones de EE. UU. ganaron 257 en rendimiento total en comparación con solo 41 para las acciones de mercados emergentes. de 2000 a 2009 sucedió lo contrario con las acciones de los mercados emergentes apreciando 84 mientras que U.
(5:23:52) Las acciones de S subieron menos del 3 por ciento, el punto es que el bajo rendimiento es inevitable y no es una buena raz√≥n para vender ahora que hemos discutido la venta para salir de una posici√≥n concentrada o perdedora, todav√≠a hay otra raz√≥n por qu√© podr√≠a necesitar vender sus inversiones el prop√≥sito de invertir la raz√≥n final por la que deber√≠a considerar vender una inversi√≥n es la m√°s obvia para vivir la vida que desea vivir ya sea que eso signifique financiar su estilo de vida en la jubilaci√≥n o recaudar efectivo para una gran compra vender activos es una forma de llegar all√≠, despu√©s de todo, ¬Ņde qu√© sirve invertir si nunca se obtiene?
(5:24:28) para disfrutar de los resultados esto es especialmente cierto para alguien que tiene la gran mayor√≠a de su riqueza en una gran posici√≥n concentrada esta persona ha ganado el juego pero no quiere dejar de jugar por qu√© correr ese riesgo por qu√© no quitar algo de dinero de la mesa diversificar su riqueza y crear un nivel de vida m√≠nimo por debajo del cual no puede caer podr√≠a establecer una red de seguridad para usted y sus seres queridos financiar las cuentas de educaci√≥n 529 de sus hijos y pagar su hipoteca diablos podr√≠a Incluso compra el auto de tus sue√Īos si quieres. No me importa lo que hagas con tu
(5:25:07) dinero, simplemente tómalo, financia la vida que necesitas antes de arriesgarlo por la vida que deseas. Solo recomiendo este enfoque porque la psicología humana sugiere que es lo más inteligente, como se discutió por primera vez en el capítulo 3, cada unidad adicional. de consumo proporciona menos felicidad que la unidad anterior. Lo mismo ocurre con la riqueza. Por eso, pasar de cero dólares a un millón de dólares en riqueza proporciona un impulso mucho mayor a la felicidad de alguien que pasar de un millón de dólares a 2 millones de dólares, aunque ambos cambios en riqueza son iguales en términos absolutos la persona
(5:25:43) pasar de cero dólares a 1 millón de dólares experimentó un cambio mucho mayor en términos relativos. Es esta relación decreciente entre la riqueza y la felicidad lo que debería convencerlo de que a veces está bien vender ahora que hemos discutido cuándo debe considerar vendiendo sus activos nos dirigimos a dónde deberían ubicarse sus activos 19 dónde debería invertir en impuestos Roth versus tradicional y por qué probablemente no debería maximizar su 401K espere dónde está el resto I
(5:26:16) dijo en estado de shock en mis manos era mi primer cheque de pago mientras miraba fijamente la p√°gina estaba seguro de que hab√≠a habido un error mi madre que estaba parada cerca me escuch√≥ y comenz√≥ a re√≠r pero no era Es la risa normal de mi madre, no, esta era una risa que ven√≠a con un sentido de sabidur√≠a. Ella sab√≠a algo desde hace mucho tiempo. Estaba a punto de aprender impuestos, cari√Īo, impuestos, dijo con una sonrisa. Supongo que tuviste una experiencia similar. despu√©s de recibir su primer cheque de pago tambi√©n el momento
(5:26:53) de confusión seguido de desilusión espere dónde está el resto es una reacción universal hasta ahora hemos ignorado cómo los impuestos pueden afectar sus decisiones de inversión pero este capítulo cambia que en las páginas siguientes examinaremos algunos de los más preguntas importantes sobre inversiones relacionadas con los impuestos, incluyendo si debo contribuir a una cuenta de jubilación Roth después de impuestos o antes de impuestos tradicional si debo maximizar mi 401k cómo debo organizar mis activos estas preguntas proporcionarán una guía general sobre dónde debería invertir su dinero sin embargo los tipos de cuenta cubiertos en este
(5:27:34) El capítulo se centrará en los que se encuentran en la cuenta de jubilación individual 401K de EE. UU. Ira Etc. Los principios analizados se aplican en cualquier lugar donde la inversión y los impuestos se crucen. La naturaleza cambiante de los impuestos. en vida, muerte e impuestos, desafortunadamente, la frase popular de Franklin es menos cierta de lo que parece inicialmente, solo necesita estudiar la historia de los impuestos sobre la renta en los EE. UU. para ver por qué, aunque la iteración moderna de los EE.
(5:28:09) S impuesto sobre la renta comenz√≥ a principios de 1900 los impuestos sobre la renta en los EE. UU. tienen una historia mucho m√°s complicada el primer impuesto sobre la renta propuesto en los EE. UU. ocurri√≥ durante la guerra de 1812 pero nunca se promulg√≥ la pr√≥xima vez aparece en la Ley de Ingresos de 1862 como una medida de alivio durante la Guerra Civil, esta fue aprobada pero fue abolida unos a√Īos despu√©s de la guerra en 1872, m√°s de dos d√©cadas despu√©s, el Congreso impuso un impuesto sobre la renta en tiempos de paz con la Ley de Ingresos de 1894.
(5:28:48) desafortunadamente para el congreso, el impuesto fue declarado inconstitucional por la Corte Suprema un a√Īo despu√©s en Pollock V armers pr√©stamo y Trustco a pesar de estos reveses, el apoyo popular al impuesto sobre la renta continu√≥ y en 1909 se aprob√≥ la 16¬™ enmienda cuando se produjo la ratificaci√≥n en 1913, el Congreso ten√≠a oficialmente el poder de establecer y recaudar impuestos sobre los ingresos de cualquier fuente derivada antes de la Enmienda 16. El Congreso solo pod√≠a recibir legalmente ingresos de aranceles e impuestos especiales sobre art√≠culos espec√≠ficos como el alcohol o el tabaco; sin embargo, con la Enmienda 16 ahora pod√≠an
(5:29:30) gravar los ingresos individuales también nació la versión moderna del impuesto sobre la renta de EE. UU. Sin embargo, todavía no se parecía en nada al impuesto sobre la renta que conocemos hoy en día, no solo las tasas eran más bajas solo un uno por ciento en 1913, pero el límite de exención era tan alto que solo 2 de los hogares estadounidenses pagaron el impuesto sobre la renta, como puede ver, hemos recorrido un largo camino desde entonces. Les cuento la historia de los impuestos sobre la renta en los EE.
(5:30:05) S pol√≠tica fiscal lamentablemente, esta evoluci√≥n constante en la pol√≠tica fiscal es lo que hace que sea tan dif√≠cil escribir sobre c√≥mo las leyes cambian en el futuro, las decisiones √≥ptimas sobre esas leyes tambi√©n cambiar√°n, es por eso que recomiendo obtener ayuda profesional. de un asesor fiscal por qu√© cuando se trata de impuestos las circunstancias individuales importan mucho su edad estructura familiar estado de residencia y mucho m√°s afectar√° la forma en que toma decisiones fiscales relacionadas con la inversi√≥n lamentablemente no existe una soluci√≥n √ļnica para todos cuando se trata de impuestos aun as√≠, la discusi√≥n que sigue deber√≠a proporcionar un marco √ļtil para pensar sobre los impuestos
(5:30:47) para comenzar, veamos la antigua pregunta si debo contribuir a una cuenta de jubilaci√≥n Roth o tradicional a Roth o no a Roth una de las preguntas m√°s frecuentes en finanzas personales es si inscribirse en un 401k o un plan de jubilaci√≥n Roth 401k a trav√©s de su empleador como recordatorio, un 401k, tambi√©n llamado 401K tradicional, se financia con dinero antes de impuestos, mientras que un Roth 401k se financia con dinero despu√©s de impuestos, la √ļnica diferencia entre estos tipos de cuentas es cuando decide pagar sus impuestos para ilustrar esto a continuaci√≥n, har√© un recorrido simple sobre c√≥mo cada uno de estos tipos de cuenta
(5:31:27) trabaje antes de hacer eso, aunque debo recordarle que mientras hablo de 401 ks tradicional versus Roth, la misma l√≥gica generalmente se puede aplicar a 403 bs e IRA tambi√©n, comencemos 401K tradicional Kate gana 100 que ella Contribuye directamente a su 401K tradicional sin pagar ning√ļn impuesto sobre la renta durante los pr√≥ximos 30 a√Īos. Supongamos que el 100 crece 3 veces hasta 300.
(5:32:10) al jubilarse Kate retira los 300 pero tiene que pagar 30 en impuestos sobre la renta el dinero final despu√©s de impuestos que puede gastar en la jubilaci√≥n es 210 o 70 de 300. Roth 401k Kevin gana 100 y paga un Tasa de impuestos de 30 hoy para tener 70 despu√©s de impuestos contribuye los 70 directamente a su ropa Roth 401k durante los pr√≥ximos 30 a√Īos crece 3 veces para convertirse en 210 d√≥lares en la jubilaci√≥n Kevin puede gastar los 210 sin tener que pagar ning√ļn ingreso adicional impuestos, tanto Kate como Kevin terminan con 210 en gastos de jubilaci√≥n porque tuvieron las mismas contribuciones, el mismo crecimiento de la inversi√≥n y pagaron las mismas tasas impositivas efectivas a lo largo del tiempo.

(5:32:59) Matem√°ticamente esto tiene sentido porque al multiplicar un mont√≥n de n√ļmeros, el orden de los n√ļmeros no importa tres por dos por uno es igual a uno por dos por tres o en el caso de Kate y Kevin 100 por 3 por 70 es igual a 100 por 70 por ciento por tres la √ļnica diferencia entre los dos fue cuando pagaron sus impuestos con Kate pagando sus impuestos al final mientras que Kevin pag√≥ los suyos al principio es por eso que la decisi√≥n tradicional 401kvs Roth 401k es
(5:33:36) irrelevante si su tasa impositiva efectiva sobre la renta es la misma en sus a√Īos de trabajo y en la jubilaci√≥n, tenga en cuenta que digo tasa impositiva efectiva para simplificar porque en el mundo real las tasas impositivas marginales son lo que importa, por ejemplo, si Kate tuvo ingreso imponible superior a 9875 en 2020, su tasa impositiva solo ser√≠a 10 para los primeros 9875 en ingreso del trabajo y aumentar√≠a a m√°s de 10 por cada d√≥lar posterior. Para el resto de este cap√≠tulo, puede suponer que cualquier menci√≥n de una tasa impositiva es una tasa efectiva la tasa impositiva promedio para todos los ingresos y menos las especificadas de otra manera
(5:34:19) para reiterar que no har√° ninguna diferencia si elige un tradicional o un Roth si su tasa impositiva efectiva es la misma a lo largo del tiempo; sin embargo, si espera alguna variaci√≥n en su tasa impositiva sobre la renta, entonces podemos simplificar la decisi√≥n que simplifica la decisi√≥n tradicional vs Roth dado que el momento de los impuestos es lo m√°s importante al decidir entre un 401k tradicional y un Roth 401k, podemos reducir este problema a responder una sola pregunta: ¬Ņsu tasa efectiva de impuestos sobre la renta ser√° m√°s alta ahora mientras trabajando o m√°s tarde en la jubilaci√≥n
(5:34:57) si cree que sus impuestos sobre la renta serán más altos ahora, contribuya a un 401K tradicional, de lo contrario, contribuya a un Roth 401k, sí, esta respuesta es simple, pero no es fácil, es simple porque el objetivo al hacer contribuciones de jubilación es evitar pagar impuestos cuando su tasa impositiva es más alta, sin embargo, esta no es una pregunta fácil de responder porque debe considerar cómo sus impuestos sobre la renta federales, estatales y locales podrían cambiar con el tiempo, pensando en las tasas impositivas futuras dado ese futuro. las tasas impositivas son lo importante cuando
(5:35:35) al elegir entre un 401k tradicional y un Roth 401k, su pr√≥xima pregunta podr√≠a ser Nick, ¬Ņcu√°les ser√°n las tasas impositivas futuras, lamentablemente? No tengo idea, pero tampoco nadie m√°s. Puede intentar usar las tendencias hist√≥ricas para pensar si Las tasas impositivas federales o estatales ser√°n m√°s altas o m√°s bajas en las pr√≥ximas d√©cadas, pero esto es m√°s dif√≠cil de lo que parece, por ejemplo, en 2012 ten√≠a la impresi√≥n de que EE.
(5:36:07) Es probable que las tasas del impuesto sobre la renta federal del S aumenten en el futuro para estar un poco más cerca de las de sus contrapartes europeas, pero luego, para mi sorpresa, se aprobó la Ley de recortes de impuestos y empleos de 2017 y se redujeron las tasas del impuesto sobre la renta federal de EE. UU. predecir el futuro es difícil, aunque no espero que pronostique el camino futuro de las tasas de impuestos sobre la renta en los EE. UU.
(5:36:33) S√≠ creo que tomarse el tiempo para pensar en su situaci√≥n de jubilaci√≥n puede ayudar a aclarar la decisi√≥n tradicional frente a Roth, por ejemplo, supongamos que espera que su tasa impositiva federal efectiva aumente de 20 mientras trabaja a 23 durante la jubilaci√≥n. de lo contrario, igual, esto implica que el Roth 401k ser√≠a la mejor opci√≥n, ya que pagar√≠a una tasa impositiva m√°s baja ahora 20 entonces esperar√≠a pagar en la jubilaci√≥n el 23 por ciento, pero ¬Ņqu√© pasa si todo lo dem√°s no es igual? ¬ŅQu√© pasa si est√° trabajando en un estado? con impuestos sobre la renta altos ahora ejemplo California y planea jubilarse en un estado con impuestos sobre la renta bajos m√°s adelante ejemplo Florida
(5:37:15) en ese caso, se preferir√≠a usar un 401K tradicional, ya que es probable que los ahorros esperados en el impuesto estatal sobre la renta hoy superen el aumento esperado en los impuestos federales sobre la renta en el futuro; sin embargo, esto variar√° de un estado a otro, por ejemplo. Residentes del estado de Nueva York que tengan al menos 59 a√Īos.
(5:37:40) 5 tienen derecho a una deducci√≥n del impuesto estatal sobre la renta de hasta 20 000 si ese dinero proviene de un plan de jubilaci√≥n calificado y cumple con otros criterios Entiendo que esto complica el c√°lculo de sus contribuciones de jubilaci√≥n, pero vale la pena se√Īalarlo aunque no podemos predecir las tasas impositivas futuras, lo que podemos hacer es estimar cu√°ntos ingresos necesitaremos en la jubilaci√≥n y d√≥nde planeamos tomar esa jubilaci√≥n. Tener estos dos datos puede ayudar mucho a aclarar si debe contribuir a un 401k tradicional. o un Roth 401k cuando es mejor un 401K tradicional, aunque hay algunos escenarios en los que un Roth 401k
(5:38:16) ser√≠a preferible a un 401K tradicional Generalmente prefiero el 401k tradicional porque tiene una cosa que un Roth no tiene opcionalidad con un 401K tradicional tiene mucho m√°s control sobre cu√°ndo y d√≥nde paga su impuestos si combina esto con la capacidad de convertir un 401K tradicional en una IRA Roth, puede jugar algunos juegos de impuestos interesantes, por ejemplo, si experimenta un a√Īo de ingresos bajos o nulos, puede usar este tiempo para convertir su 401K tradicional en una IRA Roth a una tasa impositiva m√°s baja tengo amigos que usan esta t√°ctica mientras
(5:38:56) estaban en la escuela de negocios porque sab√≠an que ganar√≠an casi nada temporalmente, los impuestos que pagaron sobre sus conversiones fueron mucho m√°s bajos de lo que habr√≠an pagado si hubieran hecho contribuciones Roth 401k mientras trabajaban, pero no no tiene que ir a la escuela de negocios para usar esta estrategia cualquier per√≠odo prolongado de bajos ingresos, como tomarse un a√Īo sab√°tico para criar a sus hijos, etc., puede utilizarse para una mayor eficiencia fiscal, tenga en cuenta que esto supone que su saldo 401k no es mayor de un a√Īo de tus ingresos
(5:39:30) si es as√≠, pagar√° las mismas tasas impositivas o m√°s altas al convertir, tenga esto en cuenta antes de convertir su 401k tradicional a Roth IRA, adem√°s de las decisiones de tiempo, tambi√©n puede cambiar el lugar donde se jubila para evitar esas ciudad recorta los estados que imponen impuestos sobre la renta m√°s altos, es por eso que probablemente no tenga sentido contribuir a un Roth 401k mientras vive en un √°rea de impuestos altos como la ciudad de Nueva York, a menos que sepa que se jubilar√° en un √°rea con impuestos igualmente altos, por √ļltimo, aunque hemos estado usando tasas impositivas efectivas a lo largo de este cap√≠tulo
(5:40:07) las tasas impositivas marginales son lo que importa, por ejemplo, cuando toma distribuciones tradicionales de 401K en la jubilaci√≥n como una persona soltera, paga solo 10 en los primeros 9875 12 en los siguientes 9876 a 40125 y as√≠ sucesivamente, esto significa que si usted planifique recibir distribuciones en la jubilaci√≥n que ser√≠an inferiores a sus ingresos actuales, entonces un 401K tradicional es el camino a seguir, por ejemplo, si gana 200 000 mientras trabaja pero solo planea retirar 30 000 al a√Īo en la jubilaci√≥n, entonces el 401K tradicional le permite evite la tasa marginal m√°s alta mientras trabaja y luego pague la tasa marginal m√°s baja
(5:40:56) cuando se retire a las tasas impositivas de 2020 para contribuyentes √ļnicos, esto significar√≠a evitar una tasa marginal de 32 para pagar una tasa marginal de 12, aunque no s√© cu√°l de estas t√°cticas impositivas ser√° m√°s √ļtil para usted en el futuro S√© que ninguna de estas opciones est√° disponible con el Roth 401k la flexibilidad adicional asociada con el 401K tradicional es lo que hace que mi opci√≥n sea Choice cuando se trata de veh√≠culos de jubilaci√≥n patrocinados por el empleador cuando es mejor un Roth a pesar de la falta de opciones en un
(5:41:29) Roth 401k Hay algunos casos especiales en los que un Roth podr√≠a ser el camino a seguir. Uno de estos casos es para personas que ahorran mucho. ¬ŅPor qu√© es esto cierto? Porque maximizar un Roth 401k coloca m√°s d√≥lares totales en una cuenta protegida de impuestos que maximizar un 401k tradicional, un poco de matem√°tica demostrar√° esto, imagine que Sally y Sam maximizan 401 ks en 2020 al contribuir cada uno con 19 500.
(5:42:01) mientras Sally coloca su contribuci√≥n de 19500 en un Roth 401k Sam coloca su 19500 en un 401k tradicional despu√©s de 30 a√Īos supongamos que el valor de ambas cuentas se ha triplicado a 58 500. desafortunadamente Sam todav√≠a tiene que pagar impuestos sobre la renta suponiendo que pague 30 en impuestos, solo le quedar√°n 40 950 para gastar en la jubilaci√≥n. ¬ŅC√≥mo termin√≥ Sally con m√°s en la jubilaci√≥n que Sam? Para empezar, Sally coloc√≥ m√°s d√≥lares en total en su cuenta protegida de impuestos para que Sam tenga 58 500 despu√©s de impuestos en la jubilaci√≥n usando su tradicional 401K habr√≠a tenido que contribuir
(5:42:52) 27 857 en su cuenta inicialmente, sin embargo, dado que el monto m√°ximo de contribuci√≥n anual en un 401K tradicional fue de 19 500 en 2020. Sam no tiene suerte, este simple ejemplo demuestra que el Roth 401k es probablemente la mejor opci√≥n para altos Ahorradores a medida que obtiene m√°s beneficios totales de impuestos diferidos adem√°s, como se mencion√≥ anteriormente, Roth tambi√©n es mejor si est√° razonablemente seguro de que su tasa impositiva durante la jubilaci√≥n exceder√° su tasa impositiva mientras trabaja, si este es el caso, entonces es claramente mejor usar un Roth y pague sus impuestos ahora mientras son relativamente m√°s bajos, ¬Ņpor qu√© no ambos?
(5:43:37) hasta ahora he enfrentado el 401k tradicional y el 401k de Roth como si fueran parte de una especie de antigua rivalidad, pero no lo son, no hay nada que te impida confiar en estas dos cuentas. tipos en la jubilación, de hecho, para cualquier persona que contribuya a un Roth 401k si su empleador iguala las contribuciones, entonces tiene un componente 401K tradicional en su cuenta automáticamente, por lo que tendrá que acostumbrarse a ambos; sin embargo, esto no es algo malo usando ambas cuentas
(5:44:11) podr√≠a permitir incluso m√°s opciones que usar cualquiera de las cuentas por s√≠ sola, por ejemplo, habl√© con algunos profesionales de la jubilaci√≥n que recomiendan utilizar un Roth 401k al principio de su carrera cuando sus ganancias pueden ser m√°s bajas y luego cambiar a un tradicional 401K m√°s tarde, a medida que aumentan sus ingresos, esta estrategia es excelente porque evita los tramos impositivos m√°s altos en sus a√Īos de ingresos m√°s altos y brinda flexibilidad adicional al realizar retiros de jubilaci√≥n y, como mencion√© anteriormente, debido a que el tratamiento fiscal de los retiros var√≠a seg√ļn el estado, una estrategia dual podr√≠a
(5:44:47) sea la mejor solución para navegar de manera efectiva en un panorama tan complejo ahora que hemos discutido los costos y beneficios de un tradicional versus un Roth, cuantifiquemos cuánto beneficio fiscal obtiene al usar estas cuentas en primer lugar cuantificando el beneficio de una cuenta de jubilación cuando se trata de impuestos e inversiones hay dos niveles de impuestos de los que debe preocuparse el primer nivel es el impuesto sobre la renta que acabamos de discutir y el segundo nivel es el impuesto a las ganancias de capital es la evasión del capital impuesto a las ganancias que hace que las cuentas de jubilación sean tan atractivas
(5:45:24) por ejemplo, si compr√≥ 100 de un S and P 500 Index Fund y lo vendi√≥ dos a√Īos m√°s tarde a 120, tendr√≠a que pagar impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo sobre la ganancia de 20; sin embargo, cuando use el ejemplo de cuentas de jubilaci√≥n 401K Ira Etc. No hay impuestos sobre estas ganancias suponiendo que est√© en edad de jubilaci√≥n ¬ŅCu√°nto beneficio obtiene en una cuenta de jubilaci√≥n al evitar estos impuestos sobre las ganancias de capital? Averig√ľemos c√≥mo hacer esto. Podemos simular diez mil d√≥lares por √ļnica vez. inversi√≥n en tres tipos de cuentas diferentes sin impuestos un ejemplo de cuenta no imponible Roth 401k Roth IRA
(5:46:11) Etc., donde todos los impuestos sobre la renta relevantes ya han sido pagados gravados una vez una cuenta imponible ejemplo de corretaje donde los impuestos sobre las ganancias de capital solo se pagan en la liquidaci√≥n de la cuenta suponga que no hay dividendos que pagar y que todas las ganancias se realizan en el final gravado anualmente una cuenta imponible ejemplo de corretaje donde los impuestos sobre las ganancias de capital se pagan cada a√Īo imagine que toda la cartera se vende y se vuelve a comprar una vez al a√Īo esto genera ganancias realizadas a la tasa de ganancias de capital a largo plazo todas las cuentas experimentar√°n una tasa de crecimiento anual de 7 m√°s de 30
(5:46:51) a√Īos y las cuentas imponibles pagar√°n la tasa de ganancias de capital a largo plazo de 2020 de 15 cuando corresponda. Tambi√©n estoy usando un Roth 401 k slash Ira aqu√≠ porque solo quiero comparar el efecto de los impuestos que ocurren despu√©s se han pagado los impuestos sobre la renta He eliminado la primera capa de impuestos sobre la renta de esta simulaci√≥n para centrarme en la segunda capa de impuestos sobre las ganancias de capital expl√≠citamente el objetivo de este ejercicio es cuantificar el beneficio a largo plazo de evitar las ganancias de capital sin impuestos versus gravadas y el beneficio de no comprar roza la venta gravada anualmente una vez

(5:47:32) frente a impuestos anuales si tuvi√©ramos que trazar el crecimiento de diez mil d√≥lares para las cuentas sin impuestos y gravadas una vez durante 30 a√Īos despu√©s de que se hayan pagado todos los impuestos aplicables a las ganancias de capital, se ver√≠a as√≠ despu√©s de 30 a√Īos, el ninguna cuenta de impuestos termina con 76 000 mientras que la cuenta gravada una vez termina con 66 000.
(5:48:01) en t√©rminos porcentuales, la cuenta sin impuestos supera a la cuenta gravada una vez por 15 en total o por 0,5 anual durante 30 a√Īos, en otras palabras, el beneficio de evitar los impuestos sobre las ganancias de capital mediante el uso de una cuenta de jubilaci√≥n no sujeta a impuestos como una 401k es de alrededor del 0,5 por ciento anual, suponiendo una tasa de crecimiento de 7 y una tasa de ganancias de capital a largo plazo de 15, todo lo dem√°s es igual, esto significa que un 401k proporciona alrededor de la mitad de un porcentaje m√°s despu√©s de la declaraci√≥n de impuestos que una cuenta de corretaje bien administrada, pero esta comparaci√≥n asume que usted podr√° comprar y mantener en su cuenta de corretaje sujeta a impuestos durante 30 a√Īos si no tiene este nivel de disciplina, entonces el c√°lculo cambia significativamente
(5:48:43), por ejemplo, si tuviera que negociar con una reducción de sus posiciones anualmente y pagar impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo en el camino, es decir, la estrategia gravada anualmente, perdería 0,55 adicionales en rendimiento anual para el Tío Sam. volviendo a nuestra simulación, una inversión de diez mil dólares siguiendo la estrategia gravada anualmente solo crecería a cincuenta y siete mil dólares en lugar de 66 000 con la estrategia gravada. 0.5 perdidos al usar una cuenta imponible
(5:49:24) en lugar de una cuenta no sujeta a impuestos que supera el uno por ciento anual, usted pierde debido a los impuestos sobre las ganancias de capital, aproximadamente la mitad de esa p√©rdida proviene del uso de una cuenta de corretaje en lugar de una cuenta de jubilaci√≥n y la otra mitad proviene de la negociaci√≥n. y fuera de esa cuenta imponible con demasiada frecuencia, ¬Ņpor qu√© la estrategia gravada anualmente es tan desastrosa para los rendimientos de su inversi√≥n? Porque el comercio frecuente dentro y fuera de su cuenta imponible evita que sus ganancias se capitalicen matem√°ticamente, solo obtiene el 85 de su rendimiento esperado cuando obtiene ganancias
(5:49:59) anualmente a la tasa de 15 1 a 0,15 es igual a 0,85 esto equivale a capitalizar su riqueza a 5,95 al a√Īo en lugar de 7 al a√Īo debido al impuesto anual golpeado 0,85 por 7 es igual al 5,95 por ciento para las personas que son demasiado tentados a negociar dentro y fuera de sus posiciones cada a√Īo, tener ese dinero en un 401k puede aumentar despu√©s de las declaraciones de impuestos en m√°s de 1 anual, esto puede ser significativo durante per√≠odos de tiempo m√°s largos, sin embargo, para aquellos que son m√°s disciplinados poner tanto dinero como sea posible en una cuenta de jubilaci√≥n puede no ser su mejor opci√≥n
(5:50:41) Esta es la raz√≥n por la que, en contra de los consejos financieros convencionales, probablemente no deber√≠a maximizar su 401K. Por qu√© probablemente no deber√≠a maximizar su 401K. S√© que ha escuchado el consejo muchas veces antes si puede maximizar. sacar su 401K es una recomendaci√≥n casi universal entre los expertos en finanzas personales, de hecho, yo tambi√©n sol√≠a predicar este consejo, sin embargo, desde que hice los n√ļmeros, cambi√© mi tono, maximizar su 401K es mucho menos beneficioso de lo que parece inicialmente, no me entiende. mal, aunque siempre debe contribuir a su 401k hasta el aporte del empleador
(5:51:23) la contribución del empleador es básicamente dinero gratis que no querrá perderse; sin embargo, cualquier cosa más allá de la contribución del empleador debe considerarse con más cuidado, ya que destaqué en la sección anterior el beneficio fiscal anual de tener su dinero en una cuenta no imponible en comparación con una cuenta imponible bien administrada es de aproximadamente 0.
(5:51:45) 5 por ciento por a√Īo, sin embargo, esa comparaci√≥n supuso que solo realiza una √ļnica contribuci√≥n a su cuenta y no obtiene dividendos anuales, pero sabemos que es poco probable que ambas suposiciones sean ciertas, la mayor√≠a de las personas agregar√°n dinero a lo largo del tiempo y tendr√° que pagar impuestos sobre sus dividendos en su cuenta de corretaje si hacemos estos ajustes utilizando un dividendo anual del dos por ciento una contribuci√≥n anual durante 30 a√Īos, entonces el beneficio despu√©s de impuestos de un 401k aumenta a 0.
(5:52:17) 73 por a√Īo, si bien esta es una prima algo considerable, no se ajusta a las tarifas del plan 401k hasta ahora, hemos asumido que pagar√≠a las mismas tarifas en un 401k que pagar√≠a en una cuenta sujeta a impuestos, pero sepa que este no siempre es el caso porque las opciones de inversi√≥n est√°n limitadas en un 401k y hay tarifas de administraci√≥n y otros planes que probablemente tendr√° que pagar m√°s en su 401k que en una cuenta imponible y con el c√°lculo anterior si las opciones de inversi√≥n en el plan 401k de su empleador son solo 0.73 m√°s caros de lo que pagar√≠a en un plan imponible
(5:52:54) cuenta de corretaje que el beneficio anual de su 401k se eliminar√≠a por completo, esta no es una barra alta para alcanzar, por ejemplo, si asumimos que tendr√≠a que pagar 0.1 por ciento por a√Īo en tarifas de fondos para obtener un cartera diversificada en una cuenta de corretaje que pagar algo m√°s de 0,83 0.
(5:53:16) 73 m√°s 0,1 por ciento por a√Īo en el a√Īo 401K eliminar√≠a por completo su beneficio fiscal a largo plazo TD Ameritrade descubri√≥ que el costo total promedio para el plan 401k t√≠pico en los EE. UU. fue de 0,45 en 2019 7 esto significa que el estadounidense promedio obtiene un beneficio anual de 0,38 0,83 0,45 de su plan 401k m√°s all√° de la contribuci√≥n del empleador, lamentablemente eso no es mucho si se tiene en cuenta que debe bloquear su capital hasta los 59 a√Īos.
(5:53:56) 5 a√Īos de edad, aunque puede retirar su dinero de un Roth 401k en ciertas circunstancias, para todos los fines pr√°cticos, debe actuar como si el dinero dentro de su 401k fuera inaccesible y si las tarifas de su plan son superiores a 0.45 por ciento si se encuentra en una empresa m√°s peque√Īa donde las tarifas 401K totales generalmente superan 1, entonces el beneficio a largo plazo de contribuir m√°s all√° de la igualaci√≥n ser√≠a negativo cada d√≥lar que contribuya m√°s all√° de la igualaci√≥n realmente le costar√≠a dinero en relaci√≥n con poner ese d√≥lar en una cuenta sujeta a impuestos bien administrada si los costos totales del plan 401k de su empleador son bajos 0.2 por ciento o
(5:54:35) menos, entonces todav√≠a hay alg√ļn beneficio monetario para maximizar, pero antes de hacerlo, debe preguntarse si vale la pena guardar una parte decente de su riqueza hasta la vejez con 0.6 0.7 adicionales al a√Īo. seguro que hago esta pregunta porque siento que comet√≠ un error financiero al contribuir demasiado a mi 401k cuando era m√°s joven, mientras que mis proyecciones de jubilaci√≥n se ven muy bien ahora. Tambi√©n pongo algunos l√≠mites en lo que puedo hacer con mi dinero, por ejemplo, porque llegu√© al m√°ximo. mi 401k durante la mayor parte de mis 20 a√Īos, actualmente no puedo pagar el considerable pago inicial requerido para comprar un lugar
(5:55:18) en Manhattan, ni siquiera estoy seguro de si quiero comprar pronto, pero si lo hiciera, me tomar√≠a algunos a√Īos m√°s llegar all√≠ debido a mis contribuciones excesivas de 401K, esto es en parte mi culpa por no planeando con anticipaci√≥n, pero tambi√©n es porque me sedujo el m√°ximo de su consejo 401K cuando era m√°s joven, por eso es dif√≠cil para m√≠ apoyar el m√°ximo de su 401K por un medio por ciento adicional al a√Īo o, a veces, menos de lo que es una prima de identificaci√≥n l√≠quida demasiado peque√Īo para valer la pena, incluso si no lo haces
(5:55:53) necesita el dinero para algo como el pago inicial de una casa, por supuesto, si cambia alguna de las suposiciones que he hecho hasta ahora, la decisión sobre si maximizar su 401K también cambiaría, por ejemplo, si la tasa impositiva de ganancias de capital a largo plazo aumentaría del 15 al 30 por ciento, el beneficio anual de un 401k sobre una cuenta de corretaje aumentaría de 0.73 a 1.
(5:56:21) 5 por ciento por a√Īo, esa es una gran diferencia que podr√≠a inclinar la balanza a favor de maximizar su 401K; adem√°s, existen fuertes razones de comportamiento por las que podr√≠a querer maximizar, por ejemplo, si es alguien que encuentra Si es dif√≠cil administrar su propio dinero, entonces la automatizaci√≥n y una identificaci√≥n l√≠quida proporcionada por un 401k podr√≠an ser exactamente lo que necesita para mantener el rumbo. No encontrar√° estos beneficios en una hoja de c√°lculo, pero definitivamente importan en √ļltima instancia la decisi√≥n de maximizar su 401K. depender√° de sus circunstancias individuales
(5:56:56) Factores tales como sus objetivos financieros de temperamento y el costo del plan 401k de su empleador jugar√°n un papel en esta decisi√≥n. Aseg√ļrese de haber considerado estos factores cuidadosamente antes de seguir adelante ahora que hemos discutido los pros y los contras. de maximizar su 401K, podemos concluir nuestra discusi√≥n sobre impuestos abordando la mejor manera de organizar sus activos la mejor manera de organizar sus activos no se trata de lo que posee sino de d√≥nde lo posee de lo que estoy hablando es de la ubicaci√≥n de los activos o c√≥mo usted distribuye sus activos a trav√©s de diferentes
(5:57:31) tipos de cuenta, por ejemplo, ¬Ņtiene sus bonos en sus cuentas imponibles, por ejemplo, corretaje, sus cuentas no imponibles, por ejemplo, 401K Ira, etc. o ambos, ¬Ņqu√© pasa con sus acciones? La sabidur√≠a convencional sugiere que debe poner sus bonos y otros activos que pagan distribuciones frecuentes en sus cuentas no imponibles y sus acciones y otros activos de alto rendimiento en sus cuentas imponibles, la l√≥gica es que si tiene m√°s ingresos por bonos, es decir, intereses, que ingresos por acciones I.
(5:58:10) E dividendos, debe proteger ese ingreso de los impuestos, lo que es más importante, ya que la tasa impositiva sobre los ingresos por bonos es más alta que la tasa impositiva sobre los ingresos por acciones. evitar estas tasas más altas históricamente, esta estrategia habría tenido sentido cuando los rendimientos de los bonos eran mucho más altos que los rendimientos de los dividendos en acciones; sin embargo, cuando los bonos tienen un rendimiento más bajo, reducir el crecimiento y protegerlos de los impuestos puede no ser la mejor opción, de hecho, si desea maximizar sus resultados riqueza fiscal entonces
(5:58:46) debe colocar sus Activos de mayor crecimiento en cuentas protegidas de impuestos, por ejemplo, 401K Ira Etc., y sus Activos de menor crecimiento en cuentas sujetas a impuestos. si quiere entender por qu√© los activos de alto crecimiento est√°n mejor en cuentas no imponibles, usemos un ejemplo, imagine que pone 10 000 en dos activos diferentes, el activo a y el activo B, el activo a gana 7 al a√Īo y no paga dividendos, reduce los intereses mientras que el activo B paga 2 cada a√Īo en intereses despu√©s de un a√Īo la cuenta
(5:59:28) para el activo a tendrá 10 700 antes de impuestos y la cuenta del activo B tendrá 10 200 antes de impuestos suponiendo una tasa de ganancias de capital a largo plazo de 15 y una tasa de impuestos de 30 sobre los ingresos por intereses los impuestos adeudados por el activo a sería 105.700 de ganancia por 15 mientras que los impuestos adeudados por el activo B serían 60 200 de interés por 30 por ciento ya que queremos minimizar nuestros impuestos pagados, sería mejor tener el activo a en una cuenta no imponible aunque no sea así pague cualquier interés reduzca los dividendos este ejemplo ilustra por qué necesita considerar la tasa de crecimiento esperada de sus activos en
(6:00:13) Además de las tasas impositivas sobre los ingresos, reduzca drásticamente las ganancias de capital antes de tomar una decisión sobre la ubicación de los activos. Además, al colocar sus activos de alto crecimiento y probablemente de mayor riesgo en una cuenta no sujeta a impuestos, es posible que se sienta menos tentado a venderlos durante un desplome del mercado porque es más difícil acceder a ellos El otro beneficio adicional de esta estrategia es que es probable que sus bonos de activos de bajo crecimiento mantengan su valor y le brinden liquidez adicional cuando más la necesita al tener sus Activos de bajo crecimiento y menor riesgo en su base imponible. cuentas significa que son
(6:00:48) más fácilmente accesibles que si estuvieran en una cuenta no sujeta a impuestos, de modo que cuando el mercado colapsa, los activos que tienen más probabilidades de mantener su valor son los que también son más accesibles, sin embargo, separando el alto crecimiento y el bajo crecimiento activos entre cuentas imponibles y no imponibles podría dificultar el reequilibrio entre cuentas, por ejemplo, si tiene todas sus acciones en sus 401k slash IRA y luego se reducen a la mitad, no puede agregar dinero de su cuenta de corretaje a estas cuentas para reequilibrar aunque podría ser matemáticamente óptimo poner su mayor crecimiento
(6:01:25) activos en sus cuentas no sujetas a impuestos No me gusta debido a la dificultad que esto crea para el reequilibrio Es por eso que prefiero tener la misma asignación en todas mis cuentas Esto significa que mi cuenta de corretaje IRA y 401K Todos tienen activos similares en proporciones similares, son copias al carbón entre sí. Prefiero este método porque es más fácil para mí administrarlos que tener acciones en una cuenta, derechos en otra y bonos en otro lugar. No es la solución más eficiente desde el punto de vista fiscal, pero es la solución. que prefiero completo si tu
(6:02:03) es alguien que necesita obtener un poco más de rendimiento. Entonces, proteger sus activos de mayor crecimiento en cuentas no sujetas a impuestos es el camino a seguir; sin embargo, si esto no es tan importante para usted, entonces tenga asignaciones similares en todos los tipos de cuentas. puede permitir una gestión más fácil de sus inversiones ahora que hemos examinado cómo optimizar dónde almacena su riqueza analicemos por qué esa riqueza nunca lo hará sentir rico de todos modos 20 por qué nunca se sentirá rico y por qué probablemente ya lo es es el día de Navidad de 2002 y en todo el estado de West Virginia la gente está gastando dinero así
(6:02:39) est√° pasando de moda, pero en lugar de regalos o ponche de huevo, ¬Ņqu√© est√°n comprando boletos de loter√≠a a las 3:26 p. m.? El frenes√≠ de compra de boletos alcanza su punto m√°ximo con 15 personas comprando un boleto cada segundo. Fiebre de la loter√≠a Jack Whitaker era uno de estos aspirantes. No juega a la loter√≠a normalmente, pero con m√°s de 100 millones de d√≥lares en juego. ¬ŅC√≥mo puede decir que no? Jack compra su boleto y se dirige a casa para ver a Jewel, su esposa desde hace 40 a√Īos, a las 11 p. m. esa noche se anuncian los n√ļmeros ganadores del Powerball Jewel despierta a Jack
(6:03:26) que se hab√≠a quedado dormido es un milagro que hayan acertado cuatro de los cinco n√ļmeros no es el premio mayor pero ambos saben que les espera un d√≠a de pago de seis cifras cuando se van a la cama a la ma√Īana siguiente Jack enciende el TV antes de ir al trabajo y hace un descubrimiento sorprendente: uno de los n√ļmeros del sorteo de anoche se anunci√≥ incorrectamente. Jack compara su boleto con los n√ļmeros correctos y se queda sin palabras. Acaba de ganar el premio mayor de loter√≠a de un solo boleto en la historia de Estados Unidos: 314 millones de d√≥lares.
(6:04:00) Jack decide tomar el dinero de inmediato y recibe 113 millones de d√≥lares despu√©s de impuestos ocho pero ya sabes que esto no termina bien, ¬Ņno es as√≠ dentro de los dos a√Īos de tomar la suma global de 113 millones de d√≥lares? La nieta de Jack es encontrado muerto, probablemente por una sobredosis de drogas, su esposa est√° separada y Jack divide su tiempo entre apostar High Roller, proponer a las mujeres que tengan sexo por dinero y conducir ebrio, Jack eventualmente perder√≠a todas sus ganancias, ya s√© lo que est√°s pensando en otra historia sobre un ganador de la loter√≠a sali√≥ mal
(6:04:41) qu√© original, bueno, hay un peque√Īo detalle que omit√≠ sobre Jack Whitaker, √©l ya era rico, es cierto, Jack ten√≠a un patrimonio neto de m√°s de 17 millones de d√≥lares antes de comprar el boleto que cambiar√≠a su vida para siempre. ¬ŅC√≥mo lo hizo? se hizo rico fue un hombre de negocios exitoso como presidente de Diversified Enterprise construcci√≥n de una empresa de contrataci√≥n en West Virginia Cuento esta historia porque ilustra c√≥mo incluso aquellos con las mejores intenciones, los mejores antecedentes y el mejor juicio pueden sucumbir a los efectos que alteran la vida de dinero
(6:05:18) Jack Whittaker no era un mal hombre, apoy√≥ a su esposa y a su nieta, fue a la iglesia, incluso don√≥ decenas de millones de d√≥lares para iniciar una fundaci√≥n sin fines de lucro inmediatamente despu√©s de ganar la loter√≠a, pero no pudo agitar las alas de las tentaciones cuando se presentaron el dinero tiene esa forma de cambiar La gente ir√≥nicamente nada de esto hubiera pasado si Jack se hubiera dado cuenta de lo rico que ya era ¬Ņc√≥mo s√© que Jack no se sent√≠a rico porque todav√≠a estaba jugando a la loter√≠a a pesar de que √©l val√≠a 17 millones de d√≥lares
(6:05:54) si bien es f√°cil concluir que Jack era solo un hombre codicioso, s√© por experiencia que reconocer tu riqueza siempre es m√°s dif√≠cil de lo que parece. nombre real y tuve una discusi√≥n sobre lo que significa ser rico en los Estados Unidos. John se hab√≠a criado en una de las ciudades m√°s ricas del √Ārea de la Bah√≠a con dos padres que ten√≠an t√≠tulos de posgrado y distinguidas carreras en medicina y educaci√≥n. Sin embargo, John dijo que el no estaba
(6:06:25) tan rico y me dijo por qu√© cuando John cumpli√≥ 16 a√Īos su padre le dio mil d√≥lares para abrir una cuenta de corretaje y aprender sobre el mercado de valores m√°s tarde esa noche John le cont√≥ a su mejor amigo Mark sobre el regalo y le pregunt√≥ marque lo que hab√≠a recibido para su cumplea√Īos ya que ambos nacieron en la misma fecha Mark dijo que hab√≠a recibido exactamente el mismo regalo de su padre John se sorprendi√≥ al escuchar esto, sab√≠a que su padre y el padre de Mark eran buenos amigos, por lo que parec√≠a plausible que hab√≠an planeado regalarles a sus hijos lo mismo, sin embargo, John tambi√©n sab√≠a que
(6:07:01) La familia de Mark era mucho más rica que la suya, de hecho, la familia de Mark estaba cargada. El abuelo de Mark había fundado una famosa empresa de inversión y el padre de Mark estaba en el directorio de una importante empresa de tecnología en papel. La familia de Mark era multimillonaria, por lo que confundió a Jon. cuando escuchó que Mark solo había recibido mil dólares cuando John le preguntó a Mark, así que también obtuviste mil dólares, Mark respondió vacilante, bueno, no, eran 100 000.
(6:07:35) pero es b√°sicamente el mismo regalo hay ricos y luego hay ricos de 2002 a 2007 Pens√© que yo tambi√©n era rico o al menos un poco rico mi familia ten√≠a un televisor de pantalla grande que ten√≠a dos pies y medio de profundidad ten√≠amos un buggy y un auto deportivo viv√≠amos en una casa de tres pisos en una comunidad cerrada que los ni√Īos de mi escuela simplemente llamaban las puertas M√°s tarde descubr√≠ que esta vida de lujo era solo temporal en 2002 cuando mi mam√° y mi padrastro compraron nuestra casa de tres pisos cost√≥ 271 mil d√≥lares a principios de 2007 la casa alcanz√≥ un valor m√°ximo de 625 000. todo el viaje hasta mi
(6:08:22) la familia refinanció la hipoteca una y otra vez extrayendo cantidades cada vez mayores del capital de la vivienda podríamos seguir viviendo a lo grande con este capital mientras los precios de la vivienda siguieran subiendo Desafortunadamente no lo hicieron ya que los precios de la vivienda comenzaron a caer tarde 2007 todo se vino abajo perdimos la casa y nos vimos obligados a vender el buggy, la televisión y el auto deportivo las puertas que una vez llamamos hogar ahora eran una barrera para una vida que ya no era nuestra no éramos ricos después de todo pero lo era No fue hasta la universidad que me di cuenta de lo poco ricos que éramos.
(6:09:00) Nunca olvidar√© durante mi primera semana de clases cuando descubr√≠ que era uno de los dos ni√Īos de los 20 en mi Hall de primer a√Īo que nunca hab√≠a estado en Europa, de hecho en ese momento. lo m√°s lejos que hab√≠a volado desde California fue Nuevo M√©xico y ese vuelo hab√≠a sido pagado por una beca de ciencia mirando hacia atr√°s. Ahora entiendo por qu√© pens√© que era rico desde 2002 hasta 2007.
(6:09:32) fue porque sab√≠a lo que era vivir en peores condiciones justo antes de vivir en las puertas mi familia y yo viv√≠amos en un condominio que ten√≠a una infestaci√≥n de cucarachas debajo del horno cada vez que √≠bamos a hornear algo sal√≠an y tomaban el sol en el panel de control del horno como peque√Īas lagartijas bajo el sol constantemente invad√≠an nuestra despensa y dejaban peque√Īas motas marrones de ya sabes lo que fue asqueroso hasta el d√≠a de hoy no soporto las cucarachas por muy mala que sea la situaci√≥n era que ten√≠a muchas cosas buenas a mi favor nunca pas√© hambre
(6:10:04) ten√≠a una familia que me apoyaba incre√≠blemente e incluso ten√≠a mi propia computadora en 2001. Sin embargo, no pod√≠a ver qu√© tan bien la ten√≠a porque era todo lo que sab√≠a. Esto era como mi amigo John, que no pod√≠a. No veo su riqueza porque todo lo que sab√≠a mientras crec√≠a era que era relativamente m√°s pobre que sus amigos de la escuela secundaria. Desafortunadamente, este sentimiento no parece desaparecer incluso a medida que avanza en el espectro de la riqueza. ¬ŅPor qu√© incluso los multimillonarios no se sienten ricos? para cuando te convertiste en
(6:10:36) multimillonario, te dar√≠as cuenta de que eres rico, pero ese no siempre es el caso, por ejemplo, considera una entrevista de febrero de 2020 con el CEO de X Goldman Sachs y el actual multimillonario Lloyd blankfeen en la entrevista afirma que a pesar de su inmensa riqueza es ‘t rich blankfeen insiste en que est√° bien para no ser rico ni siquiera puedo decir Rich insiste en que no me siento de esa manera no me comporto de esa manera dice que tiene un apartamento en Miami y en Nueva York, pero √©l soporta la mayor√≠a de los adornos si comprara un ferrari estar√≠a preocupado por eso
(6:11:17) ser rayado, bromea tan impactante como suena. Entiendo de d√≥nde viene Blankfeen cuando sales regularmente con gente como Jeff Bezos y David Jeffan y miras a Ray Dalio y Ken Griffin como tus compa√Īeros que solo tienen uno. mil millones de d√≥lares no parece mucho, sin embargo, sobre una base completamente objetiva, Blankfeen est√° en el 0.01 superior de EE. UU.
(6:11:45) S hogares o el 1 del uno por ciento seg√ļn dice enzigman el 0.01 superior de los hogares estadounidenses 16 coma cero cero cero familias ten√≠an un valor neto de al menos 111 millones de d√≥lares en 2012 Punto super√≠ndice 1 grado grado par si se ajusta por el aumento en los precios de los activos desde 2012, blankfeen estar√≠a f√°cilmente en el 0,01 por ciento superior, pero no es solo blankfeen quien tiene este problema de percepci√≥n, la mayor√≠a de las personas en el extremo superior del espectro de ingresos piensan que son menos acomodadas de lo que son. en realidad son, por ejemplo, investigaciones en el
(6:12:22) La revisión de economía y estadísticas ilustra que la mayoría de los hogares en la mitad superior del espectro de ingresos no se dan cuenta de lo bien que tienen en Punto superíndice 1 grado superíndice 1 como el siguiente gráfico ilustra los hogares por encima del percentil 50 en Los ingresos tienden a subestimar qué tan bien les está yendo en relación con los demás, como podemos ver en el gráfico, incluso los hogares en el percentil 90 y superior en ingresos reales creen que están en el rango del percentil 60 al 80, mientras que este resultado puede parecer sorprendente a primera vista. si piensas en la percepción de la riqueza como
(6:12:56) un problema de red tiene mucho sentido Matthew Jackson explic√≥ bien este concepto en la red humana al discutir por qu√© la mayor√≠a de las personas se sienten menos populares que sus amigos ¬Ņalguna vez has tenido la impresi√≥n de que otras personas tienen muchos m√°s amigos? que t√ļ si tienes No est√°s solo nuestros amigos tienen m√°s amigos en promedio que una persona t√≠pica en la poblaci√≥n esta es la paradoja de la amistad la paradoja de la amistad es f√°cil de entender las personas m√°s populares aparecen en las listas de amistad de muchas otras personas mientras que la gente
(6:13:31) con muy pocos amigos aparecen en las listas de relativamente pocas personas, las personas con muchos amigos están sobrerrepresentadas en la lista de amigos de las personas en relación con su participación en la población, mientras que las personas con pocos amigos están subrepresentadas, puede aplicar el mismo pensamiento. dentro de sus redes sociales para ilustrar por qué la mayoría de las personas se sienten menos ricas de lo que realmente son, por ejemplo, probablemente pueda pensar en al menos una persona que sea más rica que usted, bueno, esa persona más rica probablemente tenga algunos amigos más ricos para que puedan pensar en alguien más rico que usted. ellos mismos también
(6:14:06) y si no pueden, entonces pueden hacer referencia f√°cilmente a un ejemplo de una celebridad, Gates Bezos Etc., que si extiende esta l√≥gica a su conclusi√≥n natural, se dar√° cuenta de que todos, adem√°s de la persona m√°s rica del mundo, pueden se√Īalar a otra persona. y decir que no soy rico, ellos son ricos, as√≠ es como los multimillonarios Filthy Rich como Blankfeen pueden sentir que est√°n bien para hacerlo bien, adivina qu√©, probablemente no act√ļes tan diferente, ¬Ņc√≥mo lo s√© porque probablemente seas mucho m√°s rico que t√ļ? piense, por ejemplo, si su valor neto es mayor que 4210, entonces es m√°s rico que la mitad
(6:14:50) del mundo seg√ļn el super√≠ndice 1 del informe de riqueza mundial de cr√©dito suizo de 2018. y si su patrimonio neto supera los 93 170, que es similar al patrimonio neto medio en los EE. UU., lo coloca entre los 10 principales a nivel mundial No s√© t√ļ, pero yo considerar√≠a que alguien entre los 10 primeros es rico. D√©jame adivinar que no est√°s de acuerdo. No crees que sea justo compararte con personas aleatorias de todo el mundo, como agricultores rurales en el mundo en desarrollo. Adivina qu√©. Lloyd Blankfeen probablemente
(6:15:27) no cree que sea justo compararse con personas como t√ļ y como yo, s√≠, la afirmaci√≥n de Blankfeen de no ser rico es objetivamente m√°s extravagante que la afirmaci√≥n de que estar entre los 10 primeros a nivel mundial no es rico, sin embargo, lo son. fundamentalmente el mismo argumento de que estamos dividiendo los pelos despu√©s de todo es que los 10 principales son ricos, el uno por ciento superior, el 0 superior.
(6:15:58) 01 por ciento y en qué nivel de agregación a nivel mundial a nivel nacional En toda la ciudad no hay una respuesta correcta porque ser rico es un concepto relativo siempre lo ha sido y siempre lo será y esa relatividad estará presente durante toda tu vida, por ejemplo, necesitarías un patrimonio neto de 11,1 millones de dólares para estar en el top 1 de los hogares de EE. UU. en 2019. Sin embargo, después de controlar por edad y nivel educativo, el top 1 varía desde 341 000 hasta 30.
(6:16:38) 5 millones de d√≥lares, por ejemplo, para estar en el top 1 de los hogares menores de 35 a√Īos que tambi√©n abandonaron la escuela secundaria, solo necesitar√≠a 341 000. Sin embargo, para estar en el uno por ciento superior de los hogares con educaci√≥n universitaria de 65 a√Īos. a 74 a√Īos, necesitar√≠a 30,5 millones de d√≥lares. El siguiente gr√°fico ilustra esto al desglosar el patrimonio neto de los 1 principales hogares de EE. UU. en 2019 por nivel educativo en cada panel y por edad en el eje x. Esta es la raz√≥n por la que nadie se siente rico. porque siempre es f√°cil se√Īalar a alguien que lo est√° haciendo mejor, el truco es no olvidar a todas las personas que podr√≠an estar se√Īal√°ndote
(6:17:20) ahora que hemos discutido por qu√© probablemente nunca se sentir√° rico, dirigimos nuestra atenci√≥n al √ļnico activo que podr√≠a hacerlo sentir m√°s rico que todos los dem√°s 21 el activo m√°s importante y por qu√© nunca obtendr√° Peter Advia, un m√©dico y experto en longevidad, dio una charla en 2017 sobre c√≥mo aumentar la esperanza de vida en la que propuso el siguiente experimento mental a su audiencia. Estar√≠a dispuesto a apostar que ninguno de ustedes si les ofrecieran cada d√≥lar de de Warren Buffett
(6:17:51) La fortuna cambiar√≠a de lugar con √©l en este momento y tambi√©n apostar√≠a por cierto que Buffett estar√≠a dispuesto a tener 20 a√Īos nuevamente si estuviera en la ruina considere el intercambio de Adias por un momento imagine tener la fama de la riqueza de Buffett y estado como el mejor inversionista en la Tierra, puede ir a donde quiera, conocer a quien quiera y comprar cualquier cosa que se pueda vender, sin embargo, ahora tiene 87 a√Īos, la edad de Buffett en ese momento, ¬Ņhar√≠a el intercambio? S√© que suena cr√≠ptico, pero apuesto no lo har√≠as
(6:18:27) Intuitivamente entiendes que en algunas circunstancias el tiempo vale mucho m√°s que el dinero porque puedes hacer algunas cosas con el tiempo que nunca podr√≠as hacer con el dinero, de hecho, con el tiempo suficiente podr√≠as incluso mover monta√Īas, el hombre de la monta√Īa. uno de los cuentos de perseverancia m√°s notables en la historia humana es uno que probablemente nunca haya escuchado antes de que la historia comience en 1960 en la ciudad de Galore en la parte noreste de la India en ese entonces Galore estaba aislado, de hecho, estaba tan aislado que los aldeanos habr√≠an andar un traicionero
(6:19:04) Camino de 30 millas y 50 kil√≥metros alrededor de la cresta de una monta√Īa si alguna vez necesitaran suministros o tratamiento m√©dico. Una de esas aldeanas estaba caminando por la cresta un d√≠a cuando se cay√≥ y se lastim√≥. Su esposo, dashrath Manji, se enter√≥ de sus heridas y decidi√≥ que los aldeanos de Galore hab√≠an caminado alrededor de That Mountain Ridge durante el tiempo suficiente esa misma noche. Manji hizo la promesa de que abrir√≠a un camino a trav√©s de la monta√Īa al d√≠a siguiente usando solo un martillo y un cincel. Manji comenz√≥ a cortar la cresta cuando el local
(6:19:38) los aldeanos se enteraron de la misi√≥n de manji, se burlaron de √©l diciendo que era imposible, sin embargo, nunca se rindi√≥ en el transcurso de los siguientes 22 a√Īos. Esculpi√≥ el camino que ten√≠a 360 pies de largo 110 m 30 pies de ancho 9.1 M y 25 pies de profundidad 7.
(6:20:12) 6 m en total, movi√≥ m√°s de 270 000 pies c√ļbicos de roca cuando termin√≥ el camino a principios de la d√©cada de 1980, lo que le vali√≥ el apodo de hombre de la monta√Īa al crear este camino. Manji pudo reducir la distancia de viaje entre las aldeas vecinas desde 34 millas 55 kil√≥metros hasta 9 millas 15 kil√≥metros si busca dashrath Manji pass through en Google Maps y va a street view puede encontrar el producto final de sus dos d√©cadas de trabajo, lamentablemente la esposa de manji, quien fue la inspiraci√≥n para su misi√≥n muri√≥ unos a√Īos antes de que su trabajo estuviera completo La historia de manji ilustra el incre√≠ble valor invisible que tiene el tiempo
(6:20:51) aunque Manji no ten√≠a el dinero para pagar a un equipo de construcci√≥n para abrir un camino a trav√©s de esa monta√Īa, s√≠ ten√≠a tiempo, es por eso que el tiempo es y siempre ser√° su activo m√°s importante c√≥mo usa ese tiempo en sus 20, 30 y 40 tendr√° un gran impacto en su vida en sus 50, 60 y 70 lamentablemente puede tomar un tiempo aprender esta lecci√≥n Lo s√© por experiencia personal Comenc√© este libro discutiendo mis preocupaciones financieras cuando era un joven graduado universitario y yo lo terminar√© cont√°ndote sobre una meta que me fij√© a m√≠ mismo a la misma edad
(6:21:29) no era la meta lo que era importante, sino lo que la b√ļsqueda de esa meta me ense√Ī√≥ sobre el valor del tiempo y c√≥mo juzgamos Nuestras vidas Comenzamos nuestras vidas como acciones de crecimiento y terminamos nuestras vidas como acciones de valor cuando ten√≠a 23 a√Īos me dije que quer√≠a tener medio mill√≥n de d√≥lares a los 30.
(6:21:55) en ese momento ten√≠a menos de dos mil d√≥lares a mi nombre. Eleg√≠ 500 000 como mi objetivo final despu√©s de leer que Warren Buffett ten√≠a un mill√≥n de d√≥lares cuando ten√≠a 30 a√Īos. Tenga en cuenta que Buffett ten√≠a su 1 mill√≥n de d√≥lares en 1960, que ser√≠a m√°s de 9 millones hoy, ya que no soy Warren Buffett. Reduje la meta a la mitad y tampoco la ajust√© a la inflaci√≥n. Cuando cumpl√≠ 31 a√Īos en noviembre de 2020, mi patrimonio neto a√ļn no lo hab√≠a hecho. Llegu√© a medio mill√≥n de d√≥lares. Me qued√© corto, mucho m√°s de lo que hubiera querido, pero eso no es realmente importante, ya que el personaje de Dominic Toretto Vin Diesel en The Fast and the Furious dijo una vez que no importa si ganas.
(6:22:36) por una pulgada o una milla de ganancias ganar bien perder es perder ya sea por una cifra o por seis cifras pero lo que hace que esta p√©rdida sea particularmente desafortunada es que ocurri√≥ durante un Raging Bull Market No puedo culpar a la S y P 500 por mi defecto, solo mi propio comportamiento, ¬Ņd√≥nde me equivoqu√©? Bueno, no fue por falta de intentos. Hab√≠a estado trabajando a tiempo completo durante m√°s de ocho a√Īos y hab√≠a dedicado 10 horas a la semana en mi blog durante casi cuatro. a√Īos, aunque realmente no monetic√© mi blog hasta
(6:23:12) 2020, incluso si lo hubiera monetizado antes, me habría quedado corto. Tampoco creo que pueda culpar a mis gastos, aunque podría haber viajado y cenado fuera con menos frecuencia. Experiencias que disfruté mucho de esas compras. no habría movido la aguja lo suficiente como para marcar la diferencia, pero sabes lo que habría marcado la diferencia al tomar mejores decisiones al principio de mi carrera. No debería haber optimizado mi dinero, sino mi tiempo, mientras que muchos de mis amigos se fueron a Big. Las empresas de tecnología Facebook Amazon Uber Etc y obtuvieron esa dulce compensación de equidad en la que trabajé
(6:23:51) la misma firma de consultor√≠a durante seis a√Īos donde me pagaban generosamente pero no ten√≠a esa ventaja No me di cuenta de lo mucho que me estaba perdiendo hasta que fue un poco tarde ahora muchos de esos amigos son millonarios o al menos la mitad de los millonarios despu√©s de ejercer sus opciones sobre acciones tras el crecimiento masivo de las valoraciones tecnol√≥gicas s√≠, es f√°cil descartar a mis amigos como afortunados, lo cual es parcialmente cierto, pero tambi√©n s√© que es solo una excusa porque tuve muchas oportunidades de abordar el gran barco tecnol√≥gico como pas√≥ pero los rechac√© a todos
(6:24:27) y no es que quisiera trabajar en una gran tecnolog√≠a espec√≠ficamente, no lo hice, es que no pas√© mucho tiempo pensando en mi carrera hasta que tuve 27 a√Īos como investigador en el Banco de la Reserva Federal de Nueva York han demostrado que los ingresos de una persona crecen m√°s r√°pidamente en su primera d√©cada de trabajo entre los 25 y los 35 a√Īos de edad Punto super√≠ndice 1 grado 5 Dada esta informaci√≥n, puede ver por qu√© mi enfoque a los 23 a√Īos deber√≠a haber estado en mi carrera y no en mi cartera de inversiones. La raz√≥n de mi error es que cre√≠ incorrectamente que
(6:25:01) el dinero era un activo más importante que el tiempo, solo más tarde me di cuenta de por qué esto era falso, aunque siempre puedes ganar más dinero, nada puede comprarte más tiempo, por duro que parezca, te prometo que no soy tan duro con Por lo que parece, sé que actualmente tengo una vida mucho mejor de lo que hubiera esperado dada mi educación. Además, dudo que hubiera tenido la oportunidad de escribir este libro si me hubiera unido a una gran empresa de tecnología. más importante, sé que incluso si hubiera alcanzado mi meta de 500 000
(6:25:38) probablemente no habr√≠a cambiado mi vida de manera significativa. Lo s√© porque la riqueza aumenta en pasos aproximadamente por factores de 10. Es por eso que alguien que aumenta su riqueza de 10 000 a 100 000 probablemente ver√° un mayor impacto en la vida que alguien que pasa de 200 000 a 300 000. as√≠ que incluso si hubiera sido medio millonario a los 30 a√Īos, no habr√≠a hecho una diferencia. gol mientras muchos
(6:26:12) Los hogares estadounidenses luchan para llegar a fin de mes, pero como expliqu√© en el cap√≠tulo anterior, la riqueza no es un juego absoluto, es un juego relativo. Para bien o para mal, me comparar√© en relaci√≥n con mis propias aspiraciones y mis propias grupo de compa√Īeros tal como usted lo har√° Desear√≠a que no fuera as√≠, pero puede discutir conmigo todo lo que quiera, sin embargo, una investigaci√≥n abrumadora sugiere lo contrario, por ejemplo, en el libro La curva de la felicidad, Jonathan Rock describe c√≥mo la felicidad en la mayor√≠a de las personas comienza a disminuir en el finales de los 20 toca fondo a los 50 a√Īos y luego aumenta despu√©s de eso
(6:26:51) cuando la felicidad de por vida trazada termina pareciendo una curva en U o una peque√Īa sonrisa visualmente, puede ver esto en la investigaci√≥n emp√≠rica de Hans schwand, economista y profesor asistente en la Universidad Northwestern, cuando traza la satisfacci√≥n esperada con la vida cinco a√Īos en el futuro por edad y la satisfacci√≥n con la vida real a esa misma edad, por ejemplo, las personas de 30 a√Īos tienen una satisfacci√≥n con la vida actual de siete de 10.
(6:27:20) y esperan que su satisfacci√≥n con la vida sea de 7.7 de 10 5 a√Īos a partir de ahora cuando cumplan 35 a√Īos. -los mayores su satisfacci√≥n real con la vida a los 35 a√Īos es 6,8 en lugar del 7,7 que pronosticaron a los 30 a√Īos. en promedio, los mayores de 30 a√Īos esperan un 0.
(6:27:50) Aumento de 7 puntos en su satisfacci√≥n con la vida, pero en realidad es probable que experimenten una disminuci√≥n de 0,2 puntos en los pr√≥ximos cinco a√Īos. a 70. pero, ¬Ņpor qu√© la felicidad comienza a declinar a finales de los 20? Porque a medida que las personas envejecen, sus vidas generalmente no cumplen con sus altas expectativas, como dice la roca en la curva de felicidad, los j√≥venes sobrestiman constantemente su satisfacci√≥n con la vida futura, cometen un enorme error de pron√≥stico como no -aleatorio como podr√≠a ser como si vivieras en Seattle y esperaras Sunshine todos los d√≠as
(6:28:30) los adultos j√≥venes en sus 20 a√Īos sobrestiman su vida futura Satisfacci√≥n en un 10 en promedio Con el tiempo, sin embargo, el exceso de optimismo disminuye. Las personas no se deprimen, se vuelven realistas. la audaz meta financiera que me fij√© cuando ten√≠a 23 a√Īos, sin embargo, tambi√©n explica por qu√© era poco probable que alcanzara esa meta en primer lugar.
(6:29:08) E probablemente fue demasiado optimista, es posible que también encuentre el mismo patrón en su vida, es posible que haya establecido sus expectativas bastante altas cuando era joven solo para decepcionarse más tarde, sin embargo, como sugiere la investigación, esto es completamente normal. lo que también es normal es reducir sus expectativas con el tiempo, probablemente demasiado, hasta el punto en que, a medida que se acerca a la vejez, las agradables sorpresas le brindarán más acciones de crecimiento de We Begin Our Lives como acciones de crecimiento de felicidad, pero terminan nuestras vidas como acciones de valor de crecimiento. Las acciones de crecimiento tienen un precio similar al cómo
(6:29:43) pensamos en nosotros mismos. Cuando somos jóvenes, hay grandes expectativas y grandes esperanzas para el futuro; sin embargo, a muchos de nosotros nos gustan muchas acciones de crecimiento y finalmente no cumplimos con estas altas expectativas. Con el tiempo, bajamos tanto nuestras expectativas que Dudo que las cosas puedan ser mejores en el futuro. Esto es similar a cómo los inversionistas valoran las acciones. Sin embargo, las cosas generalmente van mejor de lo esperado y nos gusta. Los inversionistas en acciones de valor pueden experimentar agradables sorpresas al alza, por supuesto, esto es solo en promedio. Giros y vueltas
(6:30:23) todos debemos tomar decisiones basadas en lo que sabemos en ese momento eso es todo lo que podemos hacer ahora que hemos discutido el activo más importante en su cartera terminemos juntando todo con la conclusión del juego el sigue comprando reglas cómo ganar El juego del viajero en el tiempo Me imagino que te aborda un viajero en el tiempo que tiene un gran interés en aprender cómo hacerse rico para este fin, el viajero en el tiempo ha ideado un juego que quiere que juegues y que dice lo siguiente sigue
(6:30:57) ma√Īana te despertar√°s en alg√ļn momento de los √ļltimos 100 a√Īos sin conocimiento de tu vida actual y sin conocimiento de lo que te deparar√° el futuro, sin embargo, se te permitir√° darte un conjunto espec√≠fico de instrucciones financieras. seguir suponiendo que desea maximizar la probabilidad de crear riqueza ¬Ņqu√© se dir√≠a a s√≠ mismo mientras es tentador decir cosas como comprar manzanas o evitar la bolsa de valores desde septiembre de 1929 junio de 1932 supongamos que la historia no se repetir√° de la misma manera podr√≠as volver a 1929
(6:31:32) y nunca experimente la Gran Depresi√≥n o hasta 1976 y Apple nunca salga del garaje dada esta informaci√≥n limitada ¬ŅQu√© instrucciones se dar√≠a hoy para llevar con usted al pasado? ¬ŅC√≥mo ganar√≠a The Time Traveler’s? juego mi respuesta a esta pregunta ha sido este libro dado que no s√© nada acerca de su objetivo ha sido maximizar la probabilidad de su √©xito financiero independientemente de sus antecedentes con esto en mente revisemos el conjunto espec√≠fico de instrucciones financieras que dir√≠a yo mismo para ganar el juego del viajero en el tiempo
(6:32:09) Estas son las reglas de compra que se deben seguir. El ahorro es para los pobres. La inversión es para los ricos. Encuentre dónde se encuentra en su viaje financiero antes de decidir dónde enfocar su tiempo y energía si sus ahorros esperados son mayores de lo esperado. ingresos de inversión céntrese en los ahorros, de lo contrario, céntrese en invertir si son similares céntrese en ambos ch1 ahorre lo que pueda sus ingresos y gastos rara vez son fijos, por lo que su tasa de ahorro tampoco debería ser fija ahorre lo que pueda para reducir su estrés financiero ch2 céntrese en ingreso no gasto
(6:32:51) reducir los gastos tiene sus l√≠mites, pero aumentar sus ingresos no encuentra formas peque√Īas de aumentar sus ingresos hoy que puedan convertirse en grandes formas de aumentarlos ma√Īana ch3 use la regla 2x para eliminar la culpa por gastar si alguna vez siente culpable por derrochar en ti mismo invierte la misma cantidad de dinero en activos que generan ingresos o dona a una buena causa esta es la manera m√°s f√°cil de gastar sin preocupaciones CH4 ahorra al menos 50 de tus futuros aumentos y bonos un poco de estilo de vida est√° bien pero mantenlo por debajo del 50 de tus futuros aumentos si quieres
(6:33:31) para mantener el rumbo ch5 la deuda no es buena o mala, depende de c√≥mo la use la deuda puede ser da√Īina en algunos escenarios y √ļtil en otros use la deuda solo cuando pueda ser m√°s beneficiosa para sus finanzas ch6 solo compre una casa cuando sea el momento adecuado comprar una casa probablemente sea la decisi√≥n financiera m√°s importante que jam√°s haya tomado como resultado, solo debe hacerlo cuando se ajuste tanto a sus finanzas como a su estilo de vida actual ch7 cuando ahorre para una compra grande use efectivo aunque los bonos y las acciones pueden hacer que ganes m√°s mientras esperas cuando ahorras para una boda
(6:34:13) casa u otra gran compra el efectivo es el camino a seguir chave la jubilaci√≥n es m√°s que dinero antes de decidir de qu√© jubilarse aseg√ļrese de saber lo que quiere jubilarse para ch9 invertir para reemplazar su capital humano menguante con capital financiero no podr√° trabajar para siempre, as√≠ que reemplace su capital humano con capital financiero antes de que sea demasiado tarde invertir es la mejor manera de lograr este ch10 piense como un propietario y compre activos que generen ingresos para aumentar realmente sus ingresos piense como un propietario y use su dinero para comprar activos que generen ingresos
(6:34:56) ch11 no compre acciones individuales comprar acciones individuales y esperar obtener un rendimiento superior es como lanzar una moneda al aire, es posible que tenga √©xito, pero incluso si lo hace, ¬Ņc√≥mo sabe que no fue solo suerte? ch12 comprar r√°pidamente vender lentamente ya que se espera que la mayor√≠a de los mercados suban con el tiempo comprar r√°pido y vender lentamente es la forma √≥ptima de maximizar su riqueza si no se siente c√≥modo con esto, entonces lo que est√° comprando puede ser demasiado arriesgado para usted. ch13 18.
(6:35:35) invierta tan a menudo como pueda si cree que puede cronometrar el mercado ahorrando dinero en efectivo pi√©nselo de nuevo ni siquiera Dios podr√≠a vencer el costo del d√≥lar promediando ch14 invertir no se trata de las cartas que recibe sino de c√≥mo juegue su mano, experimentar√° per√≠odos de buena y mala suerte a lo largo de su carrera como inversor; sin embargo, lo m√°s importante es c√≥mo se comporta a largo plazo. ch15 no tema a la volatilidad cuando llegue inevitablemente. baches en el camino no olvides que tienes que experimentar alg√ļn inconveniente si quieres ganar tu ventaja ch16
(6:36:18) Las caídas del mercado suelen ser oportunidades de compra Los rendimientos futuros suelen ser los más altos después de caídas importantes No tenga miedo de aprovechar estas caídas cuando ocurren periódicamente ch-17 financie la vida que necesita antes de arriesgarla la vida que quieres aunque este libro se llame simplemente sigue comprando a veces está bien vender después de todo cuál es el punto de construir tu riqueza si no haces nada con ella ch18 un 401k puede ser menos de lo que piensas
(6:36:58) antes de bloquear su dinero durante varias d√©cadas, considere para qu√© m√°s podr√≠a necesitarlo en lugar de ch19, nunca se sentir√° rico y eso est√° bien, no importa qu√© tan exitoso sea con su dinero, siempre habr√° alguien con m√°s si ganas el juego financiero aseg√ļrate de no perderte en el proceso ch20 el tiempo es tu activo m√°s importante siempre puedes ganar m√°s dinero pero nada puede comprarte m√°s tiempo ch-21 el juego financiero que ya estamos jugando afortunadamente nosotros no necesitamos una m√°quina del tiempo para jugar el juego del viajero en el tiempo porque somos
(6:37:41) ya lo jugamos de hecho lo hemos estado jugando durante toda nuestra vida adulta todos los días tenemos que tomar decisiones financieras sin saber lo que nos depara el futuro y aunque no tenemos un conjunto específico de instrucciones para sigue, estamos constantemente buscando para encontrar la mejor información que podamos. El hecho de que hayas leído este libro demuestra que estás tratando de encontrar el conjunto de instrucciones que funcionarán para ti. Solo puedo esperar que sigas comprando. gracias por leer gracias por escuchar este audiolibro solo sigue comprando por Nick maggiulli
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