Libro Sigue comprando de Nick Maggiulli | Audiolibro completo-YouTube

Transcripción:
(00:00) solo sigue comprando formas probadas de ahorrar dinero y construir tu riqueza por Nick magilli presentando a mi difunto abuelo que era adicto a las apuestas en las carreras de caballos cuando yo era un niño, solíamos ir a la feria del condado de Los Ángeles y ver pura sangre con nombres como marcas magníficas y jailbreak Galope alrededor de la pista lo que entonces vi como una forma de entretenimiento suave Más tarde supe que fue una lucha de por vida para mi abuelo su adicción comenzó con las carreras de caballos pero finalmente progresó a los juegos de cartas
(00:32) blackjack Baccarat pie GAO lo que quieras él lo había jugado Nunca había oído hablar de algunos de estos juegos pero mi abuelo los conocía bien y también apostaba 25 por mano 50 por mano a veces 75 por mano sumas considerables de dinero para tirar en juegos de cartas tienes que entender que mi abuelo estaba jubilado y vivía con su madre mi bisabuela en ese momento ella pagaba su comida y vivienda cuando inicialmente se jubiló a los 55 años empezó a cobrar 1 000 al mes de su pensión siete años más tarde comenzó a recibir seguridad social por un adicional
(01:21) 1200 al mes, sin embargo, a pesar de tener 2200 al mes en ingresos y casi ningún costo, murió en mayo de 2019 sin activos a su nombre durante su jubilación de 26 años, lo apostó todo, pero ¿y si mi abuelo hubiera tomado solo La mitad del dinero de su ingreso mensual de jubilación lo iba a apostar de todos modos y lo invirtió en los EE. UU.
(01:50) S mercado de valores ¿qué hubiera pasado? entonces habría muerto como millonario habría podido apostar durante su jubilación con la mitad de su dinero y aun así acumular riqueza debido al crecimiento de la otra mitad invertida en acciones esto es cierto a pesar de que una parte considerable de sus inversiones se habría realizado durante una de las peores décadas en los EE. UU.

(02:13) S historial bursátil 2000-2009 eso no habría importado invirtiendo continuamente su dinero mes tras mes mi abuelo podría haber contrarrestado sus peores hábitos financieros y acumulado riqueza y aunque probablemente no tenga una adicción severa al juego al seguir esta filosofía también puedes generar riqueza unos años antes de la muerte de mi abuelo me topé con esta idea casi por casualidad una idea que consta de solo tres palabras una idea que podría hacerte rico solo sigue comprando este es el mantra que cambió mi vida creciendo no tenía concepto de riqueza o cómo construirla
(02:55) No sabía que la palabra verano podía usarse como verbo Veraneo en los Hamptons. No sabía qué eran los dividendos. La mayor parte de mi vida pensé que Sizzler y Red Lobster eran restaurantes de lujo y aunque mis padres eran muy trabajadores, ambos abandonaron la universidad y nunca aprendieron sobre inversiones, como resultado, yo tampoco lo hice, de hecho, no fue hasta que fui a la universidad que realmente entendí lo que era una acción, sin embargo, aprender sobre inversiones no lo era. lo suficiente para resolver mis finanzas
(03:28) problemas porque a pesar de obtener una excelente educación, mi vida financiera después de la universidad estuvo plagada de incertidumbre y estrés. Cuestioné casi todas las decisiones financieras que tomé.

¿En qué debo invertir? ¿Estoy ahorrando lo suficiente?

¿Debería comprar ahora o esperar? Mi neuroticismo el dinero me siguió hasta los 20 años, ahora se suponía que era un adulto completo que se embarcaba en mi carrera y tenía el control de mi vida, pero no podía silenciar esa vocecita en el fondo de mi cabeza, la incertidumbre en torno al dinero me perseguía
(04:07), así que comencé a leer todo lo que pude sobre el dinero y la inversión. Busqué foros en línea. Leí todas las cartas de Berkshire Hathaway a los accionistas y revisé las notas al pie de libros oscuros sobre historia financiera. Esto me ayudó, pero aún no me sentía seguro. qué hacer a continuación, a principios de 2017 decidí comenzar a escribir un blog sobre finanzas personales e inversiones. Me obligaría a resolver estas cosas poco después. Vi un video de YouTube de Casey neistat que cambió todo. a 3 millones
(04:47) Los suscriptores discutieron cómo neistat hizo crecer su canal a 3 millones de suscriptores usando tres palabras de consejo que le dio su compañero YouTuber Roman Atwood, solo sigue subiendo aunque nestat estaba hablando sobre cómo crear seguidores en YouTube. Inmediatamente vi la conexión con la inversión. y Building Wealth en las semanas previas a ver ese video, había estado haciendo un análisis sobre los EE.

(05:13) S bolsa de valores cuando descubrí algo profundo para generar riqueza no importaba cuando compraste acciones de EE. UU. solo que las compraste y las seguías comprando no importaba si las valoraciones eran altas o bajas no importaba No importa si estabas en un mercado alcista o bajista, todo lo que importaba era que seguías comprando. Combinando este Insight con el consejo de Nestat en YouTube, simplemente sigue comprando, nació. Es una filosofía que puede transformar tus finanzas si lo dejas. Estoy hablando de lo continuo. compra de un conjunto diverso de activos que producen ingresos cuando digo
(05:48) activos que producen ingresos Me refiero a aquellos activos que espera generar ingresos para usted en el futuro, incluso si esos ingresos no se le pagan directamente a usted, esto incluye acciones, bonos, bienes raíces y mucho más, sin embargo, los detalles de la estrategia. no son de importancia crítica no se trata de cuándo comprar cuánto comprar o qué comprar simplemente seguir comprando la idea parece simple porque es simple acostúmbrate a invertir tu dinero como lo haces a pagar el alquiler o la hipoteca comprar inversiones como comprar alimentos hacerlo a menudo formalmente este enfoque se conoce como dólar

 

COSTO PROMEDIO DCA

(06:29) costo promedio DCA o la compra regular de un activo a lo largo del tiempo la única diferencia entre DCA y seguir comprando es que seguir comprando tiene la motivación psicológica incorporada es un enfoque de inversión agresivo que le permitirá generar riqueza Con facilidad, piénselo como una bola de nieve rodando cuesta abajo. Simplemente siga comprando y observe cómo crece la bola. De hecho, seguir comprando es más fácil de seguir hoy que en cualquier otro momento de la historia. lo harías
(07:05) han acumulado algunas tarifas considerables y costos de transacción a lo largo del camino a ocho dólares por operación en la década de 1990. Seguir comprando se habría vuelto muy costoso muy rápido, pero las cosas han cambiado desde entonces con el libre comercio en muchas de las principales plataformas de inversión. de propiedad fraccionaria de acciones y la disponibilidad de diversificación barata simplemente seguir comprando tiene una ventaja como nunca antes hoy puede comprar una sola acción de un S and P 500 Index Fund y hacer que cada persona en cada gran corporación pública en Estados Unidos trabaje para enriquecerlo y si compras internacional
(07:43) fondos indexados el resto del mundo o la mayor parte también trabajará para ti por una suma trivial puedes poseer una pequeña parte del futuro crecimiento económico de gran parte de la civilización humana crecimiento económico que te permitirá generar riqueza durante décadas, esta no es solo mi opinión, está respaldada por más de un siglo de datos que trascienden la geografía y la clase de activo, por supuesto, seguir comprando es solo el comienzo de su viaje financiero a pesar de su simplicidad, sé que no es suficiente para responder a todas las preguntas que tendrá en el camino
(08:21) es por eso que he escrito este libro. En las páginas que siguen, responderé algunas de las preguntas más frecuentes sobre finanzas personales e inversión. Cada capítulo abordará un tema en profundidad y brindará conclusiones prácticas que puede comenzar a usar en su vida financiera de inmediato lo más importante es que las respuestas a estas preguntas se basarán en datos y pruebas en lugar de creencias y conjeturas. Esto significa que algunas de mis conclusiones irán en contra de los principales consejos financieros. Lo explicaré
(08:58) por qué necesita ahorrar menos de lo que cree por qué la deuda de la tarjeta de crédito no siempre es mala por qué ahorrar dinero para comprar la caída no es una buena idea por qué no debe comprar acciones individuales y por qué no tiene nada tiene que ver con el bajo rendimiento, por qué una gran corrección del mercado suele ser una buena oportunidad de compra y mucho más. para ahorrar dinero y construir su riqueza
(09:32) siguiendo las estrategias aquí, le mostraré cómo puede actuar de manera más inteligente y vivir más rico. Comenzamos preguntando dónde debe comenzar en el primer capítulo. Demostraré si debe concentrarse en ahorrar o invertir en función de su estado financiero actual. situación uno por dónde debería empezar por qué ahorrar es para los pobres e invertir es para los ricos cuando tenía 23 años pensé que sabía la respuesta a construir riqueza mantenga sus tarifas bajas diversifique mantenga a largo plazo había escuchado este tipo de consejo

(10:08) muchas veces de invertir Leyendas como Warren Buffett William Bernstein y el difunto Jack Bogle, aunque este consejo no era incorrecto, me hizo concentrarme en todas las cosas financieras equivocadas como recién graduado de la universidad a pesar de tener solo mil dólares en mi cuenta de jubilación en ese momento pasé cientos de horas analizando mis decisiones de inversión durante el próximo año tenía hojas de cálculo de Excel llenas con proyecciones de patrimonio neto y rendimientos esperados revisaba los saldos de mi cuenta diariamente cuestioné mi asignación de activos hasta el punto de la neurosis
(10:45) ¿Debería tener 15 de mi dinero en bonos o el 20 por ciento? ¿Por qué no el 10 por ciento? inversiones No pasé tiempo analizando mis ingresos o gastos Salía regularmente a cenar con compañeros de trabajo por rondas y rondas de tragos y luego Uber a casa gastar 100 en una noche era fácil en San Francisco donde vivía en ese momento piensa en cómo tonto este comportamiento fue con solo mil dolares de
(11:27) activos invertibles a mi nombre, incluso un rendimiento anual de 10 solo me habría hecho ganar 100 en un año, sin embargo, gastaba regularmente esos mismos 100 cada vez que salía con amigos, cenaba, bebía, transportaba y la inversión de mi año rendía en un buen año se hubiera ido por ir solo una noche de fiesta en San Francisco me hubiera hecho ganar la misma cantidad de dinero que un año de crecimiento de la inversión en ese momento ¿puedes ver por qué mis prioridades financieras estaban tan desordenadas con Buffett Bogle y Bernstein? en el mundo no habría hecho una diferencia
(12:05) compare esto con alguien con 10 millones de dólares en activos invertibles si viera solo una disminución de 10 en su cartera perdería 1 millón de dólares ¿cree que podría ahorrar 1 millón de dólares en un año muy poco probable a menos que tienen un ingreso muy alto, sus ahorros anuales simplemente no pueden competir con las fluctuaciones regulares en su cartera de inversiones, es por eso que alguien con 10 millones de dólares tiene que pasar mucho más tiempo pensando en sus opciones de inversión en comparación con alguien con solo mil dólares
(12:39) estos ejemplos ilustran que en lo que debe concentrarse depende de su situación financiera, si no tiene mucho dinero invertido, entonces debe concentrarse en aumentar sus ahorros e invertirlo, sin embargo, si ya tiene una cartera considerable, entonces debería dedique más tiempo a pensar en los detalles de su plan de inversión más simplemente ahorrar es para los pobres e invertir es para los ricos no tome esta declaración demasiado literalmente Utilizo el término pobre y rico tanto en términos absolutos como
(13:12) sentido relativo, por ejemplo, como un recién graduado universitario que estaba de fiesta en San Francisco, definitivamente no era pobre en términos absolutos, pero era pobre en relación con mi futuro yo. Usando este estado de ánimo, es mucho más fácil ver por qué ahorrar es para los pobres y la inversión es para los ricos si hubiera sabido esto a los 23 años, habría pasado más tiempo desarrollando mi carrera y aumentando mis ingresos en lugar de cuestionar mis decisiones de inversión una vez que tuve una mayor cantidad de ahorros entonces podría haber afinado mi cartera, ¿cómo sabes dónde estás en lo que llamo el continuo de ahorro, inversión, usa este simple

(13:51) cálculo como guía primero averigüe cuánto espera ahorrar cómodamente en cómo el próximo año digo cómodo porque esto debería ser algo que pueda lograr con facilidad llamaremos a esto sus ahorros esperados por ejemplo si espera ahorre mil dólares al mes sus ahorros esperados deberían ser 12 000 al año a continuación determine cuánto espera que crezcan sus inversiones en el próximo año en términos de dólares, por ejemplo, si tiene diez mil dólares en activos invertibles y espera que crezcan en 10 eso significa que esperas mil dólares en
(14:32) crecimiento de la inversión llamaremos a esto su crecimiento esperado de la inversión finalmente compare los dos números ¿Cuál es mayor que sus ahorros esperados o el crecimiento esperado de su inversión si sus ahorros esperados son mayores entonces necesita concentrarse más en ahorrar dinero y aumentar su Inversiones, sin embargo, si el crecimiento esperado de su inversión es mayor, dedique más tiempo a pensar en cómo invertir lo que ya tiene. Si los números son similares, entonces debe dedicar tiempo a ambos, independientemente de dónde se encuentre actualmente en su viaje financiero.
(15:10) cambie de sus ahorros a sus inversiones a medida que envejece para demostrar esto, considere a alguien que trabaja durante 40 años mientras ahorra 10 000 al año y gana un rendimiento anual del cinco por ciento después de un año, habrá invertido diez mil dólares y tendrá obtuvo un retorno de 500 sobre esta inversión en este punto su cambio anual en riqueza por ahorrar diez mil dólares es 20 veces mayor que su cambio anual en riqueza por invertir quinientos dólares ahora avance rápido 30 años en este punto tendrán 623 227 en total riqueza y ganará 31 161
(15:54) de la suma en el próximo año con el mismo rendimiento anual de 5 ahora su cambio anual en riqueza por ahorrar diez mil dólares es tres veces menor que su cambio anual en riqueza por invertir 31 161 dólares puede visualizar esta transición en la siguiente gráfica que muestra su cambio anual en la riqueza. Desglosado por tipo, como puede ver en las primeras décadas de trabajo. La mayor parte de su cambio anual en la riqueza está siendo generado por sus ahorros anuales. La barra gris más oscura, sin embargo, en sus últimas décadas. es su inversión la barra gris más clara que contribuye
(16:36) mucho más a su crecimiento anual, este cambio es tan pronunciado que al final de su vida laboral, casi el 70 de su riqueza total proviene de ganancias de inversión, no de contribuciones anuales, es por eso que el Continuo de ahorro, inversión es tan importante para determinar donde su atención financiera obtendrá su mejor rendimiento hoy en los extremos es obvio que si no tiene activos invertibles, entonces debe concentrarse en ahorrar y si está jubilado y ya no puede trabajar, debe dedicar más tiempo a sus inversiones para todos los demás. pregunta
(17:14) de dónde gastar su tiempo es un poco más difícil, es por eso que hay dos partes en este libro, la primera trata sobre cómo salvar la primera etapa del Continuo de ahorro, inversión y la segunda parte trata sobre cómo invertir la segunda etapa en el continuo para comenzar, veamos la forma correcta de pensar en salvar el ojo salvar a dos cuánto debe ahorrar probablemente sea menos de lo que piensa si alguna vez va a pescar en los arroyos del sur de Alaska, verá cientos de dollyvard y char nadando en las aguas claras lo que no verás es mucho para
(17:51) les permite comer bien al menos la mayor parte del año, pero a partir del comienzo del verano, los salmones llegan desde el momento en que los Char se encuentran con sus presas llenas de huevos, estallan en un glotón Frenesí de alimentación que deja sus vientres listos para explotar. están totalmente locos por los huevos, dice Johnny Armstrong, un investigador de conservación de David H Smith en la Universidad de Wyoming. sus estómagos están llenos de huevos. no hay fuentes de alimentos consistentes
(18:29) si haces los cálculos de energía y la cantidad de comida en la cuenca la mayor parte del año, rápidamente verás que no deberían poder sobrevivir todo el año, dice Armstrong, pero lo hacen. ¿Cómo soportan los Char esas condiciones? Armstrong y su colega Morgan Bond descubrieron que cuando la comida escasea, los char encogen sus tractos digestivos para usar menos energía. Cuando llega el salmón, sus órganos digestivos crecen hasta el doble de su tamaño normal. En biología, este concepto se llama plasticidad fenotípica o la capacidad. para un organismo
(19:06) para cambiar su fisiología en respuesta a su entorno, la plasticidad fenotípica no solo es útil para comprender cómo cambian las plantas, las aves y los peces en función de su entorno, sino que también puede ser útil para determinar cuánto dinero debe ahorrar el problema con la mayoría de los ahorros. consejos cuando busque en Google cuánto debo ahorrar obtendrá más de 150 000 resultados mire a través de los 10 principales y verá el tipo de consejo ahorre 20 de sus ingresos 10 de sus ingresos deben destinarse a ahorros pero trabaje hasta 20 y luego 30 puntos tener una X de tus ingresos ahorrados
(19:47) a los 30 años 2 veces sus ingresos ahorrados a los 35 años y 3 veces sus ingresos ahorrados a los 40 años. Estos artículos comparten las mismas suposiciones erróneas. En primer lugar, suponen que los ingresos son relativamente estables en el tiempo. tienen la capacidad de ahorrar al mismo ritmo ambas suposiciones han sido refutadas por investigaciones académicas Los primeros datos del estudio de panel de dinámica de ingresos PSID sugieren que los ingresos se están volviendo menos estables, no más estables con el tiempo, los investigadores que utilizan estos datos encontraron que las tendencias estimadas en la volatilidad del ingreso familiar
(20:30) muestra un aumento de 25 a 50 de 1968 a 2005, punto superíndice 2. Esto tiene sentido lógico ya que el cambio gradual de hogares de un ingreso a hogares de dos ingresos significa que la familia típica no tiene que preocuparse por una persona perder su trabajo pero dos personas lo perderán en segundo lugar el mayor determinante de una tasa de ahorro individual es el nivel de sus ingresos este hecho ha sido ampliamente establecido dentro de la literatura financiera, por ejemplo, los investigadores de la junta de la Reserva Federal y la Oficina Nacional de investigación económica estimaron que los asalariados en
(21:08) los 20 de abajo ahorraron el uno por ciento de sus ingresos anualmente, mientras que los que están en los 20 de arriba ahorran 24 de sus ingresos anualmente, además, sus estimaciones muestran que los que están en el cinco por ciento de los que ganan más ahorran 37 anualmente, mientras que los que están en el 1 de arriba ahorran 51 de sus ingresos cada año punto superíndice 3. De manera similar, dos economistas de UC Berkeley descubrieron que las tasas de ahorro estaban correlacionadas positivamente con la riqueza en cada década de la historia de los EE.
(21:44) ¿Por qué las reglas de ahorro como ahorrar 20 de sus ingresos son tan equivocadas? No solo ignoran las fluctuaciones en los ingresos, sino que también asumen que todos pueden ahorrar a la misma tasa, lo cual es empíricamente falso. La plasticidad entra en lugar de consumir la misma cantidad de calorías durante todo el año. Los Char cambiaron su ingesta calórica y su metabolismo en función de la cantidad de alimentos disponibles. Deberíamos hacer lo mismo cuando se trata de ahorrar dinero.
(22:17) cuando tenemos la capacidad de ahorrar más debemos ahorrar más y cuando no la tenemos debemos ahorrar menos no debemos usar reglas estáticas inmutables porque nuestras finanzas rara vez son estáticas e inmutables. la tasa de ahorro cayó de 40 mientras vivía en Boston a solo 4 durante mi primer año en Nueva York mi tasa de ahorro se desplomó porque cambié de carrera y dejé de vivir con compañeros de cuarto cuando me mudé a Nueva York si hubiera prometido ahorrar siempre 20 de mis ingresos sin importar lo que entonces habría sido absolutamente miserable durante mi primer año en Nueva York

(22:55) y esa no es forma de vivir, por eso el mejor consejo para ahorrar es ahorrar lo que puedas. Si sigues este consejo, experimentarás mucho menos estrés y mucha más felicidad en general. Lo sé porque la gente se preocupa lo suficiente por el dinero. es de acuerdo con la Asociación Estadounidense de Psicología, independientemente del clima económico, el dinero ha encabezado constantemente la lista de factores estresantes de los estadounidenses desde la primera encuesta de marcas registradas de estrés en Estados Unidos en 2007-5 y uno de los factores estresantes financieros más comunes es si alguien está ahorrando lo suficiente.
(23:32) como señaló Northwestern Mutual en su estudio de planificación y progreso de 2018, 48 de los adultos estadounidenses experimentaron niveles altos o moderados de ansiedad en torno a su nivel de ahorro punto seis los datos son claros que las personas están preocupadas por cuánto ahorran, lamentablemente el estrés No ahorrar lo suficiente parece ser más dañino que el acto en sí mismo, ya que investigadores del Instituto Brookings confirmaron después de analizar datos de Gallup que los efectos negativos del estrés superan los efectos positivos de los ingresos o la salud en general 7.
(24:06) esto implica que ahorrar más solo es beneficioso si puedes hacerlo sin estrés; de lo contrario, es probable que te hagas más daño que bien. Lo sé personalmente porque una vez que dejo de ahorrar dinero en base a una regla arbitraria, yo Ya no estoy obsesionado con mis finanzas porque ahorro lo que puedo. Puedo disfrutar de mi dinero en lugar de cuestionar cada decisión financiera que tomo. Si desea experimentar una transformación similar cuando se trata de ahorrar dinero, primero debe determinar cuánto puede ahorrar determinando cuánto puede ahorrar calculando cuánto puede
(24:45) poder ahorrar se reduce a resolver esta simple ecuación ahorros es igual a ingreso gasto si tomas lo que ganas y restas lo que gastas lo que te sobra son tus ahorros esto significa que solo necesitas saber dos números para resolver esta ecuación sus ingresos que está gastando Recomiendo calcular estos números mensualmente dada la cantidad de eventos financieros que ocurren mensualmente, por ejemplo, cheques de pago, alquiler, reducción de hipotecas, suscripciones, etc., por ejemplo, si le pagan dos mil dólares dos veces al mes después de impuestos, entonces su ingreso mensual es cuatro mil dolares
(25:27) y si gastas tres mil dólares al mes entonces tu ahorro mensual es de mil dólares para la mayoría de las personas calcular los ingresos va a ser fácil mientras que calcular los gastos va a ser mucho más difícil ya que los gastos tienden a fluctuar más en un Ideal Mundo, te pediría que supieras a dónde va cada dólar que gastas, pero también sé cuánto tiempo consume esto cada vez que leo un libro que me dice que calcule mis gastos exactos, lo ignoro porque asumo que tú harás lo mismo. tener un enfoque mucho más fácil
(26:02) en lugar de calcular cada dólar que gasta, encuentre su gasto fijo y estime el resto de su gasto fijo es su gasto mensual que no cambia, esto incluirá el alquiler, la hipoteca, la Internet, el cable, la suscripción, los servicios, el pago del automóvil, etc., una vez que agregue todo. Con estas cifras, tendrá un gasto mensual fijo. Después de esto, puede estimar su gasto variable. Por ejemplo, si va al supermercado una vez a la semana y gasta alrededor de 100. Use 400 como su estimación mensual de alimentos. Haga lo mismo para salir.
(26:43) comer, viajar, etc. otra táctica que me ha ayudado a estimar mejor mis gastos es poner todos mis gastos variables en la misma tarjeta de crédito que pago en su totalidad al final del mes, esto no maximizará sus puntos de recompensa pero hará que el seguimiento de sus gastos sea mucho más fácil. Independientemente de lo que decida hacer, al final de este proceso sabrá aproximadamente cuánto puede ahorrar. Recomiendo este enfoque porque es muy fácil perderse preocupándose por no tener suficiente dinero, por ejemplo si Pregunte a 1000 adultos estadounidenses cuánto dinero necesita para ser considerado rico.
(27:22) dirá dos dólares y 30 centavos millones punto ocho pero si haces la misma pregunta a 1000 millonarios aquellos hogares con al menos un millón de dólares en activos invertibles el número aumenta a 7.
(27:41) 50 millones nos hacemos más ricos pero aún sentimos que no tenemos suficiente siempre sentimos que podríamos o deberíamos ahorrar más pero si profundizas en los datos encontrarás una historia completamente diferente que podrías estar ahorrando también mucho ya por qué necesita ahorrar menos de lo que cree una de las mayores preocupaciones de los nuevos jubilados es que se quedarán sin dinero de hecho hay evidencia abrumadora de que parece estar sucediendo lo contrario los jubilados no están gastando lo suficiente como investigadores en Texas Tech University declaró que en lugar de gastar los ahorros durante la jubilación, muchos estudios han encontrado que el valor de los jubilados Los activos financieros mantenidos
(28:15) estable o incluso aumentado con el tiempo superíndice 1 grado los autores demuestran que esto ocurre porque muchos jubilados no gastan más que sus ingresos anuales de las pensiones del Seguro Social y sus inversiones como resultado nunca venden el principio de su Las carteras de inversiones y, por lo tanto, generalmente ven aumentar su riqueza con el tiempo. Esto también es cierto a pesar de las reglas de distribución mínima requeridas que obligan a los jubilados a vender una parte de sus activos.

(28:54) ellos en otros activos financieros qué porcentaje de jubilados vende sus activos en un año determinado es solo uno de cada siete como informó el Instituto de inversiones y riqueza en todos los niveles de riqueza 58 de los jubilados retiran menos de lo que ganan sus inversiones 26 retiran hasta el monto que gana la cartera y 14 están retirando capital superíndice 1 superíndice 1.
(29:22) el resultado final de este comportamiento es mucho dinero que les queda a los herederos según un estudio realizado por United. ingresos el adulto jubilado promedio que muere a los 60 años deja atrás 296 000 en riqueza neta trescientos trece mil dólares a los 70 años 315 000 en sus 80 y 238 000 en sus 90 estos datos sugieren que el miedo a quedarse sin dinero en la jubilación es una amenaza mayor para los jubilados que realmente quedarse sin dinero por supuesto que es posible que los futuros jubilados tengan mucha menos riqueza y ingresos que los jubilados actuales, pero los datos tampoco parecen respaldar esto
(30:05), por ejemplo, según las estadísticas de riqueza de la Reserva Federal. Los Millennials tenían aproximadamente la misma riqueza per cápita que la Generación X, que tenía aproximadamente la misma riqueza per cápita que los Baby Boomers a la misma edad y después de ajustar la inflación, como se muestra en el siguiente gráfico. ilustra la riqueza per cápita de estas generaciones parece estar siguiendo una trayectoria similar a lo largo del tiempo esto es evidencia de que, en conjunto, los Millennials no parecen estar acumulando riqueza a un ritmo más lento que las generaciones anteriores
(30:37) sí, hay problemas con la distribución de esa riqueza y la cantidad de deuda que tienen algunos Millennials, pero la historia general no es tan grave como los medios suelen hacer que sea y en el frente de la Seguridad Social las cosas no son aunque parezcan sombríos, aunque el 77 de los trabajadores creen que el Seguro Social no estará ahí para ellos cuando lleguen a la jubilación, la eliminación completa de un beneficio parece poco probable. El informe de abril de 2020 sobre el estado actuarial del fideicomiso del Seguro Social.
(31:09) concluyó que habría ingresos suficientes para pagar el 79 de los beneficios programados incluso después de que el fondo fiduciario se quedara sin dinero alrededor de 2035 Punto superíndice 1-5 esto significa que los futuros jubilados aún deberían recibir aproximadamente el 80 de sus beneficios estimados si EE. UU. se mantiene en su curso actual, este no es un resultado ideal, pero es mucho mejor que el que muchos han imaginado dada la investigación empírica, el riesgo de quedarse sin dinero para muchos jubilados actuales y futuros sigue siendo bajo, esta es la razón por la que probablemente necesitas ahorrar menos de lo que piensas
(31:46) junto con ahorrar lo que pueda, estas comprenden las dos respuestas importantes a la pregunta cuánto debe ahorrar; sin embargo, para aquellos que necesitan ahorrar más, pasamos a nuestro próximo capítulo tres: cómo ahorrar más, la mentira más grande en finanzas personales la sabiduría convencional en salud pública atribuye el aumento de la obesidad en el mundo occidental a dos factores: una dieta inadecuada y la falta de ejercicio; la teoría dice que, además de comer más alimentos ricos en calorías con mayor frecuencia, también quemamos menos calorías sentados en nuestros escritorios que nuestros antepasados mientras caza y forrajeo
(32:24), pero cuando los antropólogos estudiaron el gasto diario de energía de los hadza, una tribu de cazadores-recolectores que vive en el norte de Tanzania, se sorprendieron de lo que descubrieron. animales y cortando árboles y las mujeres buscando comida y cavando en el suelo rocoso. Su estilo de vida era bastante activo, sin embargo, este esfuerzo físico no se tradujo en un mayor gasto diario de energía.
(32:57) de hecho, después de controlar el tamaño corporal, los hadza estaban quemando aproximadamente la misma cantidad de calorías que sus contrapartes sedentarias en los EE. UU. y Europa. El superíndice del punto ganó seis. con el tiempo en función de la actividad física, por lo que si decide comenzar a correr una milla todos los días, inicialmente quemará más calorías, pero luego se estabilizará. Eventualmente, su cuerpo se adaptará a este cambio en la actividad física y ajustará su gasto de energía en consecuencia.
(33:33) esta adaptación es algo que se ha documentado en la literatura científica durante décadas, por ejemplo, una revisión de todos los estudios relacionados con el ejercicio y la pérdida de grasa desde 1966 hasta 2000 encontró que el aumento de la actividad física condujo a una mayor pérdida de grasa a corto plazo sin embargo, no se observó tal relación cuando se examinaron los resultados de los estudios a largo plazo superíndice 1 7.
(34:05) esto sugiere que, a pesar de los muchos beneficios para la salud documentados del ejercicio, su efecto sobre la pérdida de peso parece estar limitado por la evolución humana, aunque la actividad física puede tener un impacto moderado en el peso. Los cambios en la dieta parecen ser más importantes, similares a la dieta. versus debate de ejercicio en la comunidad de pérdida de peso hay un debate de dos lados en la comunidad de finanzas personales sobre cómo ahorrar más dinero una facción cree que debe concentrarse religiosamente en controlar sus gastos mientras que la otra afirma que debe aumentar sus ingresos para ejemplo, el control de su facción de gasto podría afirmar que hacer su café en casa
(34:40) en lugar de comprarlo en Starbucks, puede ahorrarle hasta un millón en el transcurso de su vida; por otro lado, aumentar su grupo de ingresos. cada una de sus decisiones de gasto, técnicamente, ambos lados tienen puntos válidos que se remontan a nuestra ecuación del capítulo anterior, el ahorro se define como el ahorro es igual al gasto en ingresos, por lo tanto, para aumentar sus ahorros, debe aumentar sus ingresos, disminuir sus gastos o ambos, pero es uno de estos lados mas correctos
(35:20) los datos sugieren que el efecto del ejercicio sobre la reducción del gasto en la pérdida de peso parece tener limitaciones inherentes cuando se trata de ahorrar más dinero para ilustrar esto, echemos un vistazo a la encuesta de gasto del consumidor que resume cuánto U.
(35:39) S hogares gastaron en una variedad de categorías diferentes después de dividir estos datos en cinco quintiles de grupos según los ingresos, podemos ver que recortar el gasto no es una opción factible para ayudar a muchos hogares de EE. UU. a ahorrar dinero, por ejemplo si observa cuánto después de impuestos gastan los 20 asalariados más bajos en alimentos, vivienda, atención médica y transporte es evidente que sus ingresos no son suficientes ni siquiera para las necesidades desde 1984 los 20 asalariados más bajos han gastado sistemáticamente más del 100% de sus ingresos -pago de vivienda en estas cuatro categorías tenga en cuenta que esto no incluye gastos
(36:18) en ropa educativa o cualquier forma de entretenimiento, solo las necesidades se comen todo su cheque de pago y algo más, considerando que el ingreso promedio después de impuestos de los 20 hogares estadounidenses más pobres fue de 12 236 en 2019.

(36:45) estos hogares solo tenían alrededor de 1020 para gastar cada mes, sin embargo, en 2019, su gasto promedio mensual en alimentos, atención médica, vivienda y transporte fue de 1947 dólares. Si desglosamos esto por categoría, vemos que gastan la siguiente cantidad cada mes en alimentos. 367 dólares Atención médica 238 dólares vivienda 960 dólares Transporte 382 dólares si cree que alguna de estas cantidades es excesiva, ¿dónde cree que podrían recortar razonablemente? Francamente, no veo mucho margen de maniobra, recuerde que estos hogares solo ganan 1020 al mes mientras gastan 1947 un mes en promedio, esto significa que para que puedan ahorrar dinero
(37:39) necesitan reducir sus gastos a la mitad, esto no me parece realista, especialmente considerando su bajo nivel de gasto, pero esta lógica también se aplica a los hogares por encima de los 20 inferiores, por ejemplo, si observamos los próximos 20 de los asalariados del percentil 20 40 de los hogares de EE. UU., vemos una historia similar, mientras que este grupo de hogares ganó 32 945 después de impuestos en 2019, casi tres veces más que los 20 inferiores, gastaron casi todo en las necesidades, una vez más, gastaron en las comidas básicas la mayor parte de su cheque de pago sin embargo cuando
(38:22) observamos el nivel absoluto de gasto de estos hogares, comienza a surgir un patrón, mientras que el ingreso promedio de los hogares en el percentil 20 al 40 es casi un 200 por ciento más alto que el ingreso promedio de los hogares en el 20 inferior su total el gasto es sólo 40 veces más alto, esto ilustra un punto clave en el debate sobre el gasto de corte versus el aumento de los ingresos, los aumentos en los ingresos no son seguidos por aumentos similares en los gastos, por supuesto, puede conocer a alguien que tiene un ingreso alto y lo gasta todo, no estoy diciendo esta gente no existe
(38:59) el punto importante es que los datos sugieren que estos individuos son la excepción a la regla en los hogares de ingresos más altos agregados gastan un porcentaje menor de sus ingresos que los hogares de ingresos más bajos podemos ver esto más claramente al examinar los 20 más altos de asalariados entre EE.UU.
(39:29) S hogares estos hogares ganaron 174 777 después de impuestos en 2019, pero solo gastaron aproximadamente la mitad de eso en las necesidades de alimentos Atención médica vivienda y transporte en el mismo año en comparación con los hogares en los 20 hogares inferiores en los 20 superiores gastó 3,3 veces más en necesidades básicas pero tenía un ingreso después de impuestos que era más de 14 veces mayor ¿por qué el gasto no aumenta proporcionalmente con el ingreso debido a algo que los economistas llaman utilidad marginal decreciente? esta es una frase jerga pero su significado es simple significa que cada unidad adicional de consumo genera menos beneficios que la unidad anterior
(40:06) personalmente lo llamo la ley del estómago imagina que tienes hambre y realmente anhelas un poco de pizza la primera rebanada que comas será increíble desde el primer bocado experimentarás una erupción de sabor que enviará señales de placer directamente a tu cerebro en comparación con no tener rebanadas de pizza, tener una sola rebanada de pizza es maravilloso, pero luego tendrás tu segunda rebanada, sí, seguirá siendo muy bueno, pero no será mejor que la sensación de pasar de cero rebanadas a una rebanada lo mismo se puede decir de la tercera
(40:45) rebanada de pizza en comparación con la segunda rebanada y así sucesivamente cada rebanada adicional le traerá menos alegría que la rebanada anterior y en algún momento se sentirá tan lleno que comer otra rebanada de pizza en realidad lo hará sentir peor lo mismo sucede cuando se trata de gastar dinero, puede ver que sus ingresos aumentan por un factor de 10, pero es poco probable que gaste 10 veces más en alimentos, vivienda o cualquier otra necesidad como resultado, mientras que puede aumentar la calidad de los alimentos y la vivienda en la que consume estos artículos de mayor calidad es poco probable que cuesten 10 veces más
(41:24) esta es la razón por la que es mucho más fácil para los hogares de mayores ingresos ahorrar dinero que no gastan en necesidades a la misma tasa en relación con sus ingresos que los hogares de bajos ingresos, sin embargo, gran parte de los principales medios financieros no lo reconocen. esto, en cambio, continúan perpetuando la misma mentira sobre cómo ahorrar más y hacerse rico, la mentira más grande en finanzas personales, lea suficientes artículos de finanzas personales y encontrará muchos consejos sobre cómo enriquecerse o jubilarse temprano, estos artículos hablarán sobre tener la mentalidad adecuada establecer objetivos
(41:59) y siguiendo un sistema, pero lo que no te dirán es cómo se enriquecieron realmente los autores, porque si profundizas lo suficiente en cada uno de estos artículos, descubrirás que la forma real en que se enriquecieron fue con ingresos altos y absurdamente bajos. gastando o ambos sí, puede jubilarse a los 35 si vive en un remolque sí, puede hacerse rico si trabaja como banquero de inversión durante más de una década pero no, no puede lograr ninguno de estos solo con la mentalidad el hecho es que todo el el seguimiento de gastos y el establecimiento de objetivos en el mundo no pueden compensar la insuficiencia de fondos
(42:36) después de examinar la encuesta de gasto del consumidor anterior, es difícil para mí argumentar lo contrario. esto de su vida personal, pero una vez más, estas personas son la excepción, no la regla, mientras que hay muchas personas que tienen problemas financieros debido a sus propias acciones, también hay muchas otras con buenos hábitos financieros que simplemente no tienen ingresos suficientes para mejorar sus finanzas
(43:14) La investigación empírica de todo el mundo ha demostrado esto Más allá de una duda razonable, por ejemplo, los investigadores de la London School of Economics publicaron un artículo titulado ¿Por qué las personas siguen siendo pobres? que ilustra cómo la falta de riqueza inicial y no la motivación o el talento es lo que mantiene a las personas en la pobreza Los investigadores probaron esta hipótesis asignando aleatoriamente riqueza en forma de ganado a mujeres aldeanas en Bangladesh y luego esperaron para ver cómo esa transferencia de riqueza afectaría sus finanzas futuras como sus estados de papel
(43:52) encontramos que si el programa empuja a las personas por encima de un nivel umbral de activos iniciales, entonces escapan de la pobreza, pero si no lo hace, vuelven a caer en la pobreza. Nuestros hallazgos implican que las grandes transferencias únicas que permiten a las personas asumir más Las ocupaciones productivas pueden ayudar a aliviar la pobreza persistente. Su artículo ilustra claramente que muchas personas pobres siguen siendo pobres no porque su talento reduzca su motivación, sino porque tienen trabajos mal pagados en los que deben trabajar para sobrevivir. En esencia, están en una trampa de pobreza. Este es un trampa de pobreza donde su falta de dinero
(44:29) les impide obtener capacitación o capital para trabajar en empleos mejor remunerados. Es posible que sea escéptico ante estos hallazgos, pero investigadores experimentales que realizan transferencias aleatorias de efectivo en Kenia también han encontrado cosas similares. Superíndice 1. Esta es la razón. La mentira más grande en finanzas personales es que puedes ser rico si simplemente recortas tus gastos y los medios financieros alimentan esta mentira diciéndote que dejes de gastar cinco dólares al día en café para que puedas convertirte en millonario. Sin embargo, estos mismos expertos olvidan convenientemente mencionar
(45:02) que esto solo es posible si obtiene 12 rendimientos anualizados de sus inversiones, algo que está muy por encima del promedio del mercado de 8 10 al año e incluso si pudiera obtener 12 rendimientos anualizados, necesitaría ganarlos mientras mantiene una cartera de 100 acciones y no entrar en pánico durante décadas es más fácil decirlo que hacerlo este es el mismo medio financiero que escribe historias sobre cómo las personas ahorran dinero haciendo su propio jabón para lavar platos o reutilizando su hilo dental lo que realmente me molesta es cómo estos ejemplos se promocionan como prueba que reducir el gasto puede hacerte rico
(45:40) solo piense en lo condescendiente que es este mensaje para el hogar típico, el autor de estas publicaciones también podría decir que la razón por la que no es financieramente libre es porque sigue comprando Tide Pods, ya puede ver el truco que están jugando. nosotros están tomando estos casos atípicos y haciéndolos pasar como normales, pero nada podría estar más lejos de la verdad, la forma más consistente de hacerse rico es aumentar sus ingresos e invertir en activos que generen ingresos, esto no implica que pueda ignorar su gastar por completo

(46:13) todos deben hacer una revisión periódica de sus gastos para asegurarse de que no sea un despilfarro, por ejemplo, suscripciones olvidadas, lujos innecesarios, etc. dónde puede concentrarse en aumentar sus ingresos cómo aumentar sus ingresos Seré el primero en admitir que aumentar sus ingresos va a ser mucho más difícil que reducir sus gastos al menos inicialmente, sin embargo, si desea un camino sostenible para ahorrar más y construir La riqueza es la única opción y la mejor forma de

 

AUMENTAR MIS INGRESOS Y GENERAR RIQUEZAS

(46:53) aumentar tus ingresos es encontrar formas de desbloquear el valor financiero que ya está dentro de ti. Estoy hablando de un concepto llamado capital humano o el valor de tus habilidades, conocimiento y tiempo. Tu capital humano puede considerarse como un activo. que puedes convertir en Capital Financiero I.
(47:18) Dinero electrónico ¿cuáles son algunas buenas maneras de convertir el capital humano en capital financiero? Estos son cinco métodos que debe considerar vender su experiencia en reducción de tiempo vender un servicio de reducción de habilidades enseñar a las personas a vender un producto ascender en la escala corporativa cada uno de estos tiene pros y contras que discutiremos en las siguientes secciones, pero todos ellos se pueden utilizar para comenzar a aumentar sus ingresos, vender su experiencia en reducción de tiempo, como dice el viejo dicho, el tiempo es dinero, por lo tanto, si necesita ganar más dinero, considere vender más de su tiempo o su experiencia, hay una variedad de formas en que puede hacer esto, pero
(47:58) Le recomiendo que investigue para encontrar dónde se utiliza mejor su conjunto de habilidades. Es posible que no obtenga mucho de esto inicialmente, pero a medida que desarrolla experiencia, puede comenzar a cobrar más. El único inconveniente de vender su tiempo es que no escala una hora de trabajo siempre equivaldrá a una hora de ingresos nada más como resultado nunca te volverás extremadamente rico solo vendiendo tu tiempo no hay nada de malo en vender tu tiempo para empezar pero eventualmente querrás recibir ingresos para los que no tiene que trabajar
(48:33) abordaremos esto en breve vender su tiempo resumen Pros fácil de hacer bajo costo inicial contras el tiempo es limitado no escala para vender un servicio de reducción de habilidades ahora que hemos discutido vender su tiempo esto naturalmente pasa a vender una habilidad o servicio vender una habilidad o servicio es desarrollar una habilidad comercializable y luego venderla a través de una plataforma probable y en línea 1.
(49:10), por ejemplo, puede anunciar sus servicios de fotografía en Craigslist o hacer trabajos de diseño gráfico en sitios web como upwork. Estos son solo algunos ejemplos de los cientos de habilidades comercializables que se compran y venden en línea todos los días para vender una habilidad o un servicio. puede obtener más ingresos que vendiendo su tiempo porque puede vender cosas que no están perfectamente vinculadas a su tiempo. el servicio no escala tienes que hacer el trabajo por cada servicio entregado sí puedes contratar a otros
(49:47) que tienen habilidades similares para ayudar con la carga de trabajo, pero esto trae complejidades adicionales vender un resumen del servicio de barra de habilidades Los profesionales pagan más alto pueden construir una marca contras necesitan invertir tiempo para desarrollar un servicio de barra de habilidades comercializable no escala fácilmente tres enseñan a la gente como dijo una vez Aristóteles los que saben hacen los que entienden enseñar enseñar especialmente en línea es una de las mejores maneras de tener ingresos escalables ya sea que elija hacerlo a través de YouTube o una plataforma de aprendizaje como enseñanza enseñable algo útil puede ser una gran
(50:30) La forma de hacer crecer su salario enseñando en línea se puede realizar a través de cursos pregrabados a su propio ritmo o clases en vivo basadas en cohortes, mientras que los cursos a su propio ritmo son más escalables, no puede cobrar tanto como puede con un vivo Por supuesto, ¿qué puedes enseñar? Cualquier cosa que la gente esté dispuesta a pagar para aprender a escribir. Programación. Edición de fotos. también una de las dificultades de enseñar en línea a menos que estés en un espacio de nicho
(51:11) habrá muchas otras personas con sus propios cursos enseñando a la gente también para competir con ellos vas a necesitar encontrar una manera de sobresalir enseñando a la gente prosa resumida fácilmente escalable contras mucha competencia atrayendo estudiantes puede ser una batalla continua para vender un producto si la enseñanza no es para usted podría considerar hacer un producto que sea beneficioso para otros la mejor manera de hacerlo es identificar un problema y luego construir un producto para resolverlo el problema podría ser emocional mental físico o de naturaleza financiera
(51:51) cualquier cosa que decidas para resolver un problema a través de un producto te ayuda a crear valor escalable porque solo necesitas crear tu producto una vez, pero puedes venderlo tantas veces como quieras, esto es especialmente cierto para los productos digitales que pueden se venderá en línea un número ilimitado de veces con pocos costos adicionales, lamentablemente, crear un producto requerirá una gran inversión inicial para construirlo y aún más esfuerzo para comercializarlo a otros productos no es fácil de hacer, pero si puede encontrar uno que le guste a la gente puede obtener ingresos de ello durante un período prolongado de tiempo
(52:29) vender un producto resumen Pros escalable contras mucha inversión inicial y marketing constante cinco subir la escalera corporativa de todas las formas de aumentar sus ingresos subir la escalera corporativa es la más común y también la más despreciada existe esta actitud predominante que trabajar en un trabajo de nueve a cinco es de alguna manera menos valioso que trabajar para uno mismo o comenzar su propio negocio o hacer un trabajo secundario, pero si observa los datos, un 925 sigue siendo la forma en que la mayoría de las personas acumulan riqueza, de hecho, la mejor oportunidad que muchos Los estadounidenses tienen de convertirse en millonarios es a través de un
(53:09) título profesional ejemplo médico abogado Etc. como dijo The Millionaire Next Door acerca de un grupo de millonarios estudiados a fines de la década de 1990 como grupo los millonarios están bastante bien educados solo uno de cada cinco no son graduados universitarios muchos de ellos tienen títulos avanzados 18 tienen maestrías, el ocho por ciento tiene títulos en derecho, 6 títulos en medicina y 6 doctorados, no solo es más probable que los millonarios hayan seguido una educación tradicional y una trayectoria profesional, sino que tampoco se convierten en millonarios de la noche a la mañana, de hecho, se necesitan 32 años para el típico

(53:51) millonario hecho a sí mismo para ganar su punto de riqueza superíndice 2 superíndice 1. es por eso que soy un campeón de una carrera profesional tradicional para aumentar sus ingresos, especialmente para aquellos que son más jóvenes o que carecen de experiencia mientras que un 9-5 rara vez te hará muy rico aprender a trabajar bien con la gente y desarrollar tus habilidades puede ser una de las mejores cosas para el desarrollo de tu carrera e incluso si quieres hacer lo tuyo eventualmente ser un empleado primero es la norma esto explica por qué el la edad típica de un empresario es de 40 años Punto en superíndice
(54:25) 2 superíndice 2 a los 40 años tienes dos cosas que la mayoría de los jóvenes de 22 años no tienen experiencia y dinero y de dónde vienen esa experiencia y dinero de una carrera tradicional probablemente trabajando para otra persona escalando la escalera corporativa prosa de resumen Adquiera habilidades y experimente menos riesgos en torno al crecimiento de los ingresos Contras No controla su tiempo o lo que hace, independientemente de cómo intente aumentar sus ingresos en el futuro. Todos los métodos anteriores deben verse como medidas temporales. Digo temporales porque, en última instancia, su los ingresos adicionales deben utilizarse para
(55:07) adquiera más activos que generen ingresos así es como realmente le da un impulso a sus ahorros para ahorrar aún más piense como un propietario adivine quién es el jugador de la NFL más rico de la historia Tom Brady Peyton Manning John Madden no no y no es un tipo por el nombre de Jerry Richardson probablemente nunca hayas oído hablar de Richardson ni yo tampoco, pero él es el único multimillonario que alguna vez jugó en la NFL. ¿Cómo ganó Richardson su dinero? No jugando al fútbol. Richardson era un jugador lo suficientemente bueno. Campeonato de la NFL
(55:51) pero construyó la mayor parte de su riqueza al abrir las franquicias de comida rápida de Hardy en los EE. UU. Eventualmente adquirió suficiente capital para comenzar la franquicia Carolina Panthers NFL en 1993. Fue la propiedad de Richardson de empresas comerciales lo que lo hizo fabulosamente rico no sus ingresos laborales Quiero que piense en aumentar sus ingresos de la misma manera, sí, vender su tiempo, habilidades o productos es excelente y todo, pero no debería ser el objetivo final de su creación de riqueza. El viaje al final.
(56:23) El objetivo debe ser la propiedad utilizando sus ingresos adicionales para adquirir más activos que produzcan ingresos, ya sea que eso signifique invertir en su propio negocio o en el de otra persona, necesita convertir su capital humano en capital financiero para generar riqueza a largo plazo y si Si desea hacer esto, debe comenzar a pensar como propietario. Ahora que hemos discutido cómo puede ahorrar más dinero, dirijamos nuestra atención a cómo gastar dinero sin culpa. Cómo gastar dinero sin culpa. La regla 2x y maximizar el cumplimiento. uno de mis mejores amigos era
(56:58) estudiando en el extranjero en América del Sur cuando me habló de uno de sus compañeros de clase, James, no es su nombre real, que no tenía idea de los precios. Inicialmente, me confundieron las declaraciones de mis amigos. ¿Qué quieres decir con que no tiene idea de los precios? preguntó mi amigo pasó a explicar cuando te sientas en un restaurante y abres el menú, probablemente notaste dos cosas primero, ves qué alimentos tiene para ofrecer el restaurante, pero segundo, también notas el precio de estos artículos. Tal vez la diferencia de precio entre una entrada y otra no
(57:39) afectan tu decisión final sobre qué comer, pero al menos reconoces que hay un precio. La forma más sencilla de saber si reconoces los precios es imaginar cómo te sentirías si te sentaras en un restaurante donde el menú tuviera Sin precios, mi amigo luego pasó a explicar que su compañero de clase James no tenía tales nociones, pero lo que James sí tenía era la cena con tarjeta de crédito de su padre. James la cubrió. Admisión al club en el servicio de botella de James. teléfono satelital para rescatar
(58:17) todos después de perderse durante una caminata nocturna a Machu Picchu afortunadamente otros en el grupo convencieron a James de lo contrario antes de reorientarse y terminar la caminata ileso James es un ejemplo de alguien que no tenía culpa cuando se trataba de gastar dinero Sin embargo, también he visto el otro extremo del espectro de gastos. Una vez tuve un compañero de trabajo en San Francisco llamado Dennis, que no es su nombre real, que llevó la frugalidad un poco demasiado lejos. Una cosa que Dennis solía hacer para ahorrar dinero era el juego The Uber. aplicación para tratar de evitar su temido
(58:51) aumento de precios para aquellos que no recuerdan en los primeros días de uber no se cotizaba un precio para su viaje, sino un indicador de aumento de cuánto se esperaba que costara su viaje, por lo que un aumento de 2X significaba el la tarifa era el doble de lo que normalmente sería y así sucesivamente, una de las otras cosas que solía hacer Uber era pedirle que colocara un pin de su ubicación en la aplicación, este pin le decía al conductor dónde estaba, pero también determinaba The Surge precio Dennis de alguna manera descubrió una falla en la aplicación en la que podía dejar caer su PIN en un aumento bajo

(59:24) bloquee el precio en el área y luego muévalo a su ubicación real para que su conductor lo recoja. Dennis nos mostró cómo dejaría caer su alfiler en el medio de la Bahía de San Francisco, donde nunca había una oleada antes de moverse. devolvió su pin a su ubicación y ahorró de cinco a diez dólares por viaje. Todavía no tengo idea de cómo descubrió este problema técnico temprano en su sistema, pero le advertí que Uber lo solucionaría. Truco de pin de Uber mientras intentaba que lo llevaran a casa borracho a las 2 a.m.
(1:00:00) El precio de Surge indicaba 8.9 X la tarifa normal y no quería pagarlo bien el truco falló al día siguiente recibió la factura de 264 dólares solo lo sé porque finalmente le dijo a toda la oficina cómo Uber lo estafó después de pasar semanas luchando contra el cargo. No creo que haya sentido más felicidad por la miseria de otra persona en mi vida. James y Dennis ilustran los extremos a los que puede llegar la gente cuando se trata de gastar dinero, lamentablemente ninguno de los dos. estos enfoques son ideales mientras James gastó su dinero sin culpa, lo hizo frívolamente
(1:00:39) y aunque Dennis administraba bien su dinero cada vez que lo gastaba, se llenaba de ansiedad, lamentablemente, la mayoría de la comunidad de finanzas personales tiende a ponerse del lado de Dennis sobre James, ya sea que enfatice la reducción de sus gastos o el aumento de sus ingresos. El enfoque generalmente se basa en una cosa de culpa entre Susie Orman que le dice que comprar café equivale a orinar un millón de dólares y Gary Vaynerhoek que le pregunta si está trabajando lo suficiente. El asesoramiento financiero convencional se basa en sembrar dudas en torno a su toma de decisiones.
(1:01:14) ¿Deberías comprar ese auto? ¿Qué tal esa ropa elegante? ¿Qué tal un café con leche diario? Culpa culpa culpa Este tipo de consejo te obliga a cuestionarte constantemente y crea ansiedad sobre gastar dinero y tener más dinero no resuelva fácilmente este problema, ya sea una encuesta de 2017 realizada por Spectra Group encontró que 20 de los inversores con un valor de entre 5 millones de dólares y 25 millones de dólares estaban preocupados por tener suficiente dinero para pasar la jubilación. Esta no es forma de vivir su vida. Sí, el dinero es importante, pero no debería alarmarte cada vez que veas una etiqueta de precio
(1:01:57) si alguna vez ha debatido si podría permitirse algo incluso cuando tenía fondos suficientes, entonces el problema no es usted, sino el marco que está utilizando para pensar en sus gastos, lo que necesita es una nueva forma de pensando en cómo gastar el dinero para que puedas tomar decisiones financieras sin preocuparte por hacer esto te recomiendo dos consejos diferentes que combinados te permitirán gastar tu dinero 100% libre de culpa estos son la regla del 2x enfócate en maximizar el cumplimiento 1 la regla del 2x
(1:02:32) el primer consejo es lo que yo llamo la regla 2x la regla 2x funciona así cada vez que quiero derrochar en algo tengo que tomar la misma cantidad de dinero e invertirlo así que si quisiera comprar un par de zapatos de vestir de 400 también tendría que comprar acciones u otros activos que generen ingresos por un valor de 400, esto me hace reevaluar cuánto quiero realmente algo porque no estoy dispuesto a ahorrar el doble, entonces no compro Me gusta esta regla porque elimina la culpa psicológica asociada con las compras compulsivas, ya que sé que mi derroche irá acompañado de una
(1:03:12) inversión de igual tamaño en activos que producen ingresos Nunca me preocupo si estoy gastando demasiado qué tan grande debe ser una compra para que se considere un derroche esto variará de persona a persona y con el tiempo, pero lo que sea que te parezca un derroche a todos los efectos prácticos es, por ejemplo, cuando tenía 22 años y tenía mucha menos riqueza gastar 100 en un artículo no esencial era un derroche para mí hoy, probablemente esté más cerca de 400 dólares, sin embargo, la cantidad exacta es irrelevante
(1:03:50) todo lo que importa es el sentimiento que tienes cuando consideras comprar algo, ya sea que estés gastando 10 o 10 000, puedes usar la regla 2x para superar ese sentimiento de culpa y disfrutar de tu riqueza, lo que es más importante, no No tiene que invertir su exceso de ahorro para que la regla 2x funcione de manera efectiva, por ejemplo, si compra algo que vale doscientos dólares, podría donar 200 a una organización benéfica y tener el mismo efecto libre de culpa. Cada dólar extravagante que gaste en usted mismo podría ser igualado con un dólar de caridad que va a una buena causa
(1:04:27) esto no solo te permite ayudar a los demás, sino que no te sentirás mal cuando te mimes a ti mismo sin importar cómo decidas usar la regla 2x. Este es un consejo simple que puede ayudarte a liberarte de la prisión. de culpa de compra para centrarme en maximizar la satisfacción El segundo consejo que utilizo para gastar mi dinero sin preocupaciones es centrarme en maximizar mi satisfacción a largo plazo nota que dije satisfacción y no felicidad la diferencia es importante, por ejemplo, correr un maratón es probablemente una experiencia satisfactoria, aunque no necesariamente feliz, el esfuerzo y el esfuerzo
(1:05:05) necesarios para completar un maratón no suele crear una sensación de felicidad momento a momento, pero puede crear una profunda sensación de logro y satisfacción una vez que finaliza el evento, esto no quiere decir que la felicidad no Por supuesto que sí, los autores de Happy Money, la ciencia del gasto más feliz, descubrieron que gastar dinero de las siguientes maneras era más probable que aumentara su felicidad general. vacaciones inclusivas gastando en otros

(1:05:45) estas son todas las áreas que tenemos y gastar más dinero generalmente significa más felicidad, sin embargo, incluso estos excelentes consejos no son una panacea, puedes comprar las mejores experiencias y permitirte todo el tiempo libre del mundo, pero esto no garantiza que te sentirás satisfecho, entonces, ¿qué puede aumentar el cumplimiento? Esta no es una pregunta fácil de responder en Drive Daniel H. pink propone un marco para comprender la motivación humana que proporciona un gran comienzo pink analiza cómo la autonomía es autodirigido Dominio mejora tu habilidades y propósito
(1:06:25) conectarse con algo más grande que uno mismo son los componentes clave para la motivación y la satisfacción humana. Estas mismas categorías también son filtros útiles para decidir cómo gastar su dinero. Por ejemplo, comprar un café con leche diario puede parecer innecesario a menos que ese café con leche se lo permita. para rendir al máximo en el trabajo, en este caso, el café con leche diario mejora su dominio ocupacional y representa dinero bien gastado, puede usar la misma lógica para justificar compras que aumentarían su autonomía o sentido de propósito y, en última instancia, se debe usar su dinero como herramienta para
(1:07:03) crear la vida que deseas ese es el punto, por lo tanto, la dificultad no radica en gastar tu dinero, sino en descubrir qué es lo que realmente quieres de la vida, qué tipo de cosas te importan, qué escenarios preferirías evitar. qué valores quiere promover en el mundo una vez que descubra que gastar su dinero se vuelve más fácil y mucho más agradable la clave es concentrarse en el marco de la compra en lugar de la compra en sí misma después de todo no es la compra lo que hace te sientes culpable pero como justificas esa compra en tu cabeza y si
(1:07:41) no tienes una buena razón para comprar algo entonces probablemente te sentirás mal por eso más tarde puedes mentirte a ti mismo todo lo que quieras pero en el fondo sabes la verdad la forma más fácil de combatir esto es pregúntese si una compra determinada contribuirá a su cumplimiento a largo plazo si la respuesta es sí, entonces haga la compra y deje de castigarse mentalmente, pero si la respuesta es no, entonces debe seguir adelante porque hay otras áreas en las que su dinero estar mejor gastado la única forma correcta de gastar el dinero la única forma correcta de gastar el dinero es la forma que funcione para usted
(1:08:17) Sé que esto suena a cliché, pero está respaldado por datos, además, los investigadores de la Universidad de Cambridge descubrieron que las personas que hicieron compras que se ajustaban mejor a su perfil psicológico reportaron niveles más altos de satisfacción con la vida que aquellos que no lo hicieron adicionalmente. este efecto fue más fuerte que el efecto del ingreso total de un individuo en su felicidad reportada. Esta investigación sugiere que su personalidad puede determinar en qué le gusta gastar dinero. Si esto es cierto, es posible que sea necesario reconsiderar algunos de los consejos comunes sobre el gasto óptimo.
(1:08:52), por ejemplo, se ha documentado bien que las personas se sienten más felices comprando experiencias que bienes materiales. Sin embargo, ¿y si esto solo es cierto para un subconjunto de la población, por ejemplo, extrovertidos? el 60 75 de las personas que son extrovertidas para consternación de los introvertidos de todo el mundo, es por eso que debe ir más allá de la investigación para encontrar lo que funciona mejor para usted cuando se trata de gastar dinero, la ciencia del gasto solo puede ser tan precisa cuando se trata de predecir lo que hará feliz a alguien
(1:09:29) en última instancia, usted es el que debe descubrir qué quiere de la vida una vez que lo haga, luego gaste su dinero en consecuencia; de lo contrario, podría terminar viviendo el sueño de otra persona en lugar del suyo propio ahora que hemos discutido algunos consejos. sobre cómo gastar su dinero sin culpa, pasemos a discutir la forma correcta de gastar las matrices 5.
(1:09:53) cuánto está bien el estilo de vida y por qué es más de lo que piensas era el 4 de enero de 1877 y el hombre más rico del mundo acababa de morir Cornelius el comodoro Vanderbilt había acumulado una fortuna de más de 100 millones en el transcurso de su Durante toda su vida como pionero del ferrocarril y el transporte, el comodoro creía que dividir la fortuna familiar conduciría a la ruina, por lo que dejó la mayor parte de su riqueza 95 millones de dólares a su hijo William H Vanderbilt en el momento de este legado 95 millones de dólares era más dinero de lo que era
(1:10:29) retenido en todo el tesoro de los EE. UU. La decisión del comodoro de no dividir su Imperio resultó ser correcta durante los siguientes nueve años William H duplicó la fortuna de su padre a casi 200 millones de dólares a través de una gestión adecuada de su negocio ferroviario después de ajustar la inflación los 200 millones de Vanderbilt Fortune valdrían aproximadamente 5 mil millones en 2017.
(1:10:57) sin embargo, la muerte de William HS a fines de 1885 cultivaría las semillas de la locura que conduciría a la Caída de la Casa de Vanderbilt dentro de 20 años, ningún Vanderbilt estaría entre las personas más ricas de América, de hecho, cuando 120 de The Los descendientes de commodore se reunieron en la Universidad de Vanderbilt en 1973 para la primera reunión familiar. No había ni un millonario entre ellos. Lo que causó el estilo de vida de ruina financiera de Vanderbilt y muchos de ellos son cuando alguien aumenta sus gastos. Después de experimentar un aumento en los ingresos o como una forma. de mantenerse al día con sus compañeros
(1:11:36) para los Vanderbilt esto significaba cenar en Horseback, fumar cigarrillos envueltos en billetes de 100 y vivir en las mansiones más opulentas de la ciudad de Nueva York, todo solo para mantenerse al día con otras personas de la alta sociedad de Manhattan, mientras que sus gustos pueden no ser tan extravagantes como la historia de los Vanderbilt ilustra lo fácil que es aumentar sus gastos con el tiempo, especialmente después de haber experimentado un aumento en los ingresos, por ejemplo, imagine que acaba de recibir un aumento en el trabajo y ahora quiere salir y celebrar
(1:12:07) Después de todo, has trabajado duro y te mereces algo bueno, ¿verdad? Tal vez quieras un auto nuevo, un mejor lugar para vivir o simplemente quieras salir a cenar más a menudo, sin importar lo que decidas hacer con tu recién descubierto. Efectivo Acabas de ser víctima de la fluencia del estilo de vida, mientras que muchos expertos en finanzas personales te dirán que evites la fluencia del estilo de vida a toda costa. No soy uno de ellos, de hecho, creo que una fluencia del estilo de vida puede ser muy satisfactoria después de todo. tan difícil si no puedes disfrutar los frutos de tu trabajo
(1:12:44) pero, ¿dónde está ese límite de cuánto estilo de vida puede pagar técnicamente? Varía según su tasa de ahorro, pero para la mayoría de las personas, la respuesta es alrededor del 50 por ciento una vez que gasta más del 50 de sus aumentos futuros y luego comienza. retrasar su jubilación puede parecer extraño que ganar dinero extra sin ahorrar lo suficiente pueda obligarlo a retrasar su jubilación, pero demostraré por qué esto es cierto, de hecho, las personas con tasas de ahorro más altas tienen que ahorrar un porcentaje mayor de sus aumentos futuros si quieren jubilarse en el mismo horario que las personas que tienen tasas de ahorro más bajas
(1:13:23) una vez que comprenda por qué este es el caso, entonces el límite de 50 anterior tendrá mucho más sentido por qué High Savers necesita ahorrar más de sus aumentos para comenzar a imaginar dos inversores diferentes, Annie y Bobby, ambos están en el mismo ingreso después de impuestos de cien mil dólares al año, sin embargo, ahorran diferentes cantidades anualmente. Annie ahorra 50 de sus ingresos después de impuestos, 50 000 cada año, mientras que Bobby solo ahorra 10 10 000.

(1:14:01) por definición, esto significa que Annie gasta 50 000 y Bobby gasta noventa mil dólares al año si asumimos que tanto Annie como Bobby quieren gastar la misma cantidad de dinero en la jubilación que cuando trabajaban en el mantenimiento de su estilo de vida. Annie necesitará menos dinero para jubilarse que Bobby porque vive con menos dinero. Si también asumimos que cada inversor necesita 25x de sus gastos anuales para jubilarse cómodamente, entonces Annie necesita 1,25 millones de dólares, mientras que Bobby necesitará 2.
(1:14:33) 25 millones de dólares para jubilarse En el capítulo 9 discutiremos por qué una meta de ahorro de 25 veces el gasto anual puede conducir a una jubilación cómoda con una tasa de rendimiento real de 4 y sin cambios en sus tasas de ahorro de ingresos con el tiempo Annie podrá jubilarse en 18 años, mientras que Bobby tardará 59 años. Tenga en cuenta que el plazo de jubilación de Bobby de 59 años no es realista para la mayoría de las personas, por lo que probablemente tendrá que aumentar su tasa de ahorro si quiere jubilarse en un horario más razonable. Ahora vamos. 10 años en el futuro después de 10 años de ahorro con un rendimiento ajustado por inflación de 4 Annie tendrá
(1:15:12) acumuló 600 305 mientras que Bobby tendrá 120 061. Ambos todavía están en camino de jubilarse en sus horarios originales, es decir, Annie en ocho años y Bobby en 49 años, pero ahora digamos que ambos obtienen un aumento de 100 000 al año para aumentar sus ganancias a 200 000 anuales después de impuestos, ¿cuánto de este aumento deberían ahorrar Annie y Bobby si quieren jubilarse en su horario original? Usted podría pensar en ahorrar a su tasa de ahorro original, pero si Annie ahorra 50 de ella. aumento y Bobby ahorra 10 de su aumento esto en realidad retrasaría sus retiros por qué porque
(1:16:01) su objetivo de jubilación no ha tenido en cuenta su aumento en el gasto como resultado de su aumento si Annie ahora gana 200 000 al año y ahorra 50 de ellos 100 000 por definición, ella está gastando los otros 50 de es 100 000 cada año desde que sus gastos se duplicaron de 50 000 a 100 000 después de aumentar sus gastos de jubilación también deben duplicarse si Annie quiere mantener su nuevo estilo de vida, esto significa que Annie ahora necesita 2,5 millones de dólares para jubilarse en lugar de los 1 originales.
(1:16:39) 25 millones de dólares, sin embargo, debido a que Annie ahorró durante los 10 años anteriores como si solo necesitara 1,25 millones de dólares para la jubilación, tiene que trabajar más tiempo para compensar este menor nivel de ahorro en su pasado con 600 305 invertidos un Ahorro anual posrecaudado de 100 000 a una tasa de rendimiento del cuatro por ciento, Annie alcanzaría su 2.
(1:17:07) objetivo de jubilación de 5 millones en 12 años a partir de ahora en lugar de su plan original de jubilarse en ocho años a partir de ahora su estilo de vida retrasado su fecha de jubilación es por eso que demasiado estilo de vida puede ser peligroso es el impacto en su gasto de por vida que importa si Annie quisiera jubilarse en su horario original, tendría que gastar menos de 100 000 al año, esto implica que tiene que ahorrar más del 50 de su aumento, de hecho, Annie necesitaría ahorrar 74 de su aumento de 74 000 para jubilarse a tiempo en ocho años, por lo tanto, Annie necesita ahorrar 124 000 al año en total 50
(1:17:53) 000 ahorros originales más 74 000 del aumento hasta la jubilación y dado que Annie está ahorrando 124 000 al año, se deduce que puede gastar 76 000 al año por el resto de su vida en este nivel de gasto de Annie El objetivo de jubilación sería de 1,9 millones de dólares en lugar de 2.
(1:18:17) 5 millones de dólares y si Bobby quisiera jubilarse a tiempo dentro de 49 años después de recibir un aumento de 100 000, tendría que ahorrar 14 800 adicionales al año o 14,8 de su aumento para hacerlo esto le da un gasto anual de 175 200 y un objetivo de jubilación de 4,38 millones de dólares, pero aún requiere otros 49 años para que alcance la jubilación, como mencioné anteriormente, ahorrar durante un total de 59 años no es realista, como resultado, Bobby debería ahorrar 50 de su aumento o más si quiere retirarse dentro de un marco de tiempo más razonable. Explicaré por qué esto es cierto en la siguiente sección.
(1:19:05) Lo que es más importante, este experimento mental demuestra por qué los ahorradores más altos tienen que ahorrar un porcentaje aún mayor de sus aumentos en comparación con los ahorradores más bajos si quieren mantener su fecha de jubilación constante. Esta es la razón por la que Annie, la ahorradora alta, tiene que ahorrar 74 de su subida mientras que Bobby, el ahorrador bajo, solo tiene que salvar 14.
(1:19:31) 8 por ciento de su aumento para cumplir con el cronograma de jubilación, aunque este experimento mental es útil en este sentido, no es útil para determinar exactamente cuánto debe ahorrar de su aumento, ya que la mayoría de las personas tienden a obtener muchos pequeños aumentos a lo largo de su carrera en lugar de un gran aumento debemos simular el impacto de muchos pequeños aumentos si queremos ser más precisos la siguiente sección hace esto y proporciona una medida exacta de cuánto de su aumento debe ahorrar cuánto de su aumento si debe ahorrar después de ejecutar los números, el factor más importante para determinar cuánto de su aumento necesita ahorrar para mantener la misma jubilación
(1:20:06) la fecha es su tasa de ahorro actual las diferencias en la tasa de rendimiento anual el nivel de ingresos y la tasa de crecimiento de los ingresos importan mucho menos para esta discusión después de probar todas estas cosas, descubrí que la tasa de ahorro era la más importante, por lo que he creado la siguiente tabla muestra cuánto de su aumento necesita ahorrar para tener la misma fecha de jubilación según su tasa de ahorro actual este análisis supone que necesita 25 veces su gasto anual para jubilarse obtiene un aumento anual del 3 por ciento y su cartera crece al cuatro por ciento anual Todo en inflación ajustada
(1:20:44) términos tasa de ahorro inicial 5 cuánto de su aumento necesita ahorrar 27 por ciento tasa de ahorro inicial 10 por ciento cuánto de su aumento necesita ahorrar 36 por ciento tasa de ahorro inicial 15 cuánto de su aumento necesita para ahorrar 43 por ciento tasa de ahorro inicial 20 cuánto de su aumento necesita ahorrar 48 por ciento tasa de ahorro inicial 25 cuánto de su aumento necesita ahorrar 53 por ciento tasa de ahorro inicial 30 cuánto de su aumento necesita ahorrar 59 por ciento inicial tasa de ahorro 35 cuánto de su aumento usted
(1:21:28) necesita ahorrar 63 por ciento tasa de ahorro inicial 40 cuánto de su aumento necesita ahorrar 66 por ciento tasa de ahorro inicial 45 cuánto de su aumento necesita ahorrar 70 por ciento tasa de ahorro inicial 50 cuánto de su aumento que necesita ahorrar 76 por ciento tasa de ahorro inicial 55 cuánto de su aumento necesita ahorrar 77 por ciento tasa de ahorro inicial 60 cuánto de su aumento necesita ahorrar 79 por ciento, por ejemplo, si ahorra 10 al año ahora y obtiene un aumento entonces necesitas ahorrar 36 de ese aumento
(1:22:11) y cada aumento subsiguiente para retirarse en el mismo calendario si ahorra 20 ahora entonces necesita ahorrar 48 de sus futuros aumentos si ahorra 30 ahora entonces necesita ahorrar 59 de sus futuros aumentos y así que lo que esto realmente muestra es que un poco de estilo de vida está bien para la persona que ahorra 20 de sus ingresos ahora que se les permite gastar la mitad de sus futuros aumentos sin alterar su línea de tiempo de jubilación, por supuesto, si gastan menos de la mitad de sus futuros aumentos. puede jubilarse antes, pero eso depende de ellos, contrariamente a la intuición, cuanto menor sea su
(1:22:53) tasa de ahorro actual, más se puede deslizar su estilo de vida sin afectar su plan de jubilación actual, por qué porque aquellas personas que ahorran menos, por definición, gastan más por el mismo nivel de ingresos, por lo tanto, cuando estos ahorradores bajos obtienen un aumento y deciden gastar una parte cambia su gasto total en porcentaje menos que un ahorrador más alto que obtuvo el mismo aumento y gasta el mismo porcentaje es el impacto de un aumento en el gasto lo que afecta desproporcionadamente a los ahorradores más altos más que a los ahorradores bajos por qué deberías ahorrar 50 de tus aumentos
(1:23:32) a pesar de todas las complicadas suposiciones teóricas y el análisis que se muestran arriba, sugiero que ahorre 50 de sus aumentos simplemente porque esto es lo que funcionará para la mayoría de las personas la mayor parte del tiempo si asumimos que la gran mayoría de los ahorradores tienen tasas de ahorro en el rango de 10 25, entonces el límite de 50 es la solución correcta según mi tabla c de datos simulados anterior y si su tasa de ahorro está actualmente por debajo de 10, solo puedo suponer que ahorrar 50 o más de sus futuros aumentos sería útil para construir su riqueza, lo que es más importante, ahorrar 50 de sus aumentos es fácil de implementar y recordar
(1:24:14) la mitad es para ti y la mitad es para ti en el futuro en la jubilación, casualmente esta idea es similar a la regla 2x sobre la que escribí en el capítulo anterior cuando discutí cómo gastar dinero sin sentirte culpable como un repaso rápido de los dos La regla x establece que antes de comprar algo caro, debe reservar una cantidad similar de dinero para comprar activos que generen ingresos, por lo que gastar 400 en un par de buenos zapatos de vestir significa que también necesitará invertir 400 en un fondo indexado u otra fuente de ingresos. activos esto es el equivalente a 50 ahorros marginales
(1:24:53) y resulta que encaja perfectamente con el límite de 50 en la fluencia de estilo de vida resaltado anteriormente, así que salga y disfrute de sus aumentos, pero recuerde que solo la mitad hasta ahora hemos estado hablando de gastar el dinero que tiene sin embargo algunos las compras pueden requerir gastar dinero que no tiene ahora analicemos si alguna vez debe endeudarse seis si alguna vez debe endeudarse por qué la deuda de la tarjeta de crédito no siempre es mala comportarse como un rompecabezas para usted en el desierto la gran mayoría de las flores
(1:25:28) las plantas se clasifican en una de dos categorías anuales y perennes las anuales son plantas que crecen, se reproducen y mueren en una sola temporada, mientras que las perennes son aquellas que pueden vivir varias temporadas, pero hay algo extraño en las anuales que viven en el desierto cada año una parte de sus semillas no germina esto es cierto incluso cuando las condiciones para brotar son óptimas por qué desde el exterior mirar este comportamiento no tiene ningún sentido después de todo ¿por qué una planta que vive en un ambiente hostil como el desierto no aprovechar al máximo las buenas condiciones
(1:26:03) cuando se presentan la respuesta tiene que ver con la lluvia o mejor dicho la falta de lluvia ya que las plantas anuales del desierto requieren condiciones suficientemente húmedas para brotar y crecer la lluvia es lo que determina su supervivencia sin embargo en un ambiente tan impredecible como los períodos secos del desierto a veces ocurren si una planta anual del desierto brotara todas sus semillas y luego experimentara uno de estos períodos secos prolongados, toda su descendencia moriría, se acabó el juego para su linaje, como resultado, algunas semillas permanecen inactivas como una forma de sobrellevar la situación. con un futuro incierto
(1:26:42) este Comportamiento conocido como cobertura de apuestas es una estrategia de reducción de riesgos que busca maximizar el éxito reproductivo a largo plazo de un organismo. No se trata de maximizar la Descendencia en un año sino a lo largo del tiempo. maximizar su aptitud reproductiva también se puede usar para determinar si alguna vez debe endeudarse por qué la deuda, incluso la deuda de la tarjeta de crédito, no siempre es una deuda incobrable es un tema que se ha debatido desde los tiempos bíblicos
(1:27:16) como Proverbios 22 colon 7 establece que el prestatario es esclavo del prestamista, sin embargo, la deuda siempre es mala o solo algunos tipos de deuda son malas, lamentablemente, la respuesta no es tan sencilla, por ejemplo, si me hubiera preguntado hace años. si alguna vez debería sacar una deuda de tarjeta de crédito, le habría dado la misma respuesta que cualquier otro experto financiero bajo ninguna circunstancia, pero después de pasar más tiempo estudiando cómo la gente usa la deuda, me di cuenta de que este consejo no siempre era correcto, obviamente, las altas tasas de interés. que cobran las compañías de tarjetas de crédito son
(1:27:56) algo que debe evitarse, pero sé que ya sabe que todos saben que, sin embargo, lo que quizás no sepa es cómo las tarjetas de crédito pueden ayudar a reducir el riesgo para algunos prestatarios de bajos ingresos. han llamado el rompecabezas de la deuda de la tarjeta de crédito el rompecabezas de la deuda de la tarjeta de crédito es la observación de que algunas personas tienen deudas de tarjetas de crédito a pesar de tener la capacidad de pagarlas con sus ahorros, por ejemplo, imagine a alguien con 1500 en su cuenta corriente que también tiene mil dólares en crédito tarjeta de crédito que podrían fácilmente

¿Pagar deudas para volverse ricos?

(1:28:33) pagar esa deuda de mil dólares y todavía tienen 500 en su cuenta corriente, pero no lo hacen. Su decisión de aferrarse a su deuda puede parecer irracional, pero después de mirar más de cerca, es solo una forma de apuesta. Los investigadores de cobertura Olga Gorbachov y María José Luango Prado descubrieron esto al analizar a personas que tenían deudas de tarjetas de crédito y ahorros líquidos. Lo que encontraron es que estos prestatarios ahorradores tendían a tener percepciones diferentes sobre su acceso futuro al crédito que todos los demás, en otras palabras. personas con deuda de tarjeta de crédito
(1:29:10) y los ahorradores tienden a preocuparse por si tendrán acceso al dinero en el futuro, por lo que renuncian voluntariamente a alguna recompensa a corto plazo pagando intereses en sus tarjetas de crédito para reducir la recompensa a largo plazo. riesgo a largo plazo de no tener fondos suficientes, lo que parece una tontería en la superficie es en realidad una técnica legítima de administración de dinero, pero esta no es la única razón por la que alguien podría asumir una deuda de alto interés en las carteras de libros de los pobres, los autores descubrieron para su sorpresa que algunas de las personas más pobres del mundo en realidad usan la deuda como una forma de ahorrar dinero
(1:29:47) por ejemplo, una mujer llamada SEMA de la ciudad de Vijayawada en el sur de la India obtuvo un préstamo por 20 a una tasa de interés mensual de 15 a pesar de tener 55 en su cuenta de ahorros líquida cuando le preguntaron por qué hizo esto. dicho porque a esta tasa de interés sé que pagaré el dinero del préstamo muy rápidamente si retiro mis ahorros me llevaría mucho tiempo reconstruir el equilibrio SEMA, como muchos otros prestatarios pobres en todo el mundo, usa la deuda como una muleta conductual para obligarse a sí misma a ahorrar dinero desde una perspectiva puramente matemática, esto podría parecer irracional
(1:30:28) sin embargo, si entiende el comportamiento humano, tiene sentido, es por eso que etiquetar la deuda como buena o mala pierde el punto muerto, independientemente del tipo, es una herramienta financiera como cualquier otra, si se usa correctamente, puede hacer maravillas para sus finanzas. Si no es así, puede ser perjudicial. La diferencia depende del contexto, aunque no espero que alguna vez contrate una deuda de tarjeta de crédito. Puede ser útil para comprender cuándo debe considerar endeudarse en general. muchas razones por las que alguien podría considerar tomar
(1:31:08) para reducir la deuda, las más útiles tienden a caer dentro de dos cubos para reducir el riesgo para generar un rendimiento mayor que el costo del préstamo cuando se trata de reducir el riesgo la deuda se puede utilizar para proporcionar liquidez adicional flujo de caja suave o Disminuir la incertidumbre, por ejemplo, alguien puede optar por no pagar su hipoteca antes de tiempo para poder tener más efectivo disponible en caso de una emergencia. En este caso, la opción que brinda tener deuda puede valer más que el costo de mantenerla. también se puede usar para disminuir la incertidumbre al bloquear un flujo de pago en el futuro
(1:31:47) por ejemplo, si desea vivir en un área en particular, sacar una hipoteca puede arreglar su costo de vida durante las próximas décadas debido a esa deuda, ya no tiene que preocuparse por cambiar los alquileres o la seguridad de la vivienda, ya que sus pagos futuros son conocidos y no cambian, además de reducir el riesgo, la deuda también se puede utilizar para generar un rendimiento mayor que el costo del préstamo, por ejemplo, cuando se trata de pagar un préstamo para estudiantes de educación, iniciar un préstamo comercial para una pequeña empresa o comprar una hipoteca para una casa. el costo de los préstamos puede ser más bajo que
(1:32:24) el rendimiento que finalmente genera, por supuesto, el diablo está en los detalles si la diferencia entre su tasa de rendimiento esperada y su costo de préstamo es demasiado pequeña, entonces endeudarse podría ser un movimiento arriesgado, sin embargo, cuando el esperado el retorno es una gran deuda puede cambiar su vida un área donde esto suele ser cierto es en la educación superior por qué la universidad vale la pena la mayor parte del tiempo a pesar de los crecientes costos de la universidad las ganancias de por vida de los graduados universitarios superan a las de los graduados de la escuela secundaria por una prima considerable según un informe de 2015 de la Universidad de Georgetown
(1:33:04) Centro de educación y fuerza laboral la mediana de los ingresos anuales de los graduados de la escuela secundaria de 25 a 29 años fue de 36 000 en comparación con los 61 000 de los graduados universitarios la diferencia anual en los ingresos es de solo 25 000 pero en un período de 40 años carrera que suma 1 millón de dólares, esta cifra de un millón de dólares es lo que se ha difundido en los medios sobre el valor real de una licenciatura, desafortunadamente, esta cifra no considera que ganas este dinero con el tiempo el valor del dinero en el tiempo ni las diferencias demográficas de las personas que tienden a obtener títulos de licenciatura
(1:33:45), por ejemplo, si tomamos a un estudiante que estaba a punto de asistir a Harvard y lo obligamos a no asistir a ninguna universidad, probablemente ganaría mucho más que la persona típica con solo un título de escuela secundaria cuando los investigadores controlaron estos tipos de factores demográficos encontraron que la prima de ingresos de por vida para un graduado universitario sobre un graduado de escuela secundaria era 655 000 para hombres y 445 000.
(1:34:19) para las mujeres además, después de ajustar por el valor del dinero en el tiempo trayendo ganancias futuras al presente, la prima de ganancias de por vida de una educación universitaria fue de 260 000 para hombres y 180 000 para mujeres, esto significa que, en promedio, los hombres deberían ser dispuesto a pagar hasta 260 000 por una educación universitaria, mientras que las mujeres deberían estar dispuestas a pagar hasta 180 000. Por supuesto, estos montos representan el monto de equilibrio que uno debería estar dispuesto a pagar por una educación universitaria; idealmente, tendría que pagar menos que esto para que valga la pena desde el punto de vista financiero; además, estas estimaciones son solo un promedio, ya que las ganancias varían tanto entre las Majors que
(1:35:02) La decisión sobre si la universidad vale la pena depende en última instancia de la especialización que elija, por ejemplo, la diferencia estimada en los ingresos de por vida entre la educación infantil más importante que paga menos y la ingeniería petrolera que paga más alto fue de 3,4 millones de dólares, por lo tanto, cuando Para determinar si vale la pena el costo de obtener un título en particular, debe estimar cuánto aumentará sus ganancias de por vida y luego eliminar cualquier pérdida de ganancias por asistir al programa. Por ejemplo, supongamos que desea obtener un MBA porque cree que lo hará.
(1:35:38) aumente sus ganancias anuales en veinte mil dólares por año durante los próximos 40 años en comparación con no tener un MBA en ese caso el aumento esperado en sus ganancias de por vida sería de ochocientos mil dólares la forma correcta de encontrar la el valor actual de estas ganancias futuras es descontar este flujo de pago en 4 por año; sin embargo, hay una forma más sencilla de aproximar esto: dividir el aumento en las ganancias de por vida entre dos, esto equivaldrá aproximadamente a un flujo de pago de 40 años
(1:36:08) descuento por 4 por año Prefiero este atajo porque ahora puede hacer los cálculos mentalmente, por lo tanto, un aumento de 800 000 en las ganancias de por vida durante 40 años vale alrededor de 400 000 hoy, por último, debe eliminar cualquier ganancia que perdería si asistiera a la escuela, por lo que si está ganando 75 000 al año y quiere obtener un mb, debe quitar 150 000 de dos años de ganancias del valor presente del aumento esperado en las ganancias de por vida, juntándolo todo hoy, obtener su MBA es valor dólar 800 coma cero cero cero dos uno

(1:36:52) ciento cincuenta mil dólares equivalen a doscientos cincuenta mil dólares un cuarto de millón de dólares esto es lo máximo que debería estar dispuesto a pagar por un MBA que le permite ganar 800 000 más a lo largo de su vida suponiendo que actualmente gane 75 000 al año, puede hacer este cálculo para un título diferente usando su propio conjunto de números y conectándolos a la misma ecuación el valor del título hoy es igual a mayores ganancias de por vida 2 ganancias perdidas mientras que cosas como impuestos y otras variables pueden afectar este cálculo sigue siendo una forma sencilla
(1:37:30) para verificar si vale la pena el costo de un título. Si analiza los números, verá que ir a la universidad y endeudarse para hacerlo aún vale la pena para la mayoría de los programas de pregrado y posgrado, por ejemplo, sabemos que el estudiante universitario público promedio en los EE. UU. pide prestado alrededor de 30 000 para obtener una licenciatura también sabemos que el costo promedio anual de desembolso personal para asistir a una escuela pública de cuatro años es dólar 11 coma 800 punto superíndice 3-6 esto significa que Durante un período de cuatro años, el costo total de la deuda Cost Plus de su bolsillo para asistir a una universidad pública es 77
(1:38:09) 200 11 800 veces 4 más 30 000. para simplificar, redondeemos esto a 80 000 o 20 000 por año suponiendo que la pérdida de ingresos durante cuatro años sería de ciento veinte mil dólares o treinta mil dólares por año podemos introducir estos números en nuestra fórmula por encima de ochenta mil dólares es igual al aumento de las ganancias de por vida reducir doscientos veinte mil dólares para resolver el aumento de las ganancias de por vida reorganizaríamos la fórmula de modo que el aumento de las ganancias de por vida sea igual a ochenta mil dólares más ciento veinte mil
(1:38:54) dólares por dos, por lo tanto, el aumento de los ingresos de por vida es igual a cuatrocientos mil dólares. Esto implica que los ingresos de por vida deberían aumentar aproximadamente cuatrocientos mil dólares o diez mil dólares por año para obtener la licenciatura típica en una universidad pública. valdrá la pena, mientras que algunos títulos universitarios pueden no ser capaces de proporcionar un aumento de ganancias de por vida de esta magnitud, muchos de ellos lo harán, es por eso que endeudarse para financiar un título suele ser una decisión fácil, lamentablemente, cuando se trata de endeudarse para comprar un título.
(1:39:32) casa o iniciar una pequeña empresa el cálculo es menos claro, por supuesto, todo lo anterior solo considera el costo financiero de endeudarse, pero también puede haber costos no financieros los costos no financieros de Sacar deudas La deuda puede ser mucho más que una decisión financiera La investigación empírica ha demostrado que puede afectar su salud mental y física también dependiendo del tipo de deuda, por ejemplo, una investigación publicada en el Journal of economic Psychology encontró que los hogares británicos con niveles más altos de crédito pendiente
(1:40:08) las deudas de las tarjetas eran significativamente menos propensas a reportar un bienestar psicológico completo; sin embargo, no se encontró tal asociación al examinar los hogares con Deuda Hipotecaria Los investigadores del estado de Ohio se hicieron eco de estos hallazgos cuando informaron que los préstamos de día de pago con tarjetas de crédito y préstamos la familia y los amigos causaron la mayor cantidad de estrés, mientras que la deuda hipotecaria causó la menor cantidad en el frente de la salud física.
(1:40:42) depresión peor salud general autoinformada y presión arterial diastólica más alta esto fue cierto incluso después de controlar el estado socioeconómico indicadores de salud comunes y otros factores demográficos en todos estos estudios la deuda financiera no hipotecaria fue el culpable idealmente usted debería evite este tipo de deuda cuando sea posible; sin embargo, esto no implica que otros tipos de deuda no puedan causarle estrés; de hecho, dependiendo de su personalidad, es posible que desee evitar la deuda por completo, por ejemplo, un
(1:41:19) encuesta de estudiantes universitarios encontró que aquellos con mucho ahorro o actitudes en torno al dinero expresaron más preocupación por su deuda de tarjeta de crédito, independientemente del nivel de deuda que tenían. Esto sugiere que algunas personas siempre tendrán una fuerte aversión hacia deuda, incluso si no tienen problemas financieros. Conozco a algunas personas que son así. Pagaron su hipoteca cuando no tenían que hacerlo. Simplemente por tranquilidad, aunque su decisión no fue óptima desde el punto de vista financiero.
(1:41:47) han sido óptimos desde un punto de vista psicológico. Si resulta que tiene una total aversión, entonces puede resultarle útil evitar todas las deudas a pesar de algunos de los beneficios descritos anteriormente. La deuda como opción después de revisar la literatura sobre el Costos financieros y no financieros de la deuda He descubierto que quienes más se benefician del uso de la deuda son aquellos que pueden elegir cuándo tomarla. Si puede usar la deuda estratégicamente para reducir el riesgo o aumentar el rendimiento, entonces puede beneficiarse de ella. Desafortunadamente, muchos de los hogares que actualmente utilizan la deuda no tienen este lujo.
(1:42:24) según la tasa bancaria entre las 28 personas que tuvieron un gasto imprevisto en 2019, el costo promedio fue dólar tres coma 5 18,4 superíndice 1 este costo es significativo y puede explicar por qué los hogares de bajos ingresos necesitarían sacar deuda para cubrirlo, lo que es más importante, casi se garantiza que gastos como este ocurrirán en todos los hogares en algún momento en el futuro. Si asumimos que la probabilidad de tener un gasto de emergencia cada año es 28, entonces la probabilidad de tener al menos un gasto de emergencia en cinco años es 81 y más de 10 años
(1:43:02) es del 96 por ciento, lamentablemente aquellos que dependen de la deuda para cubrir un gasto de emergencia pueden terminar en un círculo vicioso del que es difícil escapar, como señaló LendingTree a fines de 2018, un tercio de los estadounidenses todavía estaban endeudados. de un gasto de emergencia anterior que no pudieron cubrir, aunque muchos de estos hogares encontrarán una forma de salir de la deuda, una parte significativa de ellos no lo hará, como descubrieron los investigadores de la Reserva Federal a través de 35 de EE.
(1:43:34) Los hogares S experimentan dificultades financieras IE morosidad severa de la deuda en algún momento de sus vidas 10 de ellos representan aproximadamente la mitad de todos los eventos de dificultades .4 superíndice 3 para una minoría de hogares la deuda no es una opción sino una Obligación Destaco este punto porque si usted es alguien que está considerando endeudarse, entonces es más afortunado de lo que puede darse cuenta. Ahora que hemos discutido la deuda en general, abordemos la decisión de deuda más común que la mayoría de la gente debería tomar. Rento o debo comprar una casa. siete debería alquilar o debería comprar cómo pensar en su mayor compra financiera
(1:44:11) en 1972 mis abuelos compraron su casa en California por 28 000. hoy vale alrededor de seiscientos mil dólares o más de 20 veces lo que pagaron incluso después de ajustar la inflación su casa ha aumentado en valor por un factor de tres, pero además de su rendimiento financiero, mis abuelos también criaron a tres hijos en ese hogar, incluida mi madre, y criaron parcialmente a siete nietos allí, incluyéndome a mí. Me encanta ese hogar. Pasé casi toda mi Nochebuena allí, lo recuerdo.
(1:44:49) comiendo montones de deliciosos panqueques cubiertos de mantequilla de maní de mi abuela en la cocina Recuerdo la hendidura permanente en el sofá donde mi abuelo se sentaba a mirar televisión Recuerdo los ladrillos afuera donde me caí y me corté la ceja izquierda De niño, cada vez que me miro en el espejo, veo la cicatriz y me acuerdo de ella. Al escuchar historias como esta, es fácil ver por qué la propiedad de la vivienda ha sido promocionada por tantos en lugar del alquiler. No solo una casa puede ayudarlo a generar riqueza financiera, sino que también también puede ayudarlo a generar riqueza social al brindarle una
(1:45:25) una base estable para criar una familia algunos consideran que este retorno emocional de la inversión no tiene precio, pero antes de coronar la propiedad de la vivienda como el ganador en el debate de alquilar versus comprar, debemos considerar los muchos otros costos de la propiedad de la vivienda, así como el costo de la propiedad de la vivienda además de pagar la hipoteca la propiedad de la vivienda tiene una variedad de costos únicos y continuos; los costos únicos consisten en el pago inicial y las tarifas relacionadas con la compra, mientras que los costos continuos consisten en el mantenimiento de impuestos y el seguro la primera vez usted compra una casa debe
(1:46:03) espere hacer un pago inicial entre 3.5 y 20 del precio de compra de la casa. Ahorrar tanto dinero puede llevar tiempo, pero en el próximo capítulo se analizará la mejor manera de hacerlo después de ahorrar para el pago inicial. También habrá costos de cierre que serán aproximadamente 2 5 del valor de las casas estos costos de cierre incluyen tarifas de solicitud, tarifas de tasación, tarifas de suscripción y mucho más, mientras que algunos vendedores pueden cubrir estos costos de cierre para los compradores, esto depende de su capacidad de negociación o la de sus agentes inmobiliarios.
(1:46:43) hablando de agentes de bienes raíces, este es uno de los otros grandes costos de comprar una casa, los agentes de bienes raíces generalmente cobran una comisión de 3 por cada casa que ayudan a vender en caso de que haya dos agentes de bienes raíces involucrados en la transacción, uno para el comprador y otro para el vendedor, lo que significa que el seis por ciento del valor total de la casa deberá pagarse en comisiones en su totalidad. Los costos únicos de comprar una casa pueden oscilar entre 5.
(1:47:14) 5 por ciento 31 del valor de la casa dependiendo de los costos de cierre del pago inicial y los agentes inmobiliarios empleados si ignoramos el pago inicial, el costo de transacción asociado con la compra de una casa oscila entre 2 11 del valor de la casa Esta es la razón por la que comprar una casa por lo general solo tiene sentido para las personas que se quedarán en ella a largo plazo. Los costos de transacción por sí solos pueden acabar con cualquier aumento de precio esperado si compra y vende con demasiada frecuencia, además de los costos únicos de comprar una casa. casa, los costos continuos pueden ser significativos
(1:47:47) Además, después de pagar la casa en sí, también deberá pagar los impuestos sobre la propiedad, el mantenimiento y el seguro. Afortunadamente, los impuestos sobre la propiedad y el seguro generalmente se incluyen en el pago mensual de la hipoteca. un puñado de factores, por ejemplo, los impuestos que paga sobre su hogar estarán determinados por el lugar donde vive y la ley fiscal actual cuando la Ley de recortes de impuestos y empleos de 2017 elevó la deducción estándar uno de los principales beneficios de ser propietario de una casa deduciendo intereses hipotecarios fue eliminado efectivamente para muchos propietarios este
(1:48:28) es uno de los muchos cambios en el código fiscal y los cambios futuros que afectarán el costo de la propiedad de la vivienda en lo que respecta al seguro donde vive y cuánto dinero deposita cuando compra su casa. determine cuánto tiene que pagar Cualquiera que ponga menos del 20% del valor de su vivienda normalmente tiene que pagar un seguro hipotecario privado PMI además del seguro de propietario de vivienda, esto le costará entre 0.
(1:49:00) 5 por ciento uno por ciento del valor de su préstamo anualmente, por lo que si tiene una hipoteca de 300 000, está considerando un costo adicional de 1500 a 3 000 por año o 125 a 250 por mes para PMI, por último, el mantenimiento continuo en una casa puede ser considerable tanto desde una perspectiva financiera como de tiempo, mientras que los costos financieros variarán dependiendo de dónde viva y cuándo se construyó su casa, la mayoría de los expertos recomiendan presupuestar uno por ciento dos por ciento del valor de su casa en costos anuales de mantenimiento, esto significa que en una propiedad de 300 000 debe
(1:49:38) espere gastar entre tres mil y seis mil dólares por año para mantenerla intacta además de los costos financieros explícitos asociados con el mantenimiento de su hogar, también hay costos de tiempo significativos. He escuchado demasiados anécdotas de amigos y familiares acerca de cómo ser propietario de una casa es como tener un trabajo de medio tiempo, ya sea que esté programando reparaciones o haciéndolo usted mismo, el mantenimiento de la casa puede tomar más tiempo de lo que podría imaginar inicialmente, este es uno de los costos más pasados por alto de ser un propietario a diferencia de ser un inquilino cuando las cosas
(1:50:13) romperlo, ya que el propietario tiene que arreglarlo, aunque algunas personas se alegrarán de ser la persona designada para reparar su casa, muchas no lo harán, ya sea que examinemos los costos únicos o los costos continuos de la propiedad de la vivienda. una casa puede ser más una responsabilidad que un activo a veces, por supuesto, los inquilinos no son inmunes a estos costos financieros, ya que es probable que ya estén incluidos en el alquiler mensual; sin embargo, un inquilino y un propietario experimentan que estos costos varían de manera diferente desde una perspectiva de riesgo
(1:50:46) porque un arrendatario sabe exactamente lo que tendrá que pagar en el futuro previsible, mientras que un propietario no, por ejemplo, los costos de mantenimiento de una propiedad determinada podrían ser el cuatro por ciento del valor de la vivienda en un año determinado o cero por ciento esto es algo que afectaría a un propietario pero no tendría ningún efecto en un arrendatario como resultado ser propietario de una vivienda es generalmente más riesgoso que alquilar a corto plazo durante el próximo año los costos asociados con ser propietario de una vivienda son mucho más variables que el costos
(1:51:18) asociado con ser un arrendatario, sin embargo, si observamos períodos de tiempo más largos, esto cambia el costo de alquilar el costo principal de alquilar fuera del pago mensual de la renta es un riesgo a largo plazo, este riesgo aparece en un futuro desconocido costos de vivienda inestabilidad en la situación de vida y costos continuos de mudanza, por ejemplo, aunque los inquilinos pueden fijar el precio que pagan por la vivienda durante los próximos 12 a 24 meses, como resultado, no tienen idea de lo que pagarán por la vivienda dentro de una década. siempre están comprando al precio de mercado que puede fluctuar ampliamente en comparación con
(1:52:00) un propietario que sabe exactamente cuánto pagará por su vivienda en el futuro, lo que es más importante, cuando usted es un inquilino, su situación de vivienda es mucho menos estable de un año a otro, es posible que encuentre un lugar que ame solo para hacer que el propietario aumente considerablemente el alquiler, obligándolo a mudarse una vez más, esta inestabilidad de la vivienda puede causar confusión financiera y mental, especialmente para aquellos que intentan formar una familia, por último, dada la inestabilidad de la vivienda, los inquilinos tienen que mudarse con mucha más frecuencia que los propietarios, lo sé bien. desde que vivo en ocho
(1:52:35) diferentes apartamentos en los EE. UU. desde 2012. aproximadamente uno al año y, aunque algunas de estas mudanzas fueron fáciles gracias a amigos y familiares, algunas requirieron mudanzas y fueron mucho más costosas, sin importar cómo se mire, los inquilinos enfrentan riesgos a largo plazo que muchos propietarios no enfrentan, sin embargo, un riesgo que es poco probable que enfrenten los inquilinos es si obtendrán un buen retorno de su inversión en vivienda como inversión cuando se trata de vivienda como inversión, lamentablemente los datos no son que el prometedor Robert Schiller, el economista ganador del premio Nobel, calculó
(1:53:14) el rendimiento ajustado a la inflación de la vivienda en EE. UU. fue de solo 0,6 por año entre 1915 y 2015.44 y lo que es más importante, la mayor parte de ese rendimiento se produjo después del año 2000. la vivienda era básicamente plana después de ajustar la inflación que es de 100 años donde U.
(1:53:44) La vivienda S no experimentó cambios importantes en su valor ajustado por inflación. Las últimas décadas han visto un aumento en los precios de las viviendas en los EE. una inversión hay que compararla con lo que habría hecho una inversión en otro activo durante el mismo período de tiempo, esto se conoce como el costo de oportunidad de la inversión, por ejemplo, mis abuelos compraron su casa de 28 000 y pagaron una hipoteca mensual de 280 desde 1972 hasta 2001. alrededor de 2001 su casa fue valorada en alrededor de 230
(1:54:21) 000. pero y si en lugar de comprar esa casa hubieran invertido ese dinero en el sp 500. si hubieran puesto 280 al mes en el sp 500 desde 1972 hasta 2001. habrían tenido más de 950 000 en 2001 después de reinvertir los dividendos y esto ni siquiera incluye su pago inicial si hubieran invertido su pago inicial también habrían tenido más de 1 millón de dólares en 2001.
(1:54:54) a pesar de que mis abuelos viven en California, que ha tenido uno de los mejores rendimientos de varias décadas en la historia de bienes raíces de EE. UU., su casa les valió aproximadamente una cuarta parte de lo que una inversión similar en una amplia canasta de acciones de EE. UU. generaría los he ganado, por supuesto, mantener acciones estadounidenses durante tres décadas es mucho más difícil emocionalmente que pagar una hipoteca cuando tiene una casa, no obtiene el precio cotizado diariamente y probablemente nunca verá su valor reducido a la mitad, esto no es cierto con las acciones estadounidenses, de hecho, desde 1972 hasta 2001 hubo tres mercados principales
(1:55:31) se desploma 1974 1987 y la burbuja.com y dos de esos desplomes tuvieron caídas de más del 50 por ciento. Esto es lo que hace que la vivienda sea un activo fundamentalmente diferente a las acciones u otros activos de riesgo, mientras que es poco probable que su casa pierda valor. también es poco probable que sea su boleto a largo plazo hacia la riqueza, lo que es más importante, incluso si ve que el precio de su casa aumenta significativamente, solo puede extraer ese valor si vende y compra una casa más barata en otro lugar o si vende y vuelve a alquilar hace esto implica que debe alquilar para siempre e invertir
(1:56:09) cualquier dinero que hubiera gastado en una casa en otros activos no necesariamente, como dije anteriormente, hay razones no financieras para ser propietario de una casa que debe considerar, pero lo que es más importante, hay razones sociales por las que también debería considerar ser propietario de una casa comprar una casa no se trata de si, sino de cuándo, aunque es poco probable que su casa sea una inversión estelar a largo plazo, existen razones sociales por las que probablemente debería ser propietario de una según la encuesta de finanzas del consumidor, la tasa de propiedad de la vivienda en los EE. UU. fue de 65 en 2019.45 y si miras esos
(1:56:48) hogares con niveles más altos de ingresos y riqueza, la tasa de propiedad de vivienda solo parece aumentar, por ejemplo, los investigadores de la Oficina del Censo de los EE. Ingreso El punto 46 y mis propios cálculos sugieren que la tasa de propiedad de vivienda es superior a 90 para aquellos hogares con un patrimonio neto superior a 1 millón en la encuesta de finanzas del consumidor ¿Por qué la propiedad de vivienda es tan universal además de los subsidios gubernamentales y las normas culturales que
(1:57:23) promover la propiedad de la vivienda también es la forma principal en que muchos hogares estadounidenses acumulan riqueza utilizando datos de 2019 de la encuesta de finanzas del consumidor, los investigadores encontraron que la vivienda representaba casi el 75 de los activos totales de los hogares de ingresos más bajos, pero para el hogares con ingresos más altos, ese porcentaje fue solo 34-47 sin importar dónde se encuentre en el espectro de ingresos, es probable que su hogar sea una fuente para construir riqueza, incluso si no es la óptima, lo que es más importante, comprar una casa probablemente será la mayor fuente financiera. decisión que tomas y esto
(1:58:01) la decisión es socialmente aceptable y de importancia crítica para muchas otras cosas en la vida. la vivienda determina en qué vecindarios vive la gente, dónde van a la escuela sus hijos y mucho más si decide ser un inquilino de por vida, eso está bien, pero usted podría ser excluido de ciertas comunidades como resultado, esta es la razón por la cual la mayoría de las personas que pueden pagar una casa generalmente obtienen una, por lo tanto, la pregunta más importante que debe hacerse no es si debe comprar o alquilar, sino cuándo debe considerar comprar en lugar de alquilar cuando es el momento adecuado para
(1:58:35) comprar una casa el momento adecuado para comprar una casa es cuando puedes cumplir con las siguientes condiciones planeas estar en ese lugar por lo menos 10 años tienes una vida personal y profesional estable puedes permitírtelo si Si no puede cumplir con todas estas condiciones, entonces probablemente debería alquilar. Déjeme explicarle dado que los costos de transacción de comprar una casa son 2 11 del valor de la casa. Deberá asegurarse de permanecer en la casa el tiempo suficiente para compensar. para estos costos para fines prácticos, elijamos el medio de este rango y supongamos que el costo de transacción
(1:59:13) de comprar una casa es del seis por ciento utilizando la estimación de Schiller para rendimientos reales de la vivienda en EE. UU. de 0,6 por año, lo que significa que la vivienda típica de EE. UU. tardaría 10 años en apreciarse lo suficiente como para compensar este costo de transacción de 6 en un costo similar tenga en cuenta que si planea quedarse en un área durante 10 años pero su vida personal o profesional no es estable, entonces comprar una casa puede no ser la opción correcta, por ejemplo, si compra una casa mientras es soltero, es posible que necesite venderla y actualizar a una casa más grande si decide construir una familia además si siempre está cambiando de trabajo o
(1:59:52) sus ingresos son muy variables, entonces sacar una hipoteca puede poner sus finanzas en riesgo de cualquier manera la inestabilidad hace que sea más probable que pague más en costos de transacción a largo plazo, es por eso que las hipotecas funcionan mejor cuando usted son más capaces de predecir su futuro, por supuesto, el futuro nunca es seguro, pero cuanto más conocimiento tenga sobre cómo se verá su futuro, más probable es que pueda comprar una casa con facilidad, lo que hace que comprar una casa sea aún más fácil es si puede permitírselo. significa poder proporcionar 20 como pago inicial y mantener su relación de deuda a ingresos por debajo del 43 por ciento
(2:00:31) Elegí 43 porque esa es la relación deuda-ingreso máxima que puede tener para que su hipoteca se considere calificada. Es decir, menor riesgo. Punto 48 como recordatorio: la relación deuda-ingreso se define como la relación deuda-ingreso igual la deuda mensual reduce los ingresos mensuales, por lo que si planea tener una hipoteca de dos mil dólares y actualmente tiene un ingreso bruto mensual de cinco mil dólares, entonces su relación de deuda a ingresos sería cuarenta por ciento dólar dos coma cero cero cero dólar cinco coma cero cero cero asumiendo no tiene otros pagos de deuda, por supuesto, si su deuda con
(2:01:10) la proporción de ingresos es más baja que eso es aún mejor, además, no tiene que poner 20 cuando compra su casa, pero debería poder hacer esta distinción, es importante tener la capacidad de poner 20 muestra que usted tiene la responsabilidad financiera de ahorrar suficiente efectivo con el tiempo, por lo tanto, si puede poner 20 pero elige no hacerlo, probablemente estará bien. Entiendo que poner todo ese efectivo en una inversión ilíquida como una casa puede ser riesgoso en el corto plazo, sin embargo, poner más abajo significa que generalmente puede pagar una casa más cara y probablemente más grande
(2:01:51) si está decidiendo si debe ahorrar y comprar una casa más grande o comprar una casa inicial y luego hacer la transición más tarde, le recomiendo esperar por la casa más grande dados los costos de transacción, probablemente sea mejor esperar para comprar algo un poco fuera de su presupuesto que comprar una casa inicial y luego venderla dentro de unos años. Sé que esto suena arriesgado, pero cuando compra una casa, la parte más riesgosa es en los primeros años. A medida que pasa el tiempo, es probable que sus ingresos crezcan con la inflación. pero el pago de su hipoteca no
(2:02:23) Mis abuelos experimentaron esto de primera mano después de que el pago de su hipoteca se redujo a la mitad en términos reales debido a la alta inflación de la década de 1970. En 1982, pagaban la mitad de lo que pagaban por una vivienda de lo que pagaban una década antes. no hubiera tenido ese beneficio, sea cual sea la decisión que tome cuando se trata de comprar una casa, lo importante es hacer lo que sea mejor para su situación personal y financiera, ya que comprar una casa probablemente sea la decisión financiera más importante y emotiva que tome. alguna vez debe dedicar tiempo para hacerlo bien, sin importar en qué lugar se encuentre
(2:03:01) su viaje de alquiler versus compra debe saber cuál es la mejor manera de ahorrar para el pago inicial aquí es donde dirigiremos nuestra atención en el próximo capítulo ocho cómo ahorrar para el pago inicial y otras compras importantes mientras su el horizonte de tiempo es tan importante que ha decidido dar un gran salto quiere comprar su primera casa o tal vez quiere casarse o tal vez solo desea un auto nuevo lo que sea que tenga puesto en su corazón es hora de ahorrar pero ¿qué la mejor manera de hacerlo si deja su dinero en efectivo o si lo invierte mientras espera
(2:03:40) Le pregunté a algunos asesores financieros con los que he trabajado a lo largo de los años y todos respondieron de la misma manera efectivo efectivo efectivo cuando se trata de ahorrar para el pago inicial u otro artículo importante el efectivo es lo más seguro manera de llegar punto punto ya sé lo que está pensando sobre la inflación sí, la inflación le costará un par de puntos porcentuales al año mientras ahorra, sin embargo, dado que solo está ahorrando por un período corto de tiempo unos pocos años el impacto será pequeño, por ejemplo, si necesita ahorrar hasta 24 000 para el pago inicial de una casa y
(2:04:23) podría permitirse ahorrar mil dólares al mes, le tomaría 24 meses, dos años llegar sin inflación, sin embargo, con una inflación anual del dos por ciento, le tomará un mes adicional de ahorro de mil dólares para llegar su objetivo, eso significa que tendría que ahorrar 25 000 dólares nominales para obtener 24 000 de poder adquisitivo real en dos años gracias a la inflación, sí, esto no es lo ideal, pero es un pequeño precio a pagar por la garantía de que tendrá su
(2:04:57) dinero cuando lo necesita en el gran esquema de las cosas, el mes adicional no es un costo significativo, es por eso que el efectivo es la forma más segura de ahorrar con el menor riesgo para una gran compra próxima, pero ¿qué pasa si usted Quería luchar contra la inflación mientras estaba ahorrando o si necesitaba ahorrar durante un período de más de dos años. El efectivo sigue siendo la mejor opción para responder a esto. Veamos cómo se compara el ahorro en efectivo con el ahorro en bonos a lo largo de la historia. efectivo para probar si invertir en bonos es mejor que tener efectivo, podemos
(2:05:35) ejecute el mismo ejercicio de ahorrar mil dólares al mes, pero esta vez invertiremos ese dinero en bonos del tesoro de EE. UU. Lo hacemos a través de un fondo cotizado en bolsa ETF o Index Fund comprando bonos del tesoro de EE. UU. que podemos ganar algo de rendimiento de nuestro dinero al mismo tiempo que mantenemos un activo de bajo riesgo lo que no debe gustar bien el riesgo bajo no es lo mismo que ningún riesgo, ya que el gráfico a continuación ilustra el término intermedio U.
(2:06:10) Los bonos del tesoro bajaron regularmente en 3 o más en valor. Estas fluctuaciones normales en los precios de los bonos ilustran por qué invertir sus ahorros en bonos podría impulsar su objetivo en el futuro en comparación con el ahorro en efectivo. Volviendo a nuestro ejemplo de ahorrando mil dólares al mes hasta llegar a 24 000 una caída del tres por ciento en los precios de los bonos cerca de la línea de meta reduciría el valor de su cartera en casi 750 3 de 24 000.
(2:06:41) esta disminución en el valor sería peor que una caída similar anterior en el tiempo porque tiene más dinero invertido y, por lo tanto, tiene más que perder para contrarrestar esta disminución, tendría que ahorrar mil dólares adicionales, es decir, ahorrar para uno mes adicional para alcanzar su objetivo de 24 000, incluso con bonos, puede tomar más de los 24 meses esperados para alcanzar sus objetivos de ahorro; de hecho, si volvemos a ejecutar el escenario de ahorro en cada período que se remonta a 1926, esto es exactamente lo que encontramos en promedio se tarda 25 meses en ahorrar 24 000 cuando se invierten mil dolares al mes
(2:07:20) en bonos del Tesoro de EE. UU. después de ajustar la inflación, como puede ver, cuando invertimos en bonos, a veces nos lleva más de 25 meses alcanzar nuestra meta y, a veces, toma menos, sin embargo, invertir en bonos aún toma menos tiempo para alcanzar nuestra meta que ahorrar en efectivo si volvemos a ejecutar el ejercicio anterior Ahorrando en efectivo retrocediendo a 1926 encontramos que en realidad toma 26 meses en promedio alcanzar nuestra meta de 24 000 ahorros después de ajustar por inflación ¿por qué es más largo que los 25 meses? Lo mencioné anteriormente porque la inflación ha variado con el tiempo.
(2:08:01) si la inflación fuera un 2 por ciento constante, el efectivo siempre tardaría 25 meses en alcanzar la meta de 24 000; sin embargo, una inflación más alta significa que le llevará más tiempo alcanzar su meta de ahorro; de hecho, en algunos períodos le ha llevado casi 30 meses ahorrar mil dólares en efectivo para alcanzar su meta de 24 000, aunque los bonos generalmente superan al efectivo cuando se ahorra durante aproximadamente dos años, no los superan por mucho, como dije anteriormente, se necesitan 25 meses para ahorrar 24 000 cuando en bonos y 26 meses cuando ahorra en efectivo tener que ahorrar un mes adicional es un pequeño

(2:08:43) inconveniente en comparación con preocuparse por si los precios de los bonos podrían caer cuando necesita su dinero, de hecho, alrededor de 30 veces desde 1926, hubiera sido igual o mejor si tuviera efectivo que si invirtiera en bonos para alcanzar sus 24 000 esto sugiere que cuando ahorrar menos de dos años en efectivo es probablemente la forma óptima de hacerlo, ya que hay menos riesgo en torno a lo que podría pasar con su dinero, la intuición de los asesores financieros con los que hablé fue precisa en este sentido, pero ¿y si necesita ahorrar para una gran compra que tardará más de dos años en llegar
(2:09:21) en caso de que cambie su estrategia, ¿qué pasa si necesita ahorrar? sesenta mil dólares ahorrando mil dólares al mes en efectivo, esperaríamos que tomara 60 meses cinco años en un mundo sin inflación, sin embargo, cuando realmente realiza este ejercicio desde 1926, la mitad del tiempo le tomaría 61 a 66 meses de un mes a seis meses más de lo que esperaba para alcanzar su meta
(2:10:01) y 15 de las veces le llevaría 72 meses o más 12 meses más de lo que esperaba tener efectivo en promedio toma 67 meses para alcanzar la meta de 60 000 ¿Por qué? Porque cuanto más tiempo Horizon aumenta el impacto de la inflación en su poder adquisitivo compárelo con invertir en bonos donde solo se necesitan 60 meses en promedio para alcanzar su meta de 60 000 ya que los bonos proporcionan algún retorno de su dinero, compensan el impacto de la inflación y ayudan a preservar su poder adquisitivo, lo que es más importante en comparación con cuando tratábamos de ahorrar 24
(2:10:42) 000 en 24 meses tratar de ahorrar 60 000 en 60 meses es mucho más riesgoso para el efectivo ya no es el caso de que uno o dos meses de ahorro adicional puedan compensar el impacto de la inflación ahora en promedio requiere de Siete meses de ahorro adicional en efectivo para lograrlo. Sí, hay algunos escenarios en los que aún puede alcanzar su objetivo de 60 000 en 60 meses manteniendo solo efectivo, pero no es probable debido al horizonte de tiempo más largo. El riesgo de tener efectivo ahora es mayor que el riesgo. de tenencia de bonos, puede ver esto más claramente si observa cuántos meses adicionales
(2:11:24) se requiere efectivo para alcanzar la misma meta de ahorro de sesenta mil dólares que los bonos, como se muestra en el siguiente gráfico, como puede ver en todos los períodos probados, el efectivo tuvo un rendimiento inferior al de los bonos cuando se ahorró durante un horizonte tan prolongado, ¿significa esto que hay un punto óptimo en el que debe dejar de ahorrar efectivo y comenzar a ahorrar en bonos no exactamente, pero podemos hacer una buena suposición, por ejemplo, dado que un horizonte temporal de ahorro de dos años favorece ligeramente el efectivo y un horizonte temporal de ahorro de cinco años claramente favorece a los bonos, el punto de cambio estará en algún punto intermedio
(2:12:01) después de revisar los datos, descubrí que este punto parece estar alrededor de la marca de los tres años si necesita ahorrar para algo que tomará menos de tres años use efectivo si está ahorrando para algo que tome más de tres años coloque sus ahorros en bonos si hubiera hecho esto a lo largo de la historia habría alcanzado su meta de ahorro de 36 meses en aproximadamente 37 meses con bonos y 39 meses con efectivo esta es una buena regla general que está respaldada por datos históricos evidencia y ha trabajado a través de períodos de alta inflación baja inflación y todo lo demás
(2:12:38) esto ahora plantea la pregunta: ¿podemos hacerlo incluso mejor que los bonos al invertir en acciones? ¿Ahorrar en acciones es mejor que ahorrar en bonos? Ahora veamos cómo ahorrar mil dólares al mes e invertirlo en S and P 500 en lugar de los bonos del tesoro de EE. UU., ¿cómo le va a esta estrategia frente a los bonos? la mayoría de las veces lo hace mejor, pero a veces lo hace mucho peor, por ejemplo, si ahorrara mil dólares al mes hasta llegar a los sesenta mil dólares en promedio, le tomaría 60 meses. si invertiste ese dinero en bonos pero solo 54 meses si hubieras invertido ese dinero
(2:13:18) en acciones, el siguiente gráfico muestra la cantidad de meses que le llevaría alcanzar su meta de sesenta mil dólares a lo largo de la historia mientras invierte en acciones, por ejemplo, si comenzó a invertir mil dólares al mes en acciones estadounidenses en 1926, habría alcanzado la meta de 60 000 en aproximadamente 37 meses; sin embargo, como puede ver en el gráfico, a veces le habría llevado mucho más tiempo alcanzar su meta. Estos son los picos que podemos ver en el gráfico que se extienden más allá de los 72 meses. en existencias durante caídas importantes ejemplo 1929 1937 1974 2000 y
(2:14:05) 2008 hubiera significado que usted necesitaba ahorrar e invertir por un año adicional o más para alcanzar su objetivo de ahorro en comparación con invertir en bonos, lo que es más importante, este análisis asume que usted habría podido invertir mil dólares todos los meses, independientemente de las condiciones económicas subyacentes, pero esto no siempre será así después de una gran caída del mercado, podría perder su trabajo o tener otras necesidades financieras que le impidan ahorrar dinero, este es el riesgo de usar acciones para ahorrar para un compra más grande sin embargo cómo usted
(2:14:41) decidir invertir sus ahorros en una gran compra no tiene que ser una decisión de todo o nada no tiene que elegir entre una cartera de 100 acciones y una cartera de 100 bonos de hecho cuando ahorra para una gran compra que está a cinco años o más, puede usar una cartera equilibrada que se adapte mejor a su cronograma y perfil de riesgo por qué el horizonte temporal es el factor más importante según la evidencia anterior, está claro que el período de tiempo tiene que ahorrar para una gran compra debería ayudar a determinar cómo ahorrará en períodos más cortos el efectivo es el rey
(2:15:20) a medida que una compra avanza en el futuro, debe considerar otras opciones, a menos que esté dispuesto a pagar el peaje anual de la inflación, deberá poseer bonos y posiblemente acciones para permitir que su dinero mantenga su poder adquisitivo a lo largo del tiempo. por último, este análisis asumió que ahorraría una cantidad constante a lo largo del tiempo hasta alcanzar una meta; sin embargo, como mencioné en capítulos anteriores, nuestras finanzas rara vez son tan estables si alcanza su meta antes de lo previsto, entonces felicidades
(2:15:55) puede comprar su artículo de gran valor de inmediato; sin embargo, si necesita esperar para realizar la compra, por ejemplo, una boda con una fecha futura fija, lamentablemente deberá invertir ese dinero de alguna manera para preservar su poder adquisitivo. eso significa el efectivo antes mencionado a favor de opciones de mayor crecimiento o ahorrar más efectivo del que necesita en previsión de la inflación, de cualquier manera, algunas áreas de finanzas personales pueden ser más arte que ciencia, es por eso que le recomiendo que adapte su estrategia en función de qué opciones de inversión tienes disponible para ti en ese momento
(2:16:32) ahora que hemos analizado cómo ahorrar para el pago inicial, podemos pasar a responder la pregunta más importante sobre el ahorro: ¿cuándo puede jubilarse? 9 ¿cuándo puede jubilarse y por qué el dinero no es lo más importante? factor importante imagina que tienes una bola de cristal que podría decirte tu futuro financiero un orbe mágico que conoce todos tus gastos y retornos de inversión durante las próximas décadas con un dispositivo de este tipo podríamos planificar perfectamente cuándo podrías jubilarte para que coincida con tus necesidades de gasto sus ingresos de jubilación a lo largo del tiempo lamentablemente no existe tal objeto
(2:17:09) si bien es posible que podamos estimar sus gastos futuros en función de su estilo de vida esperado durante la jubilación, no tenemos idea de qué retornos de inversión obtendrá ni cuánto tiempo vivirá, es por eso que el premio Nobel William Sharp llamó a la jubilación el problema más desagradable y difícil de las finanzas si fuera fácil no habría toda una industria dedicada a ayudar a las personas a navegar este período de sus vidas a pesar de la dificultad del problema hay algunas reglas simples que puede usar para determinar cuándo puede retirarse uno de la más simple se llama la regla del cuatro por ciento
(2:17:45) la regla del cuatro por ciento William bengan estaba tratando de averiguar cuánto dinero podían retirar los jubilados de sus carteras cada año sin quedarse sin dinero en 1994 publicó una investigación que revolucionaría el mundo de la planificación financiera Bangin descubrió que los jubilados A lo largo de la historia, podría haber retirado 4 de una cartera de bonos de 50 50 acciones recortadas anualmente durante al menos 30 años sin quedarse sin dinero. una inversión de un millón
(2:18:23) Cartera que habrían podido retirar cuarenta mil dólares en su primer año 41 200 en su segundo año y así sucesivamente durante al menos 30 años antes de quedarse sin dinero de hecho quedarse sin dinero mientras usaba el La regla del 4 ha sido históricamente improbable cuando el experto planificador financiero Michael Kitties hizo un análisis de la regla del cuatro por ciento que se remonta a 1870 y descubrió que quintuplicaba la riqueza con más frecuencia que el principio de agotamiento después de 30 años. 5 grados, pero a pesar de su éxito abrumador, la regla del cuatro por ciento parece Ser el límite cuando se trata
(2:19:02) a las tasas de retiro anuales cuando bengan probó una tasa de retiro de 5, descubrió que era demasiado alta para trabajar consistentemente a lo largo de la historia en algunos períodos, la tasa de retiro de 5 solo les dio a los jubilados 20 años de ingresos antes de quedarse sin dinero desde Este resultado no fue aceptable. Sugirió 4 como la tasa de retiro segura más alta en el futuro y se mantuvo. La belleza de la regla del cuatro por ciento de Bangin fue que brindó una solución simple a un problema complejo: calcular cuánto podría gastar durante su primer año. de la jubilación ya no era un
(2:19:39) decisión estresante pero un cálculo elemental, lo que es más importante, la regla podría usarse para calcular cuánto necesitaría ahorrar para la jubilación en primer lugar, dado que sabemos que puede gastar el cuatro por ciento de sus ahorros totales para la jubilación. en su primer año, sabemos que el cuatro por ciento del ahorro total equivale al gasto anual usando una fracción en lugar de un porcentaje obtenemos 1 25 veces el ahorro total equivale al gasto anual, multiplique ambos lados por 25 para calcular el ahorro total, obtenemos el ahorro total igual a 25 veces gasto anual Tata para seguir los cuatro
(2:20:22) regla de porcentaje que necesitaría ahorrar 25 veces su gasto esperado en su primer año de jubilación cuando haya alcanzado esta cantidad total de ahorros que puede jubilarse es por eso que uso esta guía en el capítulo 5 cuando discuto cómo obtener un aumento de sueldo puede afectar sus ahorros para la jubilación siempre fue la regla del cuatro por ciento en Disguise afortunadamente, probablemente necesitará ahorrar mucho menos de 25 veces sus gastos anuales para satisfacer sus necesidades de jubilación, suponiendo que obtendrá algún tipo de ingreso garantizado durante la jubilación por ejemplo de la Seguridad Social entonces solo necesitas
(2:21:00) para ahorrar 25 veces su gasto esperado Por encima de este ingreso futuro, por ejemplo, si planea gastar cuatro mil dólares al mes durante su jubilación y espera recibir dos mil dólares al mes en beneficios del Seguro Social, entonces solo necesita ahorre lo suficiente para cubrir el exceso de dos mil dólares al mes o veinticuatro mil dólares al año, lo llamaremos su exceso de gasto anual, por lo tanto, la ecuación para determinar cuánto necesita ahorrar es el ahorro total es igual a 25 veces el exceso de gasto anual usando esta regla significa que necesitarías ahorrar 600
(2:21:38) 000 para retirar 24 000 veces 25. en su primer año de retiro retiraría los 24 000. en su segundo año aumentaría su monto de retiro en 3 a 24 720 y así sucesivamente a pesar de la La simplicidad de la regla del cuatro por ciento de Bangin tiene sus detractores, por ejemplo, un argumento común en contra es que se creó en un momento en que los rendimientos de los bonos y los dividendos de las acciones eran mucho más altos de lo que son hoy, como resultado, algunos profesionales financieros han sugerido que la regla del cuatro por ciento ya no se cumple
(2:22:19) dado que el rendimiento es solo el ingreso que recibe de un bono o acción durante un período de tiempo determinado si los rendimientos caen, también lo hacen sus ingresos, por lo que si pagó mil dólares por un bono con un rendimiento de 10 que recibiría 100 en ingresos cada año, sin embargo, si los bonos solo pagan un rendimiento del uno por ciento, entonces la mayor cantidad de ingresos que podría generar de una inversión de mil dólares es solo diez dólares al año. La misma lógica se aplica a los rendimientos de dividendos en acciones. con el tiempo, Bangan argumenta que la regla del cuatro por ciento aún se mantiene en octubre de 2020
(2:22:57) episodio del podcast de éxito del asesor financiero, argumentó que la tasa de retiro seguro probablemente haya aumentado de 4 a 5 porque la inflación es más baja hoy que en el pasado, como dijo cuando tiene un entorno de inflación baja su los retiros también aumentan mucho más lentamente, por lo que hay una compensación por los rendimientos más bajos que no puede ignorar. Al igual que la regla del cuatro por ciento, se supone que el gasto de los jubilados se mantiene constante.
(2:23:36) con el tiempo, cuando observamos los datos, sugiere que, de lo contrario, el gasto disminuye a medida que las personas envejecen, ¿por qué el gasto disminuye en la jubilación? cuando JP Morgan Asset Management analizó el comportamiento financiero de más de 600 000 hogares de EE. entre los hogares de 45 a 49 años y disminuyó en cada grupo de edad sucesivo, esto fue especialmente cierto entre los hogares en edad de jubilación, por ejemplo, entre los hogares acaudalados masivos aquellos con un millón de dólares a 2 millones en riqueza invertible encontraron que el gasto anual promedio fue de 83 919 para aquellos edad de 65 a 69
(2:24:21) y 71 144 para los de 75 años 79 una disminución de 15 en el gasto del grupo de edad más joven al de mayor edad llegaron a una conclusión similar al analizar los datos de la encuesta de gasto del consumidor entre los hogares de EE. UU. con una edad promedio de 65 a 74 años el gasto anual fue de 44 897, sin embargo, para los hogares mayores de 75 años fue de solo dólar 33 coma 740 el grupo de mayor edad gastaba 25 menos además la mayor parte de esta disminución en el gasto se produjo en las categorías de ropa y servicios pagos de hipoteca y transporte esto tiene sentido lógico ya que los mayores Es más probable que los hogares hayan pagado
(2:25:08) de las hipotecas existentes y es menos probable que compre ropa o vehículos nuevos, lo que es más importante, aunque esta disminución en el gasto también se muestra dentro del mismo grupo de hogares a lo largo del tiempo, no es solo que los hogares de 75 años de hoy gastan menos que los 65 hogares de 74 años de la actualidad, esos hogares de 75 años también gastan menos hoy que cuando ellos mismos tenían entre 65 y 74 años, así lo demostraron los investigadores del Centro de Investigación sobre la Jubilación después de
(2:25:42) al examinar el comportamiento de gasto de los hogares jubilados a lo largo del tiempo, encontraron que el gasto en la jubilación generalmente disminuyó en aproximadamente 1 por año, suponiendo que esta estimación sea precisa, sugiere que un hogar gasta cuarenta mil dólares al año en su primer año de jubilarse gastaría alrededor de 36 000 al año para el décimo año de jubilación y solo 32 000 al año durante el vigésimo año de jubilación, por eso la regla del 4 es conservadora cuando se trata de los gastos de jubilación, la regla supone que sus gastos aumentarán en 3 cada año a pesar de que la evidencia empírica
(2:26:20) sugiere que es más probable que disminuya un uno por ciento cada año, por supuesto, este conservadurismo es lo que hace que la regla sea más atractiva para un jubilado típico. Sin embargo, por mucho que me guste la simplicidad de la regla del cuatro por ciento, algunas personas no se sentirá cómodo gastando sus activos cada año si esto le suena a usted o si planea jubilarse por mucho más de 30 años, entonces puede considerar la regla del punto de cruce la regla del punto de cruce otra forma de determinar cuándo puede jubilarse es encontrar el punto en que su ingreso de inversión mensual excede su
(2:26:57) gastos en el libro tu dinero o tu vida de Vicky Robin y Joe Dominguez esto se llama el punto de cruce 54. se llama el punto de cruce porque este es el punto en el que tus ingresos mensuales se cruzan con tus gastos mensuales para Otorgarle libertad financiera, esto es importante porque la regla del punto de cruce se puede usar como indicador de la independencia financiera a cualquier edad, por ejemplo, si sus gastos mensuales son de cuatro mil dólares, una vez que sus inversiones pueden pagarle más de cuatro mil dólares al mes, entonces tiene llegar a su punto de cruce
(2:27:33) ¿Cómo encuentra la cantidad de dinero necesaria para exceder su punto de cruce? Llamaremos a esta cantidad sus activos cruzados. Comencemos con esta fórmula. El ingreso mensual de la inversión es igual a los activos cruzados por el rendimiento mensual de la inversión. Sabemos que esta fórmula es verdadera. porque sus activos invertibles multiplicados por el rendimiento de su inversión mensual serán iguales a su ingreso de inversión mensual, también sabemos que en su punto de cruce, su ingreso de inversión mensual es igual a sus gastos mensuales, por lo tanto, podemos

(2:28:06) reescriba esta fórmula como los gastos mensuales son iguales a los activos cruzados por el rendimiento mensual de la inversión dividiendo ambos lados por el rendimiento mensual de la inversión podemos resolver los activos cruzados los activos cruzados son iguales a los gastos mensuales reducir el rendimiento mensual de la inversión en el ejemplo anterior sus gastos mensuales eran cuatro mil dólares, por lo tanto, todo lo que necesita hacer para calcular sus activos cruzados es dividir este número por el rendimiento de su inversión mensual esperado, de modo que si espera que sus inversiones le ganen un tres por ciento anual, entonces puede aproximar

(2:28:44) su rendimiento mensual dividiendo este número por 12. tenga en cuenta que este método es solo una aproximación para obtener el porcentaje exacto use esta fórmula el rendimiento mensual es igual a 1 más el rendimiento anual zanahoria 1 12 1. en este caso 3 12 es igual a 0.25 o 0.0025 si divide sus gastos mensuales por este retorno mensual dólar cuatro coma cero cero cero punto cero cero dos cinco obtendrá 1.
(2:29:23) 6 millones de dólares, esta es la cantidad de activos invertibles que necesitaría para alcanzar su punto de cruce, en otras palabras, 1,6 millones de dólares, ganándole 0,25 al mes, 3 al año, generaría 4 000 en ingresos mensuales, ¿cómo se compara esto? a la regla del cuatro por ciento dado que la regla del cuatro por ciento requiere 25 veces su gasto anual para jubilarse, esto significa que necesitaría 1.
(2:29:57) 2 millones de dólares 25 x 48 000, que es un poco menos de lo que se requiere para el Punto de cruce 1,6 millones de dólares, sin embargo, esto es solo porque asumimos un retorno anual de 3 sobre sus activos al usar la regla del Punto de cruce si pudiera ganar el cuatro por ciento al año de sus inversiones, ambas reglas recomendarían la misma cantidad de dólares 1,2 millones; sin embargo, el punto de cruce es solo otro intento de resolver un problema complejo de jubilación con matemáticas simples, pero a pesar de las reglas, las fórmulas y las pautas presentadas de esta manera Hasta ahora, es poco probable que su mayor preocupación durante la jubilación sea el dinero. De todos modos, la mayor preocupación sobre la jubilación hasta ahora en
(2:30:38) respondiendo a la pregunta cuándo puede jubilarse, nos hemos centrado en los aspectos financieros de la jubilación, sin embargo, sus finanzas pueden ser la menor de sus preocupaciones cuando finalmente decida dejar su trabajo de nueve a cinco, como lo indicó Ernie Zielinski en cómo jubilarse feliz, salvaje y libre, contrario a la sabiduría popular, muchos elementos, no solo tener un millón o dos en el banco, contribuyen a la felicidad y la satisfacción de los jubilados de hoy, de hecho, el bienestar físico, el bienestar mental y el apoyo social sólido juegan un papel más importante que el estado financiero para la mayoría. jubilados el libro de zelinski sugiere que
(2:31:17) no es una crisis financiera de la que debas preocuparte durante la jubilación, sino una crisis existencial. He escuchado mensajes similares de otros que alcanzaron la independencia financiera temprano y la odiaron, por ejemplo, considera lo que Kevin O’Leary, también conocido como Mr Wonderful. de Shark Tank dijo sobre la jubilación después de vender su primera empresa a los 36 años.
(2:31:46) Me jubilé durante tres años. Estaba completamente aburrido. Trabajar no se trata solo de dinero. La gente no entiende esto muy a menudo hasta que deja de trabajar. El trabajo define quién eres. Proporciona un lugar donde eres social. con la gente te permite interactuar con la gente durante todo el día de una manera interesante, incluso te ayuda a vivir más tiempo y es muy, muy bueno para la salud del cerebro, así que cuando me jubile nunca nunca no sé a dónde iré después muerto pero estaré trabajando cuando llegue allí también 56. Bromas aparte O’Leary trae a colación un punto importante sobre el valor de
(2:32:24) el trabajo y cuánto contribuye a la identidad de alguien quita ese trabajo y algunas personas pueden tener dificultades para encontrar significado en otras partes de sus vidas, el escritor Julian Shapiro resumió esto maravillosamente cuando discutió cómo sus amigos se vieron afectados por ganar grandes cantidades de dinero observando a amigos que vendieron nuevas empresas y ganaron millones después de un año volvieron a jugar con sus antiguos proyectos paralelos usaron su dinero para comprar una casa bonita y comer bien eso es todo de otra manera volvieron a ser quienes eran ¿Dónde crees que zelinski O’Leary o Shapiro están mintiendo?
(2:33:01) no están decidiendo jubilarse es mucho más que una simple decisión financiera, también es una decisión de estilo de vida, por lo que para saber cuándo puede jubilarse, debe averiguar en qué se jubilará, cómo lo hará. dedique su tiempo con qué grupos sociales interactuará cuál será su propósito final una vez que tenga buenas respuestas a estas preguntas, entonces puede retirarse; de lo contrario, puede estar preparándose para un futuro de decepción y fracaso porque por mucho que lo desee tener éxito financieramente eso no importará si no tienes éxito
(2:33:38) mentalmente, emocional y físicamente también, esta es una de las razones por las que no soy un gran fanático de la independencia financiera del fuego, jubilarse temprano, aunque algunas personas pueden dejar la carrera de ratas a los 35 y disfrutar de sus vidas, otros encuentran mucho más difícil y no por razones financieras, por ejemplo, después de tener una discusión sobre el movimiento de incendios en línea, un hombre llamado Terence, que no es su nombre real, se comunicó conmigo en Twitter para describir su experiencia como nómada del fuego. Terence se había jubilado dos años antes y estaba ahora viajando por el mundo y viviendo fuera de los árabes
(2:34:16) durante uno a tres meses a la vez, aunque su estilo de vida sería considerado glamoroso para muchos Terence describió su vida como una existencia solitaria que en última instancia no funcionaría para la mayoría de las personas, concluyó que adoptar un estilo de vida nómada de fuego significa aceptar que ya no eres relevante o importante y, de alguna manera, ahora operas en The Ether entre la existencia y la inexistencia, puede ser algo aterrador, aunque la experiencia de Terence no es la norma en la comunidad Fire, muestra algunas de las posibles desventajas de una jubilación anticipada. Comparto la historia de terence porque ilustra
(2:34:53) una verdad importante, aunque el dinero puede resolver muchos de tus problemas, no resolverá todos tus problemas, el dinero es simplemente una herramienta para ayudarte a obtener lo que quieres de la vida, lamentablemente, descubrir lo que quieres de la vida. la vida es la parte difícil ahora que hemos discutido la jubilación el objetivo de ahorro más grande de todos dirijamos nuestra atención a la segunda parte de este libro invertir comenzamos con por qué debería invertir en primer lugar a invertir 10 por qué debería invertir tres razones por qué hacer crecer su dinero es más importante que nunca
(2:35:30) el concepto de jubilación no existió hasta finales del siglo XIX antes de que la mayoría de la gente trabajara hasta el día de su muerte sin años dorados sin nuevos pasatiempos sin largos paseos por la playa pero en 1889 el canciller de Alemania Otto von Bismarck cambió eso al diseñar el primer programa de jubilación patrocinado por el gobierno del mundo en el momento en que los mayores de 70 años se volvieron elegibles para recibir ingresos del gobierno cuando se le preguntó por qué creó tal programa Bismarck respondió que aquellos que están discapacitados para trabajar por edad e invalidez tienen un pozo -reclamación fundamentada de atención del estado cinco
(2:36:12) aunque la edad de jubilación en Alemania se fijó inicialmente en 70 años, se redujo a 65 en 1916. La idea revolucionaria de Bismarck eventualmente sería la inspiración para los programas de jubilación patrocinados por el gobierno en todo el mundo, incluso en los Estados Unidos. ¿Por qué Tal idea tomó al mundo por sorpresa porque la gente comenzó a vivir más tiempo en 1851, solo alrededor de 25 de las personas en Inglaterra y Gales sobrevivieron hasta los 70 años.
(2:36:50) en 1891 ese número había llegado a 40 y hoy más de 90 de las personas llegan a los 70 años. Se observaron aumentos similares en los EE. UU. y otros países desarrollados durante el mismo período. Este gran aumento en la esperanza de vida global fue el El catalizador de nuestra idea actual de jubilación y con la creación de la jubilación llegó una mayor demanda de inversión y preservación de la riqueza. Antes de esta época, no había necesidad de invertir simplemente porque no había un futuro individual en el que invertir, sino avances en salud y medicina a lo largo del tiempo. los últimos 150 años cambiaron todo esto ahora tenemos una razón para invertir tenemos un por qué eso no solía existir
(2:37:30) pero no es la única razón para invertir solo una de las más importantes en este capítulo cubriremos las tres razones principales por las que debería invertir para ahorrar para su futuro yo para preservar su dinero contra la inflación para reemplazar su capital humano con capital financiero, revisaremos cada una de estas ideas por separado y discutiremos por qué son importantes para sus finanzas personales. invertir ya que un día no querrás o
(2:38:08) incapaz de trabajar invertir le permite tener una reserva de recursos a los que puede recurrir en la vejez, por supuesto, puede ser difícil imaginar una versión anterior de usted mismo porque esa persona puede sentirse como un extraño, ¿lo será? como usted o serán muy diferentes qué experiencias podrían darles forma o moldearlos incluso se llevaría bien con ellos a pesar de lo diferente que podría ser su yo futuro de su yo actual la investigación ha demostrado que pensar en su yo futuro es una de las mejores maneras de mejorar su comportamiento de inversión
(2:38:44), por ejemplo, un experimento hizo que un grupo de personas observara representaciones de edad avanzada de sí mismos envejecidos digitalmente para ver si tenía algún impacto en la forma en que asignaban dinero para la jubilación. asignaron alrededor de un 2 por ciento más de su salario en promedio a la jubilación que las personas que no vieron esas fotos.
(2:39:08) 6 superíndice uno Esto sugiere que ver una versión anterior realista de usted mismo puede ser útil para fomentar el comportamiento de inversión a largo plazo. Otros investigadores llegaron a conclusiones similares al examinar qué motivos tenían el mayor impacto en el comportamiento de ahorro. Encontraron que además de ahorrar para una emergencia, aquellos que mencionaron la jubilación como motivo de ahorro regularmente ahorraron más que aquellos que no lo hicieron. para la jubilación
(2:39:46) fue realmente que los investigadores encontraron que esto era cierto incluso cuando controlaban los indicadores socioeconómicos estándar, como el ingreso, como destaqué en el capítulo 3, el ingreso es uno de los mayores determinantes de la tasa de ahorro; sin embargo, este hallazgo sugiere que incluso cuando controle los ingresos aquellos que usan la jubilación como motivo de ahorro tienen más probabilidades de ahorrar regularmente que aquellos que no lo hacen, por lo tanto, si desea ahorrar e invertir más, sea egoísta, especialmente con su yo futuro, pero su yo futuro no es la única razón para hacerlo. invierte tu dinero
(2:40:24) también debe invertir debido a las fuerzas financieras que trabajan en su contra todos los días dos preservar la riqueza contra la inflación como dijo una vez Henny Youngman que los estadounidenses se están volviendo más fuertes Hace 20 años se necesitaban dos personas para llevar diez dólares de comestibles hoy, un niño de cinco años podría hacerlo, lamentablemente, los hombres jóvenes no estaban hablando de la creciente fuerza de la juventud estadounidense sino del valor decreciente de los EE. UU.
(2:40:57) El chiste del joven dólar S destaca por qué la inflación o el aumento general de los precios a lo largo del tiempo es una realidad inevitable. Puede pensar en la inflación como un impuesto invisible que pagan todos los tenedores de una moneda determinada. Los tenedores pagan esto. año fiscal tras año sin siquiera darse cuenta de que su factura de comestibles aumenta lentamente el mantenimiento de su propiedad y los vehículos se vuelve más caro y el costo de la educación de sus hijos aumenta cada año mientras tanto su salario ha aumentado para compensar estos mayores costos tal vez sí tal vez no ‘de cualquier manera, el flagelo de la inflación continúa sin cesar
(2:41:38) y aunque los efectos de la inflación suelen ser pequeños a corto plazo durante períodos de tiempo más largos, pueden ser bastante significativos, como lo ilustra el siguiente gráfico, con dos por ciento de inflación anual, el poder adquisitivo se reducirá a la mitad dentro del un lapso de 35 años y con una tasa de inflación de 5 anual, el poder adquisitivo se tiene cada 14 años, lo que implica que los precios de los bienes cotidianos deberían duplicarse cada dos o tres décadas con niveles modestos de inflación y mucho más rápido si la tasa de inflación es más alta

Hiperinflación

(2:42:13) un ejemplo más extremo de inflación La hiperinflación vino de la República de Weimar de Alemania después del final de la Primera Guerra Mundial, la tasa de inflación aumentó tanto Durante ciertos períodos que los precios a menudo cambiaban a lo largo del día, como lo describió Adam Ferguson en Cuando el dinero muere allí. eran historias de comidas en restaurantes que costaban más cuando llegaban las facturas que cuando se pedían una taza de café de 5000 marcos costaría 8 000 marcos cuando se bebiera mientras que este tipo de situaciones son raras ilustran los efectos dañinos de la inflación cuando se toman al extremo
(2:42:51) sin embargo, existe una forma eficaz de luchar contra la inversión al poseer activos que conservan o aumentan su poder adquisitivo con el tiempo. Puede contrarrestar con éxito los efectos de la inflación, por ejemplo, desde enero de 1926 hasta finales de 2020, un dólar sería haber necesitado crecer a 15 para mantenerse al día con la inflación invertiría en bonos del Tesoro de EE. UU. o U.
(2:43:19) Las acciones S se mantienen fácilmente durante este período de tiempo si hubiera invertido un dólar en Bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo en 1926, habría crecido a 200. 13 veces más que la inflación para fines de 2020. y si hubiera invertido un dólar en una amplia canasta de acciones de EE. UU. en 1926, habría crecido a 10 937 729 veces más que la inflación durante el mismo período de tiempo, esto ilustra el poder de invertir para compensar los efectos de la inflación para preservar y hacer crecer su riqueza esto es especialmente cierto para los jubilados que se verán obligados a pagar precios más altos
(2:44:01) sin el beneficio de ganar salarios más altos, ya que los jubilados no trabajan, su única arma contra la inflación es la apreciación de los activos, tenga esto en cuenta, especialmente a medida que se acerca la jubilación por completo, mientras que hay algunas buenas razones para ahorrar dinero. Ahorros a largo plazo Etc. A largo plazo, mantener efectivo es casi siempre una mala apuesta debido al peaje anual de la inflación, por lo tanto, si desea minimizar el impacto de este peaje, invierta hoy su efectivo que no sea de emergencia si luchar contra la inflación no es suficiente para conseguirlo. invertir entonces tal vez luchar contra
(2:44:41) el tiempo será 3. reemplazar su capital humano con capital financiero la última razón por la que debe invertir su dinero es reemplazar su capital humano con capital financiero en el capítulo 3 definimos el capital humano como el valor de sus habilidades conocimiento y tiempo, mientras que sus habilidades y conocimientos pueden aumentar a lo largo de su vida, nunca tendrá más tiempo, como resultado, invertir es la única forma en que puede luchar contra la marcha del tiempo y convertir su capital humano en disminución en capital financiero productivo.
(2:45:15) Capital financiero que le pagará en el futuro cuál es el valor de su capital financiero hoy, pero antes de entrar en eso, primero debemos averiguar cuánto vale su capital humano hoy. Podemos hacer esto aproximando el valor actual de sus ganancias futuras estimadas valor actual es la cantidad de dinero que vale hoy un flujo de pago futuro, por ejemplo, si un banco promete pagarle el uno por ciento anual de su dinero, entonces podría darle 100 hoy y recibiría 101 dentro de un año aplicando esta lógica en Reverse 101 one
(2:45:56) el año a partir de ahora tiene un valor presente de 100 hoy en este ejemplo, el 101 en el futuro se descuenta al presente utilizando una tasa de interés del uno por ciento comúnmente llamada tasa de descuento cuando la valuación pierde ingresos que utilizan la mayoría de los abogados de lesiones personales una tasa de descuento del uno por ciento tres por ciento, por lo tanto, si sabemos cuánto ganará en el futuro y tenemos una tasa de descuento, podemos calcular cuánto valen todas esas ganancias hoy, por ejemplo, si espera ganar 50 000 al año por los próximos 40 años sus ganancias futuras totales serían de 2 millones de dólares
(2:46:38), sin embargo, asumiendo una tasa de descuento del tres por ciento, esas ganancias futuras tienen un valor actual de alrededor de 1,2 millones hoy, lo que implica que su capital humano vale alrededor de 1,2 millones de dólares, suponiendo que estas estimaciones sean precisas, entonces debería estar dispuesto a negociar. tu capacidad de trabajar por 1,2 millones de dólares porque podrías usar eso 1.
(2:47:06) 2 millones de dólares para replicar sus ganancias futuras, en otras palabras, si invirtió esos 1,2 millones de dólares hoy mientras ganaba 3 por año, podría retirar 50 000 por año durante los próximos 40 años antes de agotarse. de dinero, como puede ver, este flujo de pago anual de cincuenta mil dólares es idéntico a las ganancias que habría recibido durante los próximos 40 años, es por eso que el capital humano y el capital financiero pueden considerarse intercambiables, este es un punto importante porque su capital humano es un activo que disminuye cada año que trabaja reduce el valor presente de su capital humano porque tiene uno menos
(2:47:44) año de ganancias futuras como resultado, la única forma de garantizar que tendrá algún ingreso en el futuro fuera de los ingresos patrocinados por el gobierno es acumular capital financiero acumular capital financiero para reemplazar el capital humano visualmente usted puede imaginar el valor actual de su capital humano disminuyendo cada año a medida que aumenta su capital financiero para compensarlo en el siguiente cuadro. Supongo que gana 50 000 al año durante 40 años, digamos 15 de sus ingresos y obtiene un rendimiento anual del seis por ciento. Esto es lo que debería suceder a medida que ahorra e invierte a lo largo de su vida
(2:48:23) cada año una parte del dinero que obtienes mientras trabajas debe convertirse en capital financiero cuando comiences a mirar el dinero de esta manera te darás cuenta de que puede usarse tanto para consumir bienes como para producir más dinero para usted también, en esencia, al invertir su dinero, se está reconstruyendo como un activo financiero equivalente que puede proporcionarle ingresos una vez que ya no esté empleado, de modo que después de que deje de trabajar de nueve a cinco, su dinero puede seguir trabajando para usted de todas las razones por las que alguien debería invertir esta podría ser la más
(2:49:00) convincente y también el más ignorado este concepto ayuda a explicar por qué algunos atletas profesionales pueden ganar millones de dólares al año y aun así terminar en bancarrota porque no convirtieron su capital humano en capital financiero lo suficientemente rápido para mantener su estilo de vida una vez que abandonaron los deportes profesionales, cuando obtiene la mayor parte de sus ganancias de por vida en cuatro a seis años, ahorrar e invertir es aún más importante que para el trabajador típico, independientemente de cómo gane dinero, aunque se da cuenta
(2:49:29) el hecho de que sus habilidades eventualmente se desvanecerán puede ser uno de los mejores motivadores para invertir ahora que hemos discutido por qué debería invertir, ahora veremos en qué debería invertir 11. en qué debería invertir allí no hay un camino verdadero hacia la riqueza, aunque probablemente nunca hayas oído hablar de Wally J, es considerado uno de los mejores instructores de judo de todos los tiempos a pesar de que nunca compitió en judo solo en jiu jitsu Jay produjo constantemente campeones en judo y otras artes marciales uno de Las ideas clave de Jay fueron que no todos aprendieron como él.
(2:50:06) el error más grande es que un instructor enseñe exactamente como le enseñaron una vez que un maestro me dijo que todos mis muchachos peleaban como yo y luego cuando subimos a la lona ninguno de sus alumnos pudo vencer a uno el mío, ninguno, así que le dije que tenía que individualizar sus instrucciones. Jay se dio cuenta de que lo que funciona para algunas personas no necesariamente funcionará para otras, es tan cierto en el judo como lo es en la inversión. obtener un supuesto gurú que dice conocer el único camino verdadero hacia la riqueza, pero en

Caminos hacia la riqueza

(2:50:46) En realidad, hay muchos caminos de este tipo. Hay muchas formas de ganar. Como resultado, el enfoque correcto para generar riqueza es explorar todos estos caminos para encontrar el que mejor se adapte a sus necesidades. Por eso digo que si quiere hacerse rico, entonces necesita comprar continuamente un conjunto diverso de activos que generen ingresos recordará esto de la introducción del libro es el espíritu central de simplemente seguir comprando la parte difícil es decidir qué tipo de activos que producen ingresos poseer la mayoría de los inversores rara vez se aventuran más allá de las acciones y los bonos al crear una cartera de inversión
(2:51:25) y no los culpo, estas dos clases de activos son excelentes candidatos para crear riqueza, sin embargo, las acciones y los bonos son solo la punta del iceberg de la inversión. Si realmente quiere aumentar su riqueza, debe considerar todo lo que el mundo de las inversiones tiene para ofrecer con este fin. He compilado una lista de los mejores activos generadores de ingresos que puede usar para aumentar su riqueza para cada clase de activos discutidos. Definiré qué es. Examinaré los pros y los contras de invertir en ellos y finalmente. decirte cómo puedes invertir en él también
(2:52:03) la lista que sigue no es una recomendación, sino un punto de partida para futuras investigaciones porque no conozco sus circunstancias actuales. No puedo decir cuál de los siguientes activos sería una buena opción para usted, de hecho, solo he tenido cuatro de las clases de activos que se enumeran a continuación porque algunas de ellas no tienen sentido para mí. Le aconsejo que evalúe cada clase de activos por completo antes de agregar o eliminar algo de su cartera, dicho esto, comencemos con mi favorito personal
(2:52:38) acciones si tuviera que elegir una clase de activo para gobernarlas todas las acciones definitivamente serían acciones que representan propiedad IE equidad en un negocio son excelentes porque son una de las formas más confiables de crear riqueza en el a largo plazo por qué debería recortar no debería invertir en acciones como dijo Jeremy zeigle en acciones a largo plazo el rendimiento real de las acciones de EE. UU. ha promediado el 6,8 por ciento anual durante los últimos 204 años 64.
(2:53:12) por supuesto, EE. UU. ha sido uno de los mercados de acciones con mejor rendimiento en los últimos siglos, sin embargo, los datos sugieren que muchos otros mercados de acciones globales han proporcionado rendimientos positivos ajustados a la inflación, también conocidos como rendimientos reales a lo largo del tiempo, por ejemplo. cuando Elroy Dimson Paul Marsh y Mike Stanton analizaron los rendimientos de las acciones de 16 países diferentes desde 1900 hasta 2006.
(2:53:41) encontraron que todos tenían rendimientos reales positivos a largo plazo, el más bajo del grupo fue Bélgica con 2.7 rendimientos reales anualizados mientras que el más alto fue Suecia con casi un 8 rendimientos reales anualizados durante este período de tiempo donde no los EE. UU. caen en este grupo entre los 25 primeros del percentil 75, mientras que los retornos en los EE. UU.
(2:54:09) S estaban por encima del promedio mundial, todavía estaban detrás de los de Sudáfrica, Australia y Suecia .65 Esto ilustra que, aunque los rendimientos de la renta variable de EE. dirigido por Dimson Marsh y Stanton fue en el siglo XX uno de los más destructivos en la historia humana a pesar de tener dos guerras mundiales y la Gran Depresión Las acciones globales en su conjunto proporcionaron retornos reales positivos a largo plazo. a una conclusión similar al examinar qué clases de activos se
(2:54:48) lo más probable es que preserve la riqueza a lo largo de los siglos, afirmó, teniendo en cuenta la liquidez, debe concluir que las acciones son el mejor lugar para estar con la mayor parte de su riqueza, por supuesto, la tendencia al alza de las acciones mundiales que ocurrió en el siglo XX. Es posible que el siglo no continúe en el futuro, pero apuesto a que lo hará. Uno de los otros beneficios de poseer acciones es que no requieren un mantenimiento continuo. Usted es dueño del negocio y cosecha las recompensas mientras otra persona, la gerencia, maneja el negocio por usted a pesar de todos los elogios. Acabo de dar a las acciones que no son para los débiles de corazón
(2:55:26) de hecho, debe esperar ver una disminución de precio de más de 50 un par de veces por siglo, una disminución de 30 una vez cada 4-2 cinco años y una disminución de precio de 10 al menos cada dos años es esta naturaleza altamente volátil de acciones que las hace difíciles de mantener durante tiempos turbulentos ver desaparecer el valor de una década de crecimiento en cuestión de días puede ser desgarrador incluso para los inversores más experimentados la mejor manera de combatir tal volatilidad emocional es enfocarse en el largo plazo si bien esto no garantiza retornos, la evidencia de la historia sugiere que con suficiente
(2:56:06) tiempo las acciones tienden a compensar sus pérdidas periódicas el tiempo es amigo de los inversionistas de acciones ¿cómo comprar acciones? puede comprar acciones individuales o un fondo indexado o un fondo cotizado en bolsa ETF que le brindará una exposición más amplia a las acciones Por ejemplo, un fondo indexado SNP 500 le brindará exposición a la renta variable de EE. UU., mientras que un fondo de índice bursátil mundial total le brindará exposición a la renta variable mundial. pero principalmente porque los fondos indexados son una forma fácil de obtener barato
(2:56:50) diversificación, incluso si decide poseer acciones únicamente a través de fondos indexados, las opiniones difieren sobre qué tipo de acciones debe poseer, algunos argumentan que debe centrarse en acciones de tamaño más pequeño, algunos argumentan que debe centrarse en las valoraciones de acciones de valor y algunos argumentan que debe centrarse en las tendencias de precios acciones de impulso, incluso hay otros que sugieren que poseer acciones que pagan dividendos frecuentes es el camino seguro hacia la riqueza como recordatorio Los dividendos son solo ganancias de un negocio que se pagan a sus accionistas IE U así que si posee el cinco por ciento de las acciones de una empresa
(2:57:31) y paga un total de 1 millón de dólares en dividendos que recibiría 50 000. muy bien, eh, independientemente de la estrategia de acciones que elija, tener cierta exposición a esta clase de activos es lo que importa personalmente. Poseo acciones de EE. UU. acciones de mercados desarrollados y acciones de mercados emergentes en tres ETF de acciones diferentes. También tengo cierta exposición adicional a acciones de pequeño valor. ¿Es esta la forma óptima de invertir en acciones? Quién sabe, pero funciona para mí y debería funcionar bien a largo plazo. rendimiento anual compuesto promedio resumido 8 10 por ciento
(2:58:18) Pros Rentabilidades históricas altas fáciles de poseer y negociar bajo mantenimiento otra persona maneja el negocio contras Las valoraciones de alta volatilidad pueden cambiar rápidamente en función del sentimiento en lugar de los fundamentales bonos ahora que hemos discutido el mundo de alto vuelo de las acciones, hablemos discuta el mundo mucho más tranquilo de los bonos los bonos son préstamos hechos por los inversionistas a los prestatarios para ser reembolsados durante un cierto período de tiempo este período de tiempo se denomina término plazo o vencimiento muchos bonos requieren pagos periódicos conocidos como cupones para ser pagados al inversionista sobre el
(2:59:01) plazo del préstamo antes de que se pague el saldo total del capital al final del plazo los pagos de cupón anuales divididos por el precio del bono es su rendimiento, por lo que si compró un bono por mil dólares y le pagó 100 al año, tendría un rendimiento de 10 dólares 100.1 coma cero cero cero el prestatario puede ser un individuo una empresa o un gobierno la mayoría de las veces cuando los inversionistas discuten bonos a los que se refieren a U.
(2:59:33) Bonos del Tesoro Estos son bonos en los que el prestatario es el gobierno de EE. UU. Los bonos del Tesoro de EE. UU. vienen en varios vencimientos y tienen diferentes nombres según la duración de esos vencimientos. Las letras del Tesoro vencen en 1 a 12 meses. Las notas del Tesoro vencen en Los bonos del Tesoro de dos a diez años vencen en 10 a 30 años Puede encontrar las tasas de interés pagadas en los bonos del Tesoro de EE. UU. para cada uno de estos vencimientos en línea en el Tesoro.
(3:00:01) gobierno además de los bonos del tesoro de EE. UU. también puede comprar bonos de gobiernos extranjeros bonos corporativos préstamos a empresas y bonos municipales préstamos a gobiernos estatales locales aunque este tipo de bonos generalmente pagan más intereses que los bonos del tesoro de EE. UU. también tienden para ser más riesgosos, ¿por qué son más riesgosos que los bonos del Tesoro de EE. UU. porque los EE.
(3:00:28) S teesorería es el prestatario más digno de crédito del planeta, ya que el gobierno de los EE. UU. puede imprimir cualquier dólar que deba a voluntad. se trata de gobiernos extranjeros, gobiernos locales o corporaciones, todos los cuales pueden incumplir sus obligaciones, es por eso que tiendo a invertir solo en EE. UU.
(3:00:56) Bonos del Tesoro y algunos bonos municipales libres de impuestos en mi estado de residencia si quisiera correr más riesgo no lo tomaría en la porción de bonos de mi cartera comprando bonos más riesgosos los bonos deberían actuar como un activo diversificador, no un activo de riesgo Entiendo que se puede justificar la posesión de bonos más riesgosos y de mayor rendimiento, especialmente teniendo en cuenta lo bajos que han sido los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. desde 2008.
(3:01:25) Sin embargo, el rendimiento no es lo único que importa. Los bonos tienen otras propiedades que son útiles para los inversores. Por qué deberías recortar. No deberías invertir en bonos. Recomiendo bonos debido a estas características. otros activos de riesgo caen los bonos tienen un flujo de ingresos más constante que otros activos los bonos pueden proporcionar liquidez para reequilibrar su cartera o cubrir pasivos durante las liquidaciones del mercado los bonos son uno de los únicos activos que tienden a subir mientras todo lo demás está cayendo esto sucede como inversionistas vender sus activos de mayor riesgo para comprar Bonos en lo que comúnmente se conoce como una fuga
(3:02:04) a la seguridad debido a esta tendencia, los bonos pueden actuar como una muleta de comportamiento dentro de su cartera durante los peores momentos, de manera similar, los bonos también tienden a proporcionar ingresos más consistentes a lo largo del tiempo debido a su estabilidad, ya que el gobierno de EE. UU. puede imprimir dinero y reembolsar a los tenedores de bonos a voluntad. No tiene que preocuparse de que sus ingresos cambien después de comprar un bono. Por último, debido a que los bonos son más estables durante las caídas del mercado, también tienden a ser buenos para proporcionar liquidez en caso de que necesite dinero extra para reequilibrar su cartera. o cubrir sus pasivos, por ejemplo, si pierde
(3:02:45) su trabajo debido a un pánico financiero, le complacerá saber que debería poder confiar en la porción de bonos de su cartera para superar estos tiempos difíciles, en otras palabras, puede vender algunos bonos a generar efectivo, puede visualizar cuánto ayudan los bonos a estabilizar una cartera al examinar lo que sucedió con varias carteras durante el colapso relacionado con covid-19 a principios de 2020.
(3:03:10), ya que el siguiente gráfico ilustra las carteras con más bonos. Los bonos del Tesoro de EE. UU. disminuyeron menos que aquellos con menos bonos; en este caso, las carteras 60 40 y 80 20 disminuyeron menos que la cartera S y P 500 únicamente durante marzo de 2020.
(3:03:34) lo que es más importante, aquellos inversores que tenían exposición a bonos y reequilibrio durante la caída vieron un beneficio aún mayor durante la recuperación que siguió, por ejemplo, tuve la suerte de reequilibrar mi cartera. Vendí algunos bonos y compré acciones el 23 de marzo. 2020, el día exacto en que el mercado tocó fondo, sí, este momento fue una completa suerte, pero el hecho de que tuviera bonos y pudiera vender algunos de ellos para reequilibrar las acciones no fue suerte, el único inconveniente importante de poseer bonos es que sus rendimientos tienden a ser mucho más bajo que las acciones y la mayoría de los otros activos de riesgo, esto es especialmente cierto cuando los rendimientos son bajos, como lo fueron entre 2008 y 2020.
(3:04:15) en este tipo de entorno, los rendimientos de los bonos pueden ser cercanos a cero o negativos en el futuro después de tener en cuenta la inflación. ¿Cómo puede comprar bonos? Puede optar por comprar bonos individuales directamente, pero recomiendo comprarlos a través de fondos indexados de bonos o ETF porque es mucho más fácil, aunque ha habido un debate en el pasado sobre si existe una diferencia material en el rendimiento entre los bonos individuales y los fondos de bonos. 2014. independientemente de
(3:04:54) cómo compra sus bonos, pueden desempeñar un papel importante en su cartera Además de proporcionar crecimiento, como dice el viejo refrán, compramos acciones para poder comer bien, pero compramos bonos para poder dormir bien Resumen de bonos promedio compuesto rendimiento anual 2 4 puede acercarse al cero por ciento en un entorno de tasa baja Pros menor volatilidad bueno para reequilibrar la seguridad del principio contras rendimiento bajo especialmente después de la inflación no muy bueno para los ingresos en un entorno de bajo rendimiento propiedad de inversión fuera del ámbito de acciones y bonos uno de el siguiente activo generador de ingresos más popular es una inversión
(3:05:42) en propiedad, poseer una propiedad de inversión puede ser excelente porque puede usarla usted mismo y también puede generar ingresos adicionales si la alquila a otros cuando no la está usando. compre una propiedad de inversión si administra su propiedad correctamente, tendrá otras personas que paguen el alquiler y que lo ayuden a pagar la hipoteca mientras disfruta de la apreciación del precio a largo plazo de la propiedad; además, si pudo pedir prestado dinero al adquirir la propiedad, su retorno se puede ampliar un poco debido al apalancamiento
(3:06:18) cuando pedir prestado para comprar una propiedad de inversión, el apalancamiento aumenta su exposición a los cambios de precio de su propiedad, por ejemplo, si deposita 100 000 por una propiedad de 500 000, eso significa que habría pedido prestados los cuatrocientos mil dólares restantes ahora supongamos que la propiedad aumenta de valor a 600 000.
(3:06:46) después de un año, si vende la propiedad y paga el préstamo, le quedarán alrededor de doscientos mil dólares en lugar de los cien mil dólares originales debido al apalancamiento del aumento de 20 en el precio de la casa le permite ganar un retorno de 100 100 000 se convirtieron en doscientos mil dólares si esto suena demasiado bueno para ser verdad es porque debe recordar que el apalancamiento también puede jugar en su contra si los precios caen, por ejemplo si el precio de su casa cayó de quinientos mil dólares a cuatrocientos mil dólares Nu vendió la casa su equidad sería completamente eliminada
(3:07:26) una disminución de 20 en el valor de la propiedad llevó a una disminución de 100 en su inversión ya que las principales caídas de precios en bienes raíces tienden a ser raras. Las ventajas de poseer una propiedad de inversión también requieren mucho más trabajo que muchos otros activos que puede establecer y olvidar. Una inversión inmobiliaria requiere la capacidad de tratar con personas. Los inquilinos publican la propiedad en un sitio de alquiler y hacen que parezca atractiva para los posibles huéspedes. Mantenimiento en proceso
(3:08:02) y mucho más mientras hace todo esto, también tiene que lidiar con el estrés adicional de tener otro pasivo en su hoja de balance cuando esto sale bien. Poseer una propiedad de inversión puede ser maravilloso, especialmente cuando ha pedido prestado la mayor parte el dinero para financiar la compra, sin embargo, cuando las cosas salen mal como lo hicieron en 2020 con las restricciones de viaje inducidas por la pandemia, realmente pueden salir mal, ya que muchos empresarios de Airbnb aprenden de la manera difícil que las propiedades de inversión no siempre son tan fáciles, mientras que el rendimiento de las propiedades de inversión puede ser mucho más alto que las acciones o
(3:08:41) bonos, estos rendimientos también requieren mucho más trabajo para ganarlos, por último, comprar propiedades de inversión individuales es similar a comprar acciones individuales en el sentido de que no están diversificadas cuando compra una propiedad de inversión, asume todos los riesgos específicos para que el mercado de bienes raíces puede estar en auge, pero podría obtener un mal resultado si su propiedad tiene demasiados problemas y costos subyacentes dado que la mayoría de los inversionistas no es probable que posean suficientes propiedades de inversión para estar diversificados. Sin embargo, el riesgo de una sola propiedad es un problema si
(3:09:17) usted es alguien que quiere tener más control sobre sus inversiones y le gusta la tangibilidad de los bienes raíces, entonces debería considerar una inversión en propiedades como parte de su cartera, ¿cómo comprar propiedades de inversión? comprar propiedades de inversión es a través de un agente de bienes raíces o negociando directamente con los propios vendedores, el proceso puede ser bastante complicado, por lo que recomiendo hacer una investigación exhaustiva antes de seguir esta ruta resumen de propiedad de inversión rendimiento anual compuesto promedio 12 15 dependiendo de las condiciones locales de alquiler
(3:09:56) Pros rendimientos más altos que otras clases de activos más tradicionales, especialmente cuando se utiliza el apalancamiento contras administrar la propiedad y los inquilinos puede ser un dolor de cabeza difícil de diversificar los derechos de los fideicomisos de inversión inmobiliaria si le gusta la idea de poseer bienes raíces pero odia la idea de administrarlo usted mismo, entonces el Real Estate Investment Trust Reit podría ser adecuado para usted un Reit es un negocio que posee y administra propiedades inmobiliarias y paga los ingresos de esas propiedades a sus propietarios, de hecho, los derechos son legalmente requeridos a pagar un mínimo del 90 de su renta imponible como dividendos
(3:10:38) para sus accionistas, este requisito convierte a los derechos en uno de los activos generadores de ingresos más confiables. Sin embargo, no todos los derechos son iguales. Hay derechos residenciales que pueden poseer edificios de apartamentos. Viviendas para estudiantes. Casas prefabricadas y viviendas unifamiliares y derechos comerciales que pueden poseer edificios de oficinas, almacenes, locales comerciales y otras propiedades comerciales, además, los derechos pueden ofrecerse como privados cotizados en bolsa o no cotizados en bolsa, los derechos cotizados en bolsa cotizan en una bolsa de valores como cualquier otra empresa pública y están disponibles para todos los inversionistas.
(3:11:18) cualquier persona que posea un amplio fondo de índice bursátil ya tiene cierta exposición a derechos que cotizan en bolsa, por lo que comprar derechos adicionales solo es necesario si desea aumentar su exposición a bienes raíces en lugar de comprar derechos individuales que cotizan en bolsa. Fondos indexados de Reit negociados que invierten en una canasta de derechos que usted puede comprar en lugar de derechos privados que no se negocian en una bolsa de valores y solo están disponibles para inversores acreditados personas con un patrimonio neto de 1 millón de dólares o ingresos anuales de 200 dólares coma cero cero cero para el último tres años requiere un corredor que
(3:11:56) puede resultar en tarifas altas menos supervisión regulatoria menos liquidez debido a un período de tenencia requerido más largo Puede generar rendimientos más altos que las ofertas del mercado público derechos no negociados públicamente no negociados en una bolsa de valores pero disponibles para todos los inversionistas públicos a través de crowdsourcing más supervisión regulatoria que los derechos privados requisitos mínimos de inversión Menos líquido debido a un período de tenencia requerido más largo Puede generar rendimientos más altos que las ofertas del mercado público, aunque solo he invertido en empresas de crowdsourcing de bienes raíces de ETF de Reit que cotizan en bolsa
(3:12:37) son una alternativa no negociable que podría ofrecer rendimientos más altos a largo plazo por qué debería recortar no debería invertir en derechos sin importar cómo decida invertir en derechos generalmente tienen rendimientos similares a los de las acciones o mejor con una correlación algo baja de 0,5 a 0,7 con las acciones durante los buenos tiempos, lo que significa que los derechos pueden funcionar bien cuando las acciones no funcionan bien; sin embargo, como la mayoría de los otros activos de riesgo, los derechos que cotizan en bolsa tienden a liquidarse durante las caídas del mercado de valores, por lo tanto, no espere beneficios de diversificación de los derechos a la baja
(3:13:17) ¿Cómo invierte en derechos como se mencionó anteriormente? Puede invertir en derechos que cotizan en bolsa disponibles a través de cualquier plataforma de corretaje o ir a un sitio de colaboración colectiva para comprar derechos que no cotizan en bolsa o derechos privados. Yo personalmente me inclino por los que cotizan en bolsa. derechos simplemente porque son más líquidos I.
(3:13:40) Es más fácil comprar o vender, pero puede haber beneficios al buscar opciones privadas o que no se negocian públicamente en las que puede elegir en qué propiedades específicas invertir. exposición de bienes que no tiene que administrar menos correlacionada con las acciones durante los buenos tiempos contras volatilidad mayor o igual a las acciones menos liquidez para los derechos no negociables altamente correlacionada con las acciones y otros activos de riesgo durante las caídas del mercado de valores tierras de cultivo fuera de bienes raíces tierras de cultivo es otro gran activo generador de ingresos que ha sido un
(3:14:22) principal fuente de riqueza a lo largo de la historia por qué deberías talar no deberías invertir en tierras de cultivo hoy en día una de las mejores razones para invertir en tierras de cultivo es su baja correlación con los rendimientos de acciones y bonos después de que todos los ingresos agrícolas tienden a no estar correlacionados Además, con lo que está sucediendo en los mercados financieros, Farmland tiene una volatilidad más baja que las acciones porque el valor de la tierra no cambia mucho con el tiempo, ya que la productividad de la tierra es más estable que la productividad de las empresas de un año a otro, puede ver por qué Farmland tiene menor volatilidad general en comparación con las acciones
(3:15:00) Además, Farmland también brinda protección contra la inflación porque tiende a aumentar su valor junto con tendencias de precios más amplias debido a su perfil de riesgo específico, es decir, baja volatilidad con rendimientos decentes. Es poco probable que Farmland llegue a cero a diferencia de una acción o bono individual. Por supuesto, los efectos del cambio climático pueden alterar esto en el futuro. ¿Qué tipo de retornos puede esperar de Farmland? según J girato en una entrevista con Ted Seeds. Se modela que Farmland rinda en dígitos altos con aproximadamente la mitad del retorno.
(3:15:36) proveniente de los rendimientos agrícolas y la mitad proveniente de la apreciación de la tierra ¿cómo se invierte en tierras de cultivo mientras se compran tierras agrícolas individuales? la solución de crowdsourcing puede ser agradable porque tiene más control sobre qué propiedades agrícolas invierte específicamente. La desventaja de las soluciones de crowdsourcing es que, por lo general, solo están disponibles para inversores acreditados, personas con un patrimonio neto de 1 millón de dólares o un ingreso anual de 200 dólares. coma cero cero cero
(3:16:13) durante los últimos tres años, además, las tarifas de estas plataformas de colaboración colectiva pueden ser más altas que con otras inversiones públicas. No creo que estas tarifas sean depredadoras dada la cantidad de trabajo que se requiere para estructurar estos acuerdos. pero si odia la idea de las tarifas, esto es algo que debe tener en cuenta Resumen de tierras de cultivo rendimiento anual compuesto promedio 7 9 por ciento Pros menor correlación con acciones y otros activos financieros buena cobertura contra la inflación menor potencial de desventajas tierra menos probable que llegue a cero que otras activos contras menos liquidez más difícil de comprar y vender
(3:16:57) tarifas más altas requieren el estado de inversores acreditados para participar en la solución de colaboración abierta para pequeñas empresas franquicia de Angel Investing si Farmland no es para usted, tal vez debería considerar ser propietario de una pequeña empresa o parte de una pequeña empresa aquí es donde Angel Investing y la inversión en pequeñas empresas entran sin embargo, antes de embarcarse en este viaje, debe decidir si operará el negocio o simplemente proporcionará capital de inversión y experiencia propietario más operador si desea ser propietario más operador de una pequeña empresa
(3:17:34) o franquicia, solo recuerde que por mucho trabajo que crea que requerirá, es probable que requiera más Brent bishar, un experto en inversiones para pequeñas empresas, tuiteó una vez que el manual del operador para administrar un restaurante Subway tiene 800 páginas. tratando de ejecutar un título de fabricante de 50 millones No menciono los comentarios de Brandt para desanimarlo de comenzar una pequeña empresa solo para proporcionar una expectativa realista de cuánto trabajo requieren poseer y operar una pequeña empresa puede generar rendimientos mucho más altos que muchos de
(3:18:09) los otros activos generadores de ingresos en esta lista, pero usted tiene que trabajar para ellos, el propietario solo suponiendo que no quiere seguir la ruta del operador, ser un inversionista ángel o propietario pasivo de una pequeña empresa puede ganarle rendimientos muy grandes, de hecho, según múltiples estudios, el rendimiento anual esperado de Angel Investments está en el rango de 20 25 punto 7 superíndice 1.
(3:18:39) Sin embargo, estos rendimientos no son sin un SKU muy grande. Un estudio de Angel Capital Association encontró que solo uno de cada nueve Angel Investments 11 arrojó un rendimiento positivo .7 superíndice 2, esto demuestra que aunque algunas pequeñas empresas pueden Conviértete en la próxima manzana, nunca salgas demasiado lejos del garaje, como escribió una vez el famoso inversor y presidente de Y Combinator, Sam Altman. el riesgo real es perder esa inversión excepcional
(3:19:15) y sin dejar de recuperar su dinero o como algunas personas piden un 2x garantizado en todas sus otras empresas, es por eso que la inversión en pequeñas empresas puede ser tan difícil pero también tan gratificante, sin embargo, antes de que decida ir en general, debe saber que la inversión en pequeñas empresas puede ser un gran compromiso de tiempo. Esta es la razón por la cual Tucker Max renunció a Angel Investing y por qué cree que la mayoría de las personas ni siquiera deberían comenzar. El argumento de Max es bastante claro si desea acceder a las mejores inversiones ángel.
(3:19:50) con rendimientos descomunales, entonces debe estar profundamente arraigado en esa comunidad. La investigación sobre este tema respalda la afirmación de Max al descubrir que el tiempo dedicado a la experiencia y participación en la debida diligencia se correlacionaron positivamente con los rendimientos a largo plazo de Angel Investors. ¿Cómo se invierte en pequeñas empresas? No se puede invertir en pequeñas empresas ángel como actividad secundaria y esperar grandes resultados, mientras que algunas plataformas de crowdsourcing permiten a los inversores minoristas invertir en pequeñas empresas con
(3:20:23) otras oportunidades para inversionistas acreditados es muy poco probable que tengan acceso anticipado a la próxima gran cosa No digo esto para desanimarlos sino para reiterar que los inversionistas en pequeñas empresas más exitosos comprometen más de capital para esta búsqueda si desea ser un inversionista de una pequeña empresa, tenga en cuenta que se puede justificar un cambio de estilo de vida más grande para ver resultados significativos. devoluciones
(3:21:03) cuanto más te involucres, más oportunidades futuras verás contras compromiso de tiempo enorme muchos fracasos pueden ser regalías desalentadoras si no eres fanático de las pequeñas empresas tal vez necesites invertir en algo con un poco más cultura aquí es donde las regalías entran en regalías las regalías son pagos realizados por el uso continuo de un activo en particular, generalmente un trabajo con derechos de autor, hay sitios web donde puede comprar y vender las regalías de música, películas y marcas registradas y obtener ingresos de su uso, ¿por qué debería recortar? no debería invertir en regalías las regalías pueden ser
(3:21:43) una buena inversión porque generan ingresos constantes que no están correlacionados con los mercados financieros, por ejemplo, Jay-Z y Alicia Keys Empire State of Mind ganan 32 733 en regalías durante un período de 12 meses en royalexchange.com 10 años El valor de las regalías de la canción se vendió por 190 500. Si asumimos que las regalías anuales 32 733 permanecen sin cambios en el futuro, el propietario de esas regalías ganará 11.
(3:22:26) 2 por año en su compra de 190 500 durante la próxima década, por supuesto, nadie sabe si las regalías de esta canción aumentarán, permanecerán igual o disminuirán durante los próximos 10 años, eso es una cuestión de gustos musicales y cómo cambiarán año tras año, este es uno de los riesgos y beneficios de los cambios en la cultura de inversión de regalías y las cosas que alguna vez estuvieron de moda pueden pasar de moda y viceversa, sin embargo, el intercambio de regalías tiene una métrica llamada edad del dólar que usan para intentar y cuantificar cuánto tiempo podría permanecer algo de moda, por ejemplo, si dos canciones diferentes ganan 10 000 en regalías el año pasado, pero una de las canciones
(3:23:05) se lanzó en 1950 y la otra se lanzó en 2019, entonces la canción lanzada en 1950 tiene la mayor antigüedad en dólares y probablemente será una mejor inversión a largo plazo, por qué la canción de 1950 tiene 70 años de demostración. Ganancias en comparación con solo un año de ganancias demostradas para la canción de 2019.
(3:23:34) aunque la canción de 2019 puede ser una moda pasajera, la canción de 1950 es un clásico innegable, este concepto, más formalmente conocido como el efecto Lindy, establece que la popularidad de algo en el futuro es proporcional a cuánto tiempo ha existido. en el pasado, el efecto lendi explica por qué las personas en el año 2220 son más propensas a escuchar a Mozart que a Metallica, aunque Metallica probablemente tenga más oyentes en todo el mundo hoy que Mozart. No estoy seguro de que esto sea cierto en dos siglos, por último, la otra desventaja de invertir en regalías es el cobro de tarifas potencialmente altas a los vendedores, por lo general, los vendedores tienen que pagar un porcentaje de
(3:24:11) el precio de venta final después del cierre de una subasta y esta tarifa porcentual puede ser una parte considerable, por lo que, a menos que planee invertir solo en regalías y hacerlo a escala, es posible que la inversión en regalías no sea adecuada para usted, ¿cómo lo hace? invertir en regalías la forma más común para que su inversionista típico compre regalías es usar una plataforma en línea que conecte a compradores y vendedores aunque también puede comprar regalías a través de acuerdos privados en línea es probablemente la forma más fácil de hacerlo resumen de regalías rendimiento anual compuesto promedio 5 20 76. Ventajas no correlacionadas con los activos financieros tradicionales
(3:24:56) contras de ingresos generalmente constantes Los gustos de los altos honorarios del vendedor pueden cambiar inesperadamente e impactar los ingresos sus propios productos por último, pero no menos importante, uno de los mejores activos generadores de ingresos en los que puede invertir son sus propios productos, a diferencia de todos los demás activos en esta lista que crea productos digitales o de otro tipo permite mucho más control que la mayoría de las otras clases de activos, ya que usted es el propietario 100 de sus productos, puede establecer el precio y, por lo tanto, determinar sus rendimientos, al menos en teoría, los productos incluyen cosas como libros, guías de información, cursos en línea y muchos otros porque tu
(3:25:42) debería recortar no debería invertir en sus propios productos. Conozco bastantes personas que han logrado ganar de cinco a seis cifras vendiendo sus productos en línea, lo que es más importante si ya tiene una audiencia a través de las redes sociales y un correo electrónico. La venta de productos en listas o sitios web es una forma de monetizar esa audiencia e incluso si no tiene uno de estos canales de distribución, nunca ha sido más fácil vender productos en línea gracias a plataformas como Shopify y gumroad y procesadores de pagos en línea.
(3:26:14) La parte difícil de los productos como Inversiones es que requieren mucho trabajo por adelantado sin garantía de pago. Hay un largo camino hacia la monetización. Sin embargo, una vez que obtiene un producto exitoso en su haber, es mucho más fácil. para expandir su marca y vender otras cosas también, por ejemplo, he visto mis ingresos en mi blog de datos de arena de dólar.
(3:26:39) com crecer Más allá de las asociaciones de pequeños afiliados para incluir ventas de anuncios junto con más oportunidades de trabajo independiente. Me tomó años escribir en un blog antes de que comenzara a ganar una cantidad significativa de dinero, pero ahora siempre surgen nuevas oportunidades. productos si desea invertir en sus propios productos, debe crearlos, ya sea que eso signifique iniciar un sitio web para un blog o crear su propia tienda Shopify crear un producto requiere mucho tiempo y esfuerzo el resumen de su propio producto rendimiento anual compuesto promedio altamente variable la distribución es de cola gorda, es decir, la mayoría de los productos

(3:27:20) devuelven poco pero algunos se vuelven grandes Pros propiedad total la satisfacción personal puede crear una marca valiosa contras muy laborioso no hay garantía de pago qué pasa con el arte criptográfico dorado Etc. un puñado de clases de activos no se incluyeron en la lista anterior para la simple razón de que no producen ingresos oro criptomoneda Las materias primas, el arte y el vino no tienen un flujo de ingresos confiable asociado con su propiedad, por lo que no los he incluido en mi lista de activos que generan ingresos, por supuesto, esto no significa que no pueda hacer dinero con estos activos
(3:28:04) lo que significa es que sus valoraciones se basan únicamente en la percepción de lo que alguien más está dispuesto a pagar por ellos sin flujos de efectivo subyacentes. cómo se cotizan estos activos los flujos de efectivo deberían anclar sus valoraciones, al menos en teoría, por esta razón, la mayor parte de mis inversiones 90 están en activos que generan ingresos y los 10 restantes se distribuyen entre activos que no generan ingresos, como el arte y varias criptomonedas. Resumen final no asunto
(3:28:44) qué combinación de activos generadores de ingresos termina eligiendo la asignación óptima de activos es la que funcionará mejor para usted y su situación recuerde que dos personas pueden tener estrategias de inversión muy diferentes y ambas pueden estar en este momento que hemos hablado sobre en qué debe invertir dedicaremos algún tiempo a analizar por qué no debe invertir en acciones individuales 12 por qué no debe comprar acciones individuales por qué el bajo rendimiento es la menor de sus preocupaciones eran las 8 a. m. del lunes 25 de enero 2021 cuando recibí el mensaje de texto de mi amigo Darren, no es su nombre real
(3:29:23) dime por qué no debería poner 50 100K en gme a las 9 30. se refería a GameStop gme la acción que pronto se convertiría en una sensación internacional después de que un grupo de comerciantes en línea hiciera subir su precio 5 veces en menos de una semana, lamentablemente, ninguno de nosotros sabía que en ese momento lo que Darren sí sabía era que nunca recomendaría comprar una acción individual que no le importaba, aunque solo quería algún tipo de afirmación. Le respondí en broma que Darren podría convertirse en lo mejor que te ha pasado eso fue todo lo que se hizo cargo
(3:30:02) en el transcurso de la siguiente hora, la conversación en nuestro chat grupal descendió a los méritos de gme y si Wall Street bros Reddit Forum tenía razón sobre su inminente aumento de precios tan pronto como se abrió el mercado, estaba claro que Los bits de Wall Street lo habían llamado perfectamente. Empezó el día en 96.
(3:30:26) por encima de su cierre anterior de 65 y no se detuvo allí a las 10:22 a. compartir su inversión total ascendió a más de 30 000, lo que significa que cada movimiento de un dólar en el precio de las acciones de gme valía 300 para Darren si el precio de las acciones de gme subía un dólar Darren ganaría 300 si el precio de las acciones de gme bajaba un dólar Darren perdería 300 .
(3:31:05) en 15 minutos, GME subió a 140 por acción y Darren subió más de 9 000. Los mensajes de texto inundaron el chat grupal elogiando a Darren por sus riquezas recién adquiridas mientras especulaban sobre dónde se retiraría pronto, pero tan rápido como gme Rose cayó en una hora, el precio estaba por debajo de 111 y los mensajes de texto de Darren mostraban niveles crecientes de preocupación. Puso una orden limitada para vender a 111 con la esperanza de recuperar su inversión, pero ya era demasiado tarde. La caída libre ya había comenzado con cada caída de un dólar en el precio de las acciones de gme el dolor de darren se multiplicó por 300 ahí van otros 300 luego otros 300 luego otro
(3:31:50) las pérdidas no disminuyeron a las 12:27 p. m. Darren finalmente capituló Estoy fuera a las 70 envió un mensaje de texto al grupo Darren había perdido 12 000 en dos horas no es tan malo como parece, aunque solo la pérdida de Darren representaba un pequeño porcentaje de su valor neto a pesar de su angustia emocional, acababa de recibir el equivalente financiero de un corte de papel, no de una amputación, y aunque no elogiaré a Darren por lo que hizo, lo elogiaré por cómo lo hizo porque Darren solo apostar lo que estaba dispuesto a
(3:32:27) perdió y se aseguró de que dicha pérdida no afectara su futuro financiero si alguna vez decide comprar acciones individuales. Solo puedo esperar que haga lo mismo, sin embargo, la historia de Darren es un microcosmos de cómo es. ser seleccionador de acciones la confusión mental el miedo a perderse la euforia el triunfo el dolor y el arrepentimiento de que todo estuviera perfectamente empaquetado en una sola ventana de dos horas las emociones es solo la punta del iceberg de la selección de acciones lo sé porque solía escoger acciones años atrás además de las dificultades emocionales también tienes que lidiar con períodos
(3:33:08) de bajo rendimiento y la posibilidad de que en realidad no tenga ninguna habilidad para elegir acciones, como resultado, desde entonces he dejado de elegir acciones individuales y le recomiendo que haga lo mismo, pero mi razonamiento de por qué no debería No elegir acciones individuales ha evolucionado con el tiempo. Originalmente, desistí de comprar acciones individuales debido a lo que llamaré el argumento financiero. yo explico el argumento financiero contra la selección de valores
(3:33:45) el argumento tradicional en contra de la selección de acciones el argumento financiero ha existido durante décadas es el siguiente ya que la mayoría de las personas, incluso los profesionales, no pueden vencer a un amplio índice de empresas, no debería molestarse en probar el los datos que respaldan este argumento son innegables, puede consultar el informe spiva de todos los mercados de valores del mundo y verá más o menos lo mismo durante un período de cinco años 75 de fondos que no superan su punto de referencia 77 y recuerde esto 75 consiste en administradores de dinero profesionales que trabajan a tiempo completo con equipos de analistas
(3:34:25) si no pueden tener un rendimiento superior con todos estos recursos, ¿qué posibilidades tiene? Lo más importante es que la investigación ha demostrado que solo un pequeño porcentaje de las acciones individuales obtienen buenos resultados a largo plazo, como descubrió Hendrick Bessembinder en su artículo sobre acciones. superan a las letras del Tesoro el cuatro por ciento de las empresas que cotizan en bolsa con mejor desempeño explica la ganancia neta de todo EE. UU.
(3:34:49) S bolsa de valores desde 1926. Eso es solo el cuatro por ciento de las acciones de 1926 a 2016 crearon todo el exceso de rendimiento de las acciones por encima de las letras del Tesoro de EE. UU. De hecho, solo cinco empresas ExxonMobil Apple Microsoft General Electric e IBM representan 10 de la creación de riqueza total, ¿puede estar seguro de que puede encontrar uno de estos cuatro por ciento de las acciones y no elegir uno del 96 por ciento? Pero incluso estos Titanes de la Industria algún día perderán su ventaja, como calculó Jeffrey West de las 28 853 empresas que comerciaron. en los mercados estadounidenses desde 1950 22 4469 78 murieron en 2009. de hecho, la mitad de todos
(3:35:42) las empresas de cualquier cohorte de empresas estadounidenses que cotizan en bolsa desaparecen en 10 años, mientras que el análisis estadístico de West ilustra la naturaleza transitoria de los mercados de valores. Prefiero una demostración mucho más sencilla de este hecho de las 20 empresas del Dow Jones Industrial. Promedio en marzo de 1920 ni uno solo estaba todavía en el índice 100 años después nada dura para siempre puedes ver el problema superando el rendimiento de una amplia canasta de acciones un índice es tan difícil que la mayoría de los inversores profesionales no lo logran la proporción de
(3:36:19) las acciones ganadoras que está tratando de encontrar son muy bajas e incluso esas acciones ganadoras no son ganadoras para siempre, es por eso que poseer todas las acciones mediante la compra de un fondo indexado o ETF suele ser una apuesta mucho mejor que tratar de elegir a los Grandes Ganadores entre acciones individuales, es probable que termine con más dinero y experimente menos estrés al hacerlo, pero dejemos ese argumento a un lado por ahora porque el argumento existencial en contra de la selección de acciones es mucho más convincente que el argumento existencial en contra de la selección de acciones. el argumento existencial
(3:36:52) en contra de la selección de acciones es simple, ¿cómo saber si eres bueno seleccionando acciones individuales en la mayoría de los dominios? La cantidad de tiempo que lleva juzgar si alguien tiene habilidad en ese dominio es relativamente breve, por ejemplo, cualquier basquetbolista competente. El entrenador podría decirle si alguien fue hábil para disparar en el transcurso de 10 minutos. Sí, es posible tener suerte y hacer un montón de tiros desde el principio, pero eventualmente tendrán una tendencia hacia su porcentaje de tiro real. Lo mismo es cierto en un campo técnico como la computadora. programación en un período corto
(3:37:27) de tiempo que un buen programador podría saber si alguien no sabe de lo que está hablando, pero ¿qué pasa con la selección de acciones? ¿Cuánto tiempo llevaría determinar si alguien es un buen seleccionador de acciones una hora por semana al año intente varios años e incluso entonces es posible que aún no esté seguro de que el problema es que la causalidad es más difícil de determinar con la selección de valores que con otros dominios cuando tira una pelota de baloncesto o escribe un programa de computadora el resultado llega inmediatamente después de la acción el bola entra en el aro o no el programa funciona correctamente o no
(3:38:08) pero con la selección de acciones, toma una decisión ahora y tiene que esperar a que pague el ciclo de retroalimentación puede llevar años y la recompensa que finalmente obtiene debe compararse con la recompensa de comprar un fondo indexado como el S y P 500, por lo que incluso si gana dinero en términos absolutos, aún puede perder dinero en términos relativos, lo que es más importante, aunque el resultado que obtenga de esa decisión puede no tener nada que ver con por qué lo hizo en primer lugar, por ejemplo imagina que hubieras comprado gme a fines de 2020 porque creías que el precio aumentaría como resultado
(3:38:45) de la empresa mejorando bien sus operaciones Llega 2021 y el precio de GameStop aumenta debido al frenesí de los inversores minoristas destacado al comienzo de este capítulo, aunque obtuvo un resultado positivo, no tuvo nada que ver con su original tesis ahora imagine con qué frecuencia les sucede esto a los selectores de acciones donde el vínculo entre la decisión y el resultado es mucho menos obvio si las acciones subieron debido a algún cambio que usted anticipó o fue otro cambio por completo ¿qué pasa cuando el sentimiento del mercado cambia en su contra? doble y compre más o usted
(3:39:22) reconsidere estas son solo algunas de las preguntas que debe hacerse con cada decisión de inversión que toma como seleccionador de acciones puede ser un estado interminable de temor existencial puede convencerse de que sabe lo que es pasando, pero ¿realmente sabe que para algunas personas la respuesta es claramente sí, por ejemplo, si las estrellas de los fondos mutuos pueden realmente elegir acciones? punto de suerte de variabilidad en otras palabras 10 de personas que eligen acciones profesionalmente
(3:40:04) en realidad tienen una habilidad que persiste con el tiempo; sin embargo, esto también sugiere que 90 probablemente no, por el bien de la discusión, supongamos que los 10 mejores recolectores de acciones y los 10 últimos de los recolectores de acciones pueden identificar fácilmente su habilidad o esto significa que si elegimos un seleccionador de acciones al azar, hay una probabilidad de 20 de que podamos identificar su nivel de habilidad y una probabilidad de 80 de que no podamos. Esto implica que a cuatro de cada cinco selectores de acciones les resultará difícil demostrar que son buenos seleccionando acciones esta es la crisis existencial de la que estoy hablando
(3:40:43) ¿Por qué querrías jugar un juego o hacer una carrera de algo en lo que no puedes demostrar que eres bueno si lo haces por diversión está bien toma una pequeña porción de tu dinero como mi amigo Darren lo hizo y lo editó, pero para aquellos que no lo hacen por diversión, ¿por qué dedicar tanto tiempo a algo en lo que su habilidad es tan difícil de medir e incluso si es alguien que puede demostrar su destreza en la selección de valores?
(3:41:15) E the top 10 sus problemas no se detienen ahí, por ejemplo, lo que sucede cuando inevitablemente experimenta un período de bajo rendimiento después de todo el bajo rendimiento no es una cuestión de si, sino de cuándo, como lo señaló un estudio de Baird en algunos punto en sus carreras, prácticamente todos los administradores de dinero con mejor desempeño tienen un desempeño inferior al de su Benchmark y al de sus pares, particularmente durante períodos de tiempo de tres años o menos. Imagínese lo estresante que debe ser esto cuando finalmente suceda. Sí, tenía habilidad en el pasado, pero ¿qué pasa ahora? su bajo rendimiento una calma normal que incluso los mejores inversores experimentan o ha perdido su toque
(3:41:55) por supuesto que perder tu toque en cualquier Endeavor no es fácil, pero es mucho más difícil cuando no sabes con certeza si realmente lo has perdido, haz un seguimiento de tu desempeño o simplemente lo haces por diversión, estoy No es el único que ha argumentado en contra de la selección de acciones. Considere lo que dijo Bill Bernstein, el famoso escritor de inversiones, sobre el tema. La mejor manera de aprender sobre los peligros de la inversión en acciones individuales es familiarizarse con los conceptos básicos de las finanzas y la literatura empírica.
(3:42:26) pero si no puede hacer eso, entonces seguro que lo que tiene que hacer es poner 5 o 10 de su dinero en acciones individuales y asegurarse de calcular rigurosamente su retorno anualizado y luego preguntarse si podría Lo he hecho mejor simplemente comprando un fondo de índice total del mercado de valores, aunque es posible que no desee comparar su rendimiento con un fondo de índice, es algo que debe hacer si no lo hace por diversión. Por último, no tengo nada en contra de los selectores de acciones, pero yo ¿Tiene algo en contra de la selección de valores? La diferencia es crucial. Los seleccionadores de valores calificados brindan un servicio valioso.
(3:43:05) a los mercados manteniendo los precios razonablemente eficientes; sin embargo, la selección de acciones es una filosofía de inversión que ha quemado a demasiados inversores minoristas en el proceso. Lo he visto pasar a amigos como Darren. Lo he visto pasar a mi familia. solo espero que no te suceda a ti también Sé que no convenceré a todos los selectores de acciones para que cambien sus formas y eso es bueno, necesitamos personas que sigan analizando empresas y desplegando su Capital en consecuencia, sin embargo, si estás en
(3:43:38) la valla al respecto esta es tu llamada de atención no sigas jugando un juego con tanta suerte involucrada la vida ya tiene suficiente suerte después de considerar los posibles costos emocionales financieros y existenciales de comprar individuos acciones, puede ver por qué prefiero invertir en fondos indexados y ETF, la simplicidad de la indexación me permite centrar mi atención en las cosas de la vida que son mucho más importantes que mi cartera ahora que hemos discutido en qué debe invertir y por qué
(3:44:10) no deberían ser acciones individuales exploremos el tema de qué tan pronto debe invertir su dinero 13 qué tan pronto debe invertir y por qué antes es mejor que tarde antes de que American Pharaoh ganara la Triple Corona en 2015 nadie esperaba mucho del caballo pero Jeff Sater se sentía diferente Sader había trabajado como analista en Citigroup antes de renunciar y seguir su pasión por predecir el resultado de las carreras de caballos seder no era como otros investigadores equinos porque no le importaba el tema
(3:44:43) que otros criadores de caballos estaban obsesionados con el pedigrí, la opinión tradicional entre los criadores de caballos era que la madre, el padre y el linaje general de un caballo eran los determinantes principales de su éxito en las carreras; sin embargo, después de revisar los registros históricos, Seder se dio cuenta de que el pedigrí no era un gran predictor seder necesitaba encontrar otro predictor y para hacer eso necesitaba datos y fueron datos que recolectó durante cuatro años Sader midió todo en caballos tamaño de las fosas nasales peso del excremento contracción rápida densidad de la fibra muscular y durante años salió con las manos vacías y luego obtuvo el seder la idea
(3:45:24) para medir el tamaño de los órganos internos de un caballo usando un bingo de ultrasonido portátil, golpeó Pay Dirt Seth Stevens devitovitz habla del descubrimiento de seder en todos los mentiras que encontró que el tamaño del corazón y particularmente el tamaño de la izquierda el ventrículo era un predictor masivo del éxito de un caballo, la variable más importante era el tamaño del corazón, era un mejor predictor de la capacidad de las carreras de caballos que cualquier otra cosa y esto es lo que sabía Seder cuando convenció a su comprador de comprar el faraón estadounidense e ignorar los otros 151 caballos en subasta el resto es historia
(3:46:06) destaca lo profundo que se puede obtener de un punto de datos útil hansro sling Se hace eco del sentimiento cuando analiza la importancia de la mortalidad infantil para comprender el desarrollo de un país. ¿Sabes que estoy obsesionado con el número de la tasa de mortalidad infantil porque los niños son muy frágiles hay tantas cosas que pueden matarlos cuando solo 14 niños mueren de cada 1000 en Malasia esto significa que los otros 986 sobreviven a sus padres y su sociedad logró protegerlos de todos los peligros que
(3:46:42) podría haberlos matado gérmenes inanición violencia y así sucesivamente, por lo que este número 14 nos dice que la mayoría de las familias en Malasia tienen suficiente comida sus sistemas de alcantarillado no se filtran en su agua potable tienen buen acceso a Atención Primaria de Salud y las madres pueden leer y corregir no solo nos informa sobre la salud de los niños sino que mide la calidad de toda la sociedad el uso de rossling de la mortalidad infantil y el uso del tamaño del corazón de seder ejemplifican cómo los sistemas complejos pueden entenderse más fácilmente con una sola pieza de información precisa
(3:47:18) cuando se trata de cuándo debe invertir su dinero, también hay una pieza de información que puede guiar todas sus decisiones futuras la mayoría de los mercados suben la mayor parte del tiempo la única pieza de información que puede guiar su las decisiones de inversión son la mayoría de los mercados bursátiles suben la mayor parte del tiempo esto es cierto a pesar del curso caótico y a veces destructivo de la historia humana, como lo dijo tan elocuentemente Warren Buffett en el siglo XX, Estados Unidos soportó dos guerras mundiales y otros conflictos militares traumáticos y costosos. depresión una docena de recesiones
(3:47:56) y pánicos financieros, crisis del petróleo, una epidemia de gripe y la renuncia de un presidente caído en desgracia, pero el índice Dow aumentó de 66 a 11 497. Esta lógica no se aplica únicamente a los mercados de EE. UU., como ilustré al comienzo de capítulo 11 Los mercados de valores de todo el mundo han exhibido una tendencia positiva a largo plazo dada esta evidencia empírica sugiere que debe invertir su dinero lo antes posible ¿por qué esto porque la mayoría de los mercados suben la mayor parte del tiempo significa que todos los días usted termina esperar para invertir generalmente significa precios más altos que tendrá que pagar en el futuro
(3:48:38) entonces, en lugar de esperar el mejor momento para invertir, debe dar el paso e invertir lo que pueda ahora. Podemos ilustrar esto con un experimento mental bastante absurdo. Imagine que le han regalado un millón de dólares y usted desea que crezca tanto como sea posible durante los próximos 100 años; sin embargo, solo puede emprender una de dos posibles estrategias de inversión; debe invertir todo su efectivo ahora o invertir el uno por ciento de su efectivo cada año durante los próximos 100 años, ¿cuál preferiría? si asumimos que los activos en los que está invirtiendo
(3:49:16) aumentará su valor con el tiempo, de lo contrario, ¿por qué invertiría entonces debe quedar claro que comprar ahora será mejor que comprar en el transcurso de 100 años esperar un siglo para invertir significa comprar a precios cada vez más altos Si bien su efectivo no invertido también pierde valor debido a la inflación, podemos tomar esta misma lógica y generalizarla hacia abajo a períodos mucho más pequeños que 100 años porque si no esperaría 100 años para invertir, tampoco debería esperar 100 meses o 100 semanas. como dice el viejo refrán, el mejor momento para empezar fue ayer
(3:49:53) el próximo mejor momento es hoy, por supuesto, nunca se siente como la decisión correcta porque te quedas pensando si podrías obtener un mejor precio en el futuro y adivina cuál es ese sentimiento porque es muy probable que aparecerá un mejor precio en algún momento en el futuro, sin embargo, los datos sugieren que lo mejor que se puede hacer es ignorar ese sentimiento por completo. Ahora pasamos a ver por qué es probable que haya mejores precios en el futuro, por qué no debe esperar estos mejores precios y por qué debería invertir tan pronto como pueda en lugar de invertir antes en lugar
(3:50:28) que más tarde es la mejor estrategia para las acciones de EE. UU. y también para casi todas las demás clases de activos por qué es probable que haya mejores precios en el futuro y por qué no debería esperarlos si eligió un día de negociación al azar para el Promedio Industrial Dow Jones entre 1930 y 2020, hay más de un 95 de posibilidades de que el Dow cierre a la baja en algún día de negociación en el futuro, lo que significa que aproximadamente 1 de cada 20 días de negociación, uno al mes, le brindaría una ganga absoluta el otro 19 le daría la sensación de remordimiento de los compradores en algún momento en el futuro
(3:51:06) es por eso que parece que esperar un precio más bajo es lo correcto técnicamente hay un 95 de posibilidades de que tengas razón de hecho desde 1930 la cantidad media de tiempo que tendrías que esperar para ver un precio más bajo después de comprar el Dow son solo dos días de negociación, sin embargo, el promedio es de 31 días de negociación 1.
(3:51:32) 5 meses, sin embargo, el verdadero problema es que a veces nunca se produce un precio más bajo o hay que esperar mucho tiempo antes de ver este precio más bajo, por ejemplo, el 9 de marzo de 2009, el Dow Jones Industrial Average cerró en 6547 este fue el fondo exacto durante la gran crisis financiera ¿sabe usted la última vez que el Dow cerró por debajo de 6547 antes del 14 de abril de 1997-12 años antes? Esto significa que si compró el Dow el 15 de abril de 1997 habría tenido que esperar casi 12 años antes de que viera un precio más bajo tener la paciencia de esperar tanto tiempo para obtener un mejor precio es casi imposible para cualquier inversor este
(3:52:19) es la razón por la cual la sincronización del mercado, aunque atractiva en teoría, es difícil en la práctica, como resultado, el mejor enfoque de sincronización del mercado es invertir su dinero tan pronto como pueda. Esta no es solo una opinión mía, tampoco está respaldada. por datos históricos a través de múltiples clases de activos y múltiples períodos invierta ahora o con el tiempo antes de comenzar con los datos definamos algunos términos que usaré en el resto de este capítulo ahora el acto de invertir todo su dinero disponible a la vez la cantidad de dinero que se invierte no es importante solo que todo el
(3:52:58) la cantidad se invierte inmediatamente promedio en el acto de invertir todo su dinero disponible a lo largo del tiempo cómo decide invertir Estos fondos a lo largo del tiempo dependen de usted, sin embargo, el enfoque típico es pagos de igual tamaño durante un período de tiempo específico ejemplo, un pago al mes durante 12 meses visualmente, podemos ver la diferencia entre invertir 12 000 hasta ahora frente al promedio en un período de 12 meses, ahora invierte los 12 000 todos sus fondos en el primer mes pero con promedio y solo invierte mil dólares en el primer mes y los 11 000 restantes son
(3:53:42) invirtió en pagos de mil dólares durante los próximos 11 meses si invirtió en el S and P 500 utilizando estos dos enfoques a lo largo de la historia, encontrará que el promedio en estrategia generalmente tiene un rendimiento inferior ahora la mayor parte del tiempo para para ser más precisos, el promedio en rendimiento inferior ahora es de 4 en cada período móvil de 12 meses en promedio y en 76 de todos los períodos móviles de 12 meses desde 1997 hasta 2020.
(3:54:12) mientras que el cuatro por ciento puede no parecer mucho en un año, esto es solo un promedio si observamos el nivel de bajo rendimiento a lo largo del tiempo, veremos que puede empeorar mucho, por ejemplo, el siguiente gráfico ilustra esto por trazar la prima de rendimiento del promedio en más de ahora cuando se invierte en los períodos de 12 meses móviles generales S y P 500 desde 1997.
(3:54:36) cada punto en esta línea representa la diferencia en el rendimiento entre las estrategias promedio en y ahora después de 12 meses, por ejemplo, el punto más alto en esta línea ocurre en agosto de 2008, donde el promedio en la estrategia superó el de comprar ahora estrategia por 30 en un año ¿por qué ahora se desempeñó tan mal en relación con el promedio en agosto de 2008? porque EE.
(3:55:03) La bolsa de valores S colapsó poco después de agosto de 2008. Más específicamente, si hubiera invertido 12 000 en S and P 500 a fines de agosto de 2008, para fines de agosto de 2009 solo tendría 9810, incluidos los dividendos reinvertidos. por una pérdida total de 18.
(3:55:31) 25 por ciento, sin embargo, si hubiera seguido el promedio en estrategia e invertido 1 000 por mes durante el mismo período, tendría alrededor de 13 500 o una ganancia de 12,5 a finales de agosto de 2009. Así es como llegue a la prima de rendimiento de 30 para el promedio en la estrategia de agosto de 2008 a agosto de 2009. Sin embargo, la conclusión real de este gráfico no es este pico, sino que la línea suele estar por debajo del cero por ciento donde la línea está por debajo del cero por ciento promedio en ha tenido un rendimiento inferior por ahora y donde está por encima del cero por ciento promedio en ha superado por ahora, como puede ver, la mayor parte del tiempo promedio en rendimiento inferior por ahora, esto no es solo un sesgo reciente tampoco si
(3:56:17) si miramos los rendimientos de las acciones de EE. UU. que se remontan a 1920, encontraríamos que el promedio en ahora tiene un rendimiento inferior en 4.5 en cada período móvil de 12 meses en promedio y en 68 de todos los períodos móviles de 12 meses el siguiente El gráfico ilustra este período más largo de la misma manera que el gráfico anterior, las únicas veces en que el promedio en rendimiento supera ahora están en los picos antes de que el mercado principal se desplome, ejemplo 1929 2008, etc. precio promedio más bajo que comprar ahora con una sola inversión y aunque puede parecer
(3:56:59) siempre estamos en la cúspide de una caída del mercado, la verdad es que las caídas importantes han sido bastante raras, es por eso que el promedio ha tenido un rendimiento inferior a lo largo de la mayor parte de la historia, como hemos visto anteriormente, ahora es mejor que el promedio. cuando se invierte en acciones, pero ¿qué pasa con otros activos? ¿Qué pasa con los activos que no sean U.
(3:57:23) S acciones en lugar de llenar este libro con gráficos interminables que ilustran la superioridad de ahora sobre el promedio en varias clases de activos, he creado una tabla de resumen en lugar de la tabla que muestra cuánto ha tenido un desempeño inferior al promedio en estrategia por ahora durante todos los períodos de 12 meses desde 1997 hasta 2020. activo 1997-2020 promedio de bajo rendimiento durante 12 meses porcentaje de Bitcoin de 12 meses 2014-2020 promedio de bajo rendimiento durante 12 meses 96 porcentaje de 12 meses 67 por ciento índice del tesoro de EE. UU. promedio de bajo rendimiento más de 12 meses 2 porcentaje de 12 meses 82 por ciento
(3:58:09) promedio de oro en rendimiento inferior a lo largo de 12 meses 4 porcentaje de 12 meses 63 por ciento promedio de acciones de mercados desarrollados en rendimiento inferior a lo largo de 12 meses 3 porcentaje de 12 meses 62 por ciento promedio de acciones de mercados emergentes en rendimiento inferior a lo largo de 12 meses 5 porcentaje de 12 meses 60 por ciento 60 40 EE. UU.
(3:58:41) S stock slash Promedio de la cartera de bonos con bajo rendimiento durante 12 meses 3 porcentaje de 12 meses 82 por ciento S y P 500 Promedio de rendimiento total con bajo rendimiento durante 12 meses 4 porcentaje de 12 meses 76 por ciento Acciones de EE. UU. Promedio de 1920-2020 en bajo rendimiento durante 12 meses 4 porcentaje de 12 meses 68 por ciento, por ejemplo, la tabla nos muestra que para un inversor que promedió oro en cualquier período de 12 meses desde 1997 hasta 2020, el bajo rendimiento promedio en comparación con ahora fue 4 con un promedio de bajo rendimiento ahora 63 del tiempo, como puede ver, la mayoría de los activos tienen un desempeño inferior al actual en un 2-4 por ciento en promedio durante 12 meses y en
(3:59:32) 60 80 de todos los meses iniciales, esto implica que si eligió un mes aleatorio para comenzar a promediar en un activo, es muy probable que tenga un rendimiento inferior al de una inversión única similar en ese mismo activo. ¿Qué pasa con el riesgo? Solo tenemos rendimiento comparado entre el ahora y el promedio en las estrategias hasta el momento, pero sabemos que a los inversores también les importa la diferencia en el riesgo entre dos estrategias, ¿no es más arriesgado comprar ahora que el promedio? La respuesta es un rotundo sí, como lo ilustra el siguiente gráfico. la desviación estándar de la estrategia ya es siempre más alta que la
(4:00:11) promedio en la estrategia al invertir en el S and P 500 como recordatorio, la desviación estándar muestra cuánto se desvía una serie de datos en particular de su resultado promedio, por lo tanto, una desviación estándar más alta generalmente corresponde a una inversión o estrategia de inversión más riesgosa es cierto que ahora es más riesgoso porque ahora los inversores obtienen una exposición total al activo subyacente de inmediato, mientras que la entrada promedio es parcialmente en efectivo durante el período de compra, sabemos que las acciones son un activo más riesgoso que el efectivo, por lo que se deduce que el más exposición tienes
(4:00:47) a las acciones, cuanto mayor sea el riesgo, sin embargo, si le preocupa el riesgo, tal vez debería considerar seguir la estrategia de comprar ahora e invertir en una cartera más conservadora, por ejemplo, si originalmente iba a promediar en un 100 Cartera de acciones de EE. UU. Podría seguir la estrategia de comprar ahora en una 60 40 U.
(4:01:13) Las acciones de S recortan la cartera de bonos para tener rendimientos ligeramente mejores para el mismo nivel de riesgo, como lo ilustra el siguiente gráfico. tiempo desde 1997. sí, el bajo rendimiento del promedio en es pequeño en este caso, pero está obteniendo el pequeño rendimiento superior de comprar ahora por el mismo o menor nivel de riesgo la mayoría de las veces, esto es lo que los inversores quieren superar anuncios con menor riesgo el siguiente gráfico ilustra la desviación estándar móvil de los rendimientos para estas dos estrategias durante este período de tiempo como puede
(4:01:54) veo que la mayoría de las veces la estrategia de comprar ahora en una cartera 60 40 tiene el mismo o menor nivel de riesgo que promediar en las acciones S y P 500 100 en resumen, la estrategia de comprar ahora con un 60 equilibrado La cartera 40 generalmente supera el promedio en estrategia para una cartera de 100 acciones, por lo que si le preocupa el riesgo asociado con el uso de la estrategia de comprar ahora para invertir todo en una cartera de acciones, hay una mejor manera en lugar de comprometerse promediando en una cartera. de 100 acciones, debe considerar usar la estrategia de comprar ahora para invertir en una cartera menos riesgosa como
(4:02:37) dado que 60 acciones y 40 bonos invierten su efectivo adicional en letras del Tesoro marcan la diferencia, una de las críticas comunes de este análisis es que el método promedio asume que todo su dinero se encuentra en efectivo mientras espera para ser asignado, algunos han argumentado que el efectivo adicional debe invertirse en U.
(4:03:01) Las letras del Tesoro obtienen un rendimiento mientras promedias Estoy de acuerdo con esta lógica en teoría, pero el problema es que la mayoría de los inversionistas no siguen este consejo. En la práctica, pocos inversionistas mueven su dinero a letras del Tesoro mientras mover su dinero a acciones Sé esto anecdóticamente porque he hablado con asesores financieros que me han dicho que han tenido innumerables conversaciones en las que los clientes potenciales habían estado en efectivo durante años esperando el momento adecuado para ingresar al mercado, pero también sé esto de la encuesta mensual de asignación de activos realizada por la Asociación Estadounidense de inversores individuales aaii
(4:03:37) la encuesta de aaii muestra que desde 1989 el inversionista individual promedio ha tenido más de 20 de su cartera asignada en el punto de efectivo 86 aunque la premisa no funciona porque los inversionistas no hacen esto en la práctica he examinó los datos de todos modos, la siguiente tabla muestra el bajo rendimiento promedio del promedio en comparación con comprar ahora cuando invierte su efectivo adicional en letras del tesoro mientras promedia en el activo de mercado 1997-2020 promedio en bajo rendimiento durante 12 meses porcentaje de Bitcoin de 12 meses
(4:04:16) Promedio 2014-2020 de bajo rendimiento durante 12 meses 96 porcentaje de 12 meses 65 % Promedio del índice del tesoro de EE. UU. de bajo rendimiento durante 12 meses 1 porcentaje de 12 meses 72 % promedio del oro con bajo rendimiento durante 12 meses 3 porcentaje de 12 meses 60 % promedio de acciones de mercados desarrollados con bajo rendimiento durante 12 meses 2 porcentaje de 12 meses 60 % promedio de acciones de mercados emergentes con bajo rendimiento durante 12 meses 4 porcentaje de 12 mod 57 % 60 40° recorte de acciones de EE. UU. Promedio de cartera de bonos con bajo rendimiento durante 12 meses 2 porcentaje de 12
(4:05:09) meses 77 por ciento S y P 500 Promedio de rendimiento total en rendimiento inferior a lo largo de 12 meses 3 porcentaje de 12 meses 74 por ciento, por ejemplo, la tabla nos muestra que para un inversor que promedia Bitcoin en cualquier período de 12 meses desde 1997 hasta 2020 mientras también tenían su efectivo en letras del Tesoro, el bajo rendimiento promedio frente a Comprar ahora fue de 96 y la estrategia de promediar en rendimiento inferior ahora 65 del tiempo la principal diferencia con nuestros resultados anteriores es que en lugar de promedio en rendimiento inferior en 2 4 en promedio ahora solo tiene un rendimiento inferior en alrededor de 1 3 en promedio y solo
(4:05:56) en 60 70 de los meses iniciales en lugar de 70 80 de los meses iniciales, si bien ha habido una reducción en el tamaño del promedio de rendimiento bajo de los ins, aún existe, incluso si invierte su efectivo adicional en letras del Tesoro, ¿importan las valoraciones? La respuesta común que escucho al recomendar ahora sobre el promedio es en tiempos normales, esto tiene sentido, pero no en estas valoraciones extremas, por lo que cuando las valoraciones son elevadas en todo el mercado, ¿implica esto que debemos reconsiderar el promedio en la estrategia, no realmente para los no iniciados, el índice de valoración? que estoy usando se llama cíclicamente
(4:06:40) capa ajustada de la relación precio/ganancias La capa es una medida de cuánto tendría que pagar para tener ganancias por valor de un dólar en las acciones de EE. UU., por lo que una capa de 10 implica que debe pagar 10 por un dólar de las ganancias cuando el índice de capitalización es más alto, las acciones son más caras y cuando es más bajo, se consideran más baratas. de ellos K por ciento Promedio de IELTS en bajo rendimiento durante 12 meses Porcentaje de 12 meses Cabo 75
(4:07:20) percentil promedio de bajo rendimiento durante 12 meses 2 porcentaje de 12 meses 70 por ciento el tamaño del bajo rendimiento medio disminuye a medida que aumenta Cape pero, lamentablemente, cuando tratamos de analizar los períodos con las valoraciones más altas, nos encontramos con el tamaño de la muestra problemas, por ejemplo, si solo consideramos cuando Cape fue superior a 30 sobre el nivel que tenía a fines de 2019 promedio en superado ahora por 1.
(4:07:55) 2 por ciento en promedio durante los próximos 12 meses, sin embargo, la única vez que Cape superó los 30 antes de la última década fue la burbuja.com, pero si espera para invertir porque la proporción de capital es demasiado alta, podría perderse en algunas grandes ganancias, por ejemplo, Cape pasó recientemente 30 en julio de 2017. si se hubiera movido al efectivo, habría perdido un aumento de 65 en el SP 500 para fines de 2020, incluidos los dividendos si cree que el mercado está sobrevaluado y Debido a un retroceso importante, es posible que deba esperar años, si es que alguna vez lo reivindica, considere esto antes de usar la valoración como una excusa para permanecer en efectivo. Resumen final cuando
(4:08:41) decidir entre invertir todo su dinero ahora o con el tiempo casi siempre es mejor invertirlo ahora esto es cierto en todas las clases de activos períodos de tiempo y casi todos los regímenes de valoración generalmente cuanto más espere para desplegar su capital peor estará, digo en general, porque el único momento en el que está mejor promediando en horas extras es mientras el mercado se desploma, sin embargo, es precisamente cuando el mercado se desploma que será menos entusiasta para invertir, es difícil luchar. estas emociones, por lo que muchos inversores no podrán seguir comprando
(4:09:19) ya que el mercado cae de todos modos, si todavía está preocupado por invertir una gran suma de dinero en este momento, el problema puede ser que esté considerando una cartera que es demasiado riesgosa para su gusto, ¿cuál es la solución a esta inversión? su dinero ahora en una cartera más conservadora de lo que normalmente haría si su asignación objetivo es una cartera de bonos de 80 20th stock slash, es posible que desee considerar invertirlo todo en una cartera de bonos de 60 40th stock slash y hacer la transición con el tiempo, por ejemplo, podría invertir su cartera en un 60 40 hoy con un plan específico para reequilibrar
(4:09:57) a 70 30 un año a partir de ahora y luego a 80 20 un año después, de esta manera aún obtiene algo de rendimiento de su dinero sin correr tanto riesgo inicialmente ahora que hemos discutido por qué invertir ahora es mejor que esperar abordemos por qué nunca debe esperar para comprar el dip 14 por qué no debe esperar para comprar el dip 14 ni siquiera Dios podría vencer el costo promedio del dólar si el último capítulo no lo convenciera de abandonar Market timing para siempre uno seguramente lo hará, es una afirmación audaz, pero estoy preparado para respaldar con datos para comenzar, juguemos un juego, imagine
(4:10:36) cae en algún lugar de la historia entre 1920 y 1980 y tiene que invertir en el mercado de valores de EE. UU. durante los próximos 40 años tiene dos estrategias de inversión para elegir costo promedio en dólares dcau invertir 100 cada mes por 40 años por la caída ahorras 100 cada mes y solo compras cuando el mercado está en una caída una caída se define como cualquier momento en que el mercado no está en su punto más alto pero voy a hacer que esta segunda estrategia sea aún mejor no solo ¿Comprarás el chapuzón, pero te haré omnisciente, es decir, Dios, cuando compres?

(4:11:17) sabrá exactamente cuándo el mercado está en el fondo absoluto entre dos máximos históricos, esto asegurará que cuando compre la caída siempre sea al precio más bajo posible, la única otra regla en este el juego es que no puede entrar y salir de las acciones una vez que realiza una compra, mantiene esas acciones hasta el final del período de tiempo, por lo tanto, ¿qué estrategia elegiría DCA o compraría la caída? Lógicamente parece que por la caída no puede perder si sabes que cuando estás en un piso siempre puedes comprar al precio más barato en relación con los máximos históricos en ese período
(4:11:55), sin embargo, si realmente ejecuta esta estrategia, verá que, por la caída, DCA tiene un rendimiento inferior en más de 70 de los períodos de 40 años que comienzan entre 1920 y 1980. Esto es cierto a pesar del hecho de que sabe exactamente cuándo el mercado tocará fondo incluso Dios no podría superar el costo promedio del dólar por qué es esto cierto porque comprar la caída solo funciona cuando sabes que se avecina una caída severa y puedes cronometrarla perfectamente el problema es que las caídas severas del mercado no lo hacen Sucede con demasiada frecuencia en la historia del mercado de EE. UU. Las caídas severas solo han tenido lugar en las décadas de 1930, 1970 y 2000.
(4:12:36) eso es raro, esto significa que por la caída solo tiene una pequeña posibilidad de vencer a DCA y los tiempos en los que la caída es DCA requieren un tiempo impecable como el de un dios perder el Fondo por solo dos meses reduce la posibilidad de compra la caída superó el rendimiento del 30 al 3 por ciento en lugar de creer en mi palabra, profundicemos en los detalles para ver por qué esto es cierto, entendiendo cómo funciona la caída para comenzar, consideremos la U.
(4:13:08) Bolsa de valores S de enero de 1996 a diciembre de 2019 un período de 24 años para familiarizarnos con esta estrategia en el primer gráfico aplaudí el S y P 500 con dividendos y ajustado por inflación durante este período de 24 años Los máximos históricos también se trazan como puntos grises. Ahora voy a mostrar exactamente el mismo gráfico que el anterior, pero con la adición de un punto negro para cada caída en el mercado definida como la mayor caída entre un par de máximos históricos. Las propinas son los puntos en los que la estrategia comprar la caída haría compras, como puede ver, los puntos negros de las caídas se producen en el punto más bajo entre dos cualesquiera.
(4:13:52) máximos históricos puntos grises la caída más destacada durante este período ocurrió en marzo de 2009 el único punto negro antes de 2010 que fue el punto más bajo después del máximo del mercado en agosto de 2000. sin embargo, también notará que hay muchas caídas menos prominentes anidadas entre los máximos históricos estas caídas se agrupan durante los mercados alcistas a mediados y finales de la década de 1990 y mediados de la década de 2010 para visualizar cómo funciona la estrategia de comprar la caída Aplaudí la cantidad que la estrategia ha invertido en el mercado y su saldo de efectivo durante este período de 1996 a 2019.
(4:14:33) cada vez que esta estrategia compra en el mercado, los puntos negros, el área sombreada en gris del saldo de efectivo llega a cero y la cantidad invertida aumenta en consecuencia. Cash Savings by the dip invierte 10 600 en el mercado si comparamos el valor de la cartera de by the dip y DCA, verá que la estrategia buy the dip comienza a funcionar alrededor de la compra de marzo de 2009, esto se muestra en el siguiente gráfico, una vez más, el los puntos negros representan cada vez que la estrategia buy the dip realiza una compra
(4:15:14) si desea comprender por qué esta compra es tan importante, consideremos cuánto crece cada compra individual para la estrategia DCA al final del período de tiempo junto con cuándo la estrategia comprar la inmersión realiza compras cada La barra en el siguiente gráfico representa cuánto creció una compra de 100 en diciembre de 2019, por ejemplo, la compra de 100 en enero de 1996 creció a más de 500.
(4:15:43) los puntos negros representan una vez más cuando la estrategia de comprar la caída hace compras este gráfico ilustra el poder de comprar la caída ya que cada 100 invertidos en marzo de 2009 ese único punto que se eleva cerca de 2010 crecería a casi 450 en diciembre 2019. Hay dos cosas adicionales a tener en cuenta sobre esta parcela: los pagos anteriores en promedio crecen a más obras compuestas. significa que por la inmersión se
(4:16:28) superan al DCA cuando las grandes caídas ocurren antes en el período de tiempo. El mejor ejemplo de esto es el período 1928-1957, que contiene la caída más grande en la historia del mercado de valores de EE. UU. Junio de 1932 por la caída Funciona increíblemente bien desde 1928 hasta 1957 porque compra la caída más grande de la historia. Junio de 1932 temprano cada 100 que invirtió en el fondo del mercado en junio de 1932 habría crecido a cuatro mil dólares en términos reales para 1957. No hay otro período de tiempo en la historia del mercado de EE. UU. que se acerque siquiera a este
(4:17:10) Sé que puede sonar como si estuviera tratando de vender la estrategia de comprar la caída, pero los períodos 1996-2019 y 1928-1957 resultaron ser dos períodos en los que hubo mercados bajistas severos prolongados si observamos durante períodos de tiempo más largos históricamente por la caída no supera la mayoría de las veces el siguiente gráfico muestra la cantidad de rendimiento superior por la caída en comparación con DCA durante cada período de 40 años a lo largo del tiempo el rendimiento superior se define como el final por la cartera de caída valor dividido por el valor final de la cartera DCA cuando la compra finaliza con más dinero que el DCA por encima
(4:17:52) la línea del cero por ciento y cuando termina con menos dinero que el DCA, está por debajo de la línea del cero por ciento, para ser precisos, más del 70% del tiempo, compre la caída por debajo del rendimiento del DCA, es decir, está por debajo de la línea del cero por ciento, lo que usted notará es que por la caída le va bien a partir de la década de 1920 debido al severo mercado bajista de la década de 1930 con un valor final hasta 20 más alto que el DCA; sin embargo, deja de funcionar tan bien después del mercado bajista de la década de 1930 y empeora continuamente en su peor año de desempeño en relación con DCA ocurre inmediatamente después del mercado bajista de 1974
(4:18:33) comenzando a invertir en 1975. este período de 1975-2014 es particularmente malo para la caída porque pierde el fondo que ocurrió en 1974. comenzando en 1975 el próximo máximo histórico en el mercado no ocurrir hasta 1985, lo que significa que no hay caída para comprar hasta después de 1985. Debido a este momento desafortunado por la caída, DCA puede superar fácilmente el siguiente gráfico que muestra la caída frente a DCA durante los 40 años a partir de 1975.
(4:19:15) como de costumbre, los puntos negros se muestran en las compras de caídas, como puede ver, DCA crece al principio de la caída y nunca se da por vencido a pesar del puñado de grandes caídas que la estrategia de compra de caídas compra en este período de tiempo porque suceden más adelante en el período de tiempo, hay menos tiempo para que se capitalicen. Puede ver esto más claramente si observamos el gráfico de crecimiento de compras para este período en el siguiente gráfico, a diferencia de las simulaciones de 1928-1957 o 1996-2019 por la caída no llega a comprar caídas grandes a principios del período durante la simulación de 1975-2014, sí llega a comprar la caída de marzo de 2009, pero esto sucede
(4:19:56) tan tarde en la simulación que no proporciona suficiente beneficio para superar a DCA, esto ilustra que, incluso con información perfecta en la caída, normalmente tiene un rendimiento inferior al DCA, por lo tanto, si acumula efectivo con la esperanza de comprar en el siguiente fondo es probable que esté peor que si hubiera comprado tan pronto como pudo, por qué mientras espera su caída amada, puede encontrar que nunca llega, como resultado, termina perdiendo meses o más de crecimiento compuesto a medida que el mercado continúa creciente
(4:20:30) y lo deja atrás Lo que hace que la estrategia de comprar la caída sea aún más problemática es que hasta ahora hemos asumido que sabría exactamente cuándo estaba en el fondo del mercado, pero en realidad nunca lo sabrá con certeza de que nunca tendrá una previsión perfecta de sincronización del mercado Ejecuté una variación de por la caída donde la estrategia pierde el Fondo por dos meses y adivinen qué perder el Fondo por solo dos meses conduce a un rendimiento inferior al DCA 97 del tiempo, incluso alguien que es decente en llamando a los fondos del mercado y puede predecirlos dentro de los dos meses posteriores a la absoluta
(4:21:07) el fondo todavía perdería a largo plazo poniendo todo junto el objetivo principal de este capítulo es reiterar que ahorrar dinero para comprar el dip es inútil, sería mucho mejor si simplemente siguiera comprando y Como vimos en el capítulo anterior, generalmente es mejor invertir más temprano que tarde. En conjunto, la conclusión es innegable. Debe invertir tan pronto como pueda. Este es el espíritu central de seguir comprando y trasciende tanto el tiempo como el espacio.
(4:21:40), por ejemplo, si hubiera elegido un mes al azar desde 1926 para comenzar a comprar una amplia canasta de acciones de EE. efectivo y una probabilidad de 83 de que hubieras superado las notas del Tesoro a cinco años y, lo que es más importante, normalmente habrías ganado alrededor de 10.
(4:22:05) 5 en su dinero mientras lo hace. Si tuviera que ejecutar un análisis similar para un grupo de acciones globales desde 1970, habría vencido al efectivo en 85 de los períodos de 10 años y ganado alrededor de 8 en su dinero en en ambos casos, el método para generar riqueza es el mismo, simplemente siga comprando, después de todo, si Dios no puede superar el costo promedio del dólar, ¿qué posibilidades tiene? El capítulo es cuán dependientes son nuestras vidas de inversión de la suerte del momento, anteriormente conocida como secuencia de riesgo de retorno, que se tratará en el próximo capítulo.
(4:22:43) por ejemplo, el mejor período de 40 años que se analiza en este capítulo fue de 1922 a 1961, donde sus 48 000 40 años por 12 meses por 100 en compras totales de DCA aumentaron a más de quinientos mil dólares después de ajustar por La inflación compara esto con el peor período 1942-1981 donde tus 48 000 en compras totales solo crecieron a 153 000.
(4:23:20) esa es una diferencia de 226 que es mucho más grande que cualquier divergencia que vimos entre el DCA y las estrategias de tiempo de inmersión, desafortunadamente esto ilustra que su estrategia es menos importante que lo que hace el mercado Dios todavía tiene la última ríete, dicho esto, el papel de la suerte en la inversión es el tema que abordaremos en nuestro próximo capítulo 15 por qué la inversión depende de la suerte y por qué no debería importarte a fines de la década de 1970, la opinión en el mundo editorial era que un autor nunca debería producir más de un libro al año, la idea era que publicar más de un libro al año diluiría la marca de
(4:23:57) el autor esto fue un pequeño problema para Stephen King, quien estaba escribiendo libros a un ritmo de dos por año, en lugar de ralentizar, King decidió publicar sus Obras adicionales bajo el seudónimo de Richard Bachmann durante el En los años siguientes, todos los libros que King publicó Millones, mientras que Richard Bachmann permaneció relativamente desconocido. King era una leyenda. Bachmann y nadie. Sin embargo, todo cambió cuando un empleado de una librería en Washington DC llamado Steve Brown notó la similitud de los estilos de escritura entre King y Bachmann después de ser confrontado con el evidencia rey
(4:24:36) confesó y accedió a una entrevista con Brown unas semanas más tarde. El libro de Franz Johnson The Click moment aprovechando la oportunidad en un mundo impredecible cuenta la historia de lo que sucedió a continuación en 1986 una vez que se reveló el secreto. de las obras publicadas de Bachmann con su nombre real y se dispararon en las listas de los más vendidos. La primera tirada de thinner había vendido 28 000 copias, la mayor cantidad de cualquier libro de Bachmann y por encima del promedio para un autor en el momento en que se supo que Richard
(4:25:08) Bachmann era Stephen King, sin embargo, los libros de Bachmann despegaron con ventas que alcanzaron rápidamente los tres millones de copias. Este fenómeno tampoco es exclusivo de Stephen King. JK Rowling publicó un libro llamado El canto del cuco. Bajo el seudónimo de Robert Galbraith. solo para ser descubierto por alguien que realizaba un análisis de texto avanzado poco después de que el público descubriera que Galbraith estaba rodando. El canto del cuco aumentó en ventas en más de 150 000 y se disparó al número tres en la lista de los más vendidos de Amazon después de haber sido previamente clasificado en el puesto cuatro coma 709 grado tanto Rey como
(4:25:50) La incursión de Rowling en la escritura encubierta revela una dura verdad sobre el papel de la suerte en el éxito, mientras que los logros de King y Rowling no son únicamente el resultado de la casualidad, es difícil explicar cómo vendieron Millions mientras que Bachmann y Galbraith no lo hicieron. A pesar de ser de una calidad similar, la suerte juega un papel importante. Desafortunadamente, las mismas fuerzas misteriosas que pueden hacer o deshacer su carrera también pueden tener un impacto descomunal en los resultados de su inversión, así como la forma en que su año de nacimiento afecta el rendimiento de su inversión.
(4:26:24) dado que el año en que naciste tendría poco impacto en tu capacidad para acumular riqueza, pero estarías equivocado si tuvieras que mirar a lo largo de la historia, verías que los mercados de acciones tienden a sufrir altibajos. que no son fáciles de predecir para ilustrar esto, considere el rendimiento anualizado del SNP 500 por décadas desde 1910, incluidos los dividendos y ajustado por inflación, como puede ver, dependiendo de la década en la que estaba invirtiendo, podría haber recibido rendimientos anuales de 16.6 positivos o negativos. 3.1 por ciento durante un período de 10 años, este es un valor anualizado
(4:27:01) diferencial de rendimiento de 20 puntos porcentuales que no tiene nada que ver con sus opciones de inversión; sin embargo, esto es solo la punta del iceberg de inversión porque si observa períodos de 20 años, la variación en los rendimientos anualizados sigue siendo grande durante 20 años, según el período en el que estaba invirtiendo, podría haber recibido 13 rendimientos anuales en el mejor de los casos o 1.
(4:27:30) 9 rendimientos anuales en el peor de los casos debido a esta variación en los rendimientos a lo largo del tiempo, incluso los inversores con habilidades legítimas aún pueden tener un rendimiento inferior al de aquellos que simplemente tuvieron suerte, por ejemplo, si hubiera vencido al mercado por 5 cada año desde 1960 hasta 1980. habría ganado menos dinero que si hubiera tenido un desempeño inferior al mercado por 5 cada año desde 1980 hasta 2000.
(4:27:57) esto es cierto ya que el rendimiento total real anualizado de 1960 a 1980 fue de 1,9 mientras que fue de 13 de 1980 a 2000 y 1,9 más 5 13 5 por ciento piense en alguien que fue un inversionista increíble que venció al mercado por 5 años al año habría ganado menos dinero que un inversionista terrible que obtuvo un rendimiento inferior al 5 por año simplemente porque comenzó a invertir. Entorno de mercado, la única buena noticia aquí es que durante períodos de 30 años las diferencias en
(4:28:44) los rendimientos son mucho menos pronunciados, aunque solo estamos analizando cuatro períodos de datos que no se superponen. Sugiere que los inversores a largo plazo en acciones estadounidenses suelen ser recompensados por sus esfuerzos, aunque es posible que esto no se mantenga en el futuro. en el registro de la historia, creo que ahora que hemos examinado cómo la suerte puede afectar el rendimiento total de su inversión a lo largo del tiempo, también debemos considerar el orden de los rendimientos de su inversión y por qué son importantes por qué el orden de sus rendimientos es importante supongamos que pone diez mil dólares en
(4:29:17) una cuenta de inversión que experimentó los siguientes rendimientos durante los siguientes cuatro años más 25 en el año uno más 10 en el año dos menos 10 en el año tres menos 25 en el año cuatro ¿Habría estado mejor si hubiera obtenido los rendimientos en un orden diferente, por ejemplo, imagine que obtuvo los mismos rendimientos que el anterior pero en orden inverso menos 25 en el año uno menos 10 en el año dos más 10 en el año tres más 25 en el año cuatro afectará el valor final de la cartera de su inicial 10 000 inversion la respuesta es no al hacer una sola inversion
(4:30:04) sin sumar ni restar fondos adicionales no importa el orden de tus devoluciones si no me crees dedica un minuto a probar como tres por dos por uno no es igual a uno por dos por tres pero ¿Qué sucede si agrega o resta dinero a lo largo del tiempo? ¿Importa el orden de devolución? Entonces, sí, cuando agrega dinero a lo largo del tiempo, está reemplazando más énfasis en sus rendimientos futuros, ya que tiene más dinero en juego en un período posterior. Como resultado, la importancia de sus rendimientos futuros aumenta a medida que agrega más dinero
(4:30:41) esto significa que después de agregar fondos, un rendimiento negativo le costará más en términos absolutos en dólares que si ese rendimiento negativo hubiera ocurrido antes de agregar esos fondos y dado que la mayoría de los inversionistas individuales agregan activos con el tiempo. El orden de los rendimientos de inversión Importa más que casi cualquier otro riesgo financiero al que se enfrentará, esto se conoce anteriormente como secuencia de riesgo de retorno y se puede explicar con el siguiente experimento mental: imagine ahorrar 5 000 al año durante 20 años en dos escenarios diferentes rendimientos negativos anticipados
(4:31:15) recibe menos 10 devoluciones durante 10 años seguido de más 10 devoluciones durante 10 años rendimientos negativos tarde recibe más 10 devoluciones durante 10 años seguido de menos 10 devoluciones durante 10 años ambos escenarios tienen las mismas devoluciones y el las mismas contribuciones totales de 100 000 durante un período de 20 años la única diferencia es el momento de los rendimientos en relación con los fondos invertidos veamos en el siguiente gráfico cómo terminaría al observar el valor final de su cartera en cada nota de escenario que incluí una línea vertical en la marca de 10 años para resaltar
(4:31:53) cuando la secuencia de rendimiento cambia de -10 a más 10 por ciento y viceversa, como puede ver, aunque invirtió cinco mil dólares cada año, el valor final de su cartera difiere significativamente según el orden de sus rendimientos los rendimientos negativos el escenario inicial termina con más de 100 000 más que el escenario tardío, aunque ambos invirtieron la misma cantidad de dinero a lo largo del tiempo, obtener los retornos negativos más adelante en la vida cuando tiene la mayor cantidad de dinero en juego lo deja mucho peor que si experimenta esos rendimientos negativos cuando comenzaste a invertir
(4:32:31) en otras palabras, el final lo es todo el final lo es todo dado que le gusta que la mayoría de los inversores acumulen activos durante la mayor parte de su vida, esto significa que los rendimientos de sus inversiones más importantes se producirán a medida que se acerque y entre en la jubilación si Si experimentara grandes rendimientos negativos durante este tiempo, sus ahorros podrían reducirse significativamente y es posible que no viva lo suficiente para verlos recuperarse. Lo que hace que este escenario sea aún peor es que podría estar restando dinero durante

(4:33:02) jubilación que agotaría sus ahorros a un ritmo aún más rápido. Afortunadamente, la investigación sugiere que uno o dos años malos en los mercados probablemente no tendrán un impacto significativo en su jubilación, como descubrió el experto financiero Michael kitties. de hecho, una mirada más profunda a los datos revela que existe una relación notablemente pequeña entre los rendimientos en el primer o segundo año de la jubilación y la tasa de retiro seguro que se puede mantener en la cartera, incluso si la jubilación comienza
(4:33:32) con un superíndice de caída del mercado 1. pero lo que los gatitos encontraron fue que la primera década de rendimientos, específicamente los rendimientos ajustados por inflación, pueden tener un impacto significativo, mientras que uno o dos años malos no son gran cosa, una década mala puede tener un impacto significativo. causar un daño financiero grave, esto ilustra por qué los rendimientos de la inversión durante su primera década de jubilación son tan importantes dada la información a continuación es la década en la que los rendimientos de su inversión serán más importantes en función de su año de nacimiento, suponiendo que se jubile a los 65 años. nacido en 1960 es igual a 2025- 2035
(4:34:12) nacido en 1970 es igual a 2035-2045 nacido en 1980 es igual a 2045-2055 nacido en 1990 es igual a 2055-2065 nacido en 2000 es igual a 2065-2075 dado que nací en 1989 esto implica que necesito mis mejores rendimientos de 2055 hasta 2065, cuando debería tener la mayor cantidad de dinero invertido, pero incluso si no obtengo los rendimientos estelares que deseo, sé que hay formas de disminuir el impacto de la suerte en mis finanzas. Cómo mitigar la mala suerte como inversor a pesar de la importancia. de suerte en la inversión de su futuro financiero está más bajo su control
(4:34:59) de lo que puede darse cuenta de que esto se debe a que, independientemente de los mercados en los que siempre decida cuánto ahorra, invierta, en qué activos invierte y con qué frecuencia invierte, la inversión no se trata solo de las tarjetas que tiene. se reparten en la vida, pero cómo juegas tu mano tanto como respeto la importancia de la suerte tanto en las inversiones como en la vida. No soy impotente ante eso, tú tampoco deberías serlo. Casi siempre hay algo que puedes hacer para contrarrestar la mala suerte. antes y después de que ocurra por ejemplo si estás a punto de jubilarte y estás
(4:35:36) preocupado por una mala década para los mercados aquí hay algunas maneras en las que puede limitar su desventaja diversificar adecuadamente con suficientes activos de bajo riesgo ejemplo de bonos no tener una gran porción de bonos cuando se jubila puede ser capaz de proporcione ingresos suficientes para evitar que venda acciones a precios deprimidos considere retirar menos dinero durante las caídas del mercado si originalmente había planeado retirar el cuatro por ciento al año reducir temporalmente su tasa de retiro podría ayudar a mitigar el daño causado por una caída del mercado
(4:36:09) considere trabajar a tiempo parcial para complementar sus ingresos uno de los beneficios de la jubilación es que puede decidir qué quiere hacer con su tiempo esto significa que podría comenzar a trabajar en algo nuevo para generar ingresos en lugar de vender sus activos existentes, incluso si no está a punto de jubilarse, usar la diversificación adecuada y hacer cambios temporales en sus ingresos, el gasto puede ser increíblemente útil durante tiempos financieros difíciles y, si es un inversionista joven, la mejor manera de mitigar la mala suerte es el tiempo mismo ya que la mayoría de los mercados suben
(4:36:44) la mayoría de las veces, como vimos en el Capítulo 13, esto significa que el tiempo es amigo de un inversor joven, independientemente de su situación financiera, siempre tendrá opciones para combatir los episodios de mala suerte, lo que es más importante, la mala suerte no siempre lo es. Por malo que parezca, a veces es solo una parte del juego. Es por eso que el tema de nuestro próximo capítulo es la volatilidad del mercado y por qué no tiene motivos para temerla. 16 Por qué no debe temer a la volatilidad. Smith estaba al final de su ingenio, ya había invertido la mayor parte de su patrimonio neto en comenzar un paquete
(4:37:25) la empresa de entrega llamó a Federal Express y luego a FedEx y le acababan de negar fondos adicionales de General Dynamics. Su anterior socio de financiación era el viernes y Smith sabía que tenía que hacer un pago de 24 000 el lunes siguiente por el combustible para aviones de la próxima semana solo había un problema Federal Express solo tenía cinco mil dólares en su cuenta bancaria Smith hizo lo único racional que se le ocurrió: voló a Las Vegas y apostó los 5 000 restantes jugando Blackjack cuando llegó el lunes por la mañana Roger Frock Federal Express general
(4:38:02) el gerente y jefe de operaciones verificó la cuenta bancaria de la empresa y quedó en estado de shock. Inmediatamente frock confrontó a Smith y le preguntó qué había sucedido. Smith confesó que la reunión con la junta de General Dynamics fue un fiasco y que sabía que necesitábamos dinero para el lunes. así que tomé un avión a Las Vegas y 1.
(4:38:28) 27 coma cero cero cero eso es correcto Smith había apostado los últimos 5 000 de la compañía jugando al Blackjack y uno grande todavía en estado de shock le preguntó a Smith cómo podía arriesgar los últimos cinco mil dólares de la compañía de tal manera que Smith respondió: ¿Qué diferencia hubo sin los fondos para las compañías de combustible? De todos modos, no podríamos haber volado. La historia de Smith ilustra una lección importante sobre el riesgo y el costo de la inacción. A veces, el mayor riesgo que puede tomar es no correr ningún riesgo B. aunque los medios financieros a menudo mencionan cuando un fondo de cobertura explota o un ganador de la lotería se declara en bancarrota, ¿con qué frecuencia lo hacen?
(4:39:05) discuta la persona sentada en efectivo durante décadas que no logra acumular riqueza Casi nunca el problema es que aquellos que van a lo seguro no ven las consecuencias de sus acciones durante muchos años, pero esas consecuencias pueden ser tan perjudiciales como las consecuencias de tomar demasiado riesgo en ninguna parte es esto más evidente que cuando se examina la volatilidad del mercado y aquellos que intentan evitarlo porque evitar demasiadas desventajas puede limitar severamente su ventaja, por lo tanto, si desea generar riqueza, debe aceptar la volatilidad y caídas periódicas que vienen con él
(4:39:41) es el precio de admisión para el éxito de la inversión a largo plazo, pero cuánto debe aceptar y cuál es el precio de admisión este capítulo utiliza un experimento mental simple para abordar esto el precio de admisión imagine que existe un mercado Genio que se te acerca cada 31 de diciembre con información sobre los EE. UU.
(4:40:05) S mercado de valores para el próximo año, lamentablemente, este Genio no puede decirle qué acciones individuales comprar o cómo se comportará el mercado, sin embargo, el genio sabe cuánto caerá el mercado de valores en su peor momento en el los próximos 12 meses, la reducción máxima dentro del año. Mi pregunta es cuánto tendría que caer el mercado el próximo año para que usted renuncie a invertir en acciones por completo e invierta en bonos, por ejemplo, si el genio dijera que el mercado bajaría. 40 en algún momento del próximo año, ¿seguiría invirtiendo o no participaría? ¿Qué tal si bajara un 20 por ciento? ¿Dónde está su límite?
(4:40:43) antes de responder a la pregunta, permítame brindarle algunos datos para que esté mejor informado desde 1950, la reducción máxima promedio del año de entrada para el S y P 500 ha sido 13.7 con una reducción media de 10.6 por ciento esto significa que si hubiera comprado el SNP 500 el 2 de enero de un año cualquiera desde 1950, la mitad del tiempo el mercado habría bajado 10.
(4:41:11) 6 por ciento o más desde el comienzo del año y la mitad del tiempo disminuiría menos del 10,6 por ciento en promedio el mercado disminuye aproximadamente 13,7 en algún momento dentro de un año determinado el primer gráfico ilustra el máximo reducción intraanual del SP 500 desde 1950. como puede ver, la peor caída ocurrió en 2008 cuando el S and P 500 bajó 48 en el año a finales de noviembre después de ver estos datos, ¿en qué nivel de caída elegiría sentarse? cosas, empecemos asumiendo que te vuelves ultraconservador con tu dinero le dices al genio que evitarías las acciones en
(4:41:53) cualquier año en el que haya una reducción de 5 o más e invierta en bonos, llamaremos a esto la estrategia de evitar reducción porque invierte todo su dinero en bonos en años en los que la reducción de acciones es demasiado alta en este caso 5 o más y mueve ese dinero a acciones en todos los demás años la estrategia de evitación de retiros es completamente en bonos o completamente en acciones en un año dado si invirtió un dólar en la estrategia de evitamiento de retiros de 1950 a 2020 mientras evita todos los años con 5 retiros o más te hubiera costado caro para 2018 tendrías 90
(4:42:33) menos dinero que si hubiera tenido acciones todo el tiempo. Compre y mantenga el siguiente gráfico ilustra la situación. Tenga en cuenta que el eje y es una escala logarítmica para ilustrar mejor los cambios a lo largo del tiempo. simplemente porque está fuera del mercado con demasiada frecuencia, de hecho, gastaría 90 de todos los años, excepto 7 desde 1950, en bonos. Puede ver esto mirando el siguiente gráfico que se destaca en gris cuando la estrategia de evitación de retiros está en bonos. Tenga en cuenta que este gráfico es idéntico al gráfico anterior excepto que he incluido sombreado gris cuando se evita la reducción
(4:43:15) la estrategia se invierte en bonos, como puede ver, ya que usted está en bonos, por lo que a menudo rara vez participa en el crecimiento del mercado de valores al no correr ningún riesgo, termina teniendo un rendimiento inferior a Comprar y Mantener por una cantidad significativa evitar reducciones de 5 o más es obviamente una ruta demasiado segura para tomar, así que, ¿qué pasaría si fuéramos al Otro Extremo y solo evitáramos reducciones mayores al 40 por ciento? Si lo hiciera, el único año que habría estado fuera del mercado desde 1950 fue 2008.
(4:43:47) este es el punto exacto en el que la estrategia de evitación de pérdidas difiere de Comprar y Mantener, como se muestra en el siguiente gráfico, mientras que la estrategia de evitar pérdidas Línea Gris supera a la línea negra de Comprar y Mantener con el tiempo, no la supera por mucho podría hacerlo mucho mejor si fuera más conservador qué tan conservador debería ser qué tamaño de reducción debería evitar si quiere maximizar su riqueza la respuesta es 15 o más invertir en bonos en años cuando el mercado cae 15 o más y invertir en acciones en todos los demás años maximizaría su riqueza a largo plazo
(4:44:27) de hecho, si estuviera en Bonos cada año cuando el mercado cayó 15 o más, superaría a Buy and Hold en más de 10 veces desde 1950 hasta 2020. El siguiente gráfico muestra by and hold versus la estrategia de evitación de pérdidas cuando la estrategia de evitación de pérdidas evita pérdidas de 15 o más esta es la zona Goldilocks de evitación de pérdidas no es demasiado arriesgada pero tampoco demasiado tímida de hecho esta estrategia gasta aproximadamente un tercio de su tiempo en bonos cuando evita intra Retiros anuales de 15 o más, la siguiente gráfica ilustra el tiempo en bonos con áreas sombreadas en gris
(4:45:08) aumentar el umbral de reducción por encima de 15 ejemplo 20 30 Etc. le brinda un peor rendimiento porque pasa más tiempo en acciones cuando es más probable que pierdan dinero porque las mayores reducciones intraanuales para el S y P 500 son generalmente correlacionado con un peor rendimiento de rendimiento al final del año. El análisis de un gráfico de rendimientos anuales contra las reducciones intraanuales para el SP 500 ilustra esto bien, como puede ver, existe una relación negativa entre las reducciones intraanuales y los rendimientos anuales en aquellos años que tienen grandes las caídas no suelen terminar bien para el mercado de valores
(4:45:50) sin embargo, no todas las caídas son malas, de hecho, el S and P 500 ha tenido un rendimiento positivo todos los años desde 1950 con una reducción intraanual de 10 o menos. No hay genio mágico. Este análisis implica que hay hay algún nivel de declive intra-anual que queremos aceptar cero por ciento 15 y algún nivel que debemos evitar 15 si queremos maximizar nuestra riqueza este es el precio de admisión para un inversionista de capital porque los mercados no le darán un viaje gratis sin algunos baches en el camino, tienes que experimentar alguna desventaja para ganar tu ventaja y como las tramas anteriores
(4:46:34) ilustrar cómo evitar estos baches puede ser beneficioso, aunque saber cuándo ocurrirán es imposible, lamentablemente, no existe un genio mágico, qué tenemos, en cambio, tenemos la capacidad de diversificar, podemos diversificar los activos que poseemos y podemos diversificar cuando los poseemos, comprar un conjunto diverso de activos que generan ingresos a lo largo del tiempo es una de las mejores formas de combatir la volatilidad cuando asoma su fea cabeza, lo que es más importante, debe aceptar que la volatilidad es solo una parte del juego, viene con el territorio de siendo un inversionista no tienes que aceptarlo sin embargo
(4:47:13) considere la sabiduría del socio comercial de Charlie Munger Warren Buffett desde hace mucho tiempo si no está dispuesto a reaccionar con ecuanimidad ante una caída del precio de mercado de 50 dos o tres veces por siglo, no es apto para ser un accionista común y te mereces el resultado mediocre que obtendrás Munger, como muchos otros grandes inversores, estaba dispuesto a soportar la volatilidad del mercado ¿y tú? capítulo 17 cómo comprar durante una crisis por qué debes mantener la calma
(4:47:53) presa del pánico, nunca olvidaré lo que estaba haciendo la mañana del 22 de marzo de 2020. Era domingo y me dirigía a comprar comestibles en mi Fairway local en 30th Street y 2nd Avenue en Manhattan, menos de 48 horas antes, el SP 500 había terminado la semana con una caída de 3,4 y ahora estaba a 32 de sus máximos del mes anterior. Solo recuerdo esto porque estaba luchando para justificarme a mí mismo cómo podría recuperarse el mercado con la economía global llegando a su punto más bajo. se detuvo debido a la pandemia, el comedor interior se cerró en la ciudad de Nueva York, la temporada de la NBA se suspendió y la noticia de
(4:48:34) Las bodas canceladas acababan de comenzar a llegar a mi bandeja de entrada. Sabía que otros también estaban entrando en pánico porque estaba recibiendo una cantidad cada vez mayor de mensajes de texto preocupados de amigos y familiares. ¿Debo vender mis acciones? ¿Cuánto peor? para ser honesto, ¿podría salir de aquí? No tenía ni idea, pero tenía que encontrar una manera de pensar en esta crisis para mantenerme a mí mismo y a los que se habían acercado a mí diciendo mientras tomaba las escaleras mecánicas hacia el atrio de la tienda que vi. una gran variedad de flores a la venta, las flores siempre estuvieron allí en la base de la escalera mecánica, pero en esta
(4:49:14) en particular el domingo por la mañana me di cuenta de que un hombre se estaba tomando su tiempo para arreglarlos, este fue el momento en que me di cuenta de que todo iba a estar bien incluso cuando el mundo se estaba desmoronando a mi alrededor de alguna manera la flor el tipo todavía estaba allí tratando de vender sus flores. Algo sobre ese momento se me quedó grabado. Tal vez fue por lo audaz que parecía. ¿Por qué necesitaría flores en un momento como este? Necesito productos enlatados y papel higiénico, pero no fue audaz, fue un momento de normalidad si el hombre de las flores todavía tiene esperanza, ¿por qué no debería yo?
(4:49:52) Nunca le conté a nadie sobre esta realización privada, pero me levantó el ánimo cuando más lo necesitaba. Lo que sucedió a continuación fue un hilo de pensamiento que me permitió idear un nuevo marco para invertir en medio de un pánico financiero. Lo que sigue es el marco que espero cambie su forma de pensar acerca de la compra de activos durante futuras caídas del mercado. Escribí este capítulo como una guía para que usted pueda consultar cuando el mundo financiero parezca más incierto cuando la tormenta perfecta golpee como inevitablemente lo hará. en algún momento en el futuro quiero que vuelvas a este capítulo y lo leas de nuevo
(4:50:28) si lo hace bien, valdrá la pena lo que pagó por este libro muchas veces durante Que los dioses de la inversión se apiaden de su alma Por qué los desplomes del mercado son oportunidades de compra El banquero del siglo XVIII, el barón Rothschild, supuestamente dijo que tiempo para comprar es cuando hay sangre en las calles Rothschild hizo una pequeña fortuna usando este lema en el Pánico que siguió a la Batalla de Waterloo pero qué tan cierto es que en el capítulo 14 hice todo lo que estaba a mi alcance para convencerte de que no sería prudente mantener efectivo con la esperanza de comprar durante una corrección del mercado IE
(4:51:06) cuando hay sangre en las calles, la poca frecuencia de estos eventos hace que acumular efectivo no sea rentable para la mayoría de los inversores la mayor parte del tiempo, sin embargo, los datos sugieren que si se encuentra con efectivo invertible durante una corrección del mercado, podría ser uno de las mejores oportunidades de inversión que jamás obtendrá, el razonamiento es simple, cada dólar invertido durante el colapso crecerá a mucho más que uno invertido en los meses anteriores, suponiendo que el mercado finalmente se recupere para demostrar esto, imaginemos que decidiste invertir 100 cada mes en Acciones estadounidenses a partir de septiembre
(4:51:42) 1929 a noviembre de 1936. Este período cubre el colapso de 1929 y la recuperación que siguió si siguiera esa estrategia. El primer gráfico muestra a cuánto habría crecido cada pago mensual de 100 para el momento en que U.
(4:52:05) Las acciones S se recuperaron en noviembre de 1936, incluidos los dividendos y el ajuste por inflación, como puede ver, cuanto más se acercaba al fondo en el verano de 1932, mayor era el beneficio a largo plazo de esa compra cada 100 invertidos en el los mínimos crecerían a 440 en noviembre de 1936, que es aproximadamente tres veces mayor que el crecimiento de una compra de 100 realizada en 1930 que creció a 150 en 1936.
(4:52:38) la mayoría de las caídas del mercado no brindarán oportunidades de 3x, pero muchas de ellas brindan una ventaja de 50 100. ¿De dónde viene esta ventaja? Proviene de un hecho matemático simple, cada pérdida porcentual requiere un porcentaje de ganancia aún mayor para volver a incluso perder 10 requiere una ganancia de 11.11 para recuperarse perder 20 requiere una ganancia de 25 para recuperarse y perder 50 requiere una ganancia de 100 una duplicación para recuperarse puede ver esta relación exponencial más claramente en el siguiente gráfico el 22 de marzo de 2020 cuando tenía al darse cuenta de que el mundo iba a superar la pandemia de covid-19, el SNP 500 se redujo en un 33 por ciento
(4:53:24) del gráfico anterior, esto implicaba que el mercado tendría que ganar 50 para volver a igualar cada dólar invertido el 23 de marzo de 2020, el siguiente día de negociación eventualmente crecería a 1.50 asumiendo que el mercado se recuperó a su nivel anterior en algún momento en el futuro, afortunadamente, el mercado se recuperó y en un tiempo récord dentro de los seis meses, el S & P 500 estaba alcanzando máximos históricos una vez más, aquellos que habían comprado el 23 de marzo tenían una ganancia de 50 dentro de medio año, sin embargo, incluso si el la recuperación había tomado años más comprar el 23 de marzo de 2020 todavía habría
(4:54:07) fue una gran decisión, todo lo que tuvo que hacer fue replantear cómo pensaba sobre el lado positivo replanteando el lado positivo a pesar del lado aparentemente obvio de comprar el 23 de marzo de 2020, muchos inversores tenían miedo de hacerlo, lamentablemente el problema parecía para ser cómo pensaron sobre el tema, por ejemplo, si le hubiera preguntado el 22 de marzo de 2020, ¿cuánto tiempo cree que le tomará al mercado recuperarse de su pérdida de 33?, ¿qué habría dicho? nuevo máximo histórico un año una década en función de su respuesta, podemos retroceder su rendimiento anual esperado
(4:54:51) para el mercado en el futuro, qué tan bien sabemos que una pérdida de 33 requiere una ganancia de 50 para volver, incluso así que una vez que sepa cuánto tiempo espera que tome la recuperación, puedo convertir esa ventaja de 50 en una anualizada número la fórmula para esto es el rendimiento anual esperado es igual a uno más el porcentaje de ganancia necesario para recuperar la zanahoria una barra el número de años para recuperar 1.
(4:55:22), pero como sabemos que el porcentaje de ganancia necesario para recuperarse es 50, podemos introducir este número y simplificar esta ecuación para que el rendimiento anual esperado sea igual a 1,5 quilates. la recuperación del mercado tomará un año, luego su rendimiento anual esperado es igual al 50 por ciento dos años luego su rendimiento anual esperado es igual al 22 por ciento tres años luego su rendimiento anual esperado es igual al 14 por ciento cuatro años luego su rendimiento anual esperado es igual al 11 por ciento cinco años luego su rendimiento esperado el rendimiento anual es igual al ocho por ciento
(4:56:07) en ese momento pensé que el mercado tardaría uno o dos años en recuperarse, lo que significa que cada dólar que invertí el 23 de marzo de 2020 probablemente crecería 22 o más anualmente durante ese período de dos años, lo que es más importante, incluso aquellos que esperaban que el mercado se recuperara en cinco años recibirían un rendimiento anual del ocho por ciento si compraran ese día, este rendimiento del ocho por ciento es muy similar al rendimiento promedio a largo plazo de U.
(4:56:39) S acciones, es por eso que comprar durante esta crisis fue una obviedad, incluso en el escenario en el que el mercado tardó media década en recuperarse, aún obtendría un rendimiento de 8 mientras esperaba que se puede usar esta lógica durante cualquier crisis futura del mercado también porque si hubiera comprado en algún momento en que el mercado hubiera bajado al menos un 30 por ciento, sus rendimientos anuales futuros generalmente habrían sido bastante buenos. El siguiente gráfico ilustra esto muestra la distribución de sus rendimientos anualizados si fuera a comprar durante cualquier mes cuando U.
(4:57:09) Las acciones de S bajaron 30 o más entre 1920 y 2020. Los rendimientos que se muestran son desde que las acciones bajaron un 30 por ciento o más hasta su siguiente máximo histórico. Este gráfico implica que hay menos de 10 posibilidades de que hubiera experimentado un rendimiento anualizado del cero por ciento cinco por ciento, incluidos los dividendos y el ajuste por inflación al comprar mientras el mercado estaba bajo al menos un 30 por ciento, de hecho, más de la mitad del tiempo su rendimiento anualizado durante la recuperación habría superado el 10 por año que puede ver esto si agrega la barra cero por ciento cinco por ciento y el 5 10
(4:57:51) barra en conjunto, lo que totaliza menos del 50 por ciento, pero espere, hay más si subdividimos los datos para incluir solo aquellos períodos en los que el mercado bajó 50 o más desde 1920 hasta 2020, sus rendimientos futuros se verían aún más atractivos como Puedes ver cuando U.
(4:58:14) S Los mercados de acciones se han reducido a la mitad, los rendimientos futuros anualizados generalmente superan el 25 por ciento, lo que implica que cuando el mercado cae un 50 por ciento, es hora de respaldar el camión e invertir todo lo que pueda, por supuesto. Es posible que no tenga mucho dinero en efectivo para invertir para aprovechar estos casos raros cuando el mercado está en crisis debido a una incertidumbre económica más amplia. Sin embargo, si tiene dinero de sobra, los datos sugieren que sería prudente aprovechar esto. oportunidad de compra ¿Qué pasa con los mercados que no se recuperan rápidamente? El análisis en este capítulo ha asumido que Equity
(4:58:52) los mercados se recuperan en unos pocos años a una década de una gran caída y, si bien esto es cierto la mayor parte del tiempo, ha habido excepciones notables, por ejemplo, el mercado de valores japonés todavía estaba por debajo de sus máximos de diciembre de 1989 durante 30 años. más tarde, a fines de 2020, como se muestra en el siguiente gráfico, cada vez que discuto la importancia de invertir a largo plazo, Japón es el principal contraejemplo, pero también hay otros, por ejemplo, a fines de 2020, las acciones rusas cayeron 50 y las acciones griegas bajaron. 98 por debajo de sus máximos de 2008 estos mercados se recuperarán alguna vez No tengo idea sin embargo
(4:59:36) no deberíamos permitir que las excepciones anulen la regla la mayoría de los mercados de valores suben la mayor parte del tiempo sí, habrá períodos ocasionales de bajo rendimiento durante períodos de tiempo más largos después de que todas las acciones, incluso las de EE. UU., hayan perdido su década desde 2000 a 2010. Pero, ¿cuál es la probabilidad de que un mercado de acciones pierda dinero durante un período de varias décadas después de analizar los rendimientos del mercado de acciones desarrollado en 39 países desde 1841 hasta 2019?
(5:00:09) los investigadores estimaron que la probabilidad de perder en relación con la inflación en una inversión de 30 años Horizon era del 12 por ciento, lo que significa que hay aproximadamente una posibilidad entre ocho de que podría esperar que un inversor en un mercado de valores en particular ver una pérdida de poder adquisitivo durante tres décadas, el mercado de valores japonés es un ejemplo de esto, sin embargo, por aterrador que parezca, esta investigación me da más confianza en los mercados de acciones globales, no menos porque implica que hay una posibilidad de siete en ocho el mercado de valores aumentará su poder adquisitivo a largo plazo me gusta
(5:00:45) esas probabilidades son más importantes, aunque las estimaciones de los investigadores se basan en una sola inversión en un mercado de valores, no en compras periódicas, por ejemplo, si invirtió todo su efectivo en el pico del mercado japonés en 1989, habría estado bajo el agua en esa inversión 30 años después, pero ¿con qué frecuencia los inversores individuales toman este tipo de grandes decisiones financieras únicas? Casi nunca la mayoría de las personas están comprando activos que producen ingresos a lo largo del tiempo, no solo una vez si controla estas compras periódicas en lugar de usar inversiones individuales, entonces el
(5:01:24) la probabilidad de perder dinero durante varias décadas es menor, por ejemplo, si hubiera invertido un dólar en el mercado de valores japonés todos los días de negociación desde 1980 hasta finales de 2020, su cartera aún le habría ganado un levemente positivo rendimiento durante ese período de 40 años, como lo ilustra el siguiente gráfico, hubo algunos períodos durante estas cuatro décadas en los que el valor de su cartera excedió su base de costos, cuánto invirtió y hubo algunos períodos en los que no lo hizo en cualquier momento en que la línea negra del valor de mercado es por encima de la base de costos Línea gris esto significa que tenía
(5:02:02) obtuvo un rendimiento positivo de su dinero y cada vez que el valor de mercado está por debajo de la base del costo, obtuvo un rendimiento negativo de su dinero, como puede ver a fines de 2020, el rendimiento total durante estos 40 años. período fue levemente positivo, no es un gran resultado, pero tampoco está mal considerando que Japón tuvo uno de los peores desempeños del mercado de valores en la Tierra durante los últimos 30 años, en última instancia, el ejemplo de Japón ilustra que, si bien puede perder dinero en algunos mercados de acciones durante varias décadas, las posibilidades son más bajos si está invirtiendo su dinero a lo largo del tiempo, como lo están haciendo la mayoría de los inversores individuales.
(5:02:42), sin embargo, algunas personas usarán Japón y otros ejemplos como una excusa para sentarse en efectivo hasta que el polvo se asiente durante la próxima crisis. Las almas que tenían demasiado miedo de saltar terminan quedándose atrás. Vi que esto sucedió con mis propios ojos en marzo de 2020 y estoy bastante seguro de que lo volveré a ver en el futuro si todavía tienes demasiado miedo para comprar durante una crisis. aunque no te culpe
(5:03:14) es fácil encontrar ejemplos a lo largo de la historia en los que hacerlo habría sido una tontería en retrospectiva, pero no podemos invertir en función de las excepciones o de lo que podría suceder, de lo contrario, nunca invertiríamos en absoluto, como dijo una vez Friedrich Nietzscho, ignoren el pasado y perderá un ojo viva en el pasado y perderá ambos saber que la historia es importante, pero obsesionarse con ella puede desviarnos, es por eso que debemos invertir en función de lo que nos dicen los datos Jeremy Siegel, el famoso autor financiero, lo resumió mejor cuando escribió
(5:03:50) el miedo tiene un mayor control sobre la acción humana que el impresionante peso de la evidencia histórica es mi cita de inversión favorita de todos los tiempos y la única lo suficientemente apropiada para terminar este capítulo solo espero que les proporcione la fortaleza mental para seguir comprando la próxima vez que haya sangre en las calles ahora que hemos dedicado tiempo a revisar cómo comprar activos, incluso durante los momentos más oscuros, dirigimos la atención a una pregunta aún más difícil: ¿cuándo debería vender?
(5:04:19) 18 ¿cuándo debería vender en el reequilibrio de las posiciones concentradas y el propósito de invertir? a pesar de nuestra filosofía de inversión de seguir comprando, inevitablemente llegará un punto en su proceso de inversión en el que tendrá que vender, lamentablemente elegir cuándo vender puede ser una de las decisiones más difíciles que tome como inversionista, porque vender lo obliga a enfrentarse a dos de los sesgos de comportamiento más fuertes en el mundo de las inversiones: el miedo a perder las ventajas y el miedo a perder dinero a las bajas
(5:04:53) este Vicio emocional puede hacerle cuestionar cada decisión de inversión que tome para evitar esta confusión mental, debe proponer un conjunto de condiciones bajo las cuales vendería de antemano en lugar de depender de su estado emocional cuando esté pensando en salir de una posición, esto le permitirá vender sus inversiones en sus propios términos a un plan predefinido después de presentar una lista de razones por mí mismo, solo puedo encontrar tres casos en los que debería considerar vender una inversión para reequilibrar para obtener de una posición concentrada o perdedora
(5:05:30) para satisfacer sus necesidades financieras si no está reequilibrando su cartera saliendo de una posición concentrada o perdedora o tratando de satisfacer una necesidad financiera, entonces no veo ninguna razón para vender una inversión Digo esto porque vender puede tener consecuencias fiscales que es algo que debemos evitar tanto como sea posible, pero antes de profundizar en esto y las tres condiciones enumeradas anteriormente, analicemos la estrategia general sobre cuándo debe vender una inversión de inmediato o con el tiempo en el Capítulo 13 Examinamos por qué suele ser mejor comprar de inmediato en lugar de con el tiempo
(5:06:09) el razonamiento era simple ya que la mayoría de los mercados suben la mayor parte del tiempo esperando comprar generalmente significa perder al alza cuando se trata de vender un activo podemos usar el mismo conjunto de razonamiento pero llegar a la conclusión opuesta dado que los mercados tienden a subir con el tiempo, lo mejor que se puede hacer es vender lo más tarde posible, por lo tanto, vender con el tiempo o lo más tarde posible suele ser mejor que vender de inmediato, por supuesto, hay circunstancias en las que estaría mejor si vendiera inmediatamente, pero si tiene la opción de esperar tanto tiempo
(5:06:46) como sea posible antes de vender o promediar fuera de su posición, por lo general obtendrá más dinero, en otras palabras, compre rápido pero venda lentamente. Planteo este punto porque puede ayudar a guiar todas sus futuras decisiones de tiempo en torno a la compra y venta de inversiones. desafortunadamente, incluso con este marco, en ninguna parte de la inversión hay más confusión sobre el tiempo que cuando se trata de reequilibrar, como vimos anteriormente, el reequilibrio es una de las tres veces en que es aceptable vender una inversión. todas las cosas deben ser
(5:07:26) no solo es una de las líneas más populares de Thanos, el villano líder en Marvel Cinematic Universe, sino que también tiene algunas aplicaciones prácticas cuando se trata de administrar su cartera en el capítulo 11 discutimos qué activos debe sin embargo, nunca discutimos cómo esa combinación de activos cambiará con el tiempo. La solución a este problema en el mundo de las inversiones es reequilibrar. Como recordatorio, cuando configure su cartera por primera vez, debe estar de acuerdo con su asignación objetivo. La combinación de activos que desea. cree que alcanzará sus metas financieras
(5:08:01) por ejemplo, podría tener una asignación objetivo de 60 acciones de EE. UU. y 40 bonos de EE. UU. si invirtiera mil dólares, esto significa que 600 estarían en acciones de EE. UU. y 400 en bonos de EE. UU., sin embargo, sin reequilibrar su cartera se desviaría de su asignación objetivo para estar dominado por sus activos de mayor rendimiento, por ejemplo, si hiciéramos una sola inversión en un 60 40th U.
(5:08:32) Las acciones de S redujeron la cartera de bonos y nunca la reequilibraron durante 30 años. Serían principalmente acciones al final del período, como puede ver en el primer gráfico, durante el período de 1930 a 1960, una sola inversión en un La cartera 60 40 que nunca se reequilibró terminaría con 90 acciones después de 30 años y no es solo la década de 1930 la que exhibe esto tampoco si extendemos este análisis a cada período de 30 años desde 1926 hasta 2020 vemos resultados similares el siguiente gráfico muestra el porcentaje final que está en acciones para un bono 60 40 de acciones de EE. UU.
(5:09:12) cartera después de 30 años para dos estrategias de reequilibrio diferentes, una que reequilibra anualmente y otra que nunca reequilibra, como puede ver, la estrategia de reequilibrio anual tiende a tener carteras con alrededor de 60 acciones al final del período de 30 años esto tiene sentido lógico ya que la estrategia reequilibra sus tenencias de acciones a 60 de la cartera cada año; por otro lado, la estrategia de nunca reequilibrar tiende a tener carteras que terminan con 75 95 en acciones después de 30 años. Esto ocurre porque las acciones estadounidenses tienden a tener un rendimiento superior. Bonos estadounidenses durante períodos de tiempo más largos
(5:09:53) como resultado, se hacen cargo de la cartera por este simple hecho, podemos inferir que la cartera que nunca se reequilibra generalmente supera a la que se reequilibra anualmente, porque casi cada vez que reequilibra, por lo general termina vendiendo una mayor acciones de activos de crecimiento para comprar bonos de activos de menor crecimiento este proceso resta inherentemente su rendimiento total a lo largo del tiempo podemos ver esto más claramente al comparar el crecimiento de una inversión de 100 en la estrategia de reequilibrio anual versus la estrategia de nunca reequilibrio durante 30 años
(5:10:31) esto se muestra en el siguiente gráfico este gráfico ilustra que la mayoría de las veces, el reequilibrio entre un activo de mayor crecimiento y un activo de menor crecimiento en su cartera tiende a reducir el rendimiento general. La principal excepción a esto ocurrió desde 1980 hasta 2010, donde los bonos de EE. UU. se comportaron bien y los EE. UU.
(5:10:57) Las acciones S se vieron afectadas en la década final, 2000-2010, dado que el reequilibrio no suele mejorar los rendimientos ¿por qué la gente todavía lo hace para reducir el riesgo? Las acciones de EE. UU. recortan la cartera de bonos sin reequilibrar, podría terminar moviéndose hacia una cartera deportiva de 75-25 o incluso una cartera de 95 quintos dentro de unas pocas décadas, como resultado, su cartera habrá terminado asumiendo mucho más riesgo del que inicialmente se propuso tomar. una simple ilustración de esto es considerar la reducción máxima de cada una de estas estrategias durante un período de 30 años como recordatorio del máximo
(5:11:39) la reducción es el punto en el que la cartera cae más dentro de un período de tiempo determinado, por lo que si comenzó con 100 y en su peor punto bajó a 30, sería una reducción máxima del 70 por ciento como la siguiente gráfica ilustra que, durante la mayoría de los períodos, nunca reequilibrar conduce a reducciones mucho mayores que una estrategia que reequilibra cada año, por ejemplo, si hubiera invertido 100 en un 60 40th U.
(5:12:12) Las acciones de S redujeron drásticamente la cartera de bonos en 1960 y nunca la reequilibraron durante 30 años en su peor momento. Punto en el que su cartera se reduciría aproximadamente un 30 desde su valor más alto. Esta es su reducción máxima en el marco de tiempo de 30 años y se representa en el gráfico anterior como el punto en la línea gris por encima de 1960. pero si hubiera reequilibrado su cartera cada año a su asignación objetivo, solo habría visto una disminución máxima de 25; en cambio, esto se representa en el gráfico anterior como el punto en la línea negra por encima de 1960.
(5:12:44) de este gráfico podemos ver que la mayoría de las veces el reequilibrio reduce el riesgo al cambiar el dinero de sus acciones de activos de mayor volatilidad a sus bonos de activos de menor volatilidad; lo contrario, en estos casos, el reequilibrio en realidad aumenta la volatilidad al vender bonos para comprar acciones que continúan cayendo, aunque estas circunstancias son raras, ilustran cómo el reequilibrio periódico es una solución imperfecta para la gestión de riesgos, sin embargo, recomiendo que la mayoría de los individuos
(5:13:25) los inversionistas reequilibran según un calendario, pero descubrir el calendario correcto es la parte difícil. ¿Con qué frecuencia debe reequilibrar? Aunque me encantaría darle la respuesta definitiva sobre la frecuencia con la que debe reequilibrar su cartera. La verdad es que nadie. Sabe que he examinado los períodos de reequilibrio que van desde una vez al mes hasta una vez al año, pero nunca he podido encontrar un ganador claro. Desafortunadamente, ninguna frecuencia de reequilibrio superó constantemente a todos los demás investigadores de Vanguard. Llegó a una conclusión similar después de analizar el reequilibrio óptimo.
(5:14:01) frecuencia para una 50-50.ª bolsa de acciones global slash Cartera de bonos su papel Afirma que los rendimientos ajustados al riesgo no son significativamente diferentes si una cartera se reequilibra mensualmente, trimestralmente o anualmente, sin embargo, la cantidad de eventos de reequilibrio y los costos resultantes aumentan significativamente y aunque su análisis examinó el reequilibrio entre activos con diferentes características de riesgo, por ejemplo, acciones y bonos, la misma lógica también se aplica al reequilibrar entre activos con características de riesgo similares, por ejemplo, el famoso escritor financiero William Bernstein concluyó que nadie
(5:14:40) el período de reequilibrio domina después de examinar las frecuencias de reequilibrio entre pares de acciones globales. Todos estos análisis ilustran lo mismo. reequilibrio anual por dos razones toma menos tiempo coincide con nuestra temporada anual de impuestos ambos son importantes por diferentes razones primero tomar menos tiempo para monitorear sus inversiones cada año le permite pasar más tiempo haciendo las cosas que disfruta
(5:15:16) es por eso que no soy partidario del reequilibrio basado en bandas de tolerancia. El reequilibrio de la banda de tolerancia es cuando reequilibra su cartera después de que la asignación se aleja demasiado de su asignación objetivo, por ejemplo, si su cartera tiene 60 acciones con una banda de tolerancia de 10, la volvería a equilibrar a 60 cada vez que la asignación de existencias estuviera por encima del 70 o por debajo del 50 por ciento. Este método funciona bien, pero también requiere más supervisión que un reequilibrio periódico. El segundo reequilibrio anual también es ideal porque puede hacerlo cuando hace otras decisiones financieras relacionadas con impuestos
(5:15:57), por ejemplo, si vendió una inversión sobre la que debía impuestos sobre las ganancias de capital, podría resultarle útil reequilibrar su cartera general al mismo tiempo para ahorrarse el esfuerzo adicional, independientemente de lo que decida hacer cuando se trata de la frecuencia de reequilibrio es imprescindible evitar impuestos innecesarios, por eso no recomiendo reequilibrar con frecuencia sus cuentas imponibles I.
(5:16:29) E cuenta de corretaje porque cada vez que lo hace tiene que pagar al Tío Sam, pero ¿y si pudiéramos reequilibrar sin pagar al Tío Sam? ¿Hay una mejor manera que vender una mejor manera de reequilibrar mientras vende un activo para reequilibrar No es lo peor del mundo. Hay una manera de reequilibrar su cartera que no implica ninguna consecuencia fiscal. Simplemente siga comprando. Así es. Puede comprar su camino de regreso a una cartera reequilibrada. Llamo a esto un reequilibrio de acumulación porque está reequilibrando comprando. su activo más infraponderado a lo largo del tiempo, por ejemplo, imagine que su cartera es actualmente de 70 acciones y 30 bonos, pero realmente

(5:17:07) quiere que sean 60 acciones y 40 bonos en lugar de vender 10 de las acciones y comprar 10 más en bonos, seguiría comprando bonos hasta que su asignación vuelva a 60 40, desafortunadamente, este método solo funciona para aquellos que todavía están en la fase de acumulación de su viaje de inversión una vez que no puede ahorrar más, tiene que vender para reequilibrar. Me gusta la estrategia de reequilibrio de acumulación porque puede reducir cuánto se retira su cartera durante las caídas del mercado al agregar dinero con el tiempo. constantemente compensando las pérdidas que se desarrollan en su cartera
(5:17:46), por ejemplo, volviendo a nuestras simulaciones de cartera 60 40, si agregó dinero constantemente durante 30 años, habría visto una reducción máxima mucho menor en la mayoría de los períodos en comparación con no agregar dinero, ya que la siguiente gráfica ilustra el reequilibrio mientras agrega los fondos cada mes pueden reducir su retiro máximo hasta a la mitad en algunos casos, una vez más, este gráfico muestra la disminución máxima en su cartera durante un período de 30 años; sin embargo, en este caso, compara una cartera que nunca agrega fondos con una que agrega fondos cada mes para
(5:18:23) 30 años usando una estrategia de reequilibrio de acumulación en ambas simulaciones. Reequilibro anualmente, pero al agregar fondos con el tiempo, verá que su cartera disminuye menos en términos porcentuales. Lo único difícil de la estrategia de reequilibrio de acumulación es que se vuelve más difícil de lograr a medida que su cartera aumenta de tamaño, mientras que es fácil agregar dinero para reequilibrar su cartera cuando es pequeña a medida que crece, es posible que no tenga suficiente efectivo para mantenerse en esos casos, vender en su cuenta imponible puede tener sentido desde una perspectiva de riesgo
(5:18:58) solo trate de no hacerlo con demasiada frecuencia ahora que hemos discutido por qué podría necesitar vender cuando se trata de reequilibrar veamos cómo vender para salir de una posición concentrada o perdedora salir de una posición concentrada o perdiendo posiciones, como mencioné en el capítulo 12. No soy un gran fanático de ocupar posiciones concentradas en valores individuales;
(5:19:35) puede que algún día descubra que una parte significativa de su riqueza está en un solo valor, en este caso, felicitaciones por sus ganancias, sin embargo, probablemente querrá vender al menos una parte de esta posición con el tiempo, ¿cuánto debería? lo vende depende de sus objetivos, por ejemplo, si tiene una deuda hipotecaria y una gran posición concentrada en One Security, puede tener sentido vender una cantidad suficiente del valor para pagar su hipoteca desde una perspectiva de rendimiento, esto probablemente no sea óptimo ya que su los activos concentrados probablemente aumentarán en
(5:20:11) valor más rápido que su casa, sin embargo, desde una perspectiva de riesgo, esto puede tener mucho sentido después de todo, mientras que los rendimientos futuros en su posición concentrada son solo una posibilidad, sus futuros pagos de hipoteca están garantizados, a veces es mejor negociar tal vez con certeza, cómo debe hacer esto exactamente, encuentre una metodología de venta y apéguese a ella, ya sea que eso signifique vender 10 porciones cada mes o cada trimestre, vender la mitad y dejar que el resto fluya o vender la mayor parte de inmediato, encuentre algo que le permita dormir por la noche. también puedes vender en base a
(5:20:50) los niveles de precios al alza y a la baja, siempre y cuando se determinen de antemano utilizando un conjunto de reglas predeterminadas, le permitirán eliminar la emoción de su proceso de venta, independientemente de lo que decida hacer, no venda. todo a la vez por qué debido a las consecuencias fiscales y la posibilidad de arrepentirse si el precio se dispara si lo vende todo de inmediato y sube 10 veces se sentirá mucho peor que si vende 95 y los 5 restantes se van a cero dólares es este marco de minimización de arrepentimiento que debe emplear al decidir cuánto vender
(5:21:30), sin embargo, necesito recordarle que es probable que su posición concentrada tenga un rendimiento inferior al del mercado de valores en general. Si observa el universo de acciones individuales en los EE. UU. desde 1963, el rendimiento promedio de un año es 6.6. incluyendo los dividendos, esto significa que si tomó una acción individual al azar en cualquier momento desde 1963, habría ganado aproximadamente 6.
(5:22:05) 6 durante el próximo año, sin embargo, si hiciera lo mismo con el S y P 500, habría ganado 9.9. En cambio, esto ilustra el riesgo real de mantener una posición concentrada bajo el rendimiento mientras que algunas personas pueden estar de acuerdo con este riesgo, otros no encontrarán qué nivel de riesgo está dispuesto a aceptar con sus posiciones concentradas y luego venderá en consecuencia además de vender una posición concentrada, es posible que también necesite vender una posición perdedora en algún momento de su vida de inversión, ya sea que su las creencias en torno a un cambio de clase de activos o una de sus posiciones concentradas sigue bajando a veces solo tiene que salir Experimenté esto después
(5:22:42) haciendo un análisis sobre el oro que me hizo darme cuenta de que no debería poseerlo como una tenencia a largo plazo ya que mis creencias sobre la clase de activo cambiaron en función del análisis fundamental y no de la emoción. Vendí la posición. cierto a pesar de que mis tenencias de oro habían aumentado en valor mientras que esta posición no era perdedora en términos monetarios, pero creía que eventualmente lo sería, así que vendí ya que las posiciones perdedoras tienden a ser raras, especialmente durante períodos de tiempo más largos, esto no debería ser un ocurrencia común y no mezcle un período de bajo rendimiento con una posición perdedora
(5:23:21) todas las clases de activos pasan por períodos de bajo rendimiento, por lo que no debe usar estos períodos como excusa para vender, por ejemplo, de 2010 a 2019, las acciones de EE. UU. ganaron 257 en rendimiento total en comparación con solo 41 para las acciones de mercados emergentes. de 2000 a 2009 sucedió lo contrario con las acciones de los mercados emergentes apreciando 84 mientras que U.
(5:23:52) Las acciones de S subieron menos del 3 por ciento, el punto es que el bajo rendimiento es inevitable y no es una buena razón para vender ahora que hemos discutido la venta para salir de una posición concentrada o perdedora, todavía hay otra razón por qué podría necesitar vender sus inversiones el propósito de invertir la razón final por la que debería considerar vender una inversión es la más obvia para vivir la vida que desea vivir ya sea que eso signifique financiar su estilo de vida en la jubilación o recaudar efectivo para una gran compra vender activos es una forma de llegar allí, después de todo, ¿de qué sirve invertir si nunca se obtiene?
(5:24:28) para disfrutar de los resultados esto es especialmente cierto para alguien que tiene la gran mayoría de su riqueza en una gran posición concentrada esta persona ha ganado el juego pero no quiere dejar de jugar por qué correr ese riesgo por qué no quitar algo de dinero de la mesa diversificar su riqueza y crear un nivel de vida mínimo por debajo del cual no puede caer podría establecer una red de seguridad para usted y sus seres queridos financiar las cuentas de educación 529 de sus hijos y pagar su hipoteca diablos podría Incluso compra el auto de tus sueños si quieres. No me importa lo que hagas con tu
(5:25:07) dinero, simplemente tómalo, financia la vida que necesitas antes de arriesgarlo por la vida que deseas. Solo recomiendo este enfoque porque la psicología humana sugiere que es lo más inteligente, como se discutió por primera vez en el capítulo 3, cada unidad adicional. de consumo proporciona menos felicidad que la unidad anterior. Lo mismo ocurre con la riqueza. Por eso, pasar de cero dólares a un millón de dólares en riqueza proporciona un impulso mucho mayor a la felicidad de alguien que pasar de un millón de dólares a 2 millones de dólares, aunque ambos cambios en riqueza son iguales en términos absolutos la persona
(5:25:43) pasar de cero dólares a 1 millón de dólares experimentó un cambio mucho mayor en términos relativos. Es esta relación decreciente entre la riqueza y la felicidad lo que debería convencerlo de que a veces está bien vender ahora que hemos discutido cuándo debe considerar vendiendo sus activos nos dirigimos a dónde deberían ubicarse sus activos 19 dónde debería invertir en impuestos Roth versus tradicional y por qué probablemente no debería maximizar su 401K espere dónde está el resto I
(5:26:16) dijo en estado de shock en mis manos era mi primer cheque de pago mientras miraba fijamente la página estaba seguro de que había habido un error mi madre que estaba parada cerca me escuchó y comenzó a reír pero no era Es la risa normal de mi madre, no, esta era una risa que venía con un sentido de sabiduría. Ella sabía algo desde hace mucho tiempo. Estaba a punto de aprender impuestos, cariño, impuestos, dijo con una sonrisa. Supongo que tuviste una experiencia similar. después de recibir su primer cheque de pago también el momento
(5:26:53) de confusión seguido de desilusión espere dónde está el resto es una reacción universal hasta ahora hemos ignorado cómo los impuestos pueden afectar sus decisiones de inversión pero este capítulo cambia que en las páginas siguientes examinaremos algunos de los más preguntas importantes sobre inversiones relacionadas con los impuestos, incluyendo si debo contribuir a una cuenta de jubilación Roth después de impuestos o antes de impuestos tradicional si debo maximizar mi 401k cómo debo organizar mis activos estas preguntas proporcionarán una guía general sobre dónde debería invertir su dinero sin embargo los tipos de cuenta cubiertos en este
(5:27:34) El capítulo se centrará en los que se encuentran en la cuenta de jubilación individual 401K de EE. UU. Ira Etc. Los principios analizados se aplican en cualquier lugar donde la inversión y los impuestos se crucen. La naturaleza cambiante de los impuestos. en vida, muerte e impuestos, desafortunadamente, la frase popular de Franklin es menos cierta de lo que parece inicialmente, solo necesita estudiar la historia de los impuestos sobre la renta en los EE. UU. para ver por qué, aunque la iteración moderna de los EE.
(5:28:09) S impuesto sobre la renta comenzó a principios de 1900 los impuestos sobre la renta en los EE. UU. tienen una historia mucho más complicada el primer impuesto sobre la renta propuesto en los EE. UU. ocurrió durante la guerra de 1812 pero nunca se promulgó la próxima vez aparece en la Ley de Ingresos de 1862 como una medida de alivio durante la Guerra Civil, esta fue aprobada pero fue abolida unos años después de la guerra en 1872, más de dos décadas después, el Congreso impuso un impuesto sobre la renta en tiempos de paz con la Ley de Ingresos de 1894.
(5:28:48) desafortunadamente para el congreso, el impuesto fue declarado inconstitucional por la Corte Suprema un año después en Pollock V armers préstamo y Trustco a pesar de estos reveses, el apoyo popular al impuesto sobre la renta continuó y en 1909 se aprobó la 16ª enmienda cuando se produjo la ratificación en 1913, el Congreso tenía oficialmente el poder de establecer y recaudar impuestos sobre los ingresos de cualquier fuente derivada antes de la Enmienda 16. El Congreso solo podía recibir legalmente ingresos de aranceles e impuestos especiales sobre artículos específicos como el alcohol o el tabaco; sin embargo, con la Enmienda 16 ahora podían
(5:29:30) gravar los ingresos individuales también nació la versión moderna del impuesto sobre la renta de EE. UU. Sin embargo, todavía no se parecía en nada al impuesto sobre la renta que conocemos hoy en día, no solo las tasas eran más bajas solo un uno por ciento en 1913, pero el límite de exención era tan alto que solo 2 de los hogares estadounidenses pagaron el impuesto sobre la renta, como puede ver, hemos recorrido un largo camino desde entonces. Les cuento la historia de los impuestos sobre la renta en los EE.
(5:30:05) S política fiscal lamentablemente, esta evolución constante en la política fiscal es lo que hace que sea tan difícil escribir sobre cómo las leyes cambian en el futuro, las decisiones óptimas sobre esas leyes también cambiarán, es por eso que recomiendo obtener ayuda profesional. de un asesor fiscal por qué cuando se trata de impuestos las circunstancias individuales importan mucho su edad estructura familiar estado de residencia y mucho más afectará la forma en que toma decisiones fiscales relacionadas con la inversión lamentablemente no existe una solución única para todos cuando se trata de impuestos aun así, la discusión que sigue debería proporcionar un marco útil para pensar sobre los impuestos
(5:30:47) para comenzar, veamos la antigua pregunta si debo contribuir a una cuenta de jubilación Roth o tradicional a Roth o no a Roth una de las preguntas más frecuentes en finanzas personales es si inscribirse en un 401k o un plan de jubilación Roth 401k a través de su empleador como recordatorio, un 401k, también llamado 401K tradicional, se financia con dinero antes de impuestos, mientras que un Roth 401k se financia con dinero después de impuestos, la única diferencia entre estos tipos de cuentas es cuando decide pagar sus impuestos para ilustrar esto a continuación, haré un recorrido simple sobre cómo cada uno de estos tipos de cuenta
(5:31:27) trabaje antes de hacer eso, aunque debo recordarle que mientras hablo de 401 ks tradicional versus Roth, la misma lógica generalmente se puede aplicar a 403 bs e IRA también, comencemos 401K tradicional Kate gana 100 que ella Contribuye directamente a su 401K tradicional sin pagar ningún impuesto sobre la renta durante los próximos 30 años. Supongamos que el 100 crece 3 veces hasta 300.
(5:32:10) al jubilarse Kate retira los 300 pero tiene que pagar 30 en impuestos sobre la renta el dinero final después de impuestos que puede gastar en la jubilación es 210 o 70 de 300. Roth 401k Kevin gana 100 y paga un Tasa de impuestos de 30 hoy para tener 70 después de impuestos contribuye los 70 directamente a su ropa Roth 401k durante los próximos 30 años crece 3 veces para convertirse en 210 dólares en la jubilación Kevin puede gastar los 210 sin tener que pagar ningún ingreso adicional impuestos, tanto Kate como Kevin terminan con 210 en gastos de jubilación porque tuvieron las mismas contribuciones, el mismo crecimiento de la inversión y pagaron las mismas tasas impositivas efectivas a lo largo del tiempo.

(5:32:59) Matemáticamente esto tiene sentido porque al multiplicar un montón de números, el orden de los números no importa tres por dos por uno es igual a uno por dos por tres o en el caso de Kate y Kevin 100 por 3 por 70 es igual a 100 por 70 por ciento por tres la única diferencia entre los dos fue cuando pagaron sus impuestos con Kate pagando sus impuestos al final mientras que Kevin pagó los suyos al principio es por eso que la decisión tradicional 401kvs Roth 401k es
(5:33:36) irrelevante si su tasa impositiva efectiva sobre la renta es la misma en sus años de trabajo y en la jubilación, tenga en cuenta que digo tasa impositiva efectiva para simplificar porque en el mundo real las tasas impositivas marginales son lo que importa, por ejemplo, si Kate tuvo ingreso imponible superior a 9875 en 2020, su tasa impositiva solo sería 10 para los primeros 9875 en ingreso del trabajo y aumentaría a más de 10 por cada dólar posterior. Para el resto de este capítulo, puede suponer que cualquier mención de una tasa impositiva es una tasa efectiva la tasa impositiva promedio para todos los ingresos y menos las especificadas de otra manera
(5:34:19) para reiterar que no hará ninguna diferencia si elige un tradicional o un Roth si su tasa impositiva efectiva es la misma a lo largo del tiempo; sin embargo, si espera alguna variación en su tasa impositiva sobre la renta, entonces podemos simplificar la decisión que simplifica la decisión tradicional vs Roth dado que el momento de los impuestos es lo más importante al decidir entre un 401k tradicional y un Roth 401k, podemos reducir este problema a responder una sola pregunta: ¿su tasa efectiva de impuestos sobre la renta será más alta ahora mientras trabajando o más tarde en la jubilación
(5:34:57) si cree que sus impuestos sobre la renta serán más altos ahora, contribuya a un 401K tradicional, de lo contrario, contribuya a un Roth 401k, sí, esta respuesta es simple, pero no es fácil, es simple porque el objetivo al hacer contribuciones de jubilación es evitar pagar impuestos cuando su tasa impositiva es más alta, sin embargo, esta no es una pregunta fácil de responder porque debe considerar cómo sus impuestos sobre la renta federales, estatales y locales podrían cambiar con el tiempo, pensando en las tasas impositivas futuras dado ese futuro. las tasas impositivas son lo importante cuando
(5:35:35) al elegir entre un 401k tradicional y un Roth 401k, su próxima pregunta podría ser Nick, ¿cuáles serán las tasas impositivas futuras, lamentablemente? No tengo idea, pero tampoco nadie más. Puede intentar usar las tendencias históricas para pensar si Las tasas impositivas federales o estatales serán más altas o más bajas en las próximas décadas, pero esto es más difícil de lo que parece, por ejemplo, en 2012 tenía la impresión de que EE.
(5:36:07) Es probable que las tasas del impuesto sobre la renta federal del S aumenten en el futuro para estar un poco más cerca de las de sus contrapartes europeas, pero luego, para mi sorpresa, se aprobó la Ley de recortes de impuestos y empleos de 2017 y se redujeron las tasas del impuesto sobre la renta federal de EE. UU. predecir el futuro es difícil, aunque no espero que pronostique el camino futuro de las tasas de impuestos sobre la renta en los EE. UU.
(5:36:33) Sí creo que tomarse el tiempo para pensar en su situación de jubilación puede ayudar a aclarar la decisión tradicional frente a Roth, por ejemplo, supongamos que espera que su tasa impositiva federal efectiva aumente de 20 mientras trabaja a 23 durante la jubilación. de lo contrario, igual, esto implica que el Roth 401k sería la mejor opción, ya que pagaría una tasa impositiva más baja ahora 20 entonces esperaría pagar en la jubilación el 23 por ciento, pero ¿qué pasa si todo lo demás no es igual? ¿Qué pasa si está trabajando en un estado? con impuestos sobre la renta altos ahora ejemplo California y planea jubilarse en un estado con impuestos sobre la renta bajos más adelante ejemplo Florida
(5:37:15) en ese caso, se preferiría usar un 401K tradicional, ya que es probable que los ahorros esperados en el impuesto estatal sobre la renta hoy superen el aumento esperado en los impuestos federales sobre la renta en el futuro; sin embargo, esto variará de un estado a otro, por ejemplo. Residentes del estado de Nueva York que tengan al menos 59 años.
(5:37:40) 5 tienen derecho a una deducción del impuesto estatal sobre la renta de hasta 20 000 si ese dinero proviene de un plan de jubilación calificado y cumple con otros criterios Entiendo que esto complica el cálculo de sus contribuciones de jubilación, pero vale la pena señalarlo aunque no podemos predecir las tasas impositivas futuras, lo que podemos hacer es estimar cuántos ingresos necesitaremos en la jubilación y dónde planeamos tomar esa jubilación. Tener estos dos datos puede ayudar mucho a aclarar si debe contribuir a un 401k tradicional. o un Roth 401k cuando es mejor un 401K tradicional, aunque hay algunos escenarios en los que un Roth 401k
(5:38:16) sería preferible a un 401K tradicional Generalmente prefiero el 401k tradicional porque tiene una cosa que un Roth no tiene opcionalidad con un 401K tradicional tiene mucho más control sobre cuándo y dónde paga su impuestos si combina esto con la capacidad de convertir un 401K tradicional en una IRA Roth, puede jugar algunos juegos de impuestos interesantes, por ejemplo, si experimenta un año de ingresos bajos o nulos, puede usar este tiempo para convertir su 401K tradicional en una IRA Roth a una tasa impositiva más baja tengo amigos que usan esta táctica mientras
(5:38:56) estaban en la escuela de negocios porque sabían que ganarían casi nada temporalmente, los impuestos que pagaron sobre sus conversiones fueron mucho más bajos de lo que habrían pagado si hubieran hecho contribuciones Roth 401k mientras trabajaban, pero no no tiene que ir a la escuela de negocios para usar esta estrategia cualquier período prolongado de bajos ingresos, como tomarse un año sabático para criar a sus hijos, etc., puede utilizarse para una mayor eficiencia fiscal, tenga en cuenta que esto supone que su saldo 401k no es mayor de un año de tus ingresos
(5:39:30) si es así, pagará las mismas tasas impositivas o más altas al convertir, tenga esto en cuenta antes de convertir su 401k tradicional a Roth IRA, además de las decisiones de tiempo, también puede cambiar el lugar donde se jubila para evitar esas ciudad recorta los estados que imponen impuestos sobre la renta más altos, es por eso que probablemente no tenga sentido contribuir a un Roth 401k mientras vive en un área de impuestos altos como la ciudad de Nueva York, a menos que sepa que se jubilará en un área con impuestos igualmente altos, por último, aunque hemos estado usando tasas impositivas efectivas a lo largo de este capítulo
(5:40:07) las tasas impositivas marginales son lo que importa, por ejemplo, cuando toma distribuciones tradicionales de 401K en la jubilación como una persona soltera, paga solo 10 en los primeros 9875 12 en los siguientes 9876 a 40125 y así sucesivamente, esto significa que si usted planifique recibir distribuciones en la jubilación que serían inferiores a sus ingresos actuales, entonces un 401K tradicional es el camino a seguir, por ejemplo, si gana 200 000 mientras trabaja pero solo planea retirar 30 000 al año en la jubilación, entonces el 401K tradicional le permite evite la tasa marginal más alta mientras trabaja y luego pague la tasa marginal más baja
(5:40:56) cuando se retire a las tasas impositivas de 2020 para contribuyentes únicos, esto significaría evitar una tasa marginal de 32 para pagar una tasa marginal de 12, aunque no sé cuál de estas tácticas impositivas será más útil para usted en el futuro Sé que ninguna de estas opciones está disponible con el Roth 401k la flexibilidad adicional asociada con el 401K tradicional es lo que hace que mi opción sea Choice cuando se trata de vehículos de jubilación patrocinados por el empleador cuando es mejor un Roth a pesar de la falta de opciones en un
(5:41:29) Roth 401k Hay algunos casos especiales en los que un Roth podría ser el camino a seguir. Uno de estos casos es para personas que ahorran mucho. ¿Por qué es esto cierto? Porque maximizar un Roth 401k coloca más dólares totales en una cuenta protegida de impuestos que maximizar un 401k tradicional, un poco de matemática demostrará esto, imagine que Sally y Sam maximizan 401 ks en 2020 al contribuir cada uno con 19 500.
(5:42:01) mientras Sally coloca su contribución de 19500 en un Roth 401k Sam coloca su 19500 en un 401k tradicional después de 30 años supongamos que el valor de ambas cuentas se ha triplicado a 58 500. desafortunadamente Sam todavía tiene que pagar impuestos sobre la renta suponiendo que pague 30 en impuestos, solo le quedarán 40 950 para gastar en la jubilación. ¿Cómo terminó Sally con más en la jubilación que Sam? Para empezar, Sally colocó más dólares en total en su cuenta protegida de impuestos para que Sam tenga 58 500 después de impuestos en la jubilación usando su tradicional 401K habría tenido que contribuir
(5:42:52) 27 857 en su cuenta inicialmente, sin embargo, dado que el monto máximo de contribución anual en un 401K tradicional fue de 19 500 en 2020. Sam no tiene suerte, este simple ejemplo demuestra que el Roth 401k es probablemente la mejor opción para altos Ahorradores a medida que obtiene más beneficios totales de impuestos diferidos además, como se mencionó anteriormente, Roth también es mejor si está razonablemente seguro de que su tasa impositiva durante la jubilación excederá su tasa impositiva mientras trabaja, si este es el caso, entonces es claramente mejor usar un Roth y pague sus impuestos ahora mientras son relativamente más bajos, ¿por qué no ambos?
(5:43:37) hasta ahora he enfrentado el 401k tradicional y el 401k de Roth como si fueran parte de una especie de antigua rivalidad, pero no lo son, no hay nada que te impida confiar en estas dos cuentas. tipos en la jubilación, de hecho, para cualquier persona que contribuya a un Roth 401k si su empleador iguala las contribuciones, entonces tiene un componente 401K tradicional en su cuenta automáticamente, por lo que tendrá que acostumbrarse a ambos; sin embargo, esto no es algo malo usando ambas cuentas
(5:44:11) podría permitir incluso más opciones que usar cualquiera de las cuentas por sí sola, por ejemplo, hablé con algunos profesionales de la jubilación que recomiendan utilizar un Roth 401k al principio de su carrera cuando sus ganancias pueden ser más bajas y luego cambiar a un tradicional 401K más tarde, a medida que aumentan sus ingresos, esta estrategia es excelente porque evita los tramos impositivos más altos en sus años de ingresos más altos y brinda flexibilidad adicional al realizar retiros de jubilación y, como mencioné anteriormente, debido a que el tratamiento fiscal de los retiros varía según el estado, una estrategia dual podría
(5:44:47) sea la mejor solución para navegar de manera efectiva en un panorama tan complejo ahora que hemos discutido los costos y beneficios de un tradicional versus un Roth, cuantifiquemos cuánto beneficio fiscal obtiene al usar estas cuentas en primer lugar cuantificando el beneficio de una cuenta de jubilación cuando se trata de impuestos e inversiones hay dos niveles de impuestos de los que debe preocuparse el primer nivel es el impuesto sobre la renta que acabamos de discutir y el segundo nivel es el impuesto a las ganancias de capital es la evasión del capital impuesto a las ganancias que hace que las cuentas de jubilación sean tan atractivas
(5:45:24) por ejemplo, si compró 100 de un S and P 500 Index Fund y lo vendió dos años más tarde a 120, tendría que pagar impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo sobre la ganancia de 20; sin embargo, cuando use el ejemplo de cuentas de jubilación 401K Ira Etc. No hay impuestos sobre estas ganancias suponiendo que esté en edad de jubilación ¿Cuánto beneficio obtiene en una cuenta de jubilación al evitar estos impuestos sobre las ganancias de capital? Averigüemos cómo hacer esto. Podemos simular diez mil dólares por única vez. inversión en tres tipos de cuentas diferentes sin impuestos un ejemplo de cuenta no imponible Roth 401k Roth IRA
(5:46:11) Etc., donde todos los impuestos sobre la renta relevantes ya han sido pagados gravados una vez una cuenta imponible ejemplo de corretaje donde los impuestos sobre las ganancias de capital solo se pagan en la liquidación de la cuenta suponga que no hay dividendos que pagar y que todas las ganancias se realizan en el final gravado anualmente una cuenta imponible ejemplo de corretaje donde los impuestos sobre las ganancias de capital se pagan cada año imagine que toda la cartera se vende y se vuelve a comprar una vez al año esto genera ganancias realizadas a la tasa de ganancias de capital a largo plazo todas las cuentas experimentarán una tasa de crecimiento anual de 7 más de 30
(5:46:51) años y las cuentas imponibles pagarán la tasa de ganancias de capital a largo plazo de 2020 de 15 cuando corresponda. También estoy usando un Roth 401 k slash Ira aquí porque solo quiero comparar el efecto de los impuestos que ocurren después se han pagado los impuestos sobre la renta He eliminado la primera capa de impuestos sobre la renta de esta simulación para centrarme en la segunda capa de impuestos sobre las ganancias de capital explícitamente el objetivo de este ejercicio es cuantificar el beneficio a largo plazo de evitar las ganancias de capital sin impuestos versus gravadas y el beneficio de no comprar roza la venta gravada anualmente una vez

(5:47:32) frente a impuestos anuales si tuviéramos que trazar el crecimiento de diez mil dólares para las cuentas sin impuestos y gravadas una vez durante 30 años después de que se hayan pagado todos los impuestos aplicables a las ganancias de capital, se vería así después de 30 años, el ninguna cuenta de impuestos termina con 76 000 mientras que la cuenta gravada una vez termina con 66 000.
(5:48:01) en términos porcentuales, la cuenta sin impuestos supera a la cuenta gravada una vez por 15 en total o por 0,5 anual durante 30 años, en otras palabras, el beneficio de evitar los impuestos sobre las ganancias de capital mediante el uso de una cuenta de jubilación no sujeta a impuestos como una 401k es de alrededor del 0,5 por ciento anual, suponiendo una tasa de crecimiento de 7 y una tasa de ganancias de capital a largo plazo de 15, todo lo demás es igual, esto significa que un 401k proporciona alrededor de la mitad de un porcentaje más después de la declaración de impuestos que una cuenta de corretaje bien administrada, pero esta comparación asume que usted podrá comprar y mantener en su cuenta de corretaje sujeta a impuestos durante 30 años si no tiene este nivel de disciplina, entonces el cálculo cambia significativamente
(5:48:43), por ejemplo, si tuviera que negociar con una reducción de sus posiciones anualmente y pagar impuestos sobre las ganancias de capital a largo plazo en el camino, es decir, la estrategia gravada anualmente, perdería 0,55 adicionales en rendimiento anual para el Tío Sam. volviendo a nuestra simulación, una inversión de diez mil dólares siguiendo la estrategia gravada anualmente solo crecería a cincuenta y siete mil dólares en lugar de 66 000 con la estrategia gravada. 0.5 perdidos al usar una cuenta imponible
(5:49:24) en lugar de una cuenta no sujeta a impuestos que supera el uno por ciento anual, usted pierde debido a los impuestos sobre las ganancias de capital, aproximadamente la mitad de esa pérdida proviene del uso de una cuenta de corretaje en lugar de una cuenta de jubilación y la otra mitad proviene de la negociación. y fuera de esa cuenta imponible con demasiada frecuencia, ¿por qué la estrategia gravada anualmente es tan desastrosa para los rendimientos de su inversión? Porque el comercio frecuente dentro y fuera de su cuenta imponible evita que sus ganancias se capitalicen matemáticamente, solo obtiene el 85 de su rendimiento esperado cuando obtiene ganancias
(5:49:59) anualmente a la tasa de 15 1 a 0,15 es igual a 0,85 esto equivale a capitalizar su riqueza a 5,95 al año en lugar de 7 al año debido al impuesto anual golpeado 0,85 por 7 es igual al 5,95 por ciento para las personas que son demasiado tentados a negociar dentro y fuera de sus posiciones cada año, tener ese dinero en un 401k puede aumentar después de las declaraciones de impuestos en más de 1 anual, esto puede ser significativo durante períodos de tiempo más largos, sin embargo, para aquellos que son más disciplinados poner tanto dinero como sea posible en una cuenta de jubilación puede no ser su mejor opción
(5:50:41) Esta es la razón por la que, en contra de los consejos financieros convencionales, probablemente no debería maximizar su 401K. Por qué probablemente no debería maximizar su 401K. Sé que ha escuchado el consejo muchas veces antes si puede maximizar. sacar su 401K es una recomendación casi universal entre los expertos en finanzas personales, de hecho, yo también solía predicar este consejo, sin embargo, desde que hice los números, cambié mi tono, maximizar su 401K es mucho menos beneficioso de lo que parece inicialmente, no me entiende. mal, aunque siempre debe contribuir a su 401k hasta el aporte del empleador
(5:51:23) la contribución del empleador es básicamente dinero gratis que no querrá perderse; sin embargo, cualquier cosa más allá de la contribución del empleador debe considerarse con más cuidado, ya que destaqué en la sección anterior el beneficio fiscal anual de tener su dinero en una cuenta no imponible en comparación con una cuenta imponible bien administrada es de aproximadamente 0.
(5:51:45) 5 por ciento por año, sin embargo, esa comparación supuso que solo realiza una única contribución a su cuenta y no obtiene dividendos anuales, pero sabemos que es poco probable que ambas suposiciones sean ciertas, la mayoría de las personas agregarán dinero a lo largo del tiempo y tendrá que pagar impuestos sobre sus dividendos en su cuenta de corretaje si hacemos estos ajustes utilizando un dividendo anual del dos por ciento una contribución anual durante 30 años, entonces el beneficio después de impuestos de un 401k aumenta a 0.
(5:52:17) 73 por año, si bien esta es una prima algo considerable, no se ajusta a las tarifas del plan 401k hasta ahora, hemos asumido que pagaría las mismas tarifas en un 401k que pagaría en una cuenta sujeta a impuestos, pero sepa que este no siempre es el caso porque las opciones de inversión están limitadas en un 401k y hay tarifas de administración y otros planes que probablemente tendrá que pagar más en su 401k que en una cuenta imponible y con el cálculo anterior si las opciones de inversión en el plan 401k de su empleador son solo 0.73 más caros de lo que pagaría en un plan imponible
(5:52:54) cuenta de corretaje que el beneficio anual de su 401k se eliminaría por completo, esta no es una barra alta para alcanzar, por ejemplo, si asumimos que tendría que pagar 0.1 por ciento por año en tarifas de fondos para obtener un cartera diversificada en una cuenta de corretaje que pagar algo más de 0,83 0.
(5:53:16) 73 más 0,1 por ciento por año en el año 401K eliminaría por completo su beneficio fiscal a largo plazo TD Ameritrade descubrió que el costo total promedio para el plan 401k típico en los EE. UU. fue de 0,45 en 2019 7 esto significa que el estadounidense promedio obtiene un beneficio anual de 0,38 0,83 0,45 de su plan 401k más allá de la contribución del empleador, lamentablemente eso no es mucho si se tiene en cuenta que debe bloquear su capital hasta los 59 años.
(5:53:56) 5 años de edad, aunque puede retirar su dinero de un Roth 401k en ciertas circunstancias, para todos los fines prácticos, debe actuar como si el dinero dentro de su 401k fuera inaccesible y si las tarifas de su plan son superiores a 0.45 por ciento si se encuentra en una empresa más pequeña donde las tarifas 401K totales generalmente superan 1, entonces el beneficio a largo plazo de contribuir más allá de la igualación sería negativo cada dólar que contribuya más allá de la igualación realmente le costaría dinero en relación con poner ese dólar en una cuenta sujeta a impuestos bien administrada si los costos totales del plan 401k de su empleador son bajos 0.2 por ciento o
(5:54:35) menos, entonces todavía hay algún beneficio monetario para maximizar, pero antes de hacerlo, debe preguntarse si vale la pena guardar una parte decente de su riqueza hasta la vejez con 0.6 0.7 adicionales al año. seguro que hago esta pregunta porque siento que cometí un error financiero al contribuir demasiado a mi 401k cuando era más joven, mientras que mis proyecciones de jubilación se ven muy bien ahora. También pongo algunos límites en lo que puedo hacer con mi dinero, por ejemplo, porque llegué al máximo. mi 401k durante la mayor parte de mis 20 años, actualmente no puedo pagar el considerable pago inicial requerido para comprar un lugar
(5:55:18) en Manhattan, ni siquiera estoy seguro de si quiero comprar pronto, pero si lo hiciera, me tomaría algunos años más llegar allí debido a mis contribuciones excesivas de 401K, esto es en parte mi culpa por no planeando con anticipación, pero también es porque me sedujo el máximo de su consejo 401K cuando era más joven, por eso es difícil para mí apoyar el máximo de su 401K por un medio por ciento adicional al año o, a veces, menos de lo que es una prima de identificación líquida demasiado pequeño para valer la pena, incluso si no lo haces
(5:55:53) necesita el dinero para algo como el pago inicial de una casa, por supuesto, si cambia alguna de las suposiciones que he hecho hasta ahora, la decisión sobre si maximizar su 401K también cambiaría, por ejemplo, si la tasa impositiva de ganancias de capital a largo plazo aumentaría del 15 al 30 por ciento, el beneficio anual de un 401k sobre una cuenta de corretaje aumentaría de 0.73 a 1.
(5:56:21) 5 por ciento por año, esa es una gran diferencia que podría inclinar la balanza a favor de maximizar su 401K; además, existen fuertes razones de comportamiento por las que podría querer maximizar, por ejemplo, si es alguien que encuentra Si es difícil administrar su propio dinero, entonces la automatización y una identificación líquida proporcionada por un 401k podrían ser exactamente lo que necesita para mantener el rumbo. No encontrará estos beneficios en una hoja de cálculo, pero definitivamente importan en última instancia la decisión de maximizar su 401K. dependerá de sus circunstancias individuales
(5:56:56) Factores tales como sus objetivos financieros de temperamento y el costo del plan 401k de su empleador jugarán un papel en esta decisión. Asegúrese de haber considerado estos factores cuidadosamente antes de seguir adelante ahora que hemos discutido los pros y los contras. de maximizar su 401K, podemos concluir nuestra discusión sobre impuestos abordando la mejor manera de organizar sus activos la mejor manera de organizar sus activos no se trata de lo que posee sino de dónde lo posee de lo que estoy hablando es de la ubicación de los activos o cómo usted distribuye sus activos a través de diferentes
(5:57:31) tipos de cuenta, por ejemplo, ¿tiene sus bonos en sus cuentas imponibles, por ejemplo, corretaje, sus cuentas no imponibles, por ejemplo, 401K Ira, etc. o ambos, ¿qué pasa con sus acciones? La sabiduría convencional sugiere que debe poner sus bonos y otros activos que pagan distribuciones frecuentes en sus cuentas no imponibles y sus acciones y otros activos de alto rendimiento en sus cuentas imponibles, la lógica es que si tiene más ingresos por bonos, es decir, intereses, que ingresos por acciones I.
(5:58:10) E dividendos, debe proteger ese ingreso de los impuestos, lo que es más importante, ya que la tasa impositiva sobre los ingresos por bonos es más alta que la tasa impositiva sobre los ingresos por acciones. evitar estas tasas más altas históricamente, esta estrategia habría tenido sentido cuando los rendimientos de los bonos eran mucho más altos que los rendimientos de los dividendos en acciones; sin embargo, cuando los bonos tienen un rendimiento más bajo, reducir el crecimiento y protegerlos de los impuestos puede no ser la mejor opción, de hecho, si desea maximizar sus resultados riqueza fiscal entonces
(5:58:46) debe colocar sus Activos de mayor crecimiento en cuentas protegidas de impuestos, por ejemplo, 401K Ira Etc., y sus Activos de menor crecimiento en cuentas sujetas a impuestos. si quiere entender por qué los activos de alto crecimiento están mejor en cuentas no imponibles, usemos un ejemplo, imagine que pone 10 000 en dos activos diferentes, el activo a y el activo B, el activo a gana 7 al año y no paga dividendos, reduce los intereses mientras que el activo B paga 2 cada año en intereses después de un año la cuenta
(5:59:28) para el activo a tendrá 10 700 antes de impuestos y la cuenta del activo B tendrá 10 200 antes de impuestos suponiendo una tasa de ganancias de capital a largo plazo de 15 y una tasa de impuestos de 30 sobre los ingresos por intereses los impuestos adeudados por el activo a sería 105.700 de ganancia por 15 mientras que los impuestos adeudados por el activo B serían 60 200 de interés por 30 por ciento ya que queremos minimizar nuestros impuestos pagados, sería mejor tener el activo a en una cuenta no imponible aunque no sea así pague cualquier interés reduzca los dividendos este ejemplo ilustra por qué necesita considerar la tasa de crecimiento esperada de sus activos en
(6:00:13) Además de las tasas impositivas sobre los ingresos, reduzca drásticamente las ganancias de capital antes de tomar una decisión sobre la ubicación de los activos. Además, al colocar sus activos de alto crecimiento y probablemente de mayor riesgo en una cuenta no sujeta a impuestos, es posible que se sienta menos tentado a venderlos durante un desplome del mercado porque es más difícil acceder a ellos El otro beneficio adicional de esta estrategia es que es probable que sus bonos de activos de bajo crecimiento mantengan su valor y le brinden liquidez adicional cuando más la necesita al tener sus Activos de bajo crecimiento y menor riesgo en su base imponible. cuentas significa que son
(6:00:48) más fácilmente accesibles que si estuvieran en una cuenta no sujeta a impuestos, de modo que cuando el mercado colapsa, los activos que tienen más probabilidades de mantener su valor son los que también son más accesibles, sin embargo, separando el alto crecimiento y el bajo crecimiento activos entre cuentas imponibles y no imponibles podría dificultar el reequilibrio entre cuentas, por ejemplo, si tiene todas sus acciones en sus 401k slash IRA y luego se reducen a la mitad, no puede agregar dinero de su cuenta de corretaje a estas cuentas para reequilibrar aunque podría ser matemáticamente óptimo poner su mayor crecimiento
(6:01:25) activos en sus cuentas no sujetas a impuestos No me gusta debido a la dificultad que esto crea para el reequilibrio Es por eso que prefiero tener la misma asignación en todas mis cuentas Esto significa que mi cuenta de corretaje IRA y 401K Todos tienen activos similares en proporciones similares, son copias al carbón entre sí. Prefiero este método porque es más fácil para mí administrarlos que tener acciones en una cuenta, derechos en otra y bonos en otro lugar. No es la solución más eficiente desde el punto de vista fiscal, pero es la solución. que prefiero completo si tu
(6:02:03) es alguien que necesita obtener un poco más de rendimiento. Entonces, proteger sus activos de mayor crecimiento en cuentas no sujetas a impuestos es el camino a seguir; sin embargo, si esto no es tan importante para usted, entonces tenga asignaciones similares en todos los tipos de cuentas. puede permitir una gestión más fácil de sus inversiones ahora que hemos examinado cómo optimizar dónde almacena su riqueza analicemos por qué esa riqueza nunca lo hará sentir rico de todos modos 20 por qué nunca se sentirá rico y por qué probablemente ya lo es es el día de Navidad de 2002 y en todo el estado de West Virginia la gente está gastando dinero así
(6:02:39) está pasando de moda, pero en lugar de regalos o ponche de huevo, ¿qué están comprando boletos de lotería a las 3:26 p. m.? El frenesí de compra de boletos alcanza su punto máximo con 15 personas comprando un boleto cada segundo. Fiebre de la lotería Jack Whitaker era uno de estos aspirantes. No juega a la lotería normalmente, pero con más de 100 millones de dólares en juego. ¿Cómo puede decir que no? Jack compra su boleto y se dirige a casa para ver a Jewel, su esposa desde hace 40 años, a las 11 p. m. esa noche se anuncian los números ganadores del Powerball Jewel despierta a Jack
(6:03:26) que se había quedado dormido es un milagro que hayan acertado cuatro de los cinco números no es el premio mayor pero ambos saben que les espera un día de pago de seis cifras cuando se van a la cama a la mañana siguiente Jack enciende el TV antes de ir al trabajo y hace un descubrimiento sorprendente: uno de los números del sorteo de anoche se anunció incorrectamente. Jack compara su boleto con los números correctos y se queda sin palabras. Acaba de ganar el premio mayor de lotería de un solo boleto en la historia de Estados Unidos: 314 millones de dólares.
(6:04:00) Jack decide tomar el dinero de inmediato y recibe 113 millones de dólares después de impuestos ocho pero ya sabes que esto no termina bien, ¿no es así dentro de los dos años de tomar la suma global de 113 millones de dólares? La nieta de Jack es encontrado muerto, probablemente por una sobredosis de drogas, su esposa está separada y Jack divide su tiempo entre apostar High Roller, proponer a las mujeres que tengan sexo por dinero y conducir ebrio, Jack eventualmente perdería todas sus ganancias, ya sé lo que estás pensando en otra historia sobre un ganador de la lotería salió mal
(6:04:41) qué original, bueno, hay un pequeño detalle que omití sobre Jack Whitaker, él ya era rico, es cierto, Jack tenía un patrimonio neto de más de 17 millones de dólares antes de comprar el boleto que cambiaría su vida para siempre. ¿Cómo lo hizo? se hizo rico fue un hombre de negocios exitoso como presidente de Diversified Enterprise construcción de una empresa de contratación en West Virginia Cuento esta historia porque ilustra cómo incluso aquellos con las mejores intenciones, los mejores antecedentes y el mejor juicio pueden sucumbir a los efectos que alteran la vida de dinero
(6:05:18) Jack Whittaker no era un mal hombre, apoyó a su esposa y a su nieta, fue a la iglesia, incluso donó decenas de millones de dólares para iniciar una fundación sin fines de lucro inmediatamente después de ganar la lotería, pero no pudo agitar las alas de las tentaciones cuando se presentaron el dinero tiene esa forma de cambiar La gente irónicamente nada de esto hubiera pasado si Jack se hubiera dado cuenta de lo rico que ya era ¿cómo sé que Jack no se sentía rico porque todavía estaba jugando a la lotería a pesar de que él valía 17 millones de dólares
(6:05:54) si bien es fácil concluir que Jack era solo un hombre codicioso, sé por experiencia que reconocer tu riqueza siempre es más difícil de lo que parece. nombre real y tuve una discusión sobre lo que significa ser rico en los Estados Unidos. John se había criado en una de las ciudades más ricas del Área de la Bahía con dos padres que tenían títulos de posgrado y distinguidas carreras en medicina y educación. Sin embargo, John dijo que el no estaba
(6:06:25) tan rico y me dijo por qué cuando John cumplió 16 años su padre le dio mil dólares para abrir una cuenta de corretaje y aprender sobre el mercado de valores más tarde esa noche John le contó a su mejor amigo Mark sobre el regalo y le preguntó marque lo que había recibido para su cumpleaños ya que ambos nacieron en la misma fecha Mark dijo que había recibido exactamente el mismo regalo de su padre John se sorprendió al escuchar esto, sabía que su padre y el padre de Mark eran buenos amigos, por lo que parecía plausible que habían planeado regalarles a sus hijos lo mismo, sin embargo, John también sabía que
(6:07:01) La familia de Mark era mucho más rica que la suya, de hecho, la familia de Mark estaba cargada. El abuelo de Mark había fundado una famosa empresa de inversión y el padre de Mark estaba en el directorio de una importante empresa de tecnología en papel. La familia de Mark era multimillonaria, por lo que confundió a Jon. cuando escuchó que Mark solo había recibido mil dólares cuando John le preguntó a Mark, así que también obtuviste mil dólares, Mark respondió vacilante, bueno, no, eran 100 000.
(6:07:35) pero es básicamente el mismo regalo hay ricos y luego hay ricos de 2002 a 2007 Pensé que yo también era rico o al menos un poco rico mi familia tenía un televisor de pantalla grande que tenía dos pies y medio de profundidad teníamos un buggy y un auto deportivo vivíamos en una casa de tres pisos en una comunidad cerrada que los niños de mi escuela simplemente llamaban las puertas Más tarde descubrí que esta vida de lujo era solo temporal en 2002 cuando mi mamá y mi padrastro compraron nuestra casa de tres pisos costó 271 mil dólares a principios de 2007 la casa alcanzó un valor máximo de 625 000. todo el viaje hasta mi
(6:08:22) la familia refinanció la hipoteca una y otra vez extrayendo cantidades cada vez mayores del capital de la vivienda podríamos seguir viviendo a lo grande con este capital mientras los precios de la vivienda siguieran subiendo Desafortunadamente no lo hicieron ya que los precios de la vivienda comenzaron a caer tarde 2007 todo se vino abajo perdimos la casa y nos vimos obligados a vender el buggy, la televisión y el auto deportivo las puertas que una vez llamamos hogar ahora eran una barrera para una vida que ya no era nuestra no éramos ricos después de todo pero lo era No fue hasta la universidad que me di cuenta de lo poco ricos que éramos.
(6:09:00) Nunca olvidaré durante mi primera semana de clases cuando descubrí que era uno de los dos niños de los 20 en mi Hall de primer año que nunca había estado en Europa, de hecho en ese momento. lo más lejos que había volado desde California fue Nuevo México y ese vuelo había sido pagado por una beca de ciencia mirando hacia atrás. Ahora entiendo por qué pensé que era rico desde 2002 hasta 2007.
(6:09:32) fue porque sabía lo que era vivir en peores condiciones justo antes de vivir en las puertas mi familia y yo vivíamos en un condominio que tenía una infestación de cucarachas debajo del horno cada vez que íbamos a hornear algo salían y tomaban el sol en el panel de control del horno como pequeñas lagartijas bajo el sol constantemente invadían nuestra despensa y dejaban pequeñas motas marrones de ya sabes lo que fue asqueroso hasta el día de hoy no soporto las cucarachas por muy mala que sea la situación era que tenía muchas cosas buenas a mi favor nunca pasé hambre
(6:10:04) tenía una familia que me apoyaba increíblemente e incluso tenía mi propia computadora en 2001. Sin embargo, no podía ver qué tan bien la tenía porque era todo lo que sabía. Esto era como mi amigo John, que no podía. No veo su riqueza porque todo lo que sabía mientras crecía era que era relativamente más pobre que sus amigos de la escuela secundaria. Desafortunadamente, este sentimiento no parece desaparecer incluso a medida que avanza en el espectro de la riqueza. ¿Por qué incluso los multimillonarios no se sienten ricos? para cuando te convertiste en
(6:10:36) multimillonario, te darías cuenta de que eres rico, pero ese no siempre es el caso, por ejemplo, considera una entrevista de febrero de 2020 con el CEO de X Goldman Sachs y el actual multimillonario Lloyd blankfeen en la entrevista afirma que a pesar de su inmensa riqueza es ‘t rich blankfeen insiste en que está bien para no ser rico ni siquiera puedo decir Rich insiste en que no me siento de esa manera no me comporto de esa manera dice que tiene un apartamento en Miami y en Nueva York, pero él soporta la mayoría de los adornos si comprara un ferrari estaría preocupado por eso
(6:11:17) ser rayado, bromea tan impactante como suena. Entiendo de dónde viene Blankfeen cuando sales regularmente con gente como Jeff Bezos y David Jeffan y miras a Ray Dalio y Ken Griffin como tus compañeros que solo tienen uno. mil millones de dólares no parece mucho, sin embargo, sobre una base completamente objetiva, Blankfeen está en el 0.01 superior de EE. UU.
(6:11:45) S hogares o el 1 del uno por ciento según dice enzigman el 0.01 superior de los hogares estadounidenses 16 coma cero cero cero familias tenían un valor neto de al menos 111 millones de dólares en 2012 Punto superíndice 1 grado grado par si se ajusta por el aumento en los precios de los activos desde 2012, blankfeen estaría fácilmente en el 0,01 por ciento superior, pero no es solo blankfeen quien tiene este problema de percepción, la mayoría de las personas en el extremo superior del espectro de ingresos piensan que son menos acomodadas de lo que son. en realidad son, por ejemplo, investigaciones en el
(6:12:22) La revisión de economía y estadísticas ilustra que la mayoría de los hogares en la mitad superior del espectro de ingresos no se dan cuenta de lo bien que tienen en Punto superíndice 1 grado superíndice 1 como el siguiente gráfico ilustra los hogares por encima del percentil 50 en Los ingresos tienden a subestimar qué tan bien les está yendo en relación con los demás, como podemos ver en el gráfico, incluso los hogares en el percentil 90 y superior en ingresos reales creen que están en el rango del percentil 60 al 80, mientras que este resultado puede parecer sorprendente a primera vista. si piensas en la percepción de la riqueza como
(6:12:56) un problema de red tiene mucho sentido Matthew Jackson explicó bien este concepto en la red humana al discutir por qué la mayoría de las personas se sienten menos populares que sus amigos ¿alguna vez has tenido la impresión de que otras personas tienen muchos más amigos? que tú si tienes No estás solo nuestros amigos tienen más amigos en promedio que una persona típica en la población esta es la paradoja de la amistad la paradoja de la amistad es fácil de entender las personas más populares aparecen en las listas de amistad de muchas otras personas mientras que la gente
(6:13:31) con muy pocos amigos aparecen en las listas de relativamente pocas personas, las personas con muchos amigos están sobrerrepresentadas en la lista de amigos de las personas en relación con su participación en la población, mientras que las personas con pocos amigos están subrepresentadas, puede aplicar el mismo pensamiento. dentro de sus redes sociales para ilustrar por qué la mayoría de las personas se sienten menos ricas de lo que realmente son, por ejemplo, probablemente pueda pensar en al menos una persona que sea más rica que usted, bueno, esa persona más rica probablemente tenga algunos amigos más ricos para que puedan pensar en alguien más rico que usted. ellos mismos también
(6:14:06) y si no pueden, entonces pueden hacer referencia fácilmente a un ejemplo de una celebridad, Gates Bezos Etc., que si extiende esta lógica a su conclusión natural, se dará cuenta de que todos, además de la persona más rica del mundo, pueden señalar a otra persona. y decir que no soy rico, ellos son ricos, así es como los multimillonarios Filthy Rich como Blankfeen pueden sentir que están bien para hacerlo bien, adivina qué, probablemente no actúes tan diferente, ¿cómo lo sé porque probablemente seas mucho más rico que tú? piense, por ejemplo, si su valor neto es mayor que 4210, entonces es más rico que la mitad
(6:14:50) del mundo según el superíndice 1 del informe de riqueza mundial de crédito suizo de 2018. y si su patrimonio neto supera los 93 170, que es similar al patrimonio neto medio en los EE. UU., lo coloca entre los 10 principales a nivel mundial No sé tú, pero yo consideraría que alguien entre los 10 primeros es rico. Déjame adivinar que no estás de acuerdo. No crees que sea justo compararte con personas aleatorias de todo el mundo, como agricultores rurales en el mundo en desarrollo. Adivina qué. Lloyd Blankfeen probablemente
(6:15:27) no cree que sea justo compararse con personas como tú y como yo, sí, la afirmación de Blankfeen de no ser rico es objetivamente más extravagante que la afirmación de que estar entre los 10 primeros a nivel mundial no es rico, sin embargo, lo son. fundamentalmente el mismo argumento de que estamos dividiendo los pelos después de todo es que los 10 principales son ricos, el uno por ciento superior, el 0 superior.
(6:15:58) 01 por ciento y en qué nivel de agregación a nivel mundial a nivel nacional En toda la ciudad no hay una respuesta correcta porque ser rico es un concepto relativo siempre lo ha sido y siempre lo será y esa relatividad estará presente durante toda tu vida, por ejemplo, necesitarías un patrimonio neto de 11,1 millones de dólares para estar en el top 1 de los hogares de EE. UU. en 2019. Sin embargo, después de controlar por edad y nivel educativo, el top 1 varía desde 341 000 hasta 30.
(6:16:38) 5 millones de dólares, por ejemplo, para estar en el top 1 de los hogares menores de 35 años que también abandonaron la escuela secundaria, solo necesitaría 341 000. Sin embargo, para estar en el uno por ciento superior de los hogares con educación universitaria de 65 años. a 74 años, necesitaría 30,5 millones de dólares. El siguiente gráfico ilustra esto al desglosar el patrimonio neto de los 1 principales hogares de EE. UU. en 2019 por nivel educativo en cada panel y por edad en el eje x. Esta es la razón por la que nadie se siente rico. porque siempre es fácil señalar a alguien que lo está haciendo mejor, el truco es no olvidar a todas las personas que podrían estar señalándote
(6:17:20) ahora que hemos discutido por qué probablemente nunca se sentirá rico, dirigimos nuestra atención al único activo que podría hacerlo sentir más rico que todos los demás 21 el activo más importante y por qué nunca obtendrá Peter Advia, un médico y experto en longevidad, dio una charla en 2017 sobre cómo aumentar la esperanza de vida en la que propuso el siguiente experimento mental a su audiencia. Estaría dispuesto a apostar que ninguno de ustedes si les ofrecieran cada dólar de de Warren Buffett
(6:17:51) La fortuna cambiaría de lugar con él en este momento y también apostaría por cierto que Buffett estaría dispuesto a tener 20 años nuevamente si estuviera en la ruina considere el intercambio de Adias por un momento imagine tener la fama de la riqueza de Buffett y estado como el mejor inversionista en la Tierra, puede ir a donde quiera, conocer a quien quiera y comprar cualquier cosa que se pueda vender, sin embargo, ahora tiene 87 años, la edad de Buffett en ese momento, ¿haría el intercambio? Sé que suena críptico, pero apuesto no lo harías
(6:18:27) Intuitivamente entiendes que en algunas circunstancias el tiempo vale mucho más que el dinero porque puedes hacer algunas cosas con el tiempo que nunca podrías hacer con el dinero, de hecho, con el tiempo suficiente podrías incluso mover montañas, el hombre de la montaña. uno de los cuentos de perseverancia más notables en la historia humana es uno que probablemente nunca haya escuchado antes de que la historia comience en 1960 en la ciudad de Galore en la parte noreste de la India en ese entonces Galore estaba aislado, de hecho, estaba tan aislado que los aldeanos habrían andar un traicionero
(6:19:04) Camino de 30 millas y 50 kilómetros alrededor de la cresta de una montaña si alguna vez necesitaran suministros o tratamiento médico. Una de esas aldeanas estaba caminando por la cresta un día cuando se cayó y se lastimó. Su esposo, dashrath Manji, se enteró de sus heridas y decidió que los aldeanos de Galore habían caminado alrededor de That Mountain Ridge durante el tiempo suficiente esa misma noche. Manji hizo la promesa de que abriría un camino a través de la montaña al día siguiente usando solo un martillo y un cincel. Manji comenzó a cortar la cresta cuando el local
(6:19:38) los aldeanos se enteraron de la misión de manji, se burlaron de él diciendo que era imposible, sin embargo, nunca se rindió en el transcurso de los siguientes 22 años. Esculpió el camino que tenía 360 pies de largo 110 m 30 pies de ancho 9.1 M y 25 pies de profundidad 7.
(6:20:12) 6 m en total, movió más de 270 000 pies cúbicos de roca cuando terminó el camino a principios de la década de 1980, lo que le valió el apodo de hombre de la montaña al crear este camino. Manji pudo reducir la distancia de viaje entre las aldeas vecinas desde 34 millas 55 kilómetros hasta 9 millas 15 kilómetros si busca dashrath Manji pass through en Google Maps y va a street view puede encontrar el producto final de sus dos décadas de trabajo, lamentablemente la esposa de manji, quien fue la inspiración para su misión murió unos años antes de que su trabajo estuviera completo La historia de manji ilustra el increíble valor invisible que tiene el tiempo
(6:20:51) aunque Manji no tenía el dinero para pagar a un equipo de construcción para abrir un camino a través de esa montaña, sí tenía tiempo, es por eso que el tiempo es y siempre será su activo más importante cómo usa ese tiempo en sus 20, 30 y 40 tendrá un gran impacto en su vida en sus 50, 60 y 70 lamentablemente puede tomar un tiempo aprender esta lección Lo sé por experiencia personal Comencé este libro discutiendo mis preocupaciones financieras cuando era un joven graduado universitario y yo lo terminaré contándote sobre una meta que me fijé a mí mismo a la misma edad
(6:21:29) no era la meta lo que era importante, sino lo que la búsqueda de esa meta me enseñó sobre el valor del tiempo y cómo juzgamos Nuestras vidas Comenzamos nuestras vidas como acciones de crecimiento y terminamos nuestras vidas como acciones de valor cuando tenía 23 años me dije que quería tener medio millón de dólares a los 30.
(6:21:55) en ese momento tenía menos de dos mil dólares a mi nombre. Elegí 500 000 como mi objetivo final después de leer que Warren Buffett tenía un millón de dólares cuando tenía 30 años. Tenga en cuenta que Buffett tenía su 1 millón de dólares en 1960, que sería más de 9 millones hoy, ya que no soy Warren Buffett. Reduje la meta a la mitad y tampoco la ajusté a la inflación. Cuando cumplí 31 años en noviembre de 2020, mi patrimonio neto aún no lo había hecho. Llegué a medio millón de dólares. Me quedé corto, mucho más de lo que hubiera querido, pero eso no es realmente importante, ya que el personaje de Dominic Toretto Vin Diesel en The Fast and the Furious dijo una vez que no importa si ganas.
(6:22:36) por una pulgada o una milla de ganancias ganar bien perder es perder ya sea por una cifra o por seis cifras pero lo que hace que esta pérdida sea particularmente desafortunada es que ocurrió durante un Raging Bull Market No puedo culpar a la S y P 500 por mi defecto, solo mi propio comportamiento, ¿dónde me equivoqué? Bueno, no fue por falta de intentos. Había estado trabajando a tiempo completo durante más de ocho años y había dedicado 10 horas a la semana en mi blog durante casi cuatro. años, aunque realmente no moneticé mi blog hasta
(6:23:12) 2020, incluso si lo hubiera monetizado antes, me habría quedado corto. Tampoco creo que pueda culpar a mis gastos, aunque podría haber viajado y cenado fuera con menos frecuencia. Experiencias que disfruté mucho de esas compras. no habría movido la aguja lo suficiente como para marcar la diferencia, pero sabes lo que habría marcado la diferencia al tomar mejores decisiones al principio de mi carrera. No debería haber optimizado mi dinero, sino mi tiempo, mientras que muchos de mis amigos se fueron a Big. Las empresas de tecnología Facebook Amazon Uber Etc y obtuvieron esa dulce compensación de equidad en la que trabajé
(6:23:51) la misma firma de consultoría durante seis años donde me pagaban generosamente pero no tenía esa ventaja No me di cuenta de lo mucho que me estaba perdiendo hasta que fue un poco tarde ahora muchos de esos amigos son millonarios o al menos la mitad de los millonarios después de ejercer sus opciones sobre acciones tras el crecimiento masivo de las valoraciones tecnológicas sí, es fácil descartar a mis amigos como afortunados, lo cual es parcialmente cierto, pero también sé que es solo una excusa porque tuve muchas oportunidades de abordar el gran barco tecnológico como pasó pero los rechacé a todos
(6:24:27) y no es que quisiera trabajar en una gran tecnología específicamente, no lo hice, es que no pasé mucho tiempo pensando en mi carrera hasta que tuve 27 años como investigador en el Banco de la Reserva Federal de Nueva York han demostrado que los ingresos de una persona crecen más rápidamente en su primera década de trabajo entre los 25 y los 35 años de edad Punto superíndice 1 grado 5 Dada esta información, puede ver por qué mi enfoque a los 23 años debería haber estado en mi carrera y no en mi cartera de inversiones. La razón de mi error es que creí incorrectamente que
(6:25:01) el dinero era un activo más importante que el tiempo, solo más tarde me di cuenta de por qué esto era falso, aunque siempre puedes ganar más dinero, nada puede comprarte más tiempo, por duro que parezca, te prometo que no soy tan duro con Por lo que parece, sé que actualmente tengo una vida mucho mejor de lo que hubiera esperado dada mi educación. Además, dudo que hubiera tenido la oportunidad de escribir este libro si me hubiera unido a una gran empresa de tecnología. más importante, sé que incluso si hubiera alcanzado mi meta de 500 000
(6:25:38) probablemente no habría cambiado mi vida de manera significativa. Lo sé porque la riqueza aumenta en pasos aproximadamente por factores de 10. Es por eso que alguien que aumenta su riqueza de 10 000 a 100 000 probablemente verá un mayor impacto en la vida que alguien que pasa de 200 000 a 300 000. así que incluso si hubiera sido medio millonario a los 30 años, no habría hecho una diferencia. gol mientras muchos
(6:26:12) Los hogares estadounidenses luchan para llegar a fin de mes, pero como expliqué en el capítulo anterior, la riqueza no es un juego absoluto, es un juego relativo. Para bien o para mal, me compararé en relación con mis propias aspiraciones y mis propias grupo de compañeros tal como usted lo hará Desearía que no fuera así, pero puede discutir conmigo todo lo que quiera, sin embargo, una investigación abrumadora sugiere lo contrario, por ejemplo, en el libro La curva de la felicidad, Jonathan Rock describe cómo la felicidad en la mayoría de las personas comienza a disminuir en el finales de los 20 toca fondo a los 50 años y luego aumenta después de eso
(6:26:51) cuando la felicidad de por vida trazada termina pareciendo una curva en U o una pequeña sonrisa visualmente, puede ver esto en la investigación empírica de Hans schwand, economista y profesor asistente en la Universidad Northwestern, cuando traza la satisfacción esperada con la vida cinco años en el futuro por edad y la satisfacción con la vida real a esa misma edad, por ejemplo, las personas de 30 años tienen una satisfacción con la vida actual de siete de 10.
(6:27:20) y esperan que su satisfacción con la vida sea de 7.7 de 10 5 años a partir de ahora cuando cumplan 35 años. -los mayores su satisfacción real con la vida a los 35 años es 6,8 en lugar del 7,7 que pronosticaron a los 30 años. en promedio, los mayores de 30 años esperan un 0.
(6:27:50) Aumento de 7 puntos en su satisfacción con la vida, pero en realidad es probable que experimenten una disminución de 0,2 puntos en los próximos cinco años. a 70. pero, ¿por qué la felicidad comienza a declinar a finales de los 20? Porque a medida que las personas envejecen, sus vidas generalmente no cumplen con sus altas expectativas, como dice la roca en la curva de felicidad, los jóvenes sobrestiman constantemente su satisfacción con la vida futura, cometen un enorme error de pronóstico como no -aleatorio como podría ser como si vivieras en Seattle y esperaras Sunshine todos los días
(6:28:30) los adultos jóvenes en sus 20 años sobrestiman su vida futura Satisfacción en un 10 en promedio Con el tiempo, sin embargo, el exceso de optimismo disminuye. Las personas no se deprimen, se vuelven realistas. la audaz meta financiera que me fijé cuando tenía 23 años, sin embargo, también explica por qué era poco probable que alcanzara esa meta en primer lugar.
(6:29:08) E probablemente fue demasiado optimista, es posible que también encuentre el mismo patrón en su vida, es posible que haya establecido sus expectativas bastante altas cuando era joven solo para decepcionarse más tarde, sin embargo, como sugiere la investigación, esto es completamente normal. lo que también es normal es reducir sus expectativas con el tiempo, probablemente demasiado, hasta el punto en que, a medida que se acerca a la vejez, las agradables sorpresas le brindarán más acciones de crecimiento de We Begin Our Lives como acciones de crecimiento de felicidad, pero terminan nuestras vidas como acciones de valor de crecimiento. Las acciones de crecimiento tienen un precio similar al cómo
(6:29:43) pensamos en nosotros mismos. Cuando somos jóvenes, hay grandes expectativas y grandes esperanzas para el futuro; sin embargo, a muchos de nosotros nos gustan muchas acciones de crecimiento y finalmente no cumplimos con estas altas expectativas. Con el tiempo, bajamos tanto nuestras expectativas que Dudo que las cosas puedan ser mejores en el futuro. Esto es similar a cómo los inversionistas valoran las acciones. Sin embargo, las cosas generalmente van mejor de lo esperado y nos gusta. Los inversionistas en acciones de valor pueden experimentar agradables sorpresas al alza, por supuesto, esto es solo en promedio. Giros y vueltas
(6:30:23) todos debemos tomar decisiones basadas en lo que sabemos en ese momento eso es todo lo que podemos hacer ahora que hemos discutido el activo más importante en su cartera terminemos juntando todo con la conclusión del juego el sigue comprando reglas cómo ganar El juego del viajero en el tiempo Me imagino que te aborda un viajero en el tiempo que tiene un gran interés en aprender cómo hacerse rico para este fin, el viajero en el tiempo ha ideado un juego que quiere que juegues y que dice lo siguiente sigue
(6:30:57) mañana te despertarás en algún momento de los últimos 100 años sin conocimiento de tu vida actual y sin conocimiento de lo que te deparará el futuro, sin embargo, se te permitirá darte un conjunto específico de instrucciones financieras. seguir suponiendo que desea maximizar la probabilidad de crear riqueza ¿qué se diría a sí mismo mientras es tentador decir cosas como comprar manzanas o evitar la bolsa de valores desde septiembre de 1929 junio de 1932 supongamos que la historia no se repetirá de la misma manera podrías volver a 1929
(6:31:32) y nunca experimente la Gran Depresión o hasta 1976 y Apple nunca salga del garaje dada esta información limitada ¿Qué instrucciones se daría hoy para llevar con usted al pasado? ¿Cómo ganaría The Time Traveler’s? juego mi respuesta a esta pregunta ha sido este libro dado que no sé nada acerca de su objetivo ha sido maximizar la probabilidad de su éxito financiero independientemente de sus antecedentes con esto en mente revisemos el conjunto específico de instrucciones financieras que diría yo mismo para ganar el juego del viajero en el tiempo
(6:32:09) Estas son las reglas de compra que se deben seguir. El ahorro es para los pobres. La inversión es para los ricos. Encuentre dónde se encuentra en su viaje financiero antes de decidir dónde enfocar su tiempo y energía si sus ahorros esperados son mayores de lo esperado. ingresos de inversión céntrese en los ahorros, de lo contrario, céntrese en invertir si son similares céntrese en ambos ch1 ahorre lo que pueda sus ingresos y gastos rara vez son fijos, por lo que su tasa de ahorro tampoco debería ser fija ahorre lo que pueda para reducir su estrés financiero ch2 céntrese en ingreso no gasto
(6:32:51) reducir los gastos tiene sus límites, pero aumentar sus ingresos no encuentra formas pequeñas de aumentar sus ingresos hoy que puedan convertirse en grandes formas de aumentarlos mañana ch3 use la regla 2x para eliminar la culpa por gastar si alguna vez siente culpable por derrochar en ti mismo invierte la misma cantidad de dinero en activos que generan ingresos o dona a una buena causa esta es la manera más fácil de gastar sin preocupaciones CH4 ahorra al menos 50 de tus futuros aumentos y bonos un poco de estilo de vida está bien pero mantenlo por debajo del 50 de tus futuros aumentos si quieres
(6:33:31) para mantener el rumbo ch5 la deuda no es buena o mala, depende de cómo la use la deuda puede ser dañina en algunos escenarios y útil en otros use la deuda solo cuando pueda ser más beneficiosa para sus finanzas ch6 solo compre una casa cuando sea el momento adecuado comprar una casa probablemente sea la decisión financiera más importante que jamás haya tomado como resultado, solo debe hacerlo cuando se ajuste tanto a sus finanzas como a su estilo de vida actual ch7 cuando ahorre para una compra grande use efectivo aunque los bonos y las acciones pueden hacer que ganes más mientras esperas cuando ahorras para una boda
(6:34:13) casa u otra gran compra el efectivo es el camino a seguir chave la jubilación es más que dinero antes de decidir de qué jubilarse asegúrese de saber lo que quiere jubilarse para ch9 invertir para reemplazar su capital humano menguante con capital financiero no podrá trabajar para siempre, así que reemplace su capital humano con capital financiero antes de que sea demasiado tarde invertir es la mejor manera de lograr este ch10 piense como un propietario y compre activos que generen ingresos para aumentar realmente sus ingresos piense como un propietario y use su dinero para comprar activos que generen ingresos
(6:34:56) ch11 no compre acciones individuales comprar acciones individuales y esperar obtener un rendimiento superior es como lanzar una moneda al aire, es posible que tenga éxito, pero incluso si lo hace, ¿cómo sabe que no fue solo suerte? ch12 comprar rápidamente vender lentamente ya que se espera que la mayoría de los mercados suban con el tiempo comprar rápido y vender lentamente es la forma óptima de maximizar su riqueza si no se siente cómodo con esto, entonces lo que está comprando puede ser demasiado arriesgado para usted. ch13 18.
(6:35:35) invierta tan a menudo como pueda si cree que puede cronometrar el mercado ahorrando dinero en efectivo piénselo de nuevo ni siquiera Dios podría vencer el costo del dólar promediando ch14 invertir no se trata de las cartas que recibe sino de cómo juegue su mano, experimentará períodos de buena y mala suerte a lo largo de su carrera como inversor; sin embargo, lo más importante es cómo se comporta a largo plazo. ch15 no tema a la volatilidad cuando llegue inevitablemente. baches en el camino no olvides que tienes que experimentar algún inconveniente si quieres ganar tu ventaja ch16
(6:36:18) Las caídas del mercado suelen ser oportunidades de compra Los rendimientos futuros suelen ser los más altos después de caídas importantes No tenga miedo de aprovechar estas caídas cuando ocurren periódicamente ch-17 financie la vida que necesita antes de arriesgarla la vida que quieres aunque este libro se llame simplemente sigue comprando a veces está bien vender después de todo cuál es el punto de construir tu riqueza si no haces nada con ella ch18 un 401k puede ser menos de lo que piensas
(6:36:58) antes de bloquear su dinero durante varias décadas, considere para qué más podría necesitarlo en lugar de ch19, nunca se sentirá rico y eso está bien, no importa qué tan exitoso sea con su dinero, siempre habrá alguien con más si ganas el juego financiero asegúrate de no perderte en el proceso ch20 el tiempo es tu activo más importante siempre puedes ganar más dinero pero nada puede comprarte más tiempo ch-21 el juego financiero que ya estamos jugando afortunadamente nosotros no necesitamos una máquina del tiempo para jugar el juego del viajero en el tiempo porque somos
(6:37:41) ya lo jugamos de hecho lo hemos estado jugando durante toda nuestra vida adulta todos los días tenemos que tomar decisiones financieras sin saber lo que nos depara el futuro y aunque no tenemos un conjunto específico de instrucciones para sigue, estamos constantemente buscando para encontrar la mejor información que podamos. El hecho de que hayas leído este libro demuestra que estás tratando de encontrar el conjunto de instrucciones que funcionarán para ti. Solo puedo esperar que sigas comprando. gracias por leer gracias por escuchar este audiolibro solo sigue comprando por Nick maggiulli
(6:38:17) suscríbase a este canal y ayúdenos a obtener audiolibros más interesantes de forma gratuita